王一新：地方金融工作實踐中的十個問題

2021年5月21日，山西省副省長王一新出席第十二屆中國中部投資貿(mào)易博覽會中部發(fā)展金融論壇并作主旨演講。

王一新在指出地方政府金融工作的特點時說：“地方金融工作就像在三個‘雞蛋上跳舞，第一個是要服務(wù)好實體經(jīng)濟，這是金融的天職，主要任務(wù)是幫助實體企業(yè)解決融資難、融資貴的問題;第二個是要推動地方金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，主要任務(wù)是不斷豐富金融業(yè)態(tài)，增加金融機構(gòu)，壯大產(chǎn)業(yè)規(guī)模;第三個是要有效防控金融風險，主要任務(wù)是防范和應(yīng)對實體企業(yè)因投資失敗、惡意逃廢債等各種原因造成的對金融機構(gòu)的傷害及其引發(fā)的系統(tǒng)性、區(qū)域性風險。地方金融工作的努力目標是，讓這三大任務(wù)相互協(xié)調(diào)、相互統(tǒng)一起來。”

王一新在演講中圍繞地方金融工作實踐和自己的思考提出十個問題，和與會的金融領(lǐng)域?qū)＜覍W者和企業(yè)家探討。

一是如何建立一套對地方金融工作全面、系統(tǒng)、客觀的考評體系，或者說如何公平合理地評價一個地區(qū)金融工作的優(yōu)劣，給地方金融工作明晰的導向指揮棒。目前，我們國家有關(guān)部門對地方金融工作的考核指標是不能全面反映地方金融的發(fā)展現(xiàn)狀的。比如，統(tǒng)計部門關(guān)注的是金融增加值，而金融增加值這一指標主要考核的是銀行存貸款的增長、證券交易額的增長、保費收入的增長等幾個數(shù)字，不能反映社會融資的全貌。比如直接融資的情況就未納入金融增加值的考核，而擴大直接融資恰恰一直是國家鼓勵的發(fā)展方向。一些地方可能因為上市、發(fā)債等直接融資占比增長比較快，金融業(yè)GDP反而會降低。同時，作為金融宏觀監(jiān)管部門的央行主要側(cè)重于對融資規(guī)模、機構(gòu)風險的關(guān)注，負責銀行、證券、保險行業(yè)監(jiān)管的銀保監(jiān)、證監(jiān)等部門則更是將焦點集中在風險防控上。對地方金融工作缺乏一套權(quán)威、系統(tǒng)、公平的評價導向體系。

二是如何建立權(quán)責匹配的金融監(jiān)管體系，更有效地形成中央與地方防控風險的合力。目前，凡是持牌的金融機構(gòu)，包括地方的農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、金融控股集團等，主要由中央監(jiān)管部門垂直監(jiān)管，地方政府更多的是承擔屬地風險處置和維穩(wěn)處突責任。對于這些持牌金融機構(gòu)，由于信息不對稱等原因，在爆雷之前地方政府往往很難知道隱藏有哪些風險，但風險暴露后地方政府又必須要承擔善后責任。如果能夠建立起權(quán)責匹配的金融監(jiān)管體系，調(diào)動中央與地方兩方的積極性，地方政府處置風險的主動性將會大幅提升，進而也會更有效地將金融風險扼殺在搖籃里或過程中，防止引發(fā)大的金融震蕩。

三是如何建立分省域的信用評估指標體系，進一步凸顯信用的價值。通過這個指標體系，倒逼各個地方政府更加重視信用建設(shè)。目前的全國“一刀切”“一人生病、大家吃藥”的方式是不可取的。去年某些國有企業(yè)信用債違約，殃及池魚。山西省國有企業(yè)長期以來高度重視信用建設(shè)，從未發(fā)生過一單違約，但是在信用債發(fā)行上也受到了很大的影響，山西及時采取了一系列重要的、積極的、針對性很強的措施，才使情況好轉(zhuǎn)。當下是大數(shù)據(jù)的時代，對監(jiān)管部門和金融機構(gòu)來講，做到精準化不是一件難事。監(jiān)管部門不方便做，第三方也是可以做到的。

四是如何建立金融服務(wù)實體經(jīng)濟的科學考核體系，讓金融機構(gòu)使命必達。服務(wù)實體經(jīng)濟是金融的天職和使命，為什么這個初心不少時候難以實現(xiàn)呢？一個重要原因是，目前對金融機構(gòu)的考核體系中，風控指標是偏剛性的，而服務(wù)實體經(jīng)濟的指標是偏柔性的。當前，金融機構(gòu)都有自己的風控體系和門檻指標，甚至是機器管人，但在現(xiàn)實生活中市場經(jīng)濟干變?nèi)f化，企業(yè)的情況千差萬別，經(jīng)營狀況跌宕起伏，究竟是應(yīng)該讓不斷變化的實體經(jīng)濟去適應(yīng)金融服務(wù)，還是金融服務(wù)要主動去適應(yīng)不斷變化的實體經(jīng)濟呢？

