中國家庭財富管理現(xiàn)狀與銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展建議

王潔

[摘 要]社會消費的需求持續(xù)快速增長，離不開居民家庭社會財富的有效合理配置。家庭財富的有效合理配置，也離不開個人銀行理財服務(wù)的高度專業(yè)化和產(chǎn)品多樣化。銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展需要基于對中國家庭財富管理現(xiàn)狀的準(zhǔn)確把握，找出中國家庭財富管理與銀行理財發(fā)展的內(nèi)在聯(lián)系，并在此基礎(chǔ)之上找到中國銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。文章通過對中國銀行理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找出銀行理財業(yè)務(wù)存在的問題并提出建議。

[關(guān)鍵詞]銀行;理財業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.042

1 引言

銀行理財業(yè)務(wù)，其特點是根據(jù)不同類型客戶收益狀況和風(fēng)險承受能力，為不同客戶提供專業(yè)的服務(wù)及個性化資產(chǎn)理財投資建議，利于實現(xiàn)不同客戶長期投資保值和再投資增值，滿足不同客戶對投資預(yù)期回報與投資風(fēng)險的目標(biāo)要求。銀行理財業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，成為推動我國各類金融機(jī)構(gòu)發(fā)展動力。積極適應(yīng)我國金融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理發(fā)展現(xiàn)況、不斷適應(yīng)日益復(fù)雜變化的市場環(huán)境、響應(yīng)我國廣大客戶金融業(yè)務(wù)發(fā)展需求、優(yōu)化金融銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理體系結(jié)構(gòu)，是實現(xiàn)銀行理財業(yè)務(wù)升級的重要路徑。

2 中國家庭財富管理現(xiàn)狀與銀行理財?shù)年P(guān)系

2.1 中國家庭銀行理財需求增長迅猛

中國近年來大城市及農(nóng)村居民人均家庭固定資產(chǎn)凈值增長快速，家庭戶均固定資產(chǎn)凈值規(guī)模從2011年的97萬元，增加到2017年的150.3萬元，年均固定資產(chǎn)凈值規(guī)模快速增長，年增長率最高增加幅度預(yù)計為7.6%。家庭戶均投資水平，也相應(yīng)地從90.7萬元迅速提升成長并倍增至142.9萬元。中國家庭財富的迅猛增長，是中國財富現(xiàn)狀的顯著特征。隨之而來的是中國家庭對銀行財富管理能力要求的不斷提升，相比傳統(tǒng)的儲蓄服務(wù)而言，中國家庭對財富的保值增值需求明顯增加。

2.2 中國家庭存在的財富管理風(fēng)險導(dǎo)致銀行理財需求上升

中國目前已對家庭首套住房貸、商品性自住房貸款，進(jìn)行首套金融資產(chǎn)合理配置。家庭房貸過大占比過高，擠壓了很多家庭首套住房款項，使得家庭金融資產(chǎn)尚未進(jìn)行合理配置。數(shù)據(jù)綜合分析統(tǒng)計結(jié)果顯示，住房金融資產(chǎn)在中國家庭財產(chǎn)中占比77.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國的34.6%。因此，相比世界其他國家而言，房子是中國家庭的主要資產(chǎn)。較高的房貸貸款使得中國家庭的資金流動性被大大降低，金融資產(chǎn)缺乏市場性和流動性，擠壓了每個有房貸貸款家庭的資金配置選擇權(quán)，這使得社會資本金融資產(chǎn)難以得到合理配置。不合理的財富配置結(jié)構(gòu)也讓中國家庭對抗金融風(fēng)險的能力過低。一旦市場環(huán)境發(fā)生劇烈變化，或者家庭自身出現(xiàn)突發(fā)問題，那么家庭就很有可能會面臨破產(chǎn)。

2.3 中國家庭財富狀況不健康，急需科學(xué)化的銀行理財產(chǎn)品

我國居民單個家庭人均經(jīng)濟(jì)收入在快速增長，實現(xiàn)保持穩(wěn)定人均財富增長的同時，農(nóng)村居民人均家庭收入中所面臨的穩(wěn)定財富健康保障不足的現(xiàn)實問題，使其在當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的形勢非常令人堪憂。數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析調(diào)查結(jié)果顯示，6.7%的家庭財務(wù)抗風(fēng)險能力得分在85分以上，26.8%的家庭財務(wù)抗風(fēng)險能力得分在70～85分，長期以來分別處于“非常健康”和“基本健康”兩個整體得分偏低水平狀態(tài)。28.4%的家庭財富增值、保值水平，得分在60～70分，為“亞健康”，中國家庭的財富管理水平整體得分處于偏低狀態(tài);38.1%的家庭財富增值、保值水平得分在60分以下，其中5.3%的家庭財富增值、保值水平得分在50分以下，長期以來分別處于“不健康”和“非常不健康”兩個整體得分偏低的狀態(tài)。由于中國家庭的財富狀況很多處于不健康或非常不健康的狀態(tài)，因此科學(xué)合理的銀行理財產(chǎn)品的推出已經(jīng)成為改善中國家庭財富管理狀況的當(dāng)務(wù)之急。

