養(yǎng)老篇：及早儲備合理“避險(xiǎn)”

張瑾

文前提要：在延遲退休漸行漸近的大背景下，科學(xué)合理地化解養(yǎng)老所需的資金壓力以及潛在的健康風(fēng)險(xiǎn)也是減輕養(yǎng)老財(cái)富焦慮的“必修課”。

養(yǎng)老是每個(gè)人都要考慮的問題。今年全國兩會期間，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中明確指出，實(shí)行延遲退休政策是“十四五”時(shí)期主要目標(biāo)任務(wù)之一，同時(shí)強(qiáng)調(diào)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

消息一出，不少上班族都慨嘆有點(diǎn)焦慮，感覺“壓力山大”。的確，如果單從退休年限上來看，延遲退休一旦實(shí)施，就意味著中青年群體領(lǐng)取退休金的時(shí)間可能向后順延數(shù)年甚者十余年。在延遲退休漸行漸近的大背景下，科學(xué)合理地化解養(yǎng)老所需要的資金壓力以及潛在健康風(fēng)險(xiǎn)顯然也已經(jīng)成為減輕養(yǎng)老財(cái)富焦慮的“必修課”。

合理化解資金壓力

客觀而言，我們?nèi)諒?fù)一日地積極工作、積累財(cái)富，很大程度上就是為了能讓自己過上富足理想的退休生活。但何時(shí)可以退休，如何為養(yǎng)老做好準(zhǔn)備，最終又能獲得怎樣的晚年生活品質(zhì)，說到底與每個(gè)人的養(yǎng)老規(guī)劃及對應(yīng)的資金儲備密切相關(guān)。

對于大部分中國人來說，如果不考慮子女的資金支持，退休后的收入主要依靠以下三大“養(yǎng)老金支柱”：第一，是基本養(yǎng)老金制度，是由國家強(qiáng)制實(shí)施的社會保險(xiǎn);第二是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金制度，即企業(yè)年金和職業(yè)年金;第三是個(gè)人儲蓄養(yǎng)老金制度，即個(gè)人通過儲蓄投資、養(yǎng)老保險(xiǎn)等儲備規(guī)劃為自己的養(yǎng)老生活追加保障。

從目前的情況來看，我國養(yǎng)老第一支柱的保障可能存在一定缺口，企業(yè)年金整體發(fā)展也較為緩慢，覆蓋面相對較小。這就意味著，未來的個(gè)人養(yǎng)老不能完全依賴政府和單位。如果想要為自己的晚年生活規(guī)劃更高的自由度，就更需要考慮及早籌劃個(gè)人養(yǎng)老的資金儲備。如果從兼顧投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的角度進(jìn)行考量，除了大家較為熟悉的銀行理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老目標(biāo)基金以及商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)也是適用于養(yǎng)老儲備規(guī)劃的投資工具。

具體而言，養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的的公開募集證券投資基金。與普通公募基金相比，養(yǎng)老目標(biāo)基金采用成熟的資產(chǎn)配置策略，可進(jìn)一步合理控制投資組合的波動風(fēng)險(xiǎn)。在養(yǎng)老目標(biāo)基金的具體選擇上，如果對于自己的養(yǎng)老投資需求清晰，風(fēng)險(xiǎn)偏好也較為明確，可選擇目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略型基金;如果對投資較為陌生，則可以考慮選擇目標(biāo)日期策略型產(chǎn)品。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品則通常指年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，是一種可以提供定期、定額現(xiàn)金流的保險(xiǎn)產(chǎn)品。借助商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，投保人可以鎖定終身利率，在低利率環(huán)境中也可獲取穩(wěn)定的投資收益，被投保人可在生存期間保證領(lǐng)取養(yǎng)老年金，“活多久、領(lǐng)多久”，進(jìn)而有效對沖“長壽風(fēng)險(xiǎn)”。在養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的具體選擇上，投保人可根據(jù)退休后資金需求，減去退休后可獲得的收入得出養(yǎng)老資金缺口，確定商業(yè)保險(xiǎn)金在填補(bǔ)這個(gè)缺口中占到多少比例，推算出每月或每年需領(lǐng)取多少商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)金，從而進(jìn)行合宜的保額設(shè)定。養(yǎng)老保險(xiǎn)的年繳保費(fèi)一般建議控制在個(gè)人或家庭年收入10%～20%之間。

科學(xué)轉(zhuǎn)嫁健康風(fēng)險(xiǎn)

