把提高兩種能力作為持續(xù)抓好我國金融業(yè)對外開放的重心

莫開偉 舒罕睿

（作者系中國知名財經(jīng)作家、中國地方金融研究院研究員，中南林業(yè)科技大學在讀學生）

7月21日，國務院常務會議聽取推進金融業(yè)對外開放情況匯報，研究深化金融業(yè)開放工作。會議指出，近年來我國金融業(yè)對外開放取得積極進展。確定下一步要圍繞增強金融服務實體經(jīng)濟能力，深化金融改革開放，使中國始終是吸引外資的熱土。

國常會提出持續(xù)抓好我國金融業(yè)對外開放，重點集中在三個方面：一是主動對標開放程度較高的國際標準，推動形成以負面清單為基礎的更高水平金融開放。二是優(yōu)化外資銀行、保險等金融機構(gòu)準入門檻要求，完善金融機構(gòu)母子公司跨境往來規(guī)則。三是完善宏觀審慎政策框架，構(gòu)建系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測、評估和預警機制，保持金融市場平穩(wěn)運行。這三條主要內(nèi)容符合當前我國經(jīng)濟金融尤其是金融業(yè)發(fā)展的客觀現(xiàn)實需要。我國金融業(yè)持續(xù)對外開放具有較強的內(nèi)在沖動，只有通過擴大金融業(yè)對外開放，推動國內(nèi)金融業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；也就是說，持續(xù)抓好金融業(yè)對外開放承諾落實，對標開放程度較高的國際標準，推動形成以負面清單為基礎的更高水平金融開放，才能提高我國金融機構(gòu)服務水平以及防風險能力，也才能進一步提升服務實體經(jīng)濟能力。同時，通過深化金融業(yè)改革開放，助力構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)發(fā)展新格局。在全球單邊主義、保護主義升溫的復雜環(huán)境下，我國堅定擴大對外開放有助于提振全球投資者發(fā)展信心。我國金融業(yè)持續(xù)擴大對外開放能為全球投資者提供參與中國經(jīng)濟發(fā)展、分享中國經(jīng)濟發(fā)展成果的機遇。中國是全球第二大經(jīng)濟體，超大規(guī)模經(jīng)濟體量和巨大市場潛力，并保持穩(wěn)健增長態(tài)勢，這是全球投資者無法忽視的市場。由此，唯有持續(xù)抓好我國金融業(yè)對外開放，才能使中國在全球經(jīng)濟金融中的影響力不斷擴大和加深，在國際事務中的話語權(quán)不斷提高，中國金融業(yè)本身才能不斷獲得發(fā)展新動能，為中國經(jīng)濟進一步崛興營造有利氛圍。

而且，目前抓好我國金融業(yè)持續(xù)對外開放條件相當成熟。我國經(jīng)濟金融全面融入世界，加上我國金融業(yè)已形成了全面開放的新格局，近年來我國金融業(yè)對外開放有序推進，取得積極進展，共批準設立100多家外資銀行、保險、證券、支付清算等機構(gòu)；目前，證券、基金、期貨三大機構(gòu)外資股比限制全面放開，QFII、RQFII全面取消額度限制等，人民幣資產(chǎn)吸引力不斷增強，這無疑為我國金融業(yè)持續(xù)開放奠定了扎實基礎。同時，持續(xù)抓好我國金融業(yè)對外開放，具有重大現(xiàn)實意義，隨著中國金融開放政策陸續(xù)落地，外資金融機構(gòu)“跑步”進入中國市場，將為我國金融業(yè)注入新的活力，有助于提高我國金融行業(yè)的整體競爭力，實現(xiàn)更高水平、更高層次和更加健康的發(fā)展，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供巨大動能，讓中國社會發(fā)展最終能避免中等收入陷阱。

但無論我國金融業(yè)如何對外開放，開放的范圍有多廣、開放的程度有多深，都應重點圍繞提高兩種能力著手，一切不注重提高兩種能力的金融對外開放都會帶來很多的“后遺癥”，不僅會造成金融開放中的“水土不服”問題，也會給我國金融業(yè)改革開放蒙上陰影，甚至有可能帶來“消化不良”的金融風險，更難以為我國經(jīng)濟發(fā)展蓄積金融正能量。因而，持續(xù)抓好我國金融業(yè)對外開放，除了按照要求制訂好必要的相應國際監(jiān)管規(guī)則和運行機制之外，應圍繞金融開放如何提高服務好實體經(jīng)濟能力和金融開放如何提高消化吸收能力兩方面入手，切忌缺乏目標的金融持續(xù)對外開放，沒有目標的對外開放就無法把握正確的金融開放方向，無異于盲人瞎馬。如此，則不僅我國金融業(yè)對外開放抓不好，還有可能偏離正軌，給我國金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。

