不同渠道下農(nóng)戶是否借貸及借貸規(guī)模影響因素分析

郜夢琪，郭 暉

（新疆農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，烏魯木齊 830052）

改革開放以來，中國農(nóng)村人均收入持續(xù)增長。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國農(nóng)村居民人均可支配收入已從1978年的133.6元增長到2018年的14 617.0元，增長了近151倍，平均每年以12.45%的增長率逐漸上升。然而，盡管中國在提高農(nóng)村居民收入和農(nóng)村反貧困工作中取得了令人矚目的成就，但基于中國貧困群體規(guī)模大、貧困程度深的基本國情，如何更大程度地提高農(nóng)戶收入依舊是當(dāng)前反貧困工作的重中之重。近年來，黨中央、國務(wù)院高度重視發(fā)展普惠金融，力求全方位為社會各階層提供有效的金融服務(wù)。2016年，國務(wù)院頒布《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》，將普惠金融上升為國家戰(zhàn)略。黨的十九大報(bào)告和全國金融工作會議都強(qiáng)調(diào)要建設(shè)普惠金融體系，推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧。

農(nóng)戶借貸本質(zhì)上是普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的實(shí)踐，也是農(nóng)村金融研究的熱點(diǎn)，和農(nóng)戶脫貧增收、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。但直到現(xiàn)在，金融抑制在中國農(nóng)村地區(qū)依舊比較普遍，農(nóng)村金融供給不足，許多農(nóng)戶面臨資金困境，借貸需求滿足率低。2004—2019年連續(xù)16年的中央一號文件持續(xù)重視“三農(nóng)”問題。2019年中央一號文件提出，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要回歸本源，積極服務(wù)“三農(nóng)”，縣域新增貸款多向農(nóng)村傾斜，相關(guān)政府也要協(xié)助提供政策和資金支持。何廣文［1］指出農(nóng)戶增收與其資金借貸行為同向變動，農(nóng)戶借貸很大程度上決定著其收入增長的速度和潛力。所以，有必要對農(nóng)戶借貸進(jìn)行更多關(guān)注和研究。

1 研究現(xiàn)狀

中國農(nóng)村地區(qū)存在明顯的金融二元機(jī)構(gòu)，正規(guī)借貸渠道和非正規(guī)借貸渠道共同為農(nóng)戶提供借貸。正規(guī)借貸渠道主要指向銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的借貸，信用等級高，抵押門檻高，手續(xù)流程相對復(fù)雜。非正規(guī)借貸渠道則是指向親朋好友或民間金融組織進(jìn)行的借貸，具有期限靈活、方便快捷、抵押要求低等優(yōu)勢［2］。Moahid等［3］指出充足的借貸渠道是農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展所必需的，農(nóng)戶依靠正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到所需資金。其中，正規(guī)借貸幾乎全部用于生產(chǎn)和資產(chǎn)積累，非正規(guī)借貸用于平滑消費(fèi)［4］。Khoi等［5］研究了越南湄公河三角洲地區(qū)的農(nóng)村正規(guī)借貸和非正規(guī)借貸，指出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶存在信貸約束，提供的可貸資金不足。農(nóng)業(yè)部門被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)很大，容易受復(fù)雜天氣、不可預(yù)測的疾病和害蟲影響，生產(chǎn)力不利的沖擊會導(dǎo)致更高的違約率［6］。大部分農(nóng)戶收入較低并且缺少抵押品，被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拒之門外，轉(zhuǎn)向非正規(guī)借貸市場［7］。然而，Chaudhuri等［8］研究了印度農(nóng)村借貸市場，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶正規(guī)借貸獲得率低也可能是由于其本身的有效需求不足。Aditya等［9］調(diào)查了印度東部2 641個農(nóng)村家庭，發(fā)現(xiàn)多達(dá)52%的農(nóng)戶無法獲得任何類型的貸款。教育程度低、處于弱勢社會階層的農(nóng)戶，缺乏獲得正規(guī)借貸的機(jī)會，貸款獲得者往往是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大戶，普通小農(nóng)戶面臨金融排斥。Dharmapal等［10］指出相比補(bǔ)貼農(nóng)戶更需要的是信貸支持，最理想的情況是提高農(nóng)戶信譽(yù)度，為農(nóng)戶提供農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和生活消費(fèi)等多用途正規(guī)貸款。在中國農(nóng)村地區(qū)，民間借貸一直是農(nóng)戶獲取資金的重要渠道?，F(xiàn)如今，正規(guī)借貸占比也在持續(xù)上升。易小蘭等［11］調(diào)查發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的主要借貸渠道正在轉(zhuǎn)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，部分地區(qū)農(nóng)戶對正規(guī)金融的偏好甚至超過了非正規(guī)金融。劉西川等［12］指出正規(guī)金融和非正規(guī)金融可以優(yōu)勢互補(bǔ)，同時為農(nóng)戶提供生產(chǎn)性貸款和消費(fèi)性貸款。

