國家糧油信息中心:世界糧油供需狀況月報（2021年5月）

2020/2021年度全球谷物供應偏緊 預計2021/2022年度小麥玉米產(chǎn)量同比增長

聯(lián)合國糧農(nóng)組織5月預計，2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.67億噸，同比增長2.1%。以玉米為代表的粗糧消費需求強勁，導致全球谷物期末庫存進一步下調(diào)，供應偏緊局面得到強化。預計2021/2022年度全球小麥產(chǎn)量同比增長0.5%，期末庫存同比增加3%。預計2021/2022年度全球粗糧將連續(xù)第三年增產(chǎn)。4月份全球谷物價格指數(shù)125.1，環(huán)比上漲1.2%，同比上升26%。

一、全球糧食產(chǎn)需形勢

（一）谷物

預計2020/2021年度全球谷物產(chǎn)量27.67億噸，同比增加5707萬噸，創(chuàng)歷史紀錄，比4月預測數(shù)上調(diào)172萬噸。小麥、玉米產(chǎn)量高于4月預期，大米產(chǎn)量略低于預期。預計全球谷物消費量27.83億噸，同比增加7249萬噸，比4月上調(diào)597萬噸。小麥、玉米消費上調(diào)，大米消費小幅下調(diào)。預計谷物貿(mào)易量4.67億噸，同比增加2596萬噸，是歷史最高。預計全球谷物期末庫存8.05億噸，同比減少1898萬噸，比4月下調(diào)283萬噸，是過去5年來最低，庫存消費比是7年來最低。

1.小麥

預計2020/2021年度全球小麥產(chǎn)量7.75億噸，同比增加1404萬噸。預計小麥消費量7.63億噸，同比增加1294萬噸。玉米價格高漲，小麥飼用需求旺盛。聯(lián)合國糧農(nóng)組織表示，小麥消費年度增量幾乎全部由中國貢獻。預計小麥貿(mào)易量1.88億噸，同比增加364萬噸，創(chuàng)歷史紀錄。中國、摩洛哥和巴基斯坦小麥進口均同比上升。預計全球小麥期末庫存2.85億噸，同比增加765萬噸。

預計2021/2022年度全球小麥產(chǎn)量7.79億噸，同比增加410萬噸，增幅0.5%。其中，歐盟產(chǎn)量達到1.33億噸，同比增長6%，英國、美國和烏克蘭生產(chǎn)前景總體向好，支撐2021/2022年度全球產(chǎn)量展望總體樂觀。預計全球小麥消費量7.7億噸，同比增長0.9%。小麥食用消費和工業(yè)消費均同比增長。食用消費增長與人口增長趨勢相一致。預計2021/2022年度印度和英國小麥工業(yè)消費比較強勁。預計小麥飼用消費將低于2020/2021年度創(chuàng)紀錄水平，主要原因是屆時玉米和其他粗糧價格競爭力很可能恢復，小麥飼用替代消費量減少。預計2021/2022年度全球小麥貿(mào)易量1.85億噸，同比下降1.8%。中國、摩洛哥和巴基斯坦生產(chǎn)前景向好，且上年度進口量大幅增長，預計2021/2022年度進口需求將出現(xiàn)回落。預計阿根廷和歐盟出口量增加；澳大利亞、加拿大和俄羅斯產(chǎn)量前景偏差，對出口形成制約；美國結(jié)轉(zhuǎn)庫存量較低，其國內(nèi)飼用需求增加，制約小麥出口；俄羅斯仍將是全球頭號小麥出口國。預計全球小麥期末庫存2.93億噸，同比增加3%，創(chuàng)歷史最高紀錄。中國小麥庫存進一步增加，是全球庫存增長的主要動力；連續(xù)多年供應偏緊的歐盟和烏克蘭庫存有望回升；預計美國、俄羅斯、非洲和亞洲部分國家小麥庫存下降。