五是如何培育造就一支專業(yè)化的金融服務(wù)隊伍，適應(yīng)中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展。目前金融機構(gòu)比較普遍的業(yè)務(wù)模式是利用各種資源，吸收盡可能低成本的存款，發(fā)放盡可能高利率的貸款，金融客戶經(jīng)理的專業(yè)知識主要是熟悉金融業(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品、流程、規(guī)則，而對投資對象的專業(yè)性了解比較少、研究不深，不少客戶經(jīng)理只靠個人資源做負債業(yè)務(wù)，做資產(chǎn)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理普遍只愿意傍國有企業(yè)和大企業(yè)。再者是金融機構(gòu)從業(yè)人員普遍比較熟悉為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)，而對戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，特別是未來產(chǎn)業(yè)懂的比較少，吃不準，不敢涉足，而這些恰恰是中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的方向。山西這方面體會比較深，大部分金融機構(gòu)、大部分客戶經(jīng)理都在為煤焦冶電化等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)服務(wù)，而對新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)的服務(wù)還處于探索階段，迫切需要從服務(wù)體系建設(shè)上、人才培養(yǎng)上加速補課。這些年可以探索主辦銀行制，不同金融機構(gòu)和不同客戶經(jīng)理都有分工，增強其專業(yè)性。一個客戶經(jīng)理只負責一個行業(yè)和幾家企業(yè)，長期深入研究市場、長期緊密跟蹤企業(yè)，動態(tài)了解企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀。這樣不僅有利于量身打造服務(wù)于實體經(jīng)濟的產(chǎn)品，也有利于自身金融風險防控。

六是如何讓銀行業(yè)錯位發(fā)展，回歸專業(yè)化本源，減少同質(zhì)化競爭。中國的大銀行最開始都有專業(yè)化的名字，但是后來幾乎都成了一個模樣?？煞癜凑瞻l(fā)展定位，回歸專業(yè)化本源，各有側(cè)重，減少同質(zhì)化競爭。在各個地方和區(qū)域可否探索建立專業(yè)性的地方銀行，采取區(qū)別監(jiān)管措施，引導專業(yè)化發(fā)展。比如，作為能源大省的山西，可否設(shè)立一個專注能源領(lǐng)域的區(qū)域性銀行，在服務(wù)能源產(chǎn)業(yè)方面更具專業(yè)性，監(jiān)管部門也可以對應(yīng)執(zhí)行專業(yè)化的監(jiān)管政策。去年年底以來，山西煤炭企業(yè)債券在二級市場波動較大，因為山西地方金融機構(gòu)了解山西煤炭企業(yè)的現(xiàn)狀，產(chǎn)量是歷史新高，價格是歷史新高，綜合噸煤成本是歷史新低，對煤炭企業(yè)的債券非常有信心，但因為有集中度限制的監(jiān)管要求，有錢也不能投。

七是如何在制度層面為農(nóng)信系統(tǒng)創(chuàng)造更優(yōu)的條件，增強其服務(wù)“三農(nóng)”的能力。農(nóng)信系統(tǒng)是服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍，但是點多、面廣，單筆業(yè)務(wù)小，人力資源成本高，資金往往高來高去，風險普遍性較高。各級政府為防控風險很費精力，但往往只能是“頭疼醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”。如何從制度層面對農(nóng)信系統(tǒng)的體制機制進行再造，已有不少專家在研究探索。王一新重點談了三點看法：一是建議通過制度設(shè)計，允許省級聯(lián)社（農(nóng)商行）以股權(quán)為紐帶合法合規(guī)嵌入縣級農(nóng)信機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)，穿透式參與縣級行社的監(jiān)管和運營，既保持縣域機構(gòu)的獨立法人地位和服務(wù)“三農(nóng)”的性質(zhì)不變，又可穿透式地防控風險，而不只是事后處置風險，永遠處于“救火”的狀態(tài)。二是制度性安排財政性資金，包括社保資金切塊存放農(nóng)信行社，大幅降低農(nóng)信系統(tǒng)資金來源的成本，提升他們的競爭力，降低他們的經(jīng)營風險，最終惠及“三農(nóng)”。三是建議將農(nóng)信行社在縣區(qū)鄉(xiāng)村的網(wǎng)點設(shè)施納入各級政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)范疇，大幅度降低農(nóng)信機構(gòu)固定資產(chǎn)投資和場所租賃成本，騰出讓利于民的空間。當前，各地農(nóng)信系統(tǒng)風險問題普遍比較突出，對于共_生問題更應(yīng)該多從制度層面去找原因。

