互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資問題的思考

關(guān)越

【摘? 要】中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金鏈薄弱，經(jīng)常會(huì)遇到融資難的問題。平安銀行股份有限公司為向中小型企業(yè)提供高水平的金融服務(wù)，幫助其解決融資難的問題，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)，豐富中小企業(yè)融資渠道，利用普惠金融、發(fā)行債券等方式降低中小型企業(yè)融資門檻，為其穩(wěn)定健康發(fā)展提供資金支持。

【Abstract】Small and medium-sized enterprises often encounter financing difficulties due to their small scale and weak capital chain. In order to provide high level financial services to small and medium-sized enterprises and help them solve financing difficulties， Ping An Bank Company Limited gives full play to the advantages of internet finance， enriches the financing channels of small and medium-sized enterprises， lowers the financing threshold of small and medium-sized enterprises by means of inclusive finance， issuing bonds and so on， and provides financial support for their stable and healthy development.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;中小型企業(yè);融資

【Keywords】internet finance; small and medium-sized enterprises; financing

【中圖分類號(hào)】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2021）09-0062-03

1 引言

21世紀(jì)是信息化的世紀(jì)，信息技術(shù)的飛速發(fā)展讓各行各業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)生了重大變化。特別是信息化技術(shù)與金融行業(yè)的深度融合，逐漸形成互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)金融工具相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于反應(yīng)速度快、靈活性高，能夠以經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況以及企業(yè)的實(shí)際資金需求，靈活調(diào)整融資方式以及內(nèi)容，更好地為企業(yè)提供金融服務(wù)。特別是對(duì)于中小型企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融衍生工具的出現(xiàn)為企業(yè)融資拓寬了道路，解決了傳統(tǒng)融資模式下融資渠道單一、審批流程長(zhǎng)等局限性，降低中小企業(yè)融資難度。此外，借助互聯(lián)網(wǎng)金融，企業(yè)的融資成本大幅度降低，同時(shí)能夠避免在融資過程中由于信息不對(duì)稱而出現(xiàn)的融資問題，幫助中小企業(yè)快速獲得資金，為中小企業(yè)的健康發(fā)展提供動(dòng)力。

2 中小型企業(yè)融資難問題分析

盡管近些年中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭十分迅猛，但是客觀來看，中小企業(yè)融資難問題仍然沒有得到有效的解決。通過對(duì)中小企業(yè)融資難問題的深入分析，可以將中小企業(yè)所面臨的融資困境分為以下4個(gè)方面：

①企業(yè)資金鏈薄弱。很多中小企業(yè)由于規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)渠道單一，導(dǎo)致其資金不足，無法從更多的渠道中獲得融資，只能通過單一的渠道獲得融資，使得企業(yè)不得不面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

②企業(yè)的銀行貸款受限。大多數(shù)中小型企業(yè)所擁有的抵押物價(jià)值較低，且企業(yè)在銀行的信用度普遍不高，因此企業(yè)很難在銀行得到貸款，導(dǎo)致企業(yè)陷入融資困境[1]。

③融資成本過高。中小型企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較低，因此在起步階段其基礎(chǔ)較為薄弱，導(dǎo)致其在融資過程中往往會(huì)面臨融資成本過高的問題，過高的融資成本讓金融產(chǎn)品無法惠及中小型企業(yè)，導(dǎo)致金融業(yè)失去了其作用。

④融資政策有待完善。近些年金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，但融資政策體系暴露出很多不足，中小企業(yè)在融資過程中，由于缺少了政策的扶持，導(dǎo)致其很難順利進(jìn)行融資。

3 中小企業(yè)利用普惠金融開展融資的具體方式

3.1 法律支持

3.1.1 完善金融政策

政府部門相關(guān)工作人員需要對(duì)目前所實(shí)行的金融法律政策進(jìn)行全面分析，結(jié)合金融業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，尋找金融法律法規(guī)中可能出現(xiàn)的漏洞或不足，查缺補(bǔ)漏，針對(duì)法律法規(guī)中存在的漏洞要及時(shí)完善，對(duì)于與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相符的金融法律法規(guī)，要進(jìn)行及時(shí)的修改或刪除，借助這種方式不斷完善金融政策，確保金融政策能夠真正惠及中小型企業(yè)，幫助中小型企業(yè)走出融資難的困境。通過對(duì)目前國(guó)家所推行的普惠金融發(fā)展情況進(jìn)行深入分析，可以發(fā)現(xiàn)影響普惠金融政策發(fā)揮作用的一個(gè)重要因素在于缺少激勵(lì)機(jī)制，因此相關(guān)人員要結(jié)合中小型企業(yè)實(shí)際需求以及普惠金融發(fā)展趨勢(shì)，制定切實(shí)可行的激勵(lì)機(jī)制[2]。此外，在構(gòu)建激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，還要做好風(fēng)險(xiǎn)管控工作，加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展情況的監(jiān)管，確保金融市場(chǎng)能夠持續(xù)健康發(fā)展，為實(shí)體產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展提供資金，避免出現(xiàn)資金“脫實(shí)向虛”的問題，為中小型企業(yè)營(yíng)造一個(gè)寬松、公平、公開的金融環(huán)境，令中小型企業(yè)可以放心使用各種金融衍生工具，為企業(yè)的發(fā)展尋找融資新途徑。發(fā)展普惠金融過程中，要將重點(diǎn)放在如何開展多元化發(fā)展方面，提升普惠金融服務(wù)的縱向延伸性，充分展現(xiàn)普惠金融服務(wù)的社會(huì)價(jià)值。