我國金融對外開放終極目的是提高服務實體經(jīng)濟能力，而不是一味追求金融業(yè)如何“高大上”。我國改革開放四十多年來所做的一切，就是為了提高經(jīng)濟發(fā)展能力，從而不斷躍升我國的綜合國力。而經(jīng)濟發(fā)展與綜合國力提升的基礎就是實體企業(yè)能獲得最快、最好的發(fā)展條件，而金融業(yè)的支持無疑是企業(yè)發(fā)展的最重要環(huán)節(jié)，企業(yè)發(fā)展所需要的社會各種資源包括行政許可以及各種制度性的東西，都不過是軟環(huán)境，等于是人身上的皮膚、肌肉和骨架，而唯有資金供給是企業(yè)的血液，如果沒有資金這個“血液”，企業(yè)將無法生存與發(fā)展。改革開放以來，由于我國在經(jīng)濟金融改革領域推行的一切改革適合我國經(jīng)濟發(fā)展的客觀形勢和需要，才使得我國金融自身在不斷發(fā)展的同時，也大大提高了服務實體的能力。尤其是前幾年我國實施的金融業(yè)對外全面開放戰(zhàn)略以來，我國幾乎所有金融領域都向國外資本開放，包括外資銀行、外資保險公司、外資證券公司等等，使我國金融業(yè)發(fā)展步伐進一步加快，而同時服務實體經(jīng)濟的能力也進一步提升。但同時也要看到，由于我國金融業(yè)在改革開放中尚存在一些制度性短板，使得金融對外開放之后也存在不少問題，比如我國銀行機構(gòu)的各類理財業(yè)務得到了快速發(fā)展，但各種資金空轉(zhuǎn)套利、中間理財業(yè)務不規(guī)范等金融亂象也不斷涌現(xiàn)，導致了金融業(yè)泡沫化、虛擬化和逐利化傾向突出，嚴重影響了金融服務實體經(jīng)濟能力的提升。好在監(jiān)管當局及時發(fā)現(xiàn)這些問題，不斷加大監(jiān)管力度，掀起了監(jiān)管風暴，在治理理財業(yè)務和影子銀行等領域出臺了若干規(guī)范性制度，基本遏制了金融市場亂象，使我國金融業(yè)服務實體經(jīng)濟能力得到很大提升。

由此，金融業(yè)無論怎么對外開放，都不能忘了自身服務實體經(jīng)濟的根本，否則一切的金融對外開放都會走形變相，都是對經(jīng)濟發(fā)展的傷害甚至是阻礙，金融對外開放也將淪為不值錢的、廉價的“舶來品”。

我國金融對外開放核心價值在于不斷提高我國金融業(yè)的吸收消化能力，而不是一味地照搬各種模式去“裝門面”。我國金融對外開放核心追求在于“洋為中用”，是有選擇性地借鑒，“去其糟粕存其精華”，而絕非不顧我國金融客觀實際的盲目照搬照抄。這要求我國金融業(yè)對外開放應從中國金融業(yè)的客觀實際出發(fā)，根據(jù)我國金融業(yè)自身的“胃口”喜歡什么、需要什么，做到精確引進，講求“實用主義”，避免不顧中國金融業(yè)消化吸收能力，認為只要是中國金融業(yè)沒有的東西就全面開放、全面引進，這樣就不可避免地會出現(xiàn)“水土不服”以及“消化不良”現(xiàn)象，更有可能因為盲目對外開放導致金融業(yè)被搞亂的不利局面。

從這一點看，持續(xù)抓好我國金融業(yè)對外開放，應堅持因地制宜原則，開放程度多深、開放范圍多廣，引進金融機構(gòu)多少、開發(fā)金融業(yè)務多少種類，一切都要服從本國金融業(yè)的消化吸引能力，堅決反對各種囫圇吞棗導致金融開放半生不熟現(xiàn)象發(fā)生。顯然，這一切都表明，我國金融對外開放的所有形式都必須服務并服從于“消化吸收”這一開放的靈魂。

之前我國的金融對外開放，確實存在不少問題：注重開放形式，將國外金融機構(gòu)一些不適合中國金融業(yè)發(fā)展實際的金融機構(gòu)、金融模式、金融產(chǎn)品也引入中國，結(jié)果為一些國外金融機構(gòu)鉆中國金融監(jiān)管制度的空子提供了契機，也為國內(nèi)金融機構(gòu)滋生不良效仿行為創(chuàng)造了條件，使各類打金融監(jiān)管“擦邊球”現(xiàn)象屢禁不絕，給中國金融監(jiān)管事業(yè)帶來了很多困惑。

由此，持續(xù)抓好我國對外金融開放，首先需要從中國金融業(yè)發(fā)展實際出發(fā)，引進的金融機構(gòu)、金融運行模式、金融產(chǎn)品等都必須適合中國金融業(yè)與中國經(jīng)濟客觀發(fā)展實際的需要，把住底線思維，避免一切盲目對外開放行為，為我國金融業(yè)防范風險守住安全之門。其次需要與我國監(jiān)管能力相適應，做到監(jiān)管制度先行，確保金融對外開放具有較強的監(jiān)管前瞻性，進一步完善跨境資本流動風險監(jiān)測、評估、預警體系，儲備應對風險處置預案，全面提升系統(tǒng)性風險管理能力，為抓好我國金融對外開放提供有力的監(jiān)管支撐。