加強我國商業(yè)銀行外幣流動性風(fēng)險管理研究

楊學(xué)明

徽商銀行股份有限公司 安徽 合肥 230000

引言

近年來，隨著世界貿(mào)易的發(fā)展，我國金融市場的開放性和活躍性也在逐漸增強，各大銀行積極創(chuàng)新外匯存款業(yè)務(wù)，努力拓展外幣業(yè)務(wù)市場，實現(xiàn)與國際金融業(yè)務(wù)的接軌，這種做法增加了商業(yè)銀行資金流動的活躍程度，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險也隨之增大。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險具有破壞性大、不確定性強等特點，是商業(yè)銀行在運行過程中最基本的風(fēng)險之一，造成的后果嚴(yán)重，但是流動性風(fēng)險卻一直沒有引起相關(guān)管理人員的重視，直到在次貸危機爆發(fā)后，美國很多銀行因為資金流動不足，出現(xiàn)被并購或者倒閉的情形。這時，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險才逐漸引起商業(yè)銀行以及各界的關(guān)注。提高商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的意識，才能在工作中加強對流動性風(fēng)險的意識管理，避免流動性風(fēng)險的產(chǎn)生。

一、我國商業(yè)銀行外幣流動性存在的問題

1.結(jié)構(gòu)期限錯配的問題。隨著我國經(jīng)濟開放程度的逐步提高和人民幣匯率形成機制的改革，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大的變化。而對于商業(yè)銀行來說，期限錯配是不可避免的問題，在這種形勢下，只有解決短期負(fù)債用作長期資產(chǎn)的問題，才能從根本上化解商業(yè)銀行的錯配問題。

2.風(fēng)險轉(zhuǎn)化問題。從金融的角度分析，中央銀行和銀保監(jiān)會的責(zé)任更多的是側(cè)重于對風(fēng)險的監(jiān)管。從理論上來講，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理的主體部分應(yīng)該是商業(yè)銀行本身，所以商業(yè)銀行應(yīng)該著重于銀行內(nèi)部的發(fā)展和調(diào)整，在運營過程應(yīng)該及時關(guān)注央行(尤其是美聯(lián)儲)貨幣政策的調(diào)整預(yù)期，跟蹤通脹數(shù)據(jù)、失業(yè)人口數(shù)據(jù)等前瞻性指標(biāo)，充分預(yù)測未來貨幣政策轉(zhuǎn)向節(jié)點，對貨幣市場松緊程度做準(zhǔn)確預(yù)判，并采取相應(yīng)辦法降低外匯敞口。在商業(yè)銀行的運行過程中采取積極有效措施提前防范流動性風(fēng)險。

3.客戶基本管理意識欠缺。隨著人民幣匯率改革的不斷深化，人民幣匯率的波動頻率和幅度也在不斷增大，對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理有很大影響，加大了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險發(fā)生的概率。再加上客戶由于對匯率風(fēng)險管理意識欠缺，對于匯率風(fēng)險防控認(rèn)識不足，所以，在當(dāng)前這種經(jīng)濟體系下，客戶應(yīng)該加強風(fēng)險中性意識，靈活運用商業(yè)銀行提供的衍生產(chǎn)品工具，達(dá)到套期保值的目的。

4.銀行資金流失。從我國目前的發(fā)展來看，商業(yè)銀行外幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是各類貸款或貿(mào)易融資，受國內(nèi)外因素影響，更易造成信貸資產(chǎn)質(zhì)量偏低，商業(yè)銀行資金沉淀嚴(yán)重，嚴(yán)重時導(dǎo)致商業(yè)銀行資金無法正常運轉(zhuǎn)。再加上因為人民幣匯率雙向波動日趨常態(tài)，供求決定匯率走勢，對客戶管理匯率提出新的挑戰(zhàn)，目前外貿(mào)客戶普遍沒有樹立風(fēng)險中性的管理理念，未來償付貨款存在匯率因素導(dǎo)致匯兌損失的風(fēng)險，在這種經(jīng)濟壓力下，容易形成不良貸款，導(dǎo)致銀行內(nèi)部的壞賬增加，很多資金得不到收回，造成銀行資金的流失，這對于資金的正常流動產(chǎn)生不利影響，不利于商業(yè)銀行對外幣流動性風(fēng)險的控制。