2.玉米

預計2020/2021年度全球玉米產(chǎn)量11.56億噸，同比增加1700萬噸。預計全球粗糧產(chǎn)量14.79億噸，同比增加3278萬噸，比4月上調(diào)177萬噸。非洲部分國家粗糧產(chǎn)量上調(diào)。預計全球玉米消費量11.84億噸，同比增加2750萬噸，比4月上調(diào)420萬噸。中國和美國玉米飼料消費高于預期。預計全球粗糧消費量15.1億噸，同比增加5018萬噸，比4月上調(diào)603萬噸。聯(lián)合國糧農(nóng)組織稱，中國粗糧飼料消費年度增量占全球增量的近60%。預計玉米貿(mào)易量1.87億噸，同比增加1230萬噸。預計全球粗糧貿(mào)易量2.31億噸，同比增加1940萬噸。中國玉米和大麥進口量將創(chuàng)歷史新高。預計全球玉米期末庫存2.76億噸，同比減少2740萬噸。預計全球粗糧庫存3.37億噸，同比減少2709萬噸。

初步預計2021/2022年度全球粗糧將連續(xù)第三年增產(chǎn)，增產(chǎn)動力主要由玉米帶動。美國玉米種植面積擴張，將支撐產(chǎn)量出現(xiàn)較大幅度增長。中國、巴西和烏克蘭玉米種植面積擴張，歐盟單產(chǎn)有望回升，南非等國預報玉米產(chǎn)量將大幅度增加，鞏固了全球粗糧增產(chǎn)前景。

3.大米

預計2020/2021年度全球大米產(chǎn)量5.13億噸，同比增加1024萬噸，比4月下調(diào)40萬噸，仍是歷史最高。朝鮮和幾內(nèi)亞政府部門產(chǎn)量數(shù)據(jù)低于4月份預期。預計2020/2021年度全球大米消費量5.14億噸，同比增加936萬噸，比4月下調(diào)35萬噸，仍是歷史新高，大米食用消費和飼用消費均同比增長。預計全球大米貿(mào)易量4835萬噸，同比增加292萬噸。預計全球大米期末庫存1.83億噸，同比增加46萬噸。印度、泰國和美國庫存上調(diào)，孟加拉國和印尼庫存下調(diào)。

(二)大豆

預計2020/2021年度全球大豆產(chǎn)量3.64億噸，同比增加2530萬噸，增幅7.5%。預計全球大豆消費量3.75億噸，同比增加1540萬噸，增幅4.3%。預計全球大豆貿(mào)易量1.7億噸，同比增加110萬噸，增幅0.7%。預計全球大豆期末庫存4120萬噸，同比減少1370萬噸，減幅25%。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格月環(huán)比上漲22.6%

5月6日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價755.25 美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲139 美分/蒲式耳，漲幅22.6%。美國軟紅冬小麥作物狀況整體良好，但玉米價格大幅上漲，小麥飼用前景看好。亞洲部分國家采購澳大利亞和黑海地區(qū)小麥數(shù)量明顯增加，上述兩地區(qū)小麥運至亞洲的價格已經(jīng)低于玉米。其中越南玉米進口已大幅減少，小麥進口量明顯增加。

（二）國際玉米價格月環(huán)比上漲29.8%

5月6日，CBOT玉米主力合約收盤價719.5美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲165 美分/蒲式耳，漲幅29.8%。美國玉米播種進展良好，但當季玉米供應偏緊，在新季玉米上市前，巴西二季玉米是全球供應的關(guān)鍵。巴西南部玉米產(chǎn)區(qū)缺少降雨，分析機構(gòu)普遍下調(diào)了巴西玉米產(chǎn)量預期，全球玉米供應偏緊預期得到強化。小麥對玉米替代量增多，但市場對玉米需求仍較看好，某投資服務(wù)公司稱，中國玉米進口需求可能遠超美國農(nóng)業(yè)部當前預期。

