自建電池還是優(yōu)先保供

文 / 黃耀鵬

6月初的寧德時(shí)代（CATL）連連出鏡。6月2日，在保定，長(zhǎng)城汽車(chē)和寧德時(shí)代簽了十年長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方約定在新能源業(yè)務(wù)上深度合作。雙方董事長(zhǎng)出席，讓這份非約束性協(xié)議框架，變得像戰(zhàn)略宣言。

第二天就有消息稱(chēng)，寧德時(shí)代計(jì)劃在上海新建產(chǎn)能高達(dá)80GWh的電池工廠。寧德時(shí)代方面既未證實(shí)，也未否認(rèn)。

6月4日，上海發(fā)改委發(fā)布了2021年第一批新能源和可再生能源專(zhuān)項(xiàng)資金獎(jiǎng)勵(lì)目錄（草案）公示。

特斯拉傾向第三方

寧德時(shí)代大干一番的勢(shì)頭顯而易見(jiàn)。但是當(dāng)前要深度合作的兩家，特斯拉和長(zhǎng)城，都曾謀求自建電池產(chǎn)能。

很多主機(jī)廠都有類(lèi)似想法，但特斯拉、長(zhǎng)城，也包括大眾在內(nèi)的幾家，喊得聲音比較高。特斯拉一度打算自己解決100%電池供應(yīng)，而長(zhǎng)城號(hào)稱(chēng)要自建200GWh電池產(chǎn)能。

不過(guò)，主機(jī)廠這些聲音大多發(fā)生在2019年。如今時(shí)過(guò)境遷，這幾家主機(jī)廠對(duì)電池的需求量，與兩年前相比，翻了一倍有余，保供就成為當(dāng)前主旋律。

特斯拉一直想要自己生產(chǎn)4680大電池，它沒(méi)有將該電池技術(shù)授權(quán)任何一家電池供應(yīng)商。而如今則因?yàn)?680產(chǎn)能建設(shè)嚴(yán)重滯后（原計(jì)劃今年達(dá)到10GWh），使用該電池的Model S Plaid Plus，在5月份被正式取消，而不是繼續(xù)延期。

在北美，特斯拉從未擺脫缺電池的狀態(tài)。特斯拉將內(nèi)華達(dá)超級(jí)工廠產(chǎn)能遲遲未達(dá)預(yù)期歸咎于松下，而松下則認(rèn)為特斯拉投資不足且存在“共同管理”問(wèn)題。

在中國(guó)，寧德時(shí)代和LG作為特斯拉供應(yīng)商，特斯拉產(chǎn)能拉高過(guò)程中，沒(méi)有遇到電池瓶頸。特斯拉和電池供應(yīng)商之間，也沒(méi)有發(fā)生足以被外界知曉的爭(zhēng)執(zhí)。

盡管特斯拉4、5月份銷(xiāo)量連續(xù)走低，但寧德時(shí)代仍打算就近部署產(chǎn)能，就在上海臨港區(qū)域，與特斯拉整車(chē)生產(chǎn)線(xiàn)咫尺之遙。這樣可以進(jìn)一步降低成本。

為詳細(xì)說(shuō)明上文所提的動(dòng)態(tài)過(guò)程，我們針對(duì)特朗普總統(tǒng)2017年《報(bào)告》，從時(shí)間、空間和情態(tài)三個(gè)方面，具體分析《報(bào)告》如何采用趨近化策略將中國(guó)識(shí)解為不斷迫近的威脅，從而實(shí)現(xiàn)促使美國(guó)政府增加軍事開(kāi)支以及實(shí)施貿(mào)易保護(hù)等政治意圖。

也有消息稱(chēng)，擬議中的臨港電池產(chǎn)能，系雙方合資建設(shè)。這是一種折衷辦法，讓主機(jī)廠放心，也讓電池供應(yīng)商提前鎖定訂單。缺點(diǎn)也很明顯，松下與特斯拉的合作就是例子。

但是5月10日，特斯拉已經(jīng)放棄把中國(guó)作為全球出口基地的想法（表現(xiàn)為沒(méi)有繼續(xù)在臨港拿地）。這和輿情沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，特斯拉指望LG在美國(guó)彌補(bǔ)松下產(chǎn)能的不足，同時(shí)也沒(méi)有放棄自身4680產(chǎn)能擴(kuò)張。不過(guò)，即便自建的10GWh全部到位，也只能當(dāng)配角，和2019年的雄心相差甚遠(yuǎn)。