3.1.2 增加金融法規(guī)有效性

國(guó)內(nèi)制定的普惠金融法規(guī)，其主旨在于為企業(yè)提供更加多元化的資金服務(wù)。作為一項(xiàng)服務(wù)性政策，要明確融資活動(dòng)中主體與客體之間的關(guān)系，依據(jù)企業(yè)的實(shí)際資金需求，提供具有針對(duì)性的金融服務(wù)。具體工作中，相關(guān)工作人員要依據(jù)不同地區(qū)的金融市場(chǎng)實(shí)際環(huán)境，制定具有針對(duì)性的金融服務(wù)法律法規(guī)，一方面對(duì)于民間信貸機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任進(jìn)行明確，避免出現(xiàn)非法集資以及金融詐騙等問題，借助這種方式加大針對(duì)民間金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度;另一方面，要確保中小型企業(yè)與信貸機(jī)構(gòu)所簽訂的融資合同具有法律效力，針對(duì)貸款利息額度進(jìn)行嚴(yán)格管理，禁止出現(xiàn)高利貸行為，維護(hù)金融環(huán)境的穩(wěn)定[3]。

3.2 資金支持

3.2.1 拓展融資渠道

絕大多數(shù)中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍有限，同時(shí)體量較小，因此存在固定資產(chǎn)有限、資金鏈薄弱、企業(yè)信用信息不完整、信用度不高等問題。正是由于這些問題的長(zhǎng)期存在，導(dǎo)致中小型企業(yè)因?yàn)椴环辖鹑跈C(jī)構(gòu)的貸款條件，很難在正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)處獲得融資，使得中小型企業(yè)長(zhǎng)期處于融資困難狀態(tài)，制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，金融市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量小規(guī)模金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)主要的服務(wù)對(duì)象就是中小型企業(yè)，通過為中小型企業(yè)提供融資服務(wù)維持運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)際工作中，平安銀行股份有限公司根據(jù)企業(yè)的融資需求以及融資特點(diǎn)，推出具有針對(duì)性的普惠金融產(chǎn)品，借助這種方式為中小型企業(yè)提供小規(guī)模貸款，這種融資方式不僅能夠有效滿足中小企業(yè)發(fā)展過程中對(duì)于資金的需求，而且不會(huì)產(chǎn)生很多的費(fèi)用，能夠有效壓縮融資成本，因此一經(jīng)出現(xiàn)就在中小型企業(yè)中快速普及[4]。例如，P2P融資模式就能夠?yàn)橹行⌒推髽I(yè)甚至是個(gè)人提供快捷的貸款服務(wù)，有效拓展了中小型企業(yè)的融資渠道，確保企業(yè)資金安全。

3.2.2 降低融資成本

中小型企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，其財(cái)務(wù)制度管理有待完善，且信息完整性不足。站在大型金融機(jī)構(gòu)的角度看待中小型企業(yè)，由于無法對(duì)中小企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)情況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，因此為其提供貸款服務(wù)會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的快速發(fā)展有效解決了這一問題，一些中小型信用機(jī)構(gòu)為了滿足企業(yè)融資需求，推出了大量綜合性金融衍生產(chǎn)品，如抵押信貸、擔(dān)保信貸等，這些金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，一方面能夠大幅度縮減貸款流程，使得中小型企業(yè)可以在很短的時(shí)間內(nèi)得到貸款，另一方面由于融資環(huán)節(jié)變少，進(jìn)而達(dá)到了壓縮融資成本的效果。伴隨著信息技術(shù)的不斷革新，大數(shù)據(jù)技術(shù)以及云計(jì)算概念逐漸與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合，幫助金融機(jī)構(gòu)能夠以更為多樣化的方式收集中小型企業(yè)財(cái)務(wù)信息，幫助其對(duì)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)估，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)[5]。企業(yè)財(cái)務(wù)信息被高度整合的背景下，其信息透明度提高，信用等級(jí)也會(huì)隨之提升，降低中小型企業(yè)融資難度，達(dá)到多方共贏的局面。