多數(shù)學(xué)者指出社會經(jīng)濟(jì)特征、家庭能力和信貸條件會影響農(nóng)戶的借貸行為。Silong等［13］基于對尼日利亞農(nóng)村地區(qū)的研究，指出性別、受教育程度、婚姻狀況和貸款用途是影響農(nóng)戶借貸的主要因素。Das等［14］使用印度某地農(nóng)村數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)勞動人口數(shù)和土地較多的農(nóng)戶家庭更可能進(jìn)行正規(guī)借貸，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)比較看重農(nóng)戶的信用度和受教育程度。另外，年齡、家庭成員數(shù)和收入也會影響農(nóng)戶獲得貸款的機(jī)會［15］。Saqib等［16］利用巴基斯坦168個農(nóng)戶實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、受教育水平、災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)意識、收入情況及借貸可得性都會顯著影響農(nóng)戶的借貸行為。Chandio等［17］使用多階段隨機(jī)抽樣技術(shù)對巴基斯坦180個農(nóng)戶進(jìn)行訪談，指出影響農(nóng)戶獲得正規(guī)借貸的因素有與銀行的距離、貸款程序和利率，并且正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更傾向?qū)⑥r(nóng)業(yè)貸款分配給受過教育和年輕的農(nóng)戶，因?yàn)樗麄儞碛懈玫闹R和信用信息市場，更可能采用新的農(nóng)業(yè)技術(shù)來改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，從而提高家庭收入。Twumasi等［18］指出繁瑣的貸款申請程序和貸款發(fā)放時間會阻礙年輕農(nóng)戶獲得借貸資金，受教育程度、年齡、儲蓄、父母的職業(yè)等因素則有利于年輕農(nóng)戶獲得借貸支持。Linh等［19］研究了越南農(nóng)村的借貸市場，指出除了年齡、家庭收入、性別、土地規(guī)模等可觀察的因素外，社會資本也會影響農(nóng)戶借貸。其中，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)偏好具有良好經(jīng)濟(jì)資本和政治資本的農(nóng)戶，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傾向人際資本豐富的農(nóng)戶［20］。申云［21］還強(qiáng)調(diào)相比社會資本的數(shù)量，社會資本的質(zhì)量對農(nóng)戶借貸更為重要。隨著對農(nóng)戶借貸領(lǐng)域研究的深入，也有相關(guān)研究表明交易成本、信息渠道、金融知識水平等也會影響農(nóng)戶借貸［22-24］。田雅群等［25］還研究了人格特征對農(nóng)戶借貸行為的影響，發(fā)現(xiàn)外向型、開放型和謹(jǐn)慎型人格特征顯著正向影響農(nóng)戶借貸，神經(jīng)質(zhì)和順同型人格特征顯著負(fù)向影響農(nóng)戶借貸。

綜上，國內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)對農(nóng)戶借貸進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究，但仍有很大的研究空間。一是學(xué)者們在探討影響農(nóng)戶借貸的因素時，大多從農(nóng)戶借貸的可得性入手，較少有對借貸規(guī)模的定量研究。二是大多研究只針對正規(guī)借貸或鮮有對借貸渠道進(jìn)行明確區(qū)分。而將正規(guī)借貸與非正規(guī)借貸混合起來估計(jì)，極有可能模糊農(nóng)戶借貸的真實(shí)情況，并且會導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果的偏差。鑒于此，本研究利用山西省高平市520個樣本農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，從是否借貸以及借貸規(guī)模2個層面對農(nóng)戶借貸行為進(jìn)行研究，并根據(jù)借貸渠道的不同，將農(nóng)戶借貸分為正規(guī)借貸和民間借貸進(jìn)行分樣本對比研究，以期為改善農(nóng)戶借貸環(huán)境、緩解農(nóng)戶金融抑制提供理論借鑒和參考。

