金融服務(wù)實體經(jīng)濟路徑優(yōu)化探析

何艷太

本文以朔州市為例，闡述金融服務(wù)實體經(jīng)濟的現(xiàn)實意義，分析當前所面臨的障礙和問題，提出相關(guān)對策建議。

朔州金融服務(wù)實體經(jīng)濟現(xiàn)狀

存款穩(wěn)步增加，為信貸投放提供穩(wěn)定的資金來源。2020年末，朔州市銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣各項存款余額為1867.4 億元，增長10.9% ，高于山西省平均水平0.2個百分點。其中：住戶存款余額為1387.2億元，增長15.8%;非金融企業(yè)存款余額為268.6億元，增長0.4%;廣義政府存款余額為209.9億元，增速下降3%。

貸款投放突破千億元，支持地方經(jīng)濟發(fā)展作用更加突出。近些年來，朔州市金融機構(gòu)認真貫徹落實穩(wěn)健的貨幣政策，?不斷加大對地方實體經(jīng)濟的信貸投入，存量信貸資金和單位新增信貸資金的使用效率進一步提升，信貸投入對GDP增長的拉動效應(yīng)同比明顯增強。2020年末，朔州銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額達1015.6億元，首次突破千億規(guī)模;貸款增速達17.9%，居全省首位，高于全省平均水平9個百分點。從近五年信貸投入看， 朔州貸款產(chǎn)出率由2016年末的1.06%提升至2020年末的1.2%?？梢姡刨J投入持續(xù)加大對朔州經(jīng)濟貢獻度穩(wěn)步提升，為朔州經(jīng)濟快速發(fā)展發(fā)揮了重要推動作用。此外，隨著朔州產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和主導產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能的深入推進，朔州市信貸投向行業(yè)結(jié)構(gòu)由第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。近五年，朔州市三次產(chǎn)業(yè)信貸投放比例由2016 年的2.8∶71.4∶25.8調(diào)整為2020年末的2.6∶60.6∶36.8。從產(chǎn)業(yè)信貸增速看， 第二產(chǎn)業(yè)信貸增速比2016年下降8.8個百分點，而第三產(chǎn)業(yè)信貸增速則比2016年提高18.5個百分點。同時，各金融機構(gòu)在支農(nóng)支小、綠色產(chǎn)業(yè)等方面不斷加大金融服務(wù)力度。在支農(nóng)發(fā)展方面，朔州市形成了以農(nóng)信社（農(nóng)商行）為支農(nóng)主力軍，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行和村鎮(zhèn)銀行為補充的支農(nóng)服務(wù)金融體系，各機構(gòu)不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品和方式，加大農(nóng)村地區(qū)信貸投放力度，有力地促進了三農(nóng)經(jīng)濟的快速發(fā)展。2020年末，全市涉農(nóng)貸款余額為441億元，比上年增加35.5億元，增長8.8%，占各項貸款總額的43.4%。其中，農(nóng)村企業(yè)貸款余額為238億元，增加39.4億元，增長19.8%。在支持小微企業(yè)方面，人民銀行積極搭建政銀企融資對接平臺，引導金融機構(gòu)融資產(chǎn)品創(chuàng)新，擴大信貸風險擔?；穑瑥娀鐣庞皿w系建設(shè)，有效提升了小微企業(yè)服務(wù)能力。2020年末，朔州市小微企業(yè)貸款余額為179.9億元，比2019 年增加25億元，增長16%。在綠色產(chǎn)業(yè)方面，朔州市政府抓住全國工業(yè)固廢綜合利用示范基地、全國工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型試點城市和全國資源綜合利用“雙百工程”示范基地機遇，以“減、優(yōu)、綠、新”推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實施了一批具有地方特色的綠色產(chǎn)業(yè)項目，朔州金融機構(gòu)乘勢而上，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，加大信貸投放，積極支持地方綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2020年末，朔州市綠色信貸資金規(guī)模達100.9億元，同比增長3.3%，占各項貸款的9.9%，其中投向清潔能源產(chǎn)業(yè)59.2億元、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)24.4億元、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級10億元、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)6.2億元。另外，朔州市綠色保險發(fā)展初具規(guī)模，公益林保險、游客險、環(huán)境污染強制責任險等綠色保險項目取得積極成效。2020年末，朔州市綠色保險額達30.5億元，同比增長9.1%。

