云南數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的傳導(dǎo)機制及效應(yīng)研究

楊耀蘭 王 輝

（云南師范大學(xué)泛亞商學(xué)院 云南 昆明 650092）

近年來，云南省通過實施一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，人均收入不斷增加，但是城鄉(xiāng)收入差距卻呈現(xiàn)出了波動上升的趨勢。由于云南邊疆多民族地區(qū)的現(xiàn)實情況，少數(shù)民族聚居地區(qū)經(jīng)濟基礎(chǔ)差，貧困面大，兩級發(fā)展矛盾突出，城市和農(nóng)村之間的差距也在日益拉大，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)十分突出。自從十八大以來，云南省脫貧攻堅戰(zhàn)取得了重大成果，但云南省城鄉(xiāng)收入差距問題依然顯著。伴隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實踐和推廣，縮小城鄉(xiāng)收入差距、實現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌共享發(fā)展，是鞏固脫貧攻堅成果的一個有效途徑。

一、發(fā)展現(xiàn)狀

（一）云南省城鄉(xiāng)收入差距現(xiàn)狀

云南作為經(jīng)濟相對落后地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展在全國來看并不突出，自2000年以來，云南省的城鄉(xiāng)收入差距一直位于全國前列，收入不平等問題十分嚴重。2018年云南省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為33487.94元，而農(nóng)村居民人均可支配收入為10767.91元，云南城鄉(xiāng)居民人均收入比高達3.11，高于全國平均城鄉(xiāng)收入比2.68。從各州市來看，2011年各地方州市的城鄉(xiāng)居民年人均可支配收入差距，在1萬元至1.5萬元之間，大部分集中在1.2萬元左右。從絕對值來看，昆明市城鄉(xiāng)收入差距最大為14981萬元，西雙版納收入差距最小為9488元。從比值來看怒江傈僳族自治州城鎮(zhèn)常住居民人均可支配收入，是農(nóng)村居民人均可支配收入的5.13倍，其次是昭通4.79倍。2018年，從絕對值來看城鄉(xiāng)收入大幅度增加，最大值昆明28093元，接近最小值西雙版納16244元的兩倍，各州市之間差距明顯擴大。

（二）云南省數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

從北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)來看，自2011年至2018年，云南省的數(shù)字普惠金融指數(shù)有了較大的發(fā)展，呈現(xiàn)出良好的增長趨勢。一開始全國落后平均水平，到2018年發(fā)展到接近全國平均水平。云南省數(shù)字普惠金融指數(shù)從2011年的24.91增長到2018年的318.48，增長近10倍。其中數(shù)字化深度增長最大2015年達到最大值403.67后略有下降；覆蓋廣度和使用深度，也有較大幅度增長但較為平緩。到2018年，云南省內(nèi)數(shù)字普惠金融發(fā)展更為均衡，最大值為昆明259.89最小值為臨滄203.03，均值219.12。

二、數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響機制分析

（一）覆蓋廣度降低門檻

由于信息不對稱的存在和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的缺乏，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機構(gòu)在農(nóng)村及偏遠地區(qū)，具有較高的風(fēng)險管理成本和運營成本，因而在對這些地區(qū)提供金融服務(wù)時設(shè)置了一定門檻。不同于傳統(tǒng)金融機構(gòu)金融網(wǎng)點服務(wù)范圍的約束，數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)不受地域和時間的限制，極大限度地增加了金融服務(wù)覆蓋范圍，使得農(nóng)村及偏遠地區(qū)用戶，通過電子賬戶得到相應(yīng)金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)支付賬號及其綁定的銀行賬戶數(shù)，直觀地顯示了數(shù)字普惠金融通過擴大金融服務(wù)覆蓋廣度，提高了農(nóng)村及偏遠地區(qū)人們接觸金融的可得性，促進其收入的提高，從而減小城鄉(xiāng)收入差距。

（二）使用深度增加收入

金融具有資源配置功能，而數(shù)字普惠金融則通過支付服務(wù)、信貸服務(wù)、保險服務(wù)、投資服務(wù)提高金融服務(wù)的滲透率，將經(jīng)濟增長的成果向低收入人群分享，從而在一定程度上減緩城鄉(xiāng)收入差距。數(shù)字普惠金融通過便捷的支付方式，降低金融市場的流通成本；通過提供信貸服務(wù)，利用資金杠桿抓住投資機會增加收入；通過保險服務(wù)，減少因不確定因素帶來的致貧風(fēng)險；通過投資服務(wù)，增值財產(chǎn)性收入，最終縮小城鄉(xiāng)收入差距。

（三）數(shù)字支持降低成本

在數(shù)字服務(wù)支持方面，數(shù)字普惠金融通過大數(shù)據(jù)實現(xiàn)精準營銷，降低小微經(jīng)營者平均貸款利率和個人平均貸款利率，促進了中小微企業(yè)的融資，進一步增加就業(yè)，促進勞動人口的收入增加，縮小了城鄉(xiāng)收入差距。