2 數(shù)據(jù)來源和農(nóng)戶借貸特征

2.1 數(shù)據(jù)來源

本研究數(shù)據(jù)來源于2019年7月在山西省高平市多個鄉(xiāng)鎮(zhèn)的實(shí)地調(diào)研。根據(jù)各鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展水平的差異，從下轄的13個鄉(xiāng)鎮(zhèn)中選取6個鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)放調(diào)查問卷，分別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的河西鎮(zhèn)和馬村鎮(zhèn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中等的陳區(qū)鎮(zhèn)和米山鎮(zhèn)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展較差的永錄鄉(xiāng)和石末鄉(xiāng)。問卷內(nèi)容包括4個部分，分別是農(nóng)戶基本信息、家庭基本情況、農(nóng)戶借貸行為特征以及對信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)知程度。每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)隨機(jī)發(fā)放問卷90份，共發(fā)放問卷540份，回收有效問卷520份，有效率96.3%。另外，根據(jù)研究需要，將農(nóng)戶向銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的借貸定義為正規(guī)借貸，將農(nóng)戶向親朋好友或民間金融組織進(jìn)行的借貸定義為民間借貸。

2.2 農(nóng)戶借貸特征

農(nóng)戶普遍存在借貸需求，且更偏好民間借貸。在520份調(diào)查問卷中，96.35%的農(nóng)戶表示當(dāng)前需要貸款。詢問更偏好哪種借款渠道時，21.92%的農(nóng)戶表示偏好正規(guī)借款渠道，55%的農(nóng)戶表示偏好民間借款渠道，12.31%的農(nóng)戶表示視金額而定，10.77%的農(nóng)戶表示沒有明顯偏好。民間借貸作為正規(guī)借貸的有力補(bǔ)充，在農(nóng)村地區(qū)不可或缺。農(nóng)戶反映向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸時，審核流程相對復(fù)雜，放貸條件比較高，多數(shù)存在畏貸、懼貸心理。

農(nóng)戶不同的借貸渠道體現(xiàn)著不同的借貸用途。33.46%的農(nóng)戶表示進(jìn)行過正規(guī)借貸，33.08%的農(nóng)戶表示進(jìn)行過民間借貸，基本持平。然而，96.35%的農(nóng)戶表示有借貸需求，因此，農(nóng)戶的借貸滿足率較低。由被調(diào)查農(nóng)戶借貸渠道及用途（表1）可知，68.67%的農(nóng)戶將正規(guī)借貸資金用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。民間借貸用途中，排名前三的分別是修建住房、醫(yī)療和子女教育，占比分別為44.09%、21.26%和16.54%，說明正規(guī)借貸主要是滿足農(nóng)戶的生產(chǎn)性需求，民間借貸主要是滿足農(nóng)戶的消費(fèi)性需求。

表1 被調(diào)查農(nóng)戶借貸渠道及用途

農(nóng)商行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供給農(nóng)戶的貸款類型有信用貸款、抵押貸款和保證貸款等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在進(jìn)行過正規(guī)借貸的174戶農(nóng)戶中，使用信用貸款的有92戶，使用抵押貸款的有57戶，使用保證貸款的有25戶。農(nóng)戶一般缺少有效抵押物，以小額信用貸款為主。當(dāng)借貸金額較大時，抵押貸款更為常用。保證貸款則是尋找第三人提供擔(dān)保，農(nóng)戶一般會尋找村長、村支書等村干部作為保證人，村干部相對來說比較熟悉農(nóng)戶的人品和經(jīng)濟(jì)條件，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)也有一定的威信力，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為放貸風(fēng)險(xiǎn)更小。相比之下，民間借貸則顯得不太規(guī)范。民間借貸以關(guān)系、信用為基礎(chǔ)，簽訂欠條也很少，大多是基于口頭約定，一旦出現(xiàn)違約會嚴(yán)重影響受借方的聲譽(yù)，不良信息很容易傳遞，較高的人際成本使得違約風(fēng)險(xiǎn)反而較小。

