證券公司的戰(zhàn)略管理管窺

王駿

伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)市場(chǎng)化、規(guī)范化程度也呈現(xiàn)提升趨勢(shì)，不同政策也在不同程度上影響著證券市場(chǎng)以及證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)?；谏鲜霰尘埃瑢?duì)于證券公司而言，需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整工作，增強(qiáng)自身的生存、發(fā)展能力。本文就此對(duì)證券公司企業(yè)戰(zhàn)略管理相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析。

本國(guó)資本市場(chǎng)處于快速發(fā)展轉(zhuǎn)型階段，對(duì)于證券公司而言，需要結(jié)合外部以及內(nèi)部環(huán)境，進(jìn)行相應(yīng)的戰(zhàn)略管理工作，促進(jìn)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方面市場(chǎng)化、差異化以及多元化方向發(fā)展，有效適應(yīng)現(xiàn)階段的成長(zhǎng)環(huán)境，推動(dòng)證券企業(yè)更進(jìn)一步的發(fā)展。

一、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略管理機(jī)制特點(diǎn)

（一）全局性

對(duì)于戰(zhàn)略管理機(jī)制，其核心要求是基于全局性發(fā)展方向，需要基于公司經(jīng)營(yíng)實(shí)際構(gòu)建相應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略。因此公司關(guān)鍵性的整體活動(dòng)之一，即是管理工作。在進(jìn)行戰(zhàn)略管理過(guò)程中，雖然需要對(duì)不同環(huán)節(jié)管理有效兼顧，但局部性管理活動(dòng)屬于領(lǐng)綱工作。公司的戰(zhàn)略管理機(jī)制是從全局出發(fā)，基于公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，優(yōu)化配置公司整體的資源、優(yōu)勢(shì)。

（二）主體性

就公司發(fā)展角度看，戰(zhàn)略管理的組織實(shí)施者、經(jīng)營(yíng)主體是決策層。對(duì)于公司的戰(zhàn)略決策而言，會(huì)對(duì)公司內(nèi)部方方面面產(chǎn)生影響。這一過(guò)程中，需要企業(yè)內(nèi)部不同部門(mén)、員工相互配合，但關(guān)鍵、重點(diǎn)在于決策層的運(yùn)籌。作為決策層，需要對(duì)資源配置優(yōu)化，促進(jìn)對(duì)全局統(tǒng)籌工作。

（三）資源配置關(guān)聯(lián)性

資金流量、固定資產(chǎn)以及人力資源等是資源系統(tǒng)涵蓋的內(nèi)容。在開(kāi)展戰(zhàn)略管理時(shí)，對(duì)于決策、落實(shí)，都與公司資源優(yōu)化配置有密切的關(guān)聯(lián)性，對(duì)于戰(zhàn)略的執(zhí)行、落實(shí)，基礎(chǔ)都是資源優(yōu)化配置的合理性。

（四）長(zhǎng)遠(yuǎn)性

戰(zhàn)略管理機(jī)制中管理層決策活動(dòng)于公司長(zhǎng)期發(fā)展之間有著密切的關(guān)系，且戰(zhàn)略決策往往需要在內(nèi)外部環(huán)境判斷、精心分析的基礎(chǔ)上做出相應(yīng)的戰(zhàn)略決策，不僅需要結(jié)合公司當(dāng)前的管理工作，還要注意促進(jìn)公司的可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，特別對(duì)于不斷激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)情況下，在對(duì)戰(zhàn)略方案制定的過(guò)程中，還需要具有前瞻性。

（五）外部環(huán)境因素

現(xiàn)階段，公司處于一個(gè)相對(duì)透明、開(kāi)放的社會(huì)系統(tǒng)之中。因此對(duì)于公司的生存、發(fā)展而言，其遇到的外部環(huán)境因素不穩(wěn)定，包括的外部因素如法律、政策、自然災(zāi)害等方面，都在一定程度上制約了公司的發(fā)展。因此對(duì)于公司的而言，需要對(duì)不同外部化制約化因素全面考慮，從而適應(yīng)大環(huán)境。

二、證券公司戰(zhàn)略管理應(yīng)用實(shí)例

現(xiàn)階段，證券行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，為了推動(dòng)企業(yè)自身長(zhǎng)久發(fā)展，需要對(duì)信息企業(yè)優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，對(duì)企業(yè)發(fā)展的劣勢(shì)有效消除，促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)制定，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，對(duì)相應(yīng)的管理體系構(gòu)建，以此推動(dòng)企業(yè)長(zhǎng)久性發(fā)展。開(kāi)展戰(zhàn)略管理工作，有利于整個(gè)企業(yè)內(nèi)部資源，對(duì)員工主觀能動(dòng)性有效激發(fā)，對(duì)企業(yè)凝聚力有效增強(qiáng)，充分發(fā)揮企業(yè)力量對(duì)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中存在的問(wèn)題有效解決，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性。本節(jié)主要對(duì)SWOT分析應(yīng)用，對(duì)某證券公司進(jìn)行分析。

