上半年消費(fèi)形勢分析及全年預(yù)測

姜雪

今年上半年，我國中高端消費(fèi)、新型消費(fèi)和綠色消費(fèi)保持較快增長勢頭，但支撐消費(fèi)增長的主要動能增長乏力，供需兩端存在多重阻力，消費(fèi)增長連續(xù)不及預(yù)期，今年將消費(fèi)難以回到疫情前的增長軌跡，兩年平均增速有可能在3.7%—5.1%之間。應(yīng)以提高中低收入群體消費(fèi)能力為重點(diǎn)提高居民消費(fèi)傾向，以實(shí)施家電消費(fèi)價(jià)格補(bǔ)貼和暢通二手車交易為關(guān)鍵點(diǎn)促進(jìn)大宗消費(fèi)品消費(fèi)，以優(yōu)化、臨時(shí)調(diào)整休假和門票優(yōu)惠制度為抓手促進(jìn)旅游等服務(wù)消費(fèi)增長，同時(shí)要以消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式、新方式、新活動挖掘消費(fèi)新的增長點(diǎn)，加快推動消費(fèi)恢復(fù)。

一、上半年消費(fèi)增長亮點(diǎn)和短板并存

今年上半年，社會消費(fèi)品零售總額同比增長23%，兩年平均增長4.4%，消費(fèi)增長連續(xù)三個(gè)月不及預(yù)期，消費(fèi)增長呈現(xiàn)出亮點(diǎn)和短板并存的趨勢。

（一）消費(fèi)增長亮點(diǎn)頻現(xiàn)

一是中高端消費(fèi)保持較快增長勢頭。以化妝品、金銀珠寶為主要代表的中高端消費(fèi)保持較快增長勢頭。上半年，限額以上化妝品類和金銀珠寶類消費(fèi)分別同比增長26.6%和59.9%，兩年平均增速分別為12.4%和10.5%，明顯高于社零額4.4%的兩年平均增速。今年以來，海南離島免稅銷售持續(xù)火爆，一些大型購物中心、奧特萊斯銷售額比2019年同期增長15%以上，今年5月份，海南9家離島免稅店銷售額同比增長了159%。618期間，京東平臺銷售的產(chǎn)品中，高端品類表現(xiàn)較為亮眼，如高端筆記本成交額同比增長145%，母嬰高端紙尿褲成交額統(tǒng)一增長130%。

二是新型消費(fèi)發(fā)展態(tài)勢良好且內(nèi)涵更加豐富。今年以來，以新技術(shù)、新理念、新媒體，塑造的消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式、新場景以及新設(shè)計(jì)和新功能，不斷激發(fā)消費(fèi)新動能，成為消費(fèi)回升的重要支撐，也大大拓展了新型消費(fèi)的內(nèi)涵。上半年，全國網(wǎng)上零售額同比增長23.2%，兩年平均增長15%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占社會消費(fèi)品零售總額的比重連續(xù)超過五分之一，上半年占比達(dá)到23.7%，較2019年同期高4.1個(gè)百分點(diǎn)。2021年以來，京東平臺的新品銷售增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于該品類全品銷售額，且新品銷售額占比也比2020年增長較多。今年618期間，京東核心品牌的新品成交額同比增長，新品在整體成交額中占比相較于去年增長60%，其中新品不僅是“新款產(chǎn)品”或新品牌，更是完全創(chuàng)新的新品類。消費(fèi)者可以第一時(shí)間享受到新技術(shù)、新設(shè)計(jì)、新功能所帶來的新體驗(yàn);品牌商則可以借新品提前搶占行業(yè)先機(jī)、增強(qiáng)品牌競爭力并獲得更好的利潤。

三是“雙碳”目標(biāo)下綠色消費(fèi)快速增長。“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下，消費(fèi)者的綠色消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)理念在悄然形成。6月份，新能源汽車銷量達(dá)到25.6萬輛，占汽車銷量的比重超過12%，為2015年1月以來的最高值。上半年，新能源汽車銷量超過120萬輛，同比暴增近2.1倍，占汽車銷量的比重達(dá)到9.4%。二手車銷量占新車銷量的比重超過65%，較2019年高近10個(gè)百分點(diǎn)。2019年以來，以二手商品交易為主的移動APP——閑魚和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，月活躍用戶量一直保持在1億人以上，今年4月份更是超過1.4億人。

四是國產(chǎn)品牌認(rèn)可度不斷提升。國潮國貨的消費(fèi)熱度迅速攀升，新國貨品牌已經(jīng)逐漸滲透到消費(fèi)者的家庭環(huán)境、個(gè)人生活和社交場合。據(jù)天貓數(shù)據(jù)顯示，國貨正在成為90后、95后、00后消費(fèi)的首選。今年5月份，老字號嘉年華舉辦60余場重點(diǎn)專題活動，進(jìn)一步激發(fā)中華老字號轉(zhuǎn)型發(fā)展活力，實(shí)現(xiàn)線上線下銷售額超過10億元。今年京東618期間，有236個(gè)品牌銷售過億，其中國產(chǎn)品牌占比達(dá)73%。