3 模型構(gòu)建和變量說明

3.1 模型構(gòu)建

農(nóng)戶是否借貸有2種結(jié)果，是一個二元選擇問題，不具備正態(tài)分布規(guī)律，解釋變量之間也不存在有序排列，適宜采用二元Logit模型進(jìn)行分析。農(nóng)戶借貸規(guī)?？梢赞D(zhuǎn)化為定類有序變量，借助有序Logit模型進(jìn)行回歸分析。

Logit模型可以有效檢驗(yàn)一組解釋變量對被解釋變量的影響情況，其常用的參數(shù)估計(jì)方法是極大似然法。設(shè)Yi是被解釋變量，X1，X2，…，Xi是與被解釋變量Yi相關(guān)的一組解釋變量，一共有n組樣本數(shù)據(jù)（i=1，2，…，n），則Yi與X1，X2，…，Xi之間的關(guān)系為：

式中，β0為常數(shù)項(xiàng)；βi(i=1,2,…,n)為第i個解釋變量的回歸系數(shù)；若βi＞0，表示第i個影響因素對被解釋變量有正向影響；若βi＜0，表示第i個影響因素對被解釋變量有負(fù)向影響；ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

Logit模型采用的是邏輯概率分布函數(shù)，具體形式為：

本研究的被解釋變量Y有2個，分別是農(nóng)戶是否借貸Y1和農(nóng)戶借貸規(guī)模Y2。根據(jù)借貸渠道的不同，將農(nóng)戶借貸分為正規(guī)借貸和民間借貸進(jìn)行分樣本分析。借鑒沈紅麗［26］的研究，并考慮到實(shí)際問卷數(shù)據(jù)的獲得情況，本研究將8個影響因素引入解釋變量，分別是年齡X1、受教育程度X2、風(fēng)險(xiǎn)偏好X3、對借貸政策的認(rèn)知度X4、家庭年收入X5、實(shí)際耕地面積X6、家庭黨員人數(shù)X7和家庭勞動人口數(shù)X8。其中，X1～X4是農(nóng)戶個人特征，X5～X8是農(nóng)戶家庭特征。本研究共有520組觀測樣本數(shù)據(jù)，即n=520。

3.2 變量說明

被解釋變量Y1、Y2和解釋變量X1～X8的具體說明和描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。根據(jù)調(diào)查，40%的農(nóng)戶進(jìn)行過借貸。其中，正規(guī)借貸的平均規(guī)模為0.6萬元，民間借貸的平均規(guī)模為1.23萬元。年齡方面，平均年齡在51歲左右，很多青壯年外出務(wù)工甚至在城里安家，農(nóng)村人口出現(xiàn)老齡化。受教育程度方面，受教育程度普遍偏低，平均學(xué)歷為小學(xué)或初中。風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，風(fēng)險(xiǎn)偏好的均值為2.57，農(nóng)戶普遍厭惡風(fēng)險(xiǎn)、行事保守，不愿意從事高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動。對借貸政策的認(rèn)知度方面，對借貸政策認(rèn)知度的均值為1.94，絕大多數(shù)農(nóng)戶不了解正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸政策，在一定程度上會影響借貸的主動性。

表2 變量說明及描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

4 實(shí)證結(jié)果與分析

為保證實(shí)證結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性，利用方差膨脹因子（VIF）和Pearson相關(guān)性矩陣，對解釋變量進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)。各解釋變量的VIF還有平均VIF均遠(yuǎn)小于10，相關(guān)系數(shù)均小于0.5，即不存在多重共線性問題，較為恰當(dāng)。

4.1 農(nóng)戶是否借貸影響因素的實(shí)證分析

4.1.1 總體回歸結(jié)果分析 利用Stata16對農(nóng)戶是否借貸進(jìn)行二元Logit模型回歸分析，結(jié)果見表3。

表3 農(nóng)戶是否借貸總體回歸結(jié)果

由表3可知，風(fēng)險(xiǎn)偏好在10%水平上和農(nóng)戶是否借貸顯著正相關(guān)。一般來說，保守型農(nóng)戶行事相對謹(jǐn)慎，寧愿開源節(jié)流，也不太愿意向外界借款。而偏好風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶更可能為家庭做出借貸決策，通過借貸擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蛱崆皾M足消費(fèi)，從而產(chǎn)生更多的借貸意愿和借貸可能性。