（三）國際大米價格下降

5月6日，泰國破碎率5%大米FOB 報價502 美元/噸，月環(huán)比下降7 美元/噸；越南破碎率5%大米FOB 報價495 美元/噸，月環(huán)比下降15 美元/噸。泰國大米出口商協(xié)會稱，一季度泰國大米出口113萬噸，同比減少23%。泰國計劃調(diào)低出口至歐盟和英國配額內(nèi)大米運輸附加費，以提高在上述地區(qū)出口競爭力。越南大米出口需求疲軟，價格降至2020年12月中旬以來最低。據(jù)越南政府部門統(tǒng)計，1月至4月越南大米出口189萬噸，同比減少10.8%。

（四）國際市場大豆價格月環(huán)比上漲10.5%

5月6日，CBOT大豆主力合約收盤價1569.25 美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲149美分/蒲式耳，漲幅10.5%。美國大豆播種進度快于過去5年平均水平，但有分析稱，部分農(nóng)場可能將把原計劃播種大豆的部分耕地轉(zhuǎn)播玉米。巴西大豆出口步伐加快，據(jù)巴西海關(guān)統(tǒng)計，4月份巴西大豆出口1740萬噸，創(chuàng)歷史最高紀錄。

三、近期重點熱點問題

（一）中國小麥飼料用量增加對豆粕需求形成制約

過去幾個月中國玉米價格上漲，并超過小麥價格，飼料企業(yè)增加小麥用量，用于替代玉米。小麥蛋白含量高于玉米，飼料用量增加將使豆粕需求受到影響。分析師稱，豆粕需求雖在恢復，但速度緩慢，前景受到兩個因素制約，一是小麥用于替代玉米，二是非洲豬瘟疫情仍對行業(yè)存在威脅。華北某大型養(yǎng)殖企業(yè)采購經(jīng)理稱，當小麥價格比玉米高50～100 元/噸時，小麥取代玉米具備經(jīng)濟可行性，目前小麥價格低于玉米，替代玉米數(shù)量趨于增加。這家禽類養(yǎng)殖企業(yè)用小麥代替飼料中約15%的玉米，豆粕比例從23%降至20%。隨著各地使用小麥代替玉米，預計豆粕在飼料中的比例將下降2%～7%。華北某大豆壓榨廠表示，當?shù)丶仪蒿暳现卸蛊杀壤褟?4%降至15%。貿(mào)易商稱，許多飼料企業(yè)已經(jīng)備足了小麥庫存，使用小麥替代其他飼料糧的趨勢還將持續(xù)。據(jù)船期預報，4月至6月份中國大豆進口量較大，但豆粕需求受到制約，壓榨收益前景較差，企業(yè)進口大豆意愿有可能受到影響。

（二）阿根廷農(nóng)戶惜售大豆應對貨幣貶值

隨著大豆價格上漲，美國和巴西農(nóng)戶加快銷售步伐，但阿根廷農(nóng)戶卻繼續(xù)囤貨惜售，不愿用大豆換取不斷貶值的貨幣比索。全球大豆供應偏緊，價格同比漲幅超過50%。據(jù)阿根廷農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計，截至4月28日，阿根廷農(nóng)戶銷售了1640萬噸大豆，去年同期為2080萬噸。阿根廷比索兌美元官方匯率同比下跌近30%。分析機構(gòu)預計，比索匯率還將進一步下跌。阿根廷農(nóng)戶出售大豆只能換來處于貶值中的比索，因此農(nóng)戶將大豆視為抵御貨幣貶值和通脹壓力的硬通貨，認為囤積大豆優(yōu)于將比索存于銀行。布宜諾斯艾利斯省的農(nóng)場主稱，農(nóng)民的貨幣是大豆，不能指望比索。阿根廷農(nóng)戶惜售，正值阿根廷政府急需出口收入來填補財政赤字，并提振經(jīng)濟走出持續(xù)數(shù)年的衰退。相比之下，巴西和美國農(nóng)戶急于賣出大豆，利用當前的價格高位套現(xiàn)。某咨詢公司稱，截至4月2日，巴西農(nóng)戶預售的大豆相當于2021年大豆產(chǎn)量的66.6%，明顯高于過去5年同期均值57.1%。美國一家谷物經(jīng)銷商表示，美國部分農(nóng)戶甚至在種植前就出售了下年度大豆產(chǎn)量的一半。