金融服務(wù)實體經(jīng)濟面臨的障礙

銀行業(yè)金融機構(gòu)自身存在的問題

信貸產(chǎn)品供給與實體經(jīng)濟需求不相適應(yīng)。近年來，為服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，朔州市各金融機構(gòu)加大了信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，在一定程度上滿足了部分實體企業(yè)的需要，但總體來看，朔州市金融業(yè)仍然存在信貸產(chǎn)品供給不足、信貸營銷趨同等諸多問題。而朔州市實體經(jīng)濟迅速發(fā)展變革，對信貸產(chǎn)品需求呈現(xiàn)多樣化、差異化等新特征。信貸產(chǎn)品的供給與實體經(jīng)濟的需求存在明顯的不適應(yīng)。如某風力發(fā)電公司反映，該企業(yè)迫切需要中長期貸款，但銀行貸款期限一般不超過一年，續(xù)貸需先還舊款，重新授信審批時間為1至3個月不等。又如，某煤炭集團反映，銀行有意愿給其金額較大的中長期貸款，但由于該集團內(nèi)部有自己的財務(wù)公司，對銀行貸款需求較小，且融資主要用于臨時性周轉(zhuǎn)，一般為短期貸款。該企業(yè)在國際投資方面有融資需求，希望銀行能夠提供利率優(yōu)惠的國際投資貸款和銀行信用支持，但由于銀行及相關(guān)部門原因，該需求得不到滿足。

銀行信貸管理機制與實體經(jīng)濟體制不相適應(yīng)。當前銀行信貸管理機制仍然比較僵化，不利于對實體經(jīng)濟的有效支持。一是存在明顯的傾斜。在貸款意愿方面，?銀行信貸仍偏好于國有大型企業(yè)，即使該國有企業(yè)經(jīng)營效益相對較低。原因主要是，國有企業(yè)一般具有政府背景，企業(yè)雖然經(jīng)營效益低，但依然有政府兜底，違約風險較低。在貸款利率方面，一般國有大型企業(yè)的貸款利率為固定利率，且一般低于5%，如果經(jīng)營情況較好還有10%的下浮空間，而小微企業(yè)貸款利率一般為基準利率上浮30%以上。此外，調(diào)查發(fā)現(xiàn)一些農(nóng)戶經(jīng)營主體在鄉(xiāng)鎮(zhèn)三年期貸款的月利率為0.7%，即8.4%的年利率。在獎懲機制方面，民營企業(yè)及其他經(jīng)營主體一旦出現(xiàn)信用違約，信貸人員將受到一定處罰并終身追責，而國有企業(yè)出現(xiàn)信用違約，信貸人員受處罰較小，或不進行追責。二是管理效率較低，主要表現(xiàn)為信貸審批環(huán)節(jié)多， 審批手續(xù)繁，審批時限長。三是靈活性不足，銀行貸款標準單一，規(guī)模較小的企業(yè)無論前景如何，基本都沒有信用貸款，一律要求有其他企業(yè)或機構(gòu)為其提供擔保。

金融專業(yè)人才配備與實體經(jīng)濟發(fā)展不相適應(yīng)。目前，各金融機構(gòu)中高端復合型人才缺乏，且人員配置不合理，現(xiàn)有的中高端人才大都配置于省級或市級機關(guān)，?而縣支行直接與客戶接觸的中高端信貸人才緊缺。如某銀行縣支行反映，大學生留不住，有企業(yè)與外商簽訂的合同整個支行都看不懂。此外，銀行類金融機構(gòu)信貸人員對貸款風險的認識相對傳統(tǒng)和單一，缺乏分析各行業(yè)市場發(fā)展前景和發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的能力。事實上，在當前形勢復雜多變、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營呈現(xiàn)兩極化趨勢的大環(huán)境下，銀行是否具備識別和處理有效信息、降低交易成本、控制金融風險的能力，不僅會影響到對實體經(jīng)濟的支持，對金融機構(gòu)的自身發(fā)展也至關(guān)重要。

實體經(jīng)濟存在的問題

小微企業(yè)自身經(jīng)營不規(guī)范。小微企業(yè)貸款難已成為當前公認的事實。通過銀行方面了解到，銀行之所以不愿意給予小微企業(yè)貸款，主要原因是小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范性不足，缺乏科學管理機制，財務(wù)數(shù)據(jù)真實性不高，銀行很難準確掌握企業(yè)實際運行狀態(tài)，道德風險較高，極大增強了“檸檬效應(yīng)”。銀行為規(guī)避風險，放貸意愿下降。同時，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不規(guī)范難以達到銀行內(nèi)部審批貸款的最低標準，即使有較好的市場前景，也難以獲得貸款。