年齡在1%水平上和農(nóng)戶是否借貸顯著負(fù)相關(guān)。隨著年齡的增長，身體狀況和勞動能力下降，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和提前消費(fèi)的意愿會減弱，收入能力逐漸下降，未來還款的風(fēng)險(xiǎn)增大，再加上家庭積蓄得以積累，借貸發(fā)生率降低。

實(shí)際耕地面積在1%水平上和農(nóng)戶是否借貸顯著負(fù)相關(guān)。實(shí)際耕地面積越大，則農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營獲得的收入越高，特別是一些專業(yè)種植大戶，自有資金剩余較多，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，不太需要向外界進(jìn)行借貸。

4.1.2 分樣本回歸結(jié)果分析 根據(jù)借貸渠道的不同，將農(nóng)戶借貸分為正規(guī)借貸和民間借貸進(jìn)行分樣本回歸，結(jié)果如表4所示。

由表4可知，受教育程度對農(nóng)戶正規(guī)借貸和民間借貸均在1%水平上顯著影響，但影響方向相反。受教育程度越高，越可能通過個體經(jīng)營或外出務(wù)工獲得非農(nóng)收入，有更大的還款保證，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更愿意將資金貸給這類農(nóng)戶。比起以人情往來為基礎(chǔ)的民間借貸，這類農(nóng)戶更傾向正規(guī)借貸。

表4 農(nóng)戶是否借貸分樣本回歸結(jié)果

風(fēng)險(xiǎn)偏好對農(nóng)戶民間借貸在5%水平上顯著正向影響，對正規(guī)借貸影響不顯著。偏好風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶對較高利息的接受能力更強(qiáng)，更可能和民間金融組織或其他個人借貸資金，即使需要付出比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更高的利息成本。

對借貸政策的認(rèn)知度對農(nóng)戶正規(guī)借貸和民間借貸均在5%水平上顯著正向影響。農(nóng)戶對銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸政策越了解，越可能找到匹配自身的借貸產(chǎn)品，更容易通過貸款審核條件。若了解借貸政策后發(fā)現(xiàn)不適合進(jìn)行正規(guī)借貸時，農(nóng)戶會轉(zhuǎn)向民間借貸。

實(shí)際耕地面積對農(nóng)戶正規(guī)借貸在10%水平上顯著正向影響，對民間借貸影響不顯著。銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在對農(nóng)戶放貸時，會衡量農(nóng)戶的家庭財(cái)產(chǎn)價(jià)值，耕地面積也是重要的考察對象。家庭耕地面積在一定程度上可以反映農(nóng)戶未來農(nóng)業(yè)收入的多少，正向影響正規(guī)借貸。

家庭勞動人口數(shù)對農(nóng)戶正規(guī)借貸在5%水平上顯著正向影響，對民間借貸影響不顯著。家庭勞動人口數(shù)反映了農(nóng)戶的勞動能力大小，在一定程度上體現(xiàn)著農(nóng)戶的收入水平和償債能力。家庭勞動人口數(shù)越多，從正規(guī)渠道獲得貸款的概率越大。

4.2 農(nóng)戶借貸規(guī)模影響因素的實(shí)證分析

520份調(diào)查樣本中，313份樣本農(nóng)戶沒有進(jìn)行過借貸，即借貸規(guī)模為0的占比達(dá)60%。對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行有序排列，25%、50%、75%和90%分位點(diǎn)對應(yīng)的借貸規(guī)模分 別為0、0.60萬、60萬和10.51萬 元。借貸規(guī)模為0時設(shè)定為0，借貸規(guī)模在（0，0.60萬元）時設(shè)定為1，借貸規(guī)模在（0.60萬元，6萬元）時設(shè)定為2，借貸規(guī)模在（6萬元，10.51萬元）時設(shè)定為3，借貸規(guī)模大于10.51萬元時設(shè)定為4。將農(nóng)戶借貸規(guī)模Y2轉(zhuǎn)化為取值只有0、1、2、3和4的定類有序變量，使用有序Logit模型進(jìn)行回歸分析。