三、實證分析

（一）模型設(shè)定

根據(jù)上述研究我們設(shè)定如下模型：

其中URIRi為被解釋變量，代表城鄉(xiāng)居民人均可支配收入差距，DIFIit為i地區(qū)t時刻時數(shù)字普惠金融指數(shù)，CBHit為i地區(qū)t時刻時覆蓋范圍/寬度，UDHit為i地區(qū)t時刻時使用深度，DLLit為i地區(qū)t時刻時數(shù)字化水平，LGDPit為i地區(qū)t時刻時人均GDP，URBit為i地區(qū)t時刻時城鎮(zhèn)化水平，F(xiàn)INit為i地區(qū)t時刻時金融化程度，EDUit為i地區(qū)t時刻時教育水平。

（二）數(shù)據(jù)來源及變量選取

本文選取2011年到2018年云南各州市的數(shù)據(jù)進行研究，同時對部分缺失值進行補充，數(shù)據(jù)來源于云南省統(tǒng)計年鑒。

1.被解釋變量

城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比（URIR）：本文選取城鄉(xiāng)居民人均可支配收入的比，作為衡量城鄉(xiāng)收入差距之比作為被解釋變量。

2.解釋變量

數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）：本文將選取北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)以及3個子指標覆蓋廣度（CBH）、使用深度（UDH）和數(shù)字支持服務(wù)（DLL）作為解釋變量，來研究數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響。

3.控制變量

人均GDP（LGDP）：由于云南各省之間經(jīng)濟發(fā)展水平存在差異，對城鄉(xiāng)居民可支配收入差距具有比較重要的影響，因此需要對經(jīng)濟發(fā)展水平金融控制。

城鎮(zhèn)化水平（URB）：城鎮(zhèn)化水平的變化往往會使城鄉(xiāng)居民人均可支配收入的差距，產(chǎn)生顯著的變化，因此將該變量加入模型中進行研究。

金融化程度（FIN）：金融化程度越高，代表該地區(qū)提供了相對高端的金融服務(wù)，經(jīng)濟往往越發(fā)達，城鄉(xiāng)居民收入差距將會受到影響。因此，本文選擇金融化程度作為控制變量。

教育水平（EDU）：教育水平是有效衡量一個地區(qū)人才與科技發(fā)展的程度，為了更好地完善模型，我們將教育水平放入模型之中。

（三） 回歸結(jié)果

本文將分別選取數(shù)字普惠金融指數(shù)、覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化水平作為解釋變量，來衡量對云南省各個州市收入差距的影響，方程分別為（1）（2）（3）（4）（5）。具體的回歸結(jié)果如表2所示。

表2 回歸結(jié)果

＊＊＊表示在1%的水平下顯著，＊＊表示5%的水平下顯著，＊表示10%的水平下顯著

從上述回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融指數(shù)增加1%，會使城鄉(xiāng)居民人均可支配收入差距減少3.7449%，并且在1%的水平下顯著。從結(jié)果來看，數(shù)字普惠金融水平的提高，可以有效地幫助小微企業(yè)、貧困人民獲得貸款幫助，從而提高農(nóng)村居民的可支配收入，最終達到減少城鄉(xiāng)居民人均可支配收入差距的目的。從數(shù)字普惠金融的3個子指標來看，覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化水平增加1%，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入差距將會減少3.7129%、3.1689%、3.1060%，在1%的水平下顯著。從中可以看出，數(shù)字普惠金融指數(shù)的重要組成部分，都能夠提高農(nóng)村居民收入、減少城鄉(xiāng)居民收入差距。

四、結(jié)論與建議

通過研究數(shù)字普惠金融，對城鄉(xiāng)收入差距影響機制發(fā)現(xiàn)：第一數(shù)字普惠金融可以通過降低農(nóng)村及偏遠地區(qū)居民金融服務(wù)的門檻，減小城鄉(xiāng)收入差距；第二數(shù)字普惠金融通過提高使用深度和金融服務(wù)的滲透率，增加農(nóng)村及偏遠地區(qū)居民收入，從而緩減了城鄉(xiāng)收入差距；第三數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以通過降低金融成本，提高便利性促進農(nóng)村居民就業(yè)及增收。通過實證分析發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化水平，有效縮小了城鄉(xiāng)收入差距。對此本文提出建議：加強數(shù)字普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品多樣化與差異化。由于云南省各地發(fā)展差異，對普惠金融產(chǎn)品的需求存在一定的差異。不同地區(qū)的農(nóng)民與小微企業(yè)，往往需要不同的金融產(chǎn)品。因此，金融機構(gòu)應(yīng)該大力加強對相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新，為不同地區(qū)、不同民族，提供差異化的服務(wù)。同時，數(shù)字普惠金融業(yè)應(yīng)該加強與先進技術(shù)的結(jié)合，例如區(qū)塊鏈、人工智能、機器學(xué)習(xí)等，這些技術(shù)的結(jié)合會有效提升減少數(shù)字普惠金融的成本、提高數(shù)字普惠金融減少城鄉(xiāng)居民收入差距的效率。