2.4 家庭投資組合過于單一化，需要銀行理財產(chǎn)品作為有效補充

中國家庭具有個性化和投資性住房產(chǎn)品的種類非常少，缺乏家庭財富投資的多樣性。數(shù)據(jù)分析結(jié)果顯示，67.7%的中國家庭僅僅同時可以擁有一種適合投資類型的理財產(chǎn)品，22.7%的中國家庭同時可以擁有兩種不同適合投資類型的理財產(chǎn)品，擁有三種或者三種以上不同類型投資類產(chǎn)品的中國家庭僅僅占到中國家庭總數(shù)量的10.6%。這些數(shù)據(jù)顯示，中國家庭的投資組合缺乏多元化，投資方向和投資類型過于單一。這一問題造成中國家庭的財富保值和增值能力低，對抗外界風(fēng)險的能力低。銀行理財產(chǎn)品可以在很大程度上豐富中國家庭的投資組合，在對家庭財產(chǎn)進(jìn)行保值的同時，有效豐富中國家庭財產(chǎn)的類別，使中國家庭的財富管理擺脫投資過于單一化的問題，為家庭財富的增長和保值提供有效補充。

3 銀行理財業(yè)務(wù)服務(wù)的不足

3.1 銀行現(xiàn)有理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化高專業(yè)度低

目前國內(nèi)各大型城市商業(yè)銀行和投資銀行都已開始擁有各自的個人銀行存款理財產(chǎn)品，但理財產(chǎn)品單一，已經(jīng)存在的銀行理財產(chǎn)品價格同質(zhì)化，是銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展中普遍存在的問題。大部分大型投資商業(yè)理財投資銀行提供存款代收抵押貸款擔(dān)保代付、個人賬戶專用、小額信貸等各類基礎(chǔ)性質(zhì)的投資類型產(chǎn)品和理財產(chǎn)品。而其他不同投資理財類型的金融理財產(chǎn)品相對較少，結(jié)合各類投資客戶自身不同的投資需求所創(chuàng)設(shè)的類型理財產(chǎn)品，在銀行理財業(yè)務(wù)當(dāng)中更少。為各類投資客戶量身定做的其他投資類型理財產(chǎn)品，以及投資規(guī)劃更是無從談起。銀行現(xiàn)有理財產(chǎn)品高度同質(zhì)化，使得銀行的理財產(chǎn)品設(shè)計缺乏對中國家庭的針對性，不符合中國家庭的財富管理特點，不僅無法體現(xiàn)銀行理財產(chǎn)品的專業(yè)程度，更對中國家庭的財富管理幫助甚少。

3.2 銀行現(xiàn)有理財業(yè)務(wù)核心競爭力弱

目前銀行金融理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的最大市場以及核心競爭力，仍然是其金融產(chǎn)品整合研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力。但是對于一些中小銀行而言，因為技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱，往往很難成為一些證券管理公司、基金管理公司或其他信托公司的主要銷售管理渠道，中小銀行也只是在充分利用自身的產(chǎn)品銷售管理渠道的同時，賺取少量的銷售通道管理費用，銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展前景更為堪憂。由于銀行現(xiàn)有理財業(yè)務(wù)核心競爭力弱，導(dǎo)致銀行之間在理財產(chǎn)品市場出現(xiàn)了惡性競爭，這不僅不利于銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時也是對中國家庭財富管理的傷害，使得中國家庭失去了豐富的財富增值保值路徑。

3.3 銀行現(xiàn)有理財業(yè)務(wù)與客戶實際需求不相符

中國家庭對中國銀行企業(yè)的財富管理，以及資產(chǎn)綜合管理和金融業(yè)務(wù)的各種類型需求，往往需要呈現(xiàn)綜合化的業(yè)務(wù)特點。例如，申請辦理企業(yè)銀行存款、購買企業(yè)養(yǎng)老保險、基金、養(yǎng)老金以及辦理申請企業(yè)納稅等，所以客戶需要的銀行金融服務(wù)產(chǎn)品及其業(yè)務(wù)類型以及其他金融服務(wù)產(chǎn)品類型較多元化，需要不同業(yè)務(wù)類型的大金融機(jī)構(gòu)共同完成。但是，銀行現(xiàn)有的理財業(yè)務(wù)顯然沒有考慮到中國家庭復(fù)雜多樣的財富管理需求，其理財服務(wù)與中國家庭的財富管理需求之間存在著重大差異。正是由于銀行沒有充分考慮到中國家庭財富管理的現(xiàn)狀，使得諸多銀行理財產(chǎn)品不符合客戶的實際需求，導(dǎo)致銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏科學(xué)規(guī)劃，最終損害客戶利益。