八是如何建立相對公平規(guī)范的存貸比和核銷不良的政策體系，促進中西部地區(qū)的均衡發(fā)展。由于區(qū)域發(fā)展水平差異，同樣的錢投在發(fā)達地區(qū)更好賺錢，這就導致中西部地區(qū)資金更加容易流向沿海發(fā)達地區(qū)，推高發(fā)達地區(qū)存貸比，拉低中西部地區(qū)存貸比，這個金融領(lǐng)域的“馬太效應(yīng)”也是導致中西部地區(qū)發(fā)展落后的一個原因。在這樣的現(xiàn)實背景下，可否研究設(shè)置一套基礎(chǔ)性考核指標，對存款流出所在區(qū)域作出相應(yīng)限制，倒逼本土資金更多留在當?shù)?。對確需流出的部分，流入地要支付一定的資金成本，用于回饋資金流出地。在效率、效益和公平之間取一個均值，而非唯效益原則。同樣的邏輯，由于發(fā)達地區(qū)的綜合優(yōu)勢，發(fā)達地區(qū)在核銷不良的金額方面遠超中西部地區(qū)，各大金融機構(gòu)從全國提取的撥備，在核銷不良這一再分配過程中，再一次向發(fā)達地區(qū)傾斜。因此，可否構(gòu)建一個動態(tài)核銷機制，比如每年按照金融機構(gòu)在本地區(qū)創(chuàng)造的利潤按比例進行核銷，使中西部地區(qū)也能享受到公允的核銷政策紅利。

九是如何找到解決民營企業(yè)、中小微企業(yè)、“三農(nóng)”企業(yè)融資難、融資責問題的治本之策，破解長期困擾我們的金融難題。這是一個年年講、月月講、天天講的老問題，國家和各個地方也在不斷出臺各種政策，試圖解決這個問題，但為什么這個問題長期以來一直解決不好？是不是應(yīng)該從制度設(shè)計層面去找一些深層次原因。王一新表示，只要遵循市場的基本規(guī)律，發(fā)揮我們中國特色社會主義制度的優(yōu)越性，解放思想，從實際出發(fā)，敢于創(chuàng)新，總能找出解決這些問題的好辦法。

十是如何創(chuàng)優(yōu)地方金融生態(tài)，提高地方政府在金融風險防控上的能力。王一新表示：一是只要項目好，保證不差錢。作為實體企業(yè)，當金融機構(gòu)不能滿足融資要求時，不要過多埋怨金融機構(gòu)不放貸，因為資本是逐利的，資本是流動的。這時候，企業(yè)要更多地反思一下自己的項目是不是符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，是不是有足夠的市場競爭力，自己在投資決策方面是不是存在問題?，F(xiàn)在一些企業(yè)融不到資往往就找政府，政府有責任幫助溝通協(xié)調(diào)，做好服務(wù)，但政府也不能命令金融機構(gòu)必須千什么。二是金融企業(yè)也是企業(yè)，政府要主持公道，按市場規(guī)則辦事。一方面不能簡單偏向?qū)俚仄髽I(yè)，更不能與本地企業(yè)合謀“黑”金融機構(gòu)。相反，對于實體企業(yè)逃廢債、做“兩本賬”騙貸等行為，要堅決打擊，營造良好的金融法治環(huán)境。要幫助落地本土的金融機構(gòu)解決問題，讓他們感覺在本地發(fā)展有依靠、有安全感。

在防控金融風險方面，山西省的體會是，黨委政府要堅定地扛起責任，堅決守住風險防控底線，在金融風險面前不能簡單地說將其交給市場而棄之不管。因為我們國家的國情不一樣，黨委、政府重視并且能夠敏銳地采取積極有效的措施，這是防控風險的基本前提。否則待風險擴大再來處置，將要付出更大的成本。這幾年，山西成功地化解了海鑫鋼鐵、聯(lián)盛、中誠信托、永泰能源等幾起重大金融風險，有效地保護了山西金融生態(tài)和發(fā)展環(huán)境。

去年以來，山西在地方金融機構(gòu)改革化險的過程中，為在全省層面構(gòu)建起地方金融健康發(fā)展的長效機制，在中央垂直監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上，自己又加了“兩把鎖”：“一把鎖”是建立了地方金融機構(gòu)風險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，實時獲取地方法人銀行和由地方承擔監(jiān)管職能的類金融機構(gòu)的重大風險數(shù)據(jù)，通過“穿透監(jiān)測”實現(xiàn)風險“早識別、早預(yù)警”;另外“一把鎖”是在省審計廳增設(shè)了地方金融審計局，重點聚焦地方國有金融機構(gòu)的重大風險隱患，對常規(guī)監(jiān)管難以穿透的領(lǐng)域進行專項審計，抓早抓小，防患未然。這“兩把鎖”與中央的垂直監(jiān)管互通有無，信息共享，形成合力。