部分實體抗風險能力弱。當前融資能力較弱的主要是小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營主體，抗風險能力較弱，一旦市場發(fā)生波動，出現(xiàn)信用違約可能性較大。在小微企業(yè)方面，企業(yè)正處于上升階段，生產(chǎn)類資金和研發(fā)類資金需求較大，且抵押品相對較少或變現(xiàn)較難。企業(yè)遭遇市場波動時，?由于融資方式單一，企業(yè)信用評級較低， 周轉(zhuǎn)資金容易斷裂，從而導致信用違約。在農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營主體方面，啟動資金需求較大，期限較長，且受氣候、市場供求和政策導向的影響較大，風險相對較大。雖然部分地區(qū)已設(shè)立相關(guān)的三農(nóng)貸款風險補償基金，但推進緩慢，基金補償?shù)膶徟绦蚨?、耗時長，且抵押品一般為難以變現(xiàn)的土地經(jīng)營權(quán)、林權(quán)、農(nóng)房和宅基地等，?因此銀行放貸意愿仍然不高。

實體經(jīng)濟利潤率較低。通過對朔州市50家工業(yè)企業(yè)檢測發(fā)現(xiàn)，2020年企業(yè)的平均凈利潤率不足5%。而在房地產(chǎn)市場一年內(nèi)至少上漲了15%，遠遠超過實體經(jīng)濟年利潤率。同時，房地產(chǎn)市場雖然被認為存在泡沫，但預(yù)期風險卻相對較小。因為房地產(chǎn)市場幾乎涉及整個經(jīng)濟市場，如銀行、證券、保險、鋼鐵、水泥等，投資及投機者預(yù)期房地產(chǎn)泡沫的硬著陸會對經(jīng)濟造成巨大沖擊，政府必然會進行干預(yù)， 防止泡沫破裂。資本追逐較高的回報率， 實體經(jīng)濟利潤率較低難以吸引新的資本流入，原始資本還會流出，進入其他資本收益率高的市場，并形成惡性循環(huán)。

外部社會環(huán)境存在的問題

信用法制環(huán)境欠佳。良好的信用法制環(huán)境是金融回歸本源的前提，朔州市近幾年通過強化信用體系建設(shè)，大力開展金融安全區(qū)創(chuàng)建等系列措施，使信用法制環(huán)境有所改善。但由于經(jīng)濟持續(xù)低迷，相當一部分實體經(jīng)濟處境艱難，信用違約、逃避銀行債務(wù)的現(xiàn)象仍然時有發(fā)生，特別是銀行不良資產(chǎn)處置步履十分艱難。銀行在處置方式上相對單一，主要以訴訟追償為主，從訴訟到處置的中間環(huán)節(jié)多，時間長，人力成本高。此外，在農(nóng)村“三權(quán)”?抵押貸款中，抵押品的變現(xiàn)難度大，特別是農(nóng)房抵押品，中國特殊的農(nóng)村情況決定了其難以處置和變現(xiàn)的特性。

風險分擔機制不完善。一方面，風險分擔機制不健全，沒有整合各方資源建立信貸風險分擔機制，絕大部分風險由銀行承擔，影響銀行支持實體經(jīng)濟的積極性。另一方面，擔保公司代償能力不足，目前朔州轄內(nèi)擔保公司僅有8家，而與銀行有業(yè)務(wù)往來的僅有3家，受企業(yè)經(jīng)營不善、還款能力下降的影響，擔保公司代償額逐年攀升，無法代償?shù)那闆r頻發(fā)，擔保公司違約風險加劇。

金融服務(wù)實體經(jīng)濟路徑優(yōu)化對策建議

金融機構(gòu)方面

結(jié)合市場需求，提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量。銀行產(chǎn)品供給與市場需求的不對稱使小微企業(yè)融資成本增加，經(jīng)營難度加大，生存空間趨窄。同時，大中企業(yè)則優(yōu)勢明顯，?形成壟斷可能性上升。而大中型企業(yè)一般擁有內(nèi)部財務(wù)公司（如特變電工），貸款需求意愿不強，貸款利率必然有所下降， 導致銀行盈利減少。因此，無論是為避免市場形成壟斷，還是為保證自身盈利能力，銀行都應(yīng)充分了解市場需求，增加服務(wù)產(chǎn)品種類，在保證合規(guī)的前提下提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量，全面滿足各經(jīng)營主體需求， 使銀行業(yè)不僅回歸本源，服務(wù)實體經(jīng)濟， 同時促進自身發(fā)展。

完善信貸管理體系，提升市場活力。為使銀行信貸管理機制與實體經(jīng)濟相適應(yīng)，完善信貸管理體系，銀行在對待民營企業(yè)和國有企業(yè)客戶時，應(yīng)該給予相對平等的待遇，適當調(diào)整獎懲制度，實行“統(tǒng)一對待”追責機制，從制度上公平對待經(jīng)營主體。同時，提高管理效率，減少不必要的審批環(huán)節(jié)、手續(xù)和時限，加強信貸業(yè)務(wù)的靈活性，提升市場活力。

