G7的稅率管制與超級全球化的終結(jié)

丹尼·羅德里克

七國集團(tuán)6月5日發(fā)布的一項旨在強(qiáng)化對大型跨國企業(yè)征稅能力的協(xié)議，是歷史性的。其具備兩項核心內(nèi)容：計劃對那些最大型企業(yè)征收15%的全球最低公司稅率；無論其實際總部設(shè)在何處，這些企業(yè)的一部分全球利潤都將被返還給它們的經(jīng)營所在國。

這些目標(biāo)清楚地表明，那些迫使各國爭相為大型跨國企業(yè)提供更優(yōu)惠政策的超級全球化法則，正在被重寫。這些年來，一直是美國的反對阻礙著全球稅收協(xié)調(diào)行動，而今則是拜登政府推動了這項協(xié)議。

自1980年代爆發(fā)全球無底線企業(yè)稅競爭以來，平均法定稅率已從近50%降至2020年的24%左右。許多國家甚至用慷慨的漏洞和豁免，將實際稅率拉低到個位數(shù)水平。而更具破壞性的則是，全球企業(yè)都可以在無需遷移任何實際業(yè)務(wù)的情況下，將利潤轉(zhuǎn)移至英屬維爾京群島、開曼群島或百慕大這類純粹的避稅港。加州大學(xué)伯克利分校的加布里埃爾·祖克曼就發(fā)現(xiàn)，美國企業(yè)有很大一部分國外利潤都被記入了此類避稅港，但它們在當(dāng)?shù)刂粫土攘葦?shù)人。

拋開行政管理可行性的問題不談，這項新協(xié)議可能會遭遇兩種截然相反的反對意見。那些“稅收正義”倡導(dǎo)者會認(rèn)為，15%的全球最低公司稅率還是過低，而許多發(fā)展中國家則會譴責(zé)該稅率是一種削弱其吸引外資能力的無端限制。七國集團(tuán)達(dá)成的協(xié)議，似乎回應(yīng)了這兩方面的擔(dān)憂：低門檻可以緩解發(fā)展中國家的憂慮，而利潤的全球分?jǐn)倓t可以讓高稅收地區(qū)撈回一些損失的收入。

在發(fā)達(dá)國家中，只有愛爾蘭的企業(yè)稅水平（法定稅率為12.5%）低于提議的最低稅率。但也有諸如摩爾多瓦（12%）、巴拉圭（10%）和烏茲別克斯坦（7.5%）等一些小國，將稅率設(shè)得特別低以吸引外國投資者—在它們眼中，這些投資者是高質(zhì)量就業(yè)和先進(jìn)技術(shù)的來源。在不友好的投資環(huán)境下，企業(yè)會面臨眾多不利狀況，而減稅則是政府直接對其予以補(bǔ)償?shù)纳贁?shù)方式之一。而新加坡（法定稅率為17%但會對某些企業(yè)適用較低稅率）等一些亞洲國家的實際稅率，最終也可能出現(xiàn)在低于最低稅率的一側(cè)。

美國以及一眾歐洲高稅率國家，可能會抱怨自身會在較貧窮國家維持較低稅率時，失去稅收收入。但其實，這些國家完全可以單方面對本國企業(yè)征收更高稅率：它們可以簡單地對本國企業(yè)的全球利潤征稅，根據(jù)企業(yè)從國內(nèi)市場獲得的收入份額進(jìn)行分?jǐn)偂Ｕ缱婵寺?，每個國家都可以自行其是，無需追隨全球步調(diào)甚至協(xié)調(diào)合作。

這正是七國集團(tuán)協(xié)議的第二項核心內(nèi)容所設(shè)想的。根據(jù)該協(xié)議，那些至少能實現(xiàn)10%以上利潤率的最大型跨國公司，必須將其全球利潤的20%分配給那些它們銷售產(chǎn)品和服務(wù)的國家。

相對于國家分?jǐn)偅绹鼉A向于設(shè)定全球最低稅率的原因，是它不想對本國企業(yè)征收明顯更高的稅率以致其相對其他國家企業(yè)落于下風(fēng)。拜登政府起初希望將全球最低稅率設(shè)定為21%，最終妥協(xié)得出的15%，或許已經(jīng)低到可以盡量減少與較貧窮國家的沖突好讓后者簽署協(xié)議。對于美國這類國家來說，這是以降低稅收收入為代價的—除非能強(qiáng)化第二項分?jǐn)傊贫扔枰匝a(bǔ)足。

同時，那些純粹作為避稅港運(yùn)作的國家—只對轉(zhuǎn)移紙面利潤感興趣，而不引進(jìn)新資本—顯然也沒有什么可抱怨的。它們通過提供避稅便利幫了全球企業(yè)一個大忙，也讓其他國家財政付出了沉重的代價。全球規(guī)則完全有理由去制止這種公然以鄰為壑的行為，而這項七國集團(tuán)協(xié)議正是朝著正確方向邁出的重要一步。