4 銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)化建議

4.1 調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，制定差異化經(jīng)營規(guī)劃

財富基金資產(chǎn)風(fēng)險管理經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步快速健康發(fā)展，必然需要更多專業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)制定一套具有差異化的財富資產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。實際上，各大中型企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營主體以及股東等，在各職能方面仍然可能存在較大的差異，擁有各自的基本競爭優(yōu)勢與不同發(fā)展周期特征，而這也直接引導(dǎo)著各中型金融機(jī)構(gòu)迫切需要研究制定與自身實際經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的國家金融服務(wù)。例如，推進(jìn)金融服務(wù)專業(yè)化、綜合化等。針對大型投資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，融合投資金融產(chǎn)業(yè)股權(quán)控股，綜合資本雄厚的大型投資金融產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，選擇財富管理業(yè)務(wù)的合作伙伴。銀行的綜合性交易鏈條和金融服務(wù)，不僅可以強化對中國綜合投資金融服務(wù)經(jīng)營者的金融戰(zhàn)略投資綜合管理，構(gòu)建更加高端、多樣化的綜合金融服務(wù)交易平臺，同時還可以積極參與融入境內(nèi)外的眾多國際金融投資理財產(chǎn)品服務(wù)金融產(chǎn)品市場當(dāng)中。因此，對銀行理財金融產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，制定銀行理財產(chǎn)品的差異化經(jīng)營策略，對銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展大有裨益。

4.2 創(chuàng)新理財投資業(yè)務(wù)服務(wù)，增強理財產(chǎn)品競爭力

不同類型客戶投資業(yè)務(wù)需求不同，投資產(chǎn)品需求不同必然使得客戶對理財業(yè)務(wù)的服務(wù)需求存在較大差異，不同投資類型理財客戶對于投資財富類型、財富投資管理能力，以及銀行的財富管理水平都有著巨大的差別。這就要求銀行的理財服務(wù)不能夠以統(tǒng)一的樣式，對不同客戶進(jìn)行單一的財富管理。而應(yīng)當(dāng)根據(jù)每個客戶的現(xiàn)有財富狀況，以及個性化的財富管理理念，為不同客戶制定不同的創(chuàng)新型理財投資服務(wù)。只有實現(xiàn)財富管理的定制化，客戶才能從銀行的財富管理上真正獲得益處，銀行也可以不斷提高自身的財富管理水平。個性化的客戶咨詢服務(wù)則主要圍繞如何滿足廣大客戶實際服務(wù)需求這個中心開展，實際上這一點也是中國財富資產(chǎn)管理咨詢業(yè)務(wù)未來發(fā)展的一個必然趨勢。銀行只有牢牢把握這一發(fā)展趨勢，才能不斷優(yōu)化自身的服務(wù)水平，使銀行的財富管理能力以及發(fā)展水平不斷提升。

4.3 加強理財產(chǎn)品定制化，提升產(chǎn)品匹配程度

投資者的傳統(tǒng)投資理財方式和傳統(tǒng)消費觀念直接決定著我國理財服務(wù)市場的綜合發(fā)展能力水平及競爭方向，與我國理財服務(wù)市場的健康和可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。因此，銀監(jiān)局、人民銀行等相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)為應(yīng)積極指導(dǎo)各大型商業(yè)投資銀行開展客觀全面的風(fēng)險宣傳，提升廣大消費者對于購買商業(yè)銀行存款理財產(chǎn)品的防風(fēng)險意識，切實有效維護(hù)廣大消費者合法權(quán)益。開展多種個人儲蓄理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)，必須同時滿足不同年齡、職業(yè)、學(xué)歷層次客戶的理財需求。個人理財業(yè)務(wù)要求各不相同，需要有效且針對性地設(shè)計研發(fā)和推出多種不同的個人理財產(chǎn)品，并由單一的個人儲蓄理財業(yè)務(wù)向功能多元化的個人銀行理財資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)管理一體化方向發(fā)展，加強提供社會化的綜合性理財服務(wù)，以滿足不同客戶對理財品種多樣性的需求。

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