加強職工能力培養(yǎng)，合理配置人才。一是注重地方支行人才隊伍建設(shè)，提高基本工資待遇，吸引人才下基層，提升基層業(yè)務(wù)人員整體水平。二是加強對信貸人員分析各個行業(yè)發(fā)展前景和發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的能力培養(yǎng)，降低征信成本。三是注重職工道德培養(yǎng)，防范內(nèi)部操作風險。通過培養(yǎng)德才兼?zhèn)涞木C合性人才，使得銀行業(yè)務(wù)能力大幅提升，為金融回歸本源提供動力。

實體經(jīng)濟方面

強化企業(yè)科學管理，規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營。小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范性不足是融資難的重要原因之一。因此，企業(yè)應(yīng)建立科學管理機制，加強企業(yè)財務(wù)管理，提高數(shù)據(jù)真實性，規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，提高員工的消防安全知識，降低企業(yè)生產(chǎn)過程中意外事故的發(fā)生率，使其符合銀行貸款基本標準，從而提升企業(yè)融資能力。

不斷壯大企業(yè)自身實力，提高抗風險能力。通過加大招商引資力度，大力引進國內(nèi)外大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)入駐朔州，發(fā)揮示范帶動作用;通過加大改制的力度，加快轉(zhuǎn)型升級、兼并重組的步伐，做強做大實體經(jīng)濟，同時下決心淘汰一批落后的“僵尸”企業(yè)。只有不斷壯大實體經(jīng)濟的自身能力，才能有效提高抗風險能力，才能吸引銀行信貸的投入。

加強與銀行的溝通聯(lián)系，誠實守信。企業(yè)要積極主動加強與銀行的溝通和聯(lián)系，建立良好的銀企互動關(guān)系，充分了解銀行產(chǎn)品服務(wù)的最低標準和門檻，發(fā)現(xiàn)并彌補自身不足。同時，向銀行業(yè)務(wù)人員介紹企業(yè)真實的經(jīng)營情況和行業(yè)前景，減少信息不對稱。此外，企業(yè)要信守承諾，按時歸還貸款，珍惜企業(yè)信用記錄，樹立良好的企業(yè)信用形象。

政府方面

加大實體經(jīng)濟扶持力度。政府應(yīng)加大對實體經(jīng)濟扶持力度，進一步降低稅費負擔，減少非重要性審批程序，盡可能消除尋租，真正做到“簡政放權(quán)”，讓市場在經(jīng)濟中起決定性作用，從而提升實體經(jīng)濟利潤率。利潤率的提高必然會停止資本的繼續(xù)流出，重新吸引資本流入實體經(jīng)濟，?即推進金融回歸本源的進程。

不斷優(yōu)化信用法制環(huán)境。為應(yīng)對當前信用法制環(huán)境欠佳、銀行不良資產(chǎn)處置方式單一和效率低等問題，一方面，加大朔州市信用信息服務(wù)中心建設(shè)力度，完善信用信息查詢、地方金融監(jiān)管、綜合金融服務(wù)“三大功能”，營造良好的信用環(huán)境;?另一方面，政府相關(guān)部門應(yīng)完善協(xié)議處置、借新還舊和不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等不良資產(chǎn)處置途徑，建立多元化處置手段。同時， 減少從法院訴訟到執(zhí)行的中間環(huán)節(jié)，明確處理有效時限，降低銀行尋租與人力成本，提升處置效率。

發(fā)揮政策協(xié)同效應(yīng)。一是加快建立和完善相對穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、金融政策，促進“三大政策”的深度融合、良性互動，發(fā)揮政策的協(xié)同作用;二是給予企業(yè)適當轉(zhuǎn)型和整改的緩沖時間，維護市場基本穩(wěn)定;三是加強對市場惡意投機行為的打擊和監(jiān)管力度，在監(jiān)管部門監(jiān)管企業(yè)的同時，應(yīng)加強上級部門及公眾對其進行監(jiān)督，凈化市場環(huán)境。

完善風險分擔機制。地方政府要籌措資金設(shè)立中小微企業(yè)信貸風險補償基金，?引導金融機構(gòu)支持符合產(chǎn)業(yè)政策、具有自主知識產(chǎn)權(quán)、具有一定的創(chuàng)新技術(shù)、具有較好的市場前景和社會效益的中小微企業(yè)發(fā)展。同時，通過引進戰(zhàn)略投資、政府財政注資、優(yōu)質(zhì)企業(yè)參股等多種形式籌集擔?；?，做大做強全市融資性擔保業(yè)，提升融資性擔保公司的實力。

（作者單位：中國人民銀行朔州市中心支行）

責任編輯：楊生恒

ysh1917@163.com