保險業(yè)如何支持綠色金融

陳輝

為實現(xiàn)碳中和目標，金融支持手段不可或缺，其中可持續(xù)保險和負責任投資作為最主要的綠色金融工具之一，對支持社會經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。

陳 輝

中央財經(jīng)大學中國精算研究院精算科技實驗室主任、央財國際研究院院長。

自中央經(jīng)濟工作會議將“做好碳達峰、碳中和工作”列為 2021年重點任務以來，碳達峰、碳中和就成為社會關注的焦點。

碳達峰是指二氧化碳的排放達到峰值不再增長，意味著中國要在2030年前，使二氧化碳的排放總量達到峰值之后，不再增長，并逐漸下降。

碳中和是指在2060年前，中國通過植樹造林、節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)調(diào)整等形式，抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放。

李克強總理在政府工作報告中提出，要扎實做好碳達峰、碳中和各項工作，制定2030年前碳排放達峰行動方案，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構和能源結構，實施金融支持綠色低碳發(fā)展專項政策，設立碳減排支持工具。

為實現(xiàn)碳中和目標，金融支持手段不可或缺，其中可持續(xù)保險和負責任投資（ESG投資）作為最主要的綠色金融工具之一，對支持社會經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。

可持續(xù)保險

可持續(xù)保險（Sustainable Insurance），英文由Sustainable和Insurance兩個單詞組成，同樣是跨界整合。第一個領域是Sustainable Development（可持續(xù)發(fā)展），涉及環(huán)境與社會的可持續(xù)發(fā)展;第二個領域是Insurance（保險），涉及保險價值創(chuàng)造、風險治理以及資源配置的效率?？沙掷m(xù)保險將保險和可持續(xù)發(fā)展結合在一起，旨在將保險導入人類可持續(xù)發(fā)展的重要領域，如環(huán)境污染責任保險、巨災保險、突發(fā)公共衛(wèi)生事件公共責任保險、普惠保險等。

可持續(xù)保險，就是將ESG理念嵌入到保險業(yè)務中，以負責任和前瞻性的方式完成保險價值鏈中的所有活動，在保險產(chǎn)品的開發(fā)設計和承保過程中充分考慮ESG有關因素，降低承保風險;同時，通過開發(fā)創(chuàng)新解決方案，將多元保險業(yè)務與聯(lián)合國2030可持續(xù)發(fā)展目標（SDGs）進行對標與融合，為環(huán)境、社會和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展作出貢獻，推動全球?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

環(huán)境、社會和治理（ESG）問題是一系列與可持續(xù)發(fā)展相關的問題，每一個問題都涉及若干子議題。例如，環(huán)境問題的子議題包括工業(yè)污染和自然資源消耗等;社會問題的子議題包括職業(yè)健康和安全、勞動條件、人權歧視、產(chǎn)品安全、社區(qū)、知識產(chǎn)權、商業(yè)倫理和社會責任等;治理問題的子議題涵蓋貪腐、欺詐以及公司治理的透明度和賠償?shù)取?/p>

保險行業(yè)相關的ESG問題主要包括：氣候變化和極端天氣事件、自然災害風險、減少災害風險、資源枯竭、生物多樣性喪失和生態(tài)系統(tǒng)退化、水資源管理和水資源短缺、食品不安全、污染、人權和勞工標準、社會和金融排斥（Social and Financial Exclusion）、新出現(xiàn)的健康風險和流行病、人口老齡化、監(jiān)管（建筑規(guī)范，工作場所和產(chǎn)品安全標準，環(huán)境法規(guī)）、信息披露，透明度和問責制、商業(yè)原則和道德、利益聯(lián)盟等。

可持續(xù)保險行動，就是在保險業(yè)務全生命周期中貫徹落實聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）的可持續(xù)保險原則（PSI），包括：將與保險業(yè)務相關的環(huán)境、社會和治理（ESG）問題納入決策中;與客戶和業(yè)務伙伴合作，以提高環(huán)境、社會和治理（ESG）問題意識，減少風險，并制定解決方案;與政府、監(jiān)管機構和其他主要利益相關者合作，以促進全社會對環(huán)境、社會和治理（ESG）問題的普遍行動;定期公開披露在實施這些原則中取得的進展，以體現(xiàn)問責制和透明度。

負責任投資

2021年3月20日，中國人民銀行行長易綱出席中國發(fā)展高層論壇表示，實現(xiàn)碳中和需要巨量投資，要以市場化的方式，引導金融體系提供所需要的投融資支持。對于實現(xiàn)碳達峰和碳中和的資金需求，各方面有不少測算，規(guī)模級別都是百萬億人民幣。這樣巨大的資金需求，政府資金只能覆蓋很小一部分，缺口要靠市場資金彌補。這就需要建立、完善綠色金融政策體系，引導和激勵金融體系以市場化的方式支持綠色投融資活動。

另外，《2021年全球金融機構投資者調(diào)查》顯示，氣候風險將是未來3年到5年中對投資取向影響最大的因素之一。對于投資類金融機構來說，碳中和的提出進一步對投資市場及投資策略產(chǎn)生了影響。通過將ESG納入投資決策流程，投資類金融機構可以根據(jù)碳中和目標適時調(diào)整投資戰(zhàn)略，主動識別和控制與碳中和密切相關的風險，積極踐行低碳投資，擴大對綠色領域的投資規(guī)模，充分發(fā)揮資本市場對實現(xiàn)碳中和經(jīng)濟支持。

保險公司作為風險管理者、風險承擔者和投資者，除了可持續(xù)保險行動以外，作為機構投資者有責任使保單受益人獲得最好的長期收益。在履行保險人職責時，相信ESG因素會影響投資組合的回報。

負責任投資行動，就是在保險業(yè)務投資管理期中貫徹落實聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議（UNEP FI）的負責任投資原則（PRI），包括將環(huán)境、社會和企業(yè)治理（ESG）問題納入投資分析和投資決策過程中;做積極的資產(chǎn)所有者，將ESG問題納入所有權的政策和實踐中;對于投資的對象尋求適度的關于ESG問題的披露;在投資業(yè)內(nèi)推動對這些原則的認可度和實施力度;共同攜手，提高這些原則的執(zhí)行力度;分享貫徹和執(zhí)行這些原則的活動和進程的報告。