長(zhǎng)城兩手抓

更深度綁定寧德時(shí)代的長(zhǎng)城，對(duì)自建電池產(chǎn)能，有更深的情愫。

早在2012年，長(zhǎng)城汽車(chē)開(kāi)始預(yù)研動(dòng)力電池技術(shù)。2016年底成立電池事業(yè)部，2018年事業(yè)部獨(dú)立為蜂巢能源科技有限公司。有消息稱(chēng)，蜂巢能源將在2022年IPO，這樣就趕在比亞迪之前。

比亞迪是全球惟一從電池生產(chǎn)起家的主機(jī)廠（美國(guó)的A123被萬(wàn)向收購(gòu)后，轉(zhuǎn)型不如意），也是電池大玩家，就這樣喊了至少4年多的拆分電池業(yè)務(wù)，遲遲未能成行。比亞迪據(jù)說(shuō)也瞄準(zhǔn)2022年完成分拆上市的歷史性任務(wù)，其中的阻礙，不是本文要關(guān)注的內(nèi)容?？傊鳈C(jī)廠即便自建產(chǎn)能，想要進(jìn)一步發(fā)展壯大，“單飛”不可避免。

原因很簡(jiǎn)單，電池生產(chǎn)投資巨大，只有一個(gè)客戶(hù)，就會(huì)讓供應(yīng)鏈顯得脆弱。

理論上，主機(jī)廠的電池產(chǎn)能，也可以承接其他主機(jī)廠的訂單。比亞迪就一直試圖這樣做，但只在商用車(chē)上得到有效實(shí)踐。乘用車(chē)方面，并無(wú)太多主機(jī)廠拋過(guò)來(lái)橄欖枝。因?yàn)楦?jìng)業(yè)關(guān)系太明顯了，誰(shuí)也不想把訂單丟給對(duì)手。倒不是怕不能保供，只是本能地不想壯大對(duì)方。

3月份的時(shí)候，長(zhǎng)城董事長(zhǎng)魏建軍透露，到2023年長(zhǎng)城電池規(guī)劃為200GWh，超過(guò)2020年全國(guó)電池產(chǎn)能。

而此前，蜂巢計(jì)劃在2025年形成200GWh產(chǎn)能。從4GWh（金壇）到20GWh（湖州），再到40GWh、100GWh、200GWh，路線(xiàn)圖還是比較清晰的。

即便達(dá)到每一步的建設(shè)預(yù)期，長(zhǎng)城仍然需要寧德時(shí)代產(chǎn)能來(lái)保供。對(duì)于眼下的長(zhǎng)城而言，第一選擇仍然是寧德時(shí)代，而這幾個(gè)月蜂巢給長(zhǎng)城的供貨能力，按年算只有1.6GWh，暫時(shí)還當(dāng)不了主力。

第三方保有優(yōu)勢(shì)

現(xiàn)在對(duì)于一線(xiàn)電池廠商來(lái)說(shuō)，訂單做不過(guò)來(lái)，特別是一些緊俏的品類(lèi)（譬如811電池），所以?xún)r(jià)格堅(jiān)挺是必須的。就算主機(jī)廠有自建產(chǎn)能，也不是適格的談判籌碼。

其中的關(guān)鍵就在于規(guī)模。主機(jī)廠可以方便地自建PACK產(chǎn)能，和電池供應(yīng)商的成本相差無(wú)幾，甚至還可以更便宜。但是電芯的生產(chǎn)，嚴(yán)重依賴(lài)規(guī)模。2020年，寧德時(shí)代裝機(jī)量超過(guò)蜂巢90倍，雙方的成本、良品率都不可同日而語(yǔ)。當(dāng)然，蜂巢一口氣投資了64GWh產(chǎn)能，但那是未來(lái)。在全行業(yè)波瀾壯闊的產(chǎn)能投資大競(jìng)賽中，寧德時(shí)代的相對(duì)優(yōu)勢(shì)肯定要縮窄，但4年內(nèi)追上幾無(wú)可能。