從優(yōu)勢(shì)（strength）層面分析，該證券公司具有良好的區(qū)域布局優(yōu)勢(shì)，該企業(yè)合并的范圍內(nèi)包括183家證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，且所在的布局區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，且有充足的資金，能夠保證充分的客戶資源保障。在此基礎(chǔ)上，該證券企業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)業(yè)務(wù)、綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)也具備較好的優(yōu)勢(shì)，其收購(gòu)、兼并了多家金融機(jī)構(gòu)，包括如基金、證券、期貨等行業(yè)，并進(jìn)行業(yè)務(wù)資源整合，促進(jìn)統(tǒng)一業(yè)務(wù)平臺(tái)建造，促進(jìn)服務(wù)、產(chǎn)品交叉服務(wù)。此外，該證券企業(yè)另一重要優(yōu)勢(shì)即是理財(cái)服務(wù)平臺(tái)安全性、快捷性較高。

從劣勢(shì)（weakness）層面分析，該證券公司主要存在以下劣勢(shì)：其一，利潤(rùn)處于下滑趨勢(shì);其二，未結(jié)合客戶需求開(kāi)展運(yùn)作活動(dòng)，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)危機(jī)。該證券公司對(duì)利潤(rùn)比較追求，從而在一定程度上忽視客戶需求，進(jìn)一步導(dǎo)致客戶流失、利潤(rùn)下滑。其三，過(guò)度依賴經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。該證券公司經(jīng)紀(jì)類(lèi)業(yè)務(wù)部門(mén)利潤(rùn)占比比較大，但投資類(lèi)業(yè)務(wù)部門(mén)卻有較小的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率。如果證券市場(chǎng)發(fā)生低迷，市場(chǎng)籌資能力降低，券商融資渠道較小，證券投資盈利能力有待進(jìn)一步提升，證券公司對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整難度較大，且資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)業(yè)也存在局限性。

從機(jī)會(huì)（opportunity）層面分析，金融先導(dǎo)價(jià)值觀念受到越來(lái)越高的重視程度。在現(xiàn)階段中國(guó)證券市場(chǎng)不斷發(fā)展的背景下，金融先導(dǎo)的價(jià)值觀念越來(lái)越深刻。其次，居民儲(chǔ)蓄呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，投資需求呈現(xiàn)出資本化發(fā)展趨勢(shì)。本國(guó)國(guó)民收入很大程度上呈現(xiàn)出居民傾斜趨勢(shì)，居民層面已經(jīng)出現(xiàn)了投資階層。居民儲(chǔ)蓄增加，使得證券市場(chǎng)發(fā)展有了新的機(jī)遇，也為中國(guó)證券市場(chǎng)深入發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。其三，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)制需要資本市場(chǎng)支持發(fā)展。中國(guó)城市化、工業(yè)化不斷發(fā)展，需要更多的資金支持。伴隨投資多元化趨勢(shì)發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，且其在發(fā)展過(guò)程中的突出問(wèn)題之一，即是較難的融資，這也為證券行業(yè)發(fā)展提供了良好的機(jī)遇。

從威脅（threat）層面分析，該證券行業(yè)存在以下威脅：其一，金融混業(yè)化導(dǎo)致壓力增加。金融混業(yè)化發(fā)展是金融行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，證券業(yè)受到新興保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)影響，其發(fā)展壓力也越來(lái)越大。其二，金融管制市場(chǎng)化深入的背景下，證券行業(yè)管制嚴(yán)格度降低，產(chǎn)生負(fù)面影響。在傭金自由化背景下，證券傭金水平降低，使得券商收入、利潤(rùn)率水平壓縮，導(dǎo)致更加激烈的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，生存環(huán)境不佳，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中會(huì)出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的情況。

三、優(yōu)化證券公司企業(yè)戰(zhàn)略管理措施

作為證券市場(chǎng)的樞紐，證券公司對(duì)本國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展有十分突出的作用?，F(xiàn)階段，證券工作應(yīng)用不同方式促進(jìn)了自身的發(fā)展，但就現(xiàn)階段證券公司實(shí)際情況看，其中還存著一定的問(wèn)題，如業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)合理性不足、對(duì)短期利潤(rùn)過(guò)度重視，出現(xiàn)違規(guī)情況，從而影響資本市場(chǎng)正常發(fā)展。戰(zhàn)略管理對(duì)于證券公司發(fā)展有指導(dǎo)性作用，借助戰(zhàn)略管理，有利于對(duì)公司組織資本、財(cái)務(wù)資本優(yōu)化，促進(jìn)公司整體資源的優(yōu)化配置工作，進(jìn)一步對(duì)企業(yè)管理水平提高，最終推動(dòng)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)久發(fā)展。