3.3 構(gòu)建長(zhǎng)效監(jiān)督機(jī)制

想要充分發(fā)揮普惠金融服務(wù)的作用，相關(guān)部門要構(gòu)建長(zhǎng)效監(jiān)督機(jī)制。持續(xù)加強(qiáng)對(duì)于普惠金融服務(wù)的監(jiān)督管理力度，能夠確保普惠金融服務(wù)始終朝著正確的方向發(fā)展，防止出現(xiàn)金融市場(chǎng)過度膨脹而損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題。

3.3.1 開展差異化監(jiān)管工作

想要逐步完善普惠金融服務(wù)框架下的中小型企業(yè)監(jiān)管制度，一項(xiàng)重要的前提就是要積極學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)監(jiān)管工作的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況對(duì)監(jiān)管機(jī)制進(jìn)行個(gè)性化、差異化調(diào)整，使其能夠與中小型企業(yè)發(fā)展保持步調(diào)一致，有效管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。實(shí)際構(gòu)建差異化監(jiān)管體系過程中，要依據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)降低金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，重新審視銀行信貸系統(tǒng)的限制框架，針對(duì)一些不合理的限制條件要及時(shí)去除。此外，要適當(dāng)增加金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金并降低貸款手續(xù)費(fèi)以及利率，鼓勵(lì)中小型企業(yè)通過正規(guī)渠道進(jìn)行融資[6]。在此基礎(chǔ)上，依據(jù)每一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況適當(dāng)調(diào)整普惠金融框架下的中小企業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，在各個(gè)地區(qū)推行差異化監(jiān)管策略，重點(diǎn)扶持能夠給企業(yè)提供有效金融服務(wù)的中小型金融機(jī)構(gòu)，提升金融市場(chǎng)活力。

3.3.2 創(chuàng)建多層次監(jiān)管系統(tǒng)

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的單一維度監(jiān)管體系逐漸暴露出弊端。為解決這一問題，相關(guān)工作人員要積極嘗試創(chuàng)建多層次多維度的監(jiān)管系統(tǒng)，確保監(jiān)管體系與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展保持同步。具體而言，就是要對(duì)傳統(tǒng)的單一監(jiān)管系統(tǒng)進(jìn)行細(xì)化，對(duì)于各級(jí)別管理部門的工作分工逐一進(jìn)行明確，使得每一位工作人員都能夠清楚自己的職責(zé)，避免出現(xiàn)責(zé)權(quán)交叉、管理混亂的局面。此外，需要適當(dāng)提升地方政府機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管權(quán)限，以多層次監(jiān)督管理體系為框架，對(duì)中小型金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的金融服務(wù)進(jìn)行科學(xué)有效的管理，維持金融市場(chǎng)秩序。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融框架下中小企業(yè)的融資方式

4.1 完善擔(dān)保制度

融資的途徑以及方式多種多樣，但是對(duì)于中小型企業(yè)而言，最常使用的融資方式就是貸款。商業(yè)銀行在提供貸款服務(wù)時(shí)，為有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)側(cè)重于向中小型企業(yè)提供短期貸款。短期貸款的規(guī)模有限，因此會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的制約。此外，由于很多大型機(jī)構(gòu)無法對(duì)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行全面準(zhǔn)確的評(píng)估，因此為了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)要求中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者以固定資產(chǎn)作為抵押進(jìn)行融資活動(dòng)，借助這種方式進(jìn)一步降低貸款逾期風(fēng)險(xiǎn)。盡管對(duì)于大型金融機(jī)構(gòu)而言，采用短期借款形式以及以固定資產(chǎn)作為抵押為中小型企業(yè)提供貸款服務(wù)的方式，能夠有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，但是站在中小型企業(yè)的角度上來看，這種融資方式無疑增加了企業(yè)的融資難度以及融資成本。實(shí)際開展融資活動(dòng)過程中，一些初創(chuàng)型企業(yè)不具備具有很高價(jià)值的固定資產(chǎn)，或者企業(yè)經(jīng)營(yíng)者名下并沒有固定資產(chǎn)，這些情況下，金融機(jī)構(gòu)會(huì)直接否決企業(yè)的貸款需求，將這類企業(yè)排除在融資服務(wù)范圍之外，而初創(chuàng)型企業(yè)往往是融資需求最為旺盛的一類企業(yè)，這對(duì)矛盾關(guān)系的長(zhǎng)期存在，不僅會(huì)嚴(yán)重制約初創(chuàng)型企業(yè)的發(fā)展，而且會(huì)讓金融機(jī)構(gòu)失去其社會(huì)價(jià)值。想要妥善解決這一問題，政府相關(guān)部門要嘗試對(duì)擔(dān)保制度進(jìn)行優(yōu)化與完善，對(duì)于中小型企業(yè)的融資活動(dòng)進(jìn)行重點(diǎn)幫扶，將融資活動(dòng)管理權(quán)限上調(diào)，由中央銀行直接負(fù)責(zé)對(duì)中小型企業(yè)融資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。此外，要積極拓展中小型企業(yè)融資渠道，注重直接融資的發(fā)展，通過發(fā)行債券或者股票的方式使中小型企業(yè)獲得充足的資金。這里需要注意的是，政府相關(guān)部門需要對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格管控，避免出現(xiàn)各種擾亂金融市場(chǎng)正常發(fā)展的非法活動(dòng)，建立合理的保險(xiǎn)理賠對(duì)沖基金并對(duì)其進(jìn)行完善。

