互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析與監(jiān)管對策研究

劉靜文

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融模式，其對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行了充分應(yīng)用，是傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新，由于其交易成本低、渠道豐富且手續(xù)簡單等優(yōu)點，越來越廣泛應(yīng)用現(xiàn)代金融行業(yè)。但由于其依賴于互聯(lián)網(wǎng)，具有虛擬化和信息不對稱等特點，存在較多風(fēng)險且監(jiān)管較為復(fù)雜，為了更好的彌補互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題就需要做好監(jiān)管對策的研究。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險;分析;監(jiān)管對策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機結(jié)合，是依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，是“協(xié)作、分享、平等、開放”等精神向傳統(tǒng)金融行業(yè)進行滲透的結(jié)果，屬于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的全面關(guān)聯(lián)、交互、創(chuàng)新和延展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融創(chuàng)新的一個重要組成部分，其既具有金融屬性，也具有高科技屬性。其在實質(zhì)上與傳統(tǒng)金融是相同的，只是在形式上有著一定的變化，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢改變了交易的方法，但是實現(xiàn)的還是金融的功能。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的種類

（一）法律風(fēng)險

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中存在著較為突出的一個風(fēng)險就是法律風(fēng)險，其來源于以下幾個方面：首先就是法律法規(guī)的不完善，其次是運行業(yè)務(wù)與現(xiàn)有法律之間的沖突，再者是違法操作帶來的風(fēng)險，最后就是跨境司法帶來的風(fēng)險。上述法律風(fēng)險的存在給網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展帶來了直接的影響。

（二）技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的正常經(jīng)營依賴于各種技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定而連續(xù)的運行，但沒有哪一種技術(shù)能確保萬無一失。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)運行出現(xiàn)故障、信息收集出現(xiàn)偏差或軟件設(shè)計存在缺陷時，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的雙方就會面臨損失的風(fēng)險，并且風(fēng)險擴散的范圍十分廣泛。

（三）操作風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的運作依靠于開放的網(wǎng)絡(luò)平臺，其受病毒、木馬、后門以及黑客程序的影響相對較大，平臺對于上述隱患的預(yù)防與處理能力上存在著不確定性，用戶在交易的過程中可能存在著賬戶、個人信息等隱私被盜的風(fēng)險，這樣的操作性風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)金融中廣泛存在。

（四）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種風(fēng)險類型，其主要是指借款人不愿意或是無能力履行合同所導(dǎo)致的違約行為，直接或間接的給貸款人帶來經(jīng)濟損失。其一般包括兩個方面的內(nèi)容：第一種是用戶群體導(dǎo)致的信用風(fēng)險;第二種是網(wǎng)貸平臺導(dǎo)致的信用風(fēng)險[1]。

（五）道德風(fēng)險

近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺高管拿著客戶錢跑路的情況時有出現(xiàn)，這不僅僅與籌資模式的非法性，資金監(jiān)管不到位等有著較為密切的關(guān)系，同時也與職業(yè)素養(yǎng)和道德水平密切相關(guān)，在面對巨額資金和數(shù)倍、數(shù)十倍的收益時，部分道德品質(zhì)較低的管理人員或者是核心技術(shù)人員就有可能出現(xiàn)違法的行為。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有的特點主要包括以下幾點：一是風(fēng)險擴散的路徑開放性和實時快速性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融廣泛應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)及其創(chuàng)新技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)自身所具備的多節(jié)點性、路徑開放性、信息共享性等特點，決定了金融信息和風(fēng)險擴散時路徑選擇的復(fù)雜性、擴散速度的高速性。二是風(fēng)險傳染的全局性和交叉性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有網(wǎng)絡(luò)交叉性、開放性和無界限性等特點，直接決定了風(fēng)險在傳染時傳播范圍更廣，從一個終端會快速傳染至整個網(wǎng)絡(luò)，從單個個體會傳染至整個群體，從而影響整體市場的金融判斷和行為，導(dǎo)致金融體系秩序的無序和動蕩。三是風(fēng)險影響的破壞性和沖擊性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融各種風(fēng)險會通過網(wǎng)絡(luò)進行非線性疊加和不斷融合，從而將影響傳遞給金融參與的主體、客體。加之，互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)自身的黑箱性和復(fù)雜性，加大了對風(fēng)險的預(yù)判準(zhǔn)確性和可控性難度，故互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險所帶來的破壞性和沖擊性會遠遠超過預(yù)期。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管仍處于發(fā)展初期，監(jiān)管部門本著審慎的原則從風(fēng)險識別、動態(tài)監(jiān)管、法律保障方面做出了一定的布置，但如何監(jiān)管、監(jiān)管的范圍力度并沒有太多的經(jīng)驗可以參考，這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間不長，累積的法律實踐尚不足以給立法當(dāng)局提供足夠的充要條件。其風(fēng)險的具有虛擬性、開放性等也決定了監(jiān)管工作還有著很多亟待解決的問題，還存在著諸多不合理、不完善的地方，還需要進一步探析更加合理有效的監(jiān)管方法和對策。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管建議與對策