（二）消費(fèi)主要增長點(diǎn)增速疲軟

從商品結(jié)構(gòu)看，汽車等大宗消費(fèi)品以及餐飲等服務(wù)消費(fèi)占社會消費(fèi)品零售總額的比重接近四分之一，是支撐消費(fèi)增長的主要動能。然而，上半年這些主要動能增長乏力，一些品類從積極驅(qū)動因素變?yōu)橄麡O拖累因素。從地區(qū)結(jié)構(gòu)看，部分地區(qū)消費(fèi)恢復(fù)仍未恢復(fù)到疫情前的水平，甚至還是負(fù)增長的狀態(tài)，從整體上拖累消費(fèi)增長。

一是汽車、居住類等大宗消費(fèi)品拖累明顯。上半年，家用電器和音像器材類、家具類和建筑及裝潢材料類等居住相關(guān)的大宗消費(fèi)，兩年平均增速分別為2.4%、5.7%和8.8%，其中，除建筑及裝潢材料類，其他兩類均未恢復(fù)到疫情前增長軌跡;汽車類消費(fèi)拉動社零額0.8個(gè)百分點(diǎn)，汽車對消費(fèi)整體的拉動較1—5月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。汽車類消費(fèi)對社零額的貢獻(xiàn)由一季度的積極拉動開始轉(zhuǎn)變?yōu)橄麡O拖累，4—6月，分別拖累社零額0.2、0.8和1個(gè)百分點(diǎn)。按照這樣的增長趨勢，今年汽車類消費(fèi)可能會繼續(xù)拖累消費(fèi)總體增長。

二是服務(wù)消費(fèi)恢復(fù)緩慢。受前期低基數(shù)影響，餐飲消費(fèi)增長48.6%，總體規(guī)模僅達(dá)到與2019年持平的水平。從今年幾個(gè)假期旅游消費(fèi)數(shù)據(jù)看，服務(wù)消費(fèi)也表現(xiàn)出有客流無現(xiàn)金流的特點(diǎn)。其中，剛剛過去的端午假期，國內(nèi)游客出游8913.6萬人次，按可比口徑恢復(fù)至疫情前同期的98.7%，國內(nèi)旅游收入按可比口徑恢復(fù)至疫情前的74.8%，每人次每天的消費(fèi)也要遠(yuǎn)低于疫情前的水平。

三是部分地區(qū)對全國形成明顯拖累。從一季度各地消費(fèi)的兩年平均增速看，包括內(nèi)蒙、遼寧、吉林等在內(nèi)的八省市消費(fèi)仍為負(fù)增長，對全國整體消費(fèi)恢復(fù)形成明顯的拖累。僅天津、上海、江蘇、江西、海南、貴州和甘肅高于2019年一季度，其中天津雖然略高于疫情前增速，但是延續(xù)了2019年一季度以來的負(fù)增長。除湖北外，黑龍江和河南的增速較2019年一季度慢超過10個(gè)百分點(diǎn)。

二、消費(fèi)加快復(fù)蘇面臨多重阻力

一是居民消費(fèi)能力恢復(fù)滯后于消費(fèi)意愿。當(dāng)前，我國居民消費(fèi)傾向已經(jīng)出現(xiàn)恢復(fù)性上升趨勢，一季度，河南和云南兩省的居民消費(fèi)傾向已經(jīng)高于疫情前水平，黑龍江、江蘇、湖北、海南等地的居民消費(fèi)傾向也已接近疫情前水平，但居民消費(fèi)能力恢復(fù)較慢。居民收入增速慢于GDP，上半年，居民實(shí)際可支配收入的兩年平均增速為5.2%，較GDP慢0.1個(gè)百分點(diǎn)，其中，工資性收入增速和占比明顯下降。就業(yè)不充分疊加大學(xué)生求職更加“佛系”，進(jìn)一步削弱了居民消費(fèi)能力。作為吸納就業(yè)主力的服務(wù)業(yè)，6月份從業(yè)人員PMI為47.2%，不僅連續(xù)三個(gè)月下降，且低于疫情前同期0.7個(gè)百分點(diǎn)。疫情的發(fā)生讓不少大學(xué)生為選擇有編制、相對穩(wěn)定的工作而延長就業(yè)時(shí)間。近期，智聯(lián)招聘發(fā)布的“2021大學(xué)生就業(yè)力調(diào)研”顯示，今年僅有56.9%的大學(xué)生選擇畢業(yè)后直接就業(yè)，較2020年收縮18.9個(gè)百分點(diǎn);12.8%的大學(xué)生選擇慢就業(yè)，同比上升6.6個(gè)百分點(diǎn)。