（三）巴西玉米乙醇產(chǎn)量快速增長

巴西甘蔗行業(yè)協(xié)會發(fā)布報告稱，2020/2021年 度（4月 至 次年3月），巴西以玉米為原料生產(chǎn)的乙醇產(chǎn)量為25.7億升，同比增長58%，相當于該國乙醇總產(chǎn)量的8.5%。玉米種植帶的數(shù)十家新建工廠提高產(chǎn)量，分析師預計2021/2022年度增長率約25%。歷史上巴西通常用甘蔗生產(chǎn)乙醇，但近年來頭號谷物產(chǎn)區(qū)馬托格羅索州用玉米生產(chǎn)乙醇的工廠明顯增多。盡管全球玉米供應相對緊張，某公司仍預計，2021/2022年度巴西玉米乙醇產(chǎn)量將增長至32億升。該公司分析師表示，基本上所有乙醇生產(chǎn)商都簽署了玉米供應長期合同，可以確保原料供應。巴西新冠疫情形勢仍較嚴峻，但生物燃料價格走勢堅挺。因蔗糖價格上漲，甘蔗被優(yōu)先用于生產(chǎn)蔗糖，而不是乙醇。受以甘蔗為原料的乙醇產(chǎn)量下降影響，2020/2021年度巴西乙醇總產(chǎn)量303.6億升，同比下降約9%。玉米乙醇高速發(fā)展，但該行業(yè)仍存在風險，他表示，全球玉米供應緊張將對新生的巴西玉米乙醇產(chǎn)業(yè)構(gòu)成威脅，另一個風險是政府燃油價格政策，限制汽油價格政策將對乙醇價格形成打壓。

（四）烏克蘭占中國葵花油進口市場份額上升

某分析機構(gòu)表示，2020/2021年度（9月至次年8月）上半年（2020年9月至2021年2月），烏克蘭對中國葵花油出口量達78.3萬噸，同比增長96%，占中國市場份額從56.5% 提高到74%。2020/2021年度上半年俄羅斯向中國出口約25萬噸葵花油，同比減少4%，份額從36% 下降至23%。德國《油世界》稱，2020年9月至2021年2月，中國進口了約110萬噸葵花油，同比增長49%。烏克蘭和俄羅斯是主要供應國，哈薩克斯坦份額較低。3月份烏克蘭葵花油出口下降，據(jù)烏克蘭政府統(tǒng)計，3月份烏克蘭出口約38.1萬噸葵花油，低于2月份的48.48萬噸，遠低于上年同期的60.81萬噸。

（五）烏克蘭限制2020/2021年度葵花油出口

烏克蘭經(jīng)濟部與烏克蘭油脂協(xié)會達成協(xié)議，將2020/2021年度葵花油出口限制在538.2萬噸以內(nèi)，目的是抑制國內(nèi)葵花油價格飆升。烏克蘭是全球最大的葵花油出口國。在達成協(xié)議前，烏克蘭政府曾預計，2020/2021年度（9月至次年8月）烏克蘭葵花油產(chǎn)量592萬噸，出口量552萬噸，國內(nèi)消費量40萬噸。本年度前7個月（2020年9月至2021年3月）烏克蘭已出口了約350萬噸葵花油。烏克蘭貿(mào)易商協(xié)會稱，政府限制出口可能造成葵花籽種植面積大幅下滑和產(chǎn)量減少。