除了合理規(guī)劃養(yǎng)老儲備，為了避免因病返貧的健康焦慮，我們還需要學(xué)會科學(xué)轉(zhuǎn)嫁健康風(fēng)險(xiǎn)。在重大疾病整體呈現(xiàn)出發(fā)病率逐年上升、發(fā)病年齡日益降低的大背景下，如果想要有效化解健康問題可能對家庭財(cái)務(wù)造成的打擊，就需要按照“重大風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先、可控風(fēng)險(xiǎn)自留”的原則合理規(guī)劃個(gè)人或家庭的健康“防線”。

一般情況下，如果家庭經(jīng)濟(jì)支柱的工作和收入變動不大，會使家庭一下子陷入窘迫的幾乎全是因?yàn)橐馔馐鹿室约爸卮蠹膊〉陌l(fā)生?？紤]家庭經(jīng)濟(jì)責(zé)任的集中程度以及社保相對有限的保障能力，建議投保人按照“先家庭支柱，后老人孩子”的順序逐步為個(gè)人及其他家庭成員轉(zhuǎn)嫁健康風(fēng)險(xiǎn)。

在健康保障的具體選擇上，“意外險(xiǎn)+百萬醫(yī)療險(xiǎn)+重疾險(xiǎn)”的組合是適用于大部分個(gè)人和家庭的“健康保障公式”。其中，意外險(xiǎn)可以較低的保費(fèi)支出保障被保險(xiǎn)人因重大意外事故造成的殘疾或死亡的風(fēng)險(xiǎn);高杠桿的百萬醫(yī)療險(xiǎn)可以報(bào)銷重大疾病帶來的大額醫(yī)療費(fèi)用;提前給付型的重疾險(xiǎn)則可在報(bào)銷型醫(yī)療險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步補(bǔ)償重疾恢復(fù)期的康復(fù)費(fèi)用、護(hù)理費(fèi)用以及收入損失，維持家庭的正常生活水平不受重大影響。在重疾保額的選擇上，一般建議為家庭支柱選擇50萬元以上的保額。如果因健康狀況不佳、從事高風(fēng)險(xiǎn)職業(yè)等原因無法購買普通的百萬醫(yī)療險(xiǎn)等商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品，也可以購買核保較為寬松的“惠民保”等半政策性產(chǎn)品作為社保的補(bǔ)充。

及早規(guī)劃事半功倍

從總體上來看，只要做好相應(yīng)的規(guī)劃和準(zhǔn)備，中青年群體真的不必對延遲退休太過焦慮。其實(shí)換一個(gè)角度來看，延遲退休也有降低養(yǎng)老金儲備壓力的另一面：由于工作的時(shí)間長了，月度領(lǐng)取養(yǎng)老金的金額相應(yīng)會提高，個(gè)人的養(yǎng)老金缺口會減少。需要個(gè)人積累的養(yǎng)老金數(shù)額降低了，積累養(yǎng)老金的時(shí)間長了，工作時(shí)每年需要積累的資金金額也會相應(yīng)降低。

值得一提的是，延遲退休一旦實(shí)施，大部分中青年群體準(zhǔn)備養(yǎng)老資金的時(shí)間都會在一定程度上變長，因此“投入多不如投入早”。在相同的本金和投資回報(bào)率的基礎(chǔ)上，時(shí)間越長，復(fù)利驚人的“時(shí)間魔力”會讓收益大幅放大，盡早規(guī)劃“備戰(zhàn)”往往事半功倍。在健康保障方面，目前大部分健康醫(yī)療險(xiǎn)的投保年齡上限為55～60周歲，且同等保障所需繳納的保費(fèi)也與被保險(xiǎn)人的年齡成正比，因此健康焦慮與風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁也同樣是“宜早不宜遲”的。

說到底，有時(shí)真正可怕的并非是突發(fā)的焦慮和風(fēng)險(xiǎn)本身，而是缺乏必要的準(zhǔn)備。過分擔(dān)心自己的養(yǎng)老壓力，除了讓人內(nèi)心更加壓抑以外，并沒有太大的益處。與其放大心理上的焦慮，不如盡早開始行動，通過合理的資產(chǎn)配置夯實(shí)自己的“養(yǎng)老小金庫”，同時(shí)借助科學(xué)的健身方式以及合宜的保險(xiǎn)規(guī)劃完成“避險(xiǎn)”預(yù)案，保持生理和心理上的良好狀態(tài)。