早在2018年9月，大眾就宣布在歐洲自建固態(tài)電池產(chǎn)能，瞄準(zhǔn)產(chǎn)能落地時(shí)間在2024年之后。2019年5月，宣布與“合作伙伴”合建電池工廠，大眾聲稱(chēng)到2030年要在歐洲建6家電池廠，總產(chǎn)能達(dá)到240GWh，目前也尚未投產(chǎn)。

在中國(guó)，大眾一口氣選擇了寧 德時(shí)代、SKI、LG、三星SDI作為供應(yīng)商，還在去年6月斥資87億元收購(gòu)國(guó)軒高科26.5%的股權(quán)。

在歐洲和中國(guó)，大眾采取了不同的策略。中國(guó)本土供應(yīng)商的多樣化和收購(gòu)電池企業(yè)，似乎就可以克服“保供焦慮癥”。采取類(lèi)似策略的還有戴姆勒（收購(gòu)了孚能3%股權(quán)）和本田（參與寧德時(shí)代定增）。

與中國(guó)不同，在歐洲目前缺乏產(chǎn)能強(qiáng)大的電池供應(yīng)商。主機(jī)廠們成立“歐洲電池聯(lián)盟”，意在推動(dòng)電池產(chǎn)能快速擴(kuò)張。其中一條重要路徑就在于自建。

可見(jiàn)，自建是在供應(yīng)商不給力的情況下無(wú)奈的選擇。LG、SKI和寧德時(shí)代在歐洲正大舉擴(kuò)張，主機(jī)廠的電池投資也就不必火急火燎了。

更深層次的原因在于，主機(jī)廠自建電池產(chǎn)能，在成本上無(wú)法和一線(xiàn)電芯供應(yīng)商相比。

如果車(chē)企自制電池，不能突破10%的裝機(jī)量，則規(guī)模效應(yīng)會(huì)一直弱于第三方電池供應(yīng)商。這也是長(zhǎng)城采取激進(jìn)的電池投資策略的邏輯。只有規(guī)模上去了，才可能在激烈的成本競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)。

從另一個(gè)角度看，目前電池成本仍然超過(guò)整車(chē)的1/3。新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的整車(chē)環(huán)節(jié)普遍無(wú)法盈利，利潤(rùn)向電池環(huán)節(jié)集中。車(chē)企們希望打破現(xiàn)有格局，重新分配利益，至少不能小于燃油車(chē)時(shí)代的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

既然自家產(chǎn)能緩不濟(jì)急，供應(yīng)鏈安全依賴(lài)于共建產(chǎn)能，有一定合理性。雙方分擔(dān)了投資風(fēng)險(xiǎn)，且達(dá)成了戰(zhàn)略互信。

但這只是市場(chǎng)局面平衡的“暫態(tài)”，一旦主機(jī)廠自建產(chǎn)能上來(lái)了，平衡就將打破。如果市場(chǎng)上電池進(jìn)入供大于求的局面，則會(huì)迎來(lái)新的供應(yīng)鏈“穩(wěn)態(tài)”，就像燃油車(chē)時(shí)代我們司空見(jiàn)慣的主機(jī)廠掌握話(huà)語(yǔ)權(quán)那樣。

電池供應(yīng)商的實(shí)際產(chǎn)能規(guī)劃，一定領(lǐng)先于實(shí)際裝機(jī)量需求；而主機(jī)廠的當(dāng)前自建電池規(guī)劃，喊得兇做得慢，落后于電動(dòng)車(chē)滲透率增長(zhǎng)。這是雙方技術(shù)實(shí)力、規(guī)模成本的差異所在。

如果技術(shù)路徑改變，譬如一些主機(jī)廠期待的“2025路線(xiàn)”改為固態(tài)電池，主機(jī)廠自建產(chǎn)能可能會(huì)有“超車(chē)”機(jī)會(huì)。但大型電芯生產(chǎn)商對(duì)固態(tài)方案進(jìn)行了更大規(guī)模的投資，重奪話(huà)語(yǔ)權(quán)的機(jī)會(huì)并不充裕。電動(dòng)車(chē)時(shí)代的特點(diǎn)，讓大家早晚認(rèn)識(shí)到，電池作為汽車(chē)零部件的特殊性，不僅在于成本占比。