4.2 注重企業(yè)自身建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)融資模式的逐步確立，有效緩解了中小型企業(yè)融資難的問題，其具備的低成本、低準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及高效率的優(yōu)勢(shì)，與中小型企業(yè)融資需求十分契合。對(duì)于中小型企業(yè)而言，想要利用好互聯(lián)網(wǎng)融資模式，要更加注重企業(yè)自身建設(shè)問題。

一方面，結(jié)合當(dāng)?shù)刂行⌒推髽I(yè)實(shí)際情況對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資模式進(jìn)行靈活調(diào)整，提升互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的適應(yīng)性[7]。另一方面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者需要對(duì)企業(yè)所面臨的融資難問題進(jìn)行深入分析，從自身出發(fā)尋找造成這一問題的主要原因。對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，陷入融資難困境的最主要因素是財(cái)務(wù)狀況的不透明，金融機(jī)構(gòu)無法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，為防控信貸風(fēng)險(xiǎn)而拒絕企業(yè)的貸款申請(qǐng)。針對(duì)這一情況，企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)管理工作給予足夠重視，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)提升財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性以及透明度，提升企業(yè)信譽(yù)等級(jí)。此外，中小型企業(yè)管理者需要具有敏銳的感知力，能夠?qū)?guó)家制定的各種金融政策進(jìn)行正確解讀，充分發(fā)揮中小型企業(yè)“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)，靈活調(diào)整發(fā)展策略，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部實(shí)際運(yùn)行情況創(chuàng)建高效的內(nèi)部管控體系，注重新產(chǎn)品研發(fā)以及市場(chǎng)營(yíng)銷等工作，準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展總趨勢(shì)，利用好國(guó)家所制定的各項(xiàng)融資優(yōu)惠政策，幫助中小型企業(yè)盡早擺脫融資難的困境。

4.3 拓展融資渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得融資形式變得更加豐富，對(duì)于企業(yè)而言要積極拓展融資渠道。

一方面要不斷提升財(cái)務(wù)管理水平，增加有價(jià)值的固定資產(chǎn)，盡可能保證企業(yè)能夠在傳統(tǒng)的融資渠道中順利獲得貸款。另一方面，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，以民間P2P為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的靈活性特點(diǎn)，構(gòu)建“電商+P2B”的新融資模式，當(dāng)企業(yè)需要進(jìn)行小規(guī)模貸款時(shí)，可以利用“電商+P2B”融資模式快速獲得小額貸款[8]。為確保這種全新的種子模式能夠合法合規(guī)運(yùn)行，相關(guān)部門需要針對(duì)其建立系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)以及信用評(píng)價(jià)體系。充分發(fā)揮云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等信息化技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，深入挖掘中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展歷史數(shù)據(jù)中有價(jià)值的信息，從更為多元化的角度，對(duì)中小型企業(yè)的信用評(píng)級(jí)信息以及以往貸款信息進(jìn)行整合處理，借助這種方式判斷中小型企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，將具有良好信用等級(jí)的中小型企業(yè)納入融資白名單，并將該名單發(fā)布至各個(gè)融資平臺(tái)，為中小型企業(yè)融資創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境。

5 結(jié)語

想要解決中小型企業(yè)融資難的問題，平安銀行股份有限公司大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，通過推廣普惠金融服務(wù)以及發(fā)放債券等方式，拓展中小型企業(yè)融資渠道，提升金融服務(wù)水平，充分展現(xiàn)平安銀行股份有限公司的社會(huì)價(jià)值，為推動(dòng)中小企業(yè)健康發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

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