4.2.1 總體回歸結(jié)果分析 由農(nóng)戶借貸規(guī)?？傮w回歸結(jié)果（表5）可知，年齡和受教育程度在5%水平上對農(nóng)戶總借貸規(guī)模顯著負(fù)向影響；對借貸政策的認(rèn)知度和家庭年收入分別在1%和10%水平上對農(nóng)戶總借貸規(guī)模正向影響；其他解釋變量均對農(nóng)戶總借貸規(guī)模正向影響，但影響不顯著。被調(diào)查農(nóng)戶中，年齡均值在51歲左右，50歲之前是事業(yè)上升期，而50歲之后創(chuàng)造財(cái)富的能力開始下降，預(yù)計(jì)未來還款能力降低，對借貸變得更加謹(jǐn)慎。文化水平較高的農(nóng)戶除了進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)外，更可能通過其他途徑提高家庭收入，自身資金相對充足，從而減少總借貸規(guī)模。對借貸政策的認(rèn)知度越高，越了解銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)品和條件，借貸的主動性更強(qiáng)，也可能是當(dāng)前家中有大額支出，這些都會引起總借貸規(guī)模的增加。家庭年收入越高，農(nóng)戶更可能希望通過借貸進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模來獲利，外界也更愿意將資金借給這些農(nóng)戶，認(rèn)為其還款能力較強(qiáng)。

表5 農(nóng)戶借貸規(guī)?？傮w回歸結(jié)果

4.2.2 分樣本回歸結(jié)果分析 由農(nóng)戶借貸規(guī)模分樣本回歸結(jié)果（表6）可知，受教育程度在5%水平上對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模顯著正向影響，對農(nóng)戶民間借貸規(guī)模負(fù)向影響但不顯著。受教育程度越高，越傾向正規(guī)借貸，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也更愿意將資金貸給這類農(nóng)戶，認(rèn)為其違約風(fēng)險(xiǎn)更小、還款能力更強(qiáng)。

表6 農(nóng)戶借貸規(guī)模分樣本回歸結(jié)果

對借貸政策的認(rèn)知度在10%水平上對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模顯著正向影響，對農(nóng)戶民間借貸規(guī)模正向影響但不顯著。對銀行的借貸政策越了解，正規(guī)借貸規(guī)模越大。

家庭年收入在1%水平上對農(nóng)戶民間借貸規(guī)模顯著正向影響，對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模負(fù)向影響但不顯著。農(nóng)戶平均家庭年收入為3.74萬元，可以應(yīng)對家庭日常開支。一旦遇到老人、孩子生病或者修建住房等大額臨時性支出時，容易出現(xiàn)資金缺口。據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶更傾向通過民間借貸滿足消費(fèi)性需求。

實(shí)際耕地面積在5%水平上對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模和民間借貸規(guī)模均顯著正向影響。耕地面積較多時，前期肥料、種子和人力的投入較多，有更多的生產(chǎn)性資金需求。

家庭勞動人口數(shù)在5%水平上對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模顯著正向影響，在10%水平上對農(nóng)戶民間借貸規(guī)模顯著正向影響。農(nóng)戶家庭平均勞動力3個，更多的人力資本投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，可以保障農(nóng)業(yè)活動的順利開展。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在貸款審核時會偏向這類農(nóng)戶，親戚朋友或民間金融組織同樣也更愿意將資金借給這類農(nóng)戶。

5 小結(jié)與建議

5.1 小結(jié)

本研究基于山西省高平市520個樣本農(nóng)戶的實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，借助二元Logit模型和有序Logit模型，實(shí)證分析農(nóng)戶是否借貸及影響借貸規(guī)模的因素，并根據(jù)借貸渠道的不同，將農(nóng)戶借貸分為正規(guī)借貸和民間借貸進(jìn)行分樣本回歸，得到以下結(jié)論。

1）農(nóng)戶普遍存在借貸需求，且更偏好民間借貸，但借貸需求滿足率低；農(nóng)戶不同的借貸渠道體現(xiàn)著不同的借貸用途，正規(guī)借貸主要滿足農(nóng)戶的生產(chǎn)性需求，民間借貸主要滿足農(nóng)戶的消費(fèi)性需求；農(nóng)戶借貸有效抵押物不足，民間借貸不太規(guī)范但有其優(yōu)勢。