（一）借鑒國外經(jīng)驗創(chuàng)新監(jiān)管方法

相較于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時間較晚，監(jiān)管上存在著許多不足，可以通過借鑒國外經(jīng)驗來創(chuàng)新我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管方法。參考美國在實施網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管過程中使用的“雙線多頭”模式，對比我國經(jīng)濟存在著較強的區(qū)域差異性，發(fā)展存在著較大不平衡的特點，就可以采取“中央+地方”、“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”的模式，為其不同發(fā)展提供一個更有利的大環(huán)境。另外，參考英國適度監(jiān)管的原則，我國可以適當(dāng)放寬監(jiān)管密度，放進正常的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展，培植金融主體創(chuàng)新創(chuàng)造能力，提高資金配置效率，增加其投入?yún)⑴c動機。

（二）規(guī)范優(yōu)化監(jiān)管流程與構(gòu)建完善防控機制

互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強的創(chuàng)新性與開放性，其監(jiān)管的內(nèi)容相對復(fù)雜且較多，因此就應(yīng)該從本質(zhì)上出發(fā)，盡可能規(guī)范和優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管流程，根據(jù)其具體內(nèi)容做好每個環(huán)節(jié)的合理規(guī)劃，保證監(jiān)管的流暢性，避免意外狀況出現(xiàn)，保證金融監(jiān)管的水平和質(zhì)量。構(gòu)建完善互聯(lián)網(wǎng)金融防控機制需要做好的重點環(huán)節(jié)有很多，首先，就是準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)申報階段就須完整填寫信息，監(jiān)管部門做好審核，嚴(yán)控營業(yè)資格準(zhǔn)入門檻。其次，建立建全信息披露機制，監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)流動性、客戶信息以及交易記錄等內(nèi)容，確保企業(yè)對客戶在法律規(guī)定范圍內(nèi)保持完整透明。再次，明確禁行交易的范圍，企業(yè)需建立備案備查文件夾，做好信息保存以便后續(xù)查找。最后，制定風(fēng)險評估系統(tǒng)，在評估互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險的同時識別其具體存在的風(fēng)險，確定風(fēng)險等級，進而有針對性的選擇監(jiān)管方案。

（三）建立全面互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)監(jiān)管體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中，應(yīng)配合有全面、完善的互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)監(jiān)管體制，明確劃分監(jiān)管職責(zé)，以補充規(guī)定的形式定期更新各監(jiān)管主體的責(zé)任分工，將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)置于監(jiān)管框架之下，保證監(jiān)管的完整性和有效性。同時，監(jiān)管部門要時刻關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，設(shè)立專門的部門實施互聯(lián)網(wǎng)金融的專項監(jiān)管工作，對已經(jīng)出現(xiàn)和尚未出現(xiàn)的問題以及不足之處，做好風(fēng)險防范和預(yù)警機制，保證監(jiān)管的動態(tài)性、完整性和針對性。建立舉報獎勵機制，輔助監(jiān)管部門對信息真實和可靠性的把握[2]。

（四）加強行業(yè)自律管理和客戶權(quán)益保護

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一個發(fā)展較為快速的行業(yè)，其中相關(guān)法律法規(guī)的制定與出臺、監(jiān)管系統(tǒng)的完善均需要一定時間，因此，在實際監(jiān)管的過程中就需要強化行業(yè)從業(yè)者的自律性和道德責(zé)任意識，行業(yè)內(nèi)需要建立內(nèi)控管理規(guī)定，做好自我管理工作，保證人員的綜合素質(zhì)與能力，維護行業(yè)的良性競爭秩序?？蛻魴?quán)益保護作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的另一頭同樣重要，首先就要做好的就是資金監(jiān)管工作，在客戶交易資金量較大時應(yīng)采取第三方委托的方式來監(jiān)管資金的流動。其次，增加客戶自身防范意識教育，確保其每次操作都做好身份認(rèn)證工作，多段使用動態(tài)密碼登錄技術(shù)，在超權(quán)限金額處理時均需驗證無誤后方可執(zhí)行。另外，還可通過技術(shù)手段增加安全措施，如對連續(xù)輸入三次密碼錯誤的賬戶即時凍結(jié)，需操作人本人攜帶身份證辦理解凍。

（五）完善信用體系信息溝通和權(quán)益保護

互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管的過程中要有效整合公共信用信息、市場信用信息、投訴舉報信息和互聯(lián)網(wǎng)及第三方相關(guān)信息，充分運用大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù)，實現(xiàn)信用監(jiān)管數(shù)據(jù)可比對、過程可追溯、問題可監(jiān)測。主動發(fā)現(xiàn)和識別違法違規(guī)線索，有效防范危害客戶權(quán)益的違法違規(guī)行為，提升執(zhí)監(jiān)管效率，實現(xiàn)監(jiān)管規(guī)范化、精準(zhǔn)化、智能化，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的良好發(fā)展與運行。

總而言之，在我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的運用同樣得以迅猛發(fā)展。但是，該行業(yè)還處在發(fā)展的初期階段，政策部門的監(jiān)管手段及對策還并不完善，不夠成熟，各種金融風(fēng)險均可能對這一行業(yè)造成不定的影響。在這樣的情況下就應(yīng)該加強互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的建設(shè)與監(jiān)管工作，更加清楚和全面的去識別各種金融風(fēng)險及其特征，通過多種監(jiān)管對策的應(yīng)用營造一個更加安全和健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，盡可能的規(guī)避各種風(fēng)險和問題，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的更好發(fā)展。

參考文獻：

[1]謝欣，薛勝英.新時代背景下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析與監(jiān)管對策研究[J].時代金融.2021（30）：487.

[2]曾曉琴.新時代背景下“互聯(lián)網(wǎng)金融”風(fēng)險分析與監(jiān)管對策研究[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力.2020（10）：207.