5.操作風(fēng)險。從商業(yè)銀行內(nèi)部的管理和運行上來看，商業(yè)銀行由于盈利性和安全性的矛盾，使得流動性風(fēng)險在銀行的整個經(jīng)營活動中加劇，不利于商業(yè)銀行的長期健康發(fā)展。所以這就要求商業(yè)銀行需要提高對內(nèi)部結(jié)構(gòu)的管理和控制，從根本上提高自身的風(fēng)險防控能力。目前由于我國商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度不夠完善，對于外幣流動性風(fēng)險防控缺少切實可行的應(yīng)對機制，商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和管理已經(jīng)不能滿足新時代背景下對于商業(yè)銀行發(fā)展的要求。所以，要求各大商業(yè)銀行加強自己內(nèi)部的管理，提出切實可行的操作規(guī)范和操作流程，把流動性風(fēng)險控制作為制定相關(guān)管理規(guī)范的前提，從而減少因商業(yè)銀行流動性風(fēng)險造成的損失。

6.系統(tǒng)風(fēng)險。商業(yè)銀行外幣流動性存在的系統(tǒng)風(fēng)險主要來源于各個國家和各個銀行之間相關(guān)交叉的復(fù)雜關(guān)系。在經(jīng)濟全球化不斷發(fā)展的今天，對于商業(yè)銀行外幣業(yè)務(wù)來說，由于它的復(fù)雜性和多面性，導(dǎo)致各個國家各個銀行在金融系統(tǒng)之間不斷進行交叉，相互之間形成債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。例如，如果一家銀行之中出現(xiàn)了支付困難，有可能會引發(fā)連帶關(guān)系，引起其他各國和其他銀行之間外幣流動性的危機。而且通過各個銀行之間的清算系統(tǒng)，快速地傳遞開來，導(dǎo)致外幣流動性風(fēng)險的擴大及不可控制，不利于對于外幣流動性風(fēng)險的管理。

二、加強我國商業(yè)銀行外幣流動性風(fēng)險管理

1.完善資本市場促進金融發(fā)展。隨著中國外匯交易中心推出以人民幣債券為押品的外幣回購業(yè)務(wù)，外幣流動性管理工具逐漸完善，但由于外幣貨幣市場規(guī)模相對較小，資金融出方主要集中在國有大行、股份制銀行、頭部城商行，受外幣授信額度限制、季末監(jiān)管風(fēng)險資產(chǎn)考核等因素，外幣流動性管理壓力不減。所以想要促進我國商業(yè)銀行外幣的流動性，首先要做的是完善資本市場，活躍金融市場狀態(tài)，給商業(yè)銀行的發(fā)展建立一個良好的市場環(huán)境，帶動國民經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展，進一步促進中國金融市場的興盛和繁榮。

2.優(yōu)化商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理。優(yōu)化商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理，最重要的是提高商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險管理的重視，樹立流動性風(fēng)險危機意識。在當(dāng)今商業(yè)銀行的發(fā)展模式下，商業(yè)銀行能夠通過自身管理和政策規(guī)范等措施，具有預(yù)見性的控制經(jīng)營過程中可能會出現(xiàn)的流動性風(fēng)險。但是在大多數(shù)情況下，商業(yè)銀行也會受到內(nèi)部或者是外部多種因素的干擾，進而可能會出現(xiàn)更大的問題。所以需要相關(guān)管理人員著眼全局，統(tǒng)籌把握，結(jié)合金融市場流動性現(xiàn)狀和銀行自身外幣資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，在優(yōu)化自身的基礎(chǔ)上加強對風(fēng)險的控制和管理，保障商業(yè)銀行工作能夠順利運行。