2）風(fēng)險(xiǎn)偏好對農(nóng)戶是否借貸顯著正向影響，年齡和家庭耕地面積對農(nóng)戶是否借貸顯著負(fù)向影響。從不同渠道來看，受教育程度對農(nóng)戶正規(guī)借貸顯著正向影響，對農(nóng)戶民間借貸顯著負(fù)向影響；家庭耕地面積和家庭勞動人口數(shù)均對農(nóng)戶正規(guī)借貸顯著正向影響；風(fēng)險(xiǎn)偏好對農(nóng)戶民間借貸顯著正向影響；對借貸政策的認(rèn)知度對農(nóng)戶正規(guī)借貸和民間借貸均顯著正向影響。

3）年齡和受教育程度對農(nóng)戶借貸規(guī)模顯著負(fù)向影響，對借貸政策的認(rèn)知度和家庭總收入對農(nóng)戶借貸規(guī)模顯著正向影響。從不同渠道來看，受教育程度和對借貸政策的認(rèn)知度對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模顯著正向影響；家庭年收入對農(nóng)戶民間借貸規(guī)模顯著正向影響；家庭耕地面積和家庭勞動人口數(shù)對農(nóng)戶正規(guī)借貸規(guī)模和民間借貸規(guī)模均顯著正向影響。

5.2 建議

為改善農(nóng)戶的借貸環(huán)境，緩解農(nóng)戶金融抑制，結(jié)合本研究結(jié)論，提出以下建議。

第一，重視農(nóng)村教育投入，提升農(nóng)戶金融素養(yǎng)。較低的文化水平會減弱農(nóng)戶對新技術(shù)、新政策的接收能力，應(yīng)加強(qiáng)對農(nóng)村教育的財(cái)政投入力度，為農(nóng)戶及時提供教育扶持。農(nóng)戶大多采用傳統(tǒng)耕作模式，規(guī)?；潭群图夹g(shù)含量低。相關(guān)部門應(yīng)積極開展農(nóng)業(yè)技能培訓(xùn)，幫助農(nóng)戶積累新技術(shù)、新經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化種植模式。實(shí)證分析指出，對借貸政策的認(rèn)知度對農(nóng)戶是否借貸及借貸規(guī)模都有顯著正向影響。因此，農(nóng)戶也要從自身出發(fā)，利用宣傳講座和手機(jī)網(wǎng)絡(luò)，增強(qiáng)學(xué)習(xí)金融知識的主動性，積極維護(hù)自身信譽(yù)，提高家庭金融素養(yǎng)，還可以和信用較好的家庭組成多人聯(lián)保，減少因抵押物不足而貸不到款的現(xiàn)象。

第二，建立農(nóng)戶互助組織，規(guī)范民間金融發(fā)展。實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶主要通過民間借貸滿足消費(fèi)性需求。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶之間存在信息不對稱，會導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。而農(nóng)戶之間成立的金融互助組織，依靠其地緣優(yōu)勢可以有效減少信息不對稱。另外，可適當(dāng)放寬對農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入門檻，鼓勵農(nóng)村地區(qū)多種金融形式的存在，為農(nóng)戶提供更多可選擇的融資渠道。為維護(hù)農(nóng)村地區(qū)的金融秩序和資金安全，政府可以出面設(shè)立專門的集中登記部門，加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，防止高利貸和非法集資行為。

第三，改革農(nóng)戶抵押擔(dān)保機(jī)制，創(chuàng)新正規(guī)金融信貸產(chǎn)品。當(dāng)農(nóng)戶貸款額度較大時，抵押物不足的弊端就會顯現(xiàn)。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極改革農(nóng)戶抵押擔(dān)保機(jī)制，建立全方位的農(nóng)戶信用評估體系。在信用可控的前提下，提高農(nóng)戶的貸款規(guī)模。除了傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保方式外，可以推行農(nóng)戶信用擔(dān)保貸款、農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款等新形式。金融機(jī)構(gòu)還要立足當(dāng)?shù)剞r(nóng)村現(xiàn)狀，從農(nóng)戶的金融訴求出發(fā)，積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，在降低自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時提高農(nóng)戶借貸滿足率。