3.優(yōu)化風(fēng)險管理制度。想要降低商業(yè)銀行外幣流動性風(fēng)險，最有效的辦法就是優(yōu)化商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理制度。建立和完善銀行流動性風(fēng)險管理制度，對于提升商業(yè)銀行的核心競爭力有重要的作用。好的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理制度可以起到保障作用，良好的風(fēng)控文化能夠避免商業(yè)銀行內(nèi)部的失效風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險，并可以起到相互制衡的作用，保證相關(guān)工作人員能夠按制度操作，避免發(fā)生沒有相關(guān)制度而引起的操作失誤。良好的管理機制，還能夠起到引導(dǎo)作用，使商業(yè)銀行在不斷地實踐中找到收益和損失之間的最佳平衡點，可以有效地提高商業(yè)銀行的核心競爭力，增加企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

4.提高商業(yè)銀行經(jīng)營能力。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的迅速增長，各大商業(yè)銀行之間的市場競爭日漸激烈，針對客戶個性化的需求，同行業(yè)的競爭和銀行渠道的多元化，傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營模式和經(jīng)營理念，已經(jīng)不能滿足當(dāng)今社會對于商業(yè)銀行的要求。所以在新的形勢下，商業(yè)銀行應(yīng)加強自身的運營服務(wù)能力，提高自身的經(jīng)營能力，推行新的運營模式是增強商業(yè)銀行核心競爭力的重要前提，這也是一項龐大的工作，絕非短時間能夠完成的，但是在同質(zhì)化市場競爭的環(huán)境下，商業(yè)銀行運營能力的高低直接決定銀行的產(chǎn)品的質(zhì)量和服務(wù)，對于商業(yè)銀行的發(fā)展起決定性的作用。

5.豐富外幣流動性管理工具。近年來，很多商業(yè)銀行實行了“集中經(jīng)營、統(tǒng)一管理”的外匯資金管理政策，由總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)監(jiān)測并調(diào)節(jié)全行外匯資金的流動性。但是商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理的主體部分應(yīng)該是商業(yè)銀行本身，商業(yè)銀行應(yīng)該綜合考慮銀行體系、流動性、供求情況、利潤情況和貨幣利率等多種因素，在不斷的工作實踐中豐富外幣流動性管理工具，為降低商業(yè)銀行流動性風(fēng)險提供保障。

6.加強本外幣一體化操作進程。在我國金融市場不斷加大對外開放的今天，只有實現(xiàn)本外幣的協(xié)同發(fā)展，在國際貿(mào)易全球化、國際化的進程中，商業(yè)銀行才能在服務(wù)實體經(jīng)濟、回歸本源的角色中穩(wěn)步推進。在商業(yè)銀行的內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，應(yīng)該利用商業(yè)銀行內(nèi)部已有的客戶信息系統(tǒng)，建立和完善外匯客戶信息的入庫管理，加強對本外幣在本商業(yè)銀行進行信息融合處理，從根本上促進本外幣客戶信息的全面管理。在另一方面也需要加強對外幣業(yè)務(wù)的辦理效率，在我國市場經(jīng)濟發(fā)展的體制下，由于各地方資源和條件的限制，各大商業(yè)銀行并沒有在所有的基層銀行設(shè)立專門的國際業(yè)務(wù)部門，有的基層網(wǎng)點雖然設(shè)立了國際業(yè)務(wù)對接窗口，但是由于外匯人員流動性大等原因，在很大的程度上限制了外幣業(yè)務(wù)的開展。

結(jié)語

在國際經(jīng)濟形勢錯綜復(fù)雜的今天，要想實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，一方面金融監(jiān)管部門應(yīng)該加強對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)管，增強銀行流動性風(fēng)險管理的措施和宏觀調(diào)控。另一個方面各個商業(yè)銀行也應(yīng)該著力改善商業(yè)銀行內(nèi)部外幣流動性風(fēng)險管理的制度和辦法，建立完善明確的外幣流動性風(fēng)險管理機制和流程，提高自身對于風(fēng)流動性風(fēng)險的應(yīng)對能力。加強和完善外幣流動性風(fēng)險管理可以保障我國商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險的能力，促進國家經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，對于國民穩(wěn)定的生活具有重要意義。