淺談小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及防范措施

摘要：小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)體制中具有強(qiáng)大生命力的群體，是推動我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力。但不可忽視的是，在小微企業(yè)發(fā)展過程中，許多問題逐漸暴露出來，其中財務(wù)管理是關(guān)鍵問題之一。如果不能及時有效地化解小微企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，勢必影響其長期生存和未來發(fā)展。闡述了小微企業(yè)的特點和財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因，探討了提高財務(wù)管理能力的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;財務(wù)管理

1.小微企業(yè)特點

由于小微企業(yè)總體規(guī)模較小，具有靈活經(jīng)營的優(yōu)勢，但高彈性對應(yīng)著高不確定性，因此小微企業(yè)的產(chǎn)品和市場可能會頻繁轉(zhuǎn)換，沒有穩(wěn)定明確的主營業(yè)務(wù)和知名的民營品牌。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的關(guān)閉率和關(guān)閉率較高。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的固定資產(chǎn)率較低，負(fù)債率較高。由于投資對利潤保持的高度重視，小微企業(yè)財務(wù)的高度不穩(wěn)定性反映出其融資風(fēng)險較大，使得投資者對小微企業(yè)的投資意愿較低。

2.小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因

2.1企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程都存在財務(wù)風(fēng)險

金融風(fēng)險分為狹義和廣義兩部分。廣義上講，是指企業(yè)在日常管理和經(jīng)營過程中，由于各種因素?zé)o法準(zhǔn)確預(yù)測，導(dǎo)致企業(yè)預(yù)期收益與實際收益存在較大偏差。具體分為財務(wù)狀況風(fēng)險和財務(wù)業(yè)績風(fēng)險。企業(yè)在投資、投資、經(jīng)營活動等生產(chǎn)經(jīng)營全過程中存在財務(wù)風(fēng)險，不能完全消除或直接規(guī)避，只有合理運(yùn)用相關(guān)措施才能防范。

2.2融資難度較大，資金鏈脆弱

小微企業(yè)普遍具有資金實力弱、規(guī)模小的特點，無權(quán)直接向社會公開發(fā)行債券和股票。對絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)來說，首先要對小微企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行調(diào)查，在確認(rèn)調(diào)查的各項指標(biāo)均達(dá)標(biāo)的基礎(chǔ)上，為小微企業(yè)提供貸款。其中，財務(wù)指標(biāo)占比在30%左右，比如資產(chǎn)負(fù)債率不能超過50%，以150%～200%的比例我們應(yīng)該可以把速動比率控制在80%左右。可見，小微企業(yè)難以獲得足夠的資金支持，自身資金鏈不穩(wěn)定，發(fā)生金融相關(guān)風(fēng)險的概率較大。

2.3缺乏完善的管理制度及健全的風(fēng)險防范

民營企業(yè)和個體企業(yè)是大多數(shù)小微企業(yè)的主要形式，因此它們一般側(cè)重于具有高度集中特點的家族式管理模式，管理工作是通過人工替代制度和規(guī)范來完成的。小微企業(yè)的日常經(jīng)營管理和更重要決策的制定基本上都是由投資主體來完成的，投資主體決定投資項目的方向和金額，總體上缺乏系統(tǒng)的投資決策過程，因此投資風(fēng)險較大;由于投資的長期性生存壓力大，小微企業(yè)非常重視市場占有率和銷售，忽視了對重要財產(chǎn)和物資的保管;在日常經(jīng)營管理過程中，混淆和處理一切經(jīng)濟(jì)事務(wù)。沒有健全的成本控制、全面預(yù)算管理等制度。它受生產(chǎn)型商業(yè)模式的影響和制約，存在較大的經(jīng)營風(fēng)險。

2.4缺乏足夠的高素質(zhì)人才，側(cè)重短期行為

專業(yè)技術(shù)、先進(jìn)的風(fēng)險管控能力和意識、專業(yè)人才是大多數(shù)小微企業(yè)所缺乏的資源，因此在日常經(jīng)營中注重短期投資。由于政策紅利的優(yōu)惠，很多小微企業(yè)在經(jīng)營過程中沒有深刻考慮自身的優(yōu)勢、威脅、機(jī)遇和劣勢，容易盲目參與到能夠享受政策紅利的行業(yè)中。一旦出現(xiàn)風(fēng)險，就可能出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)和嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

3.小微企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的措施

3.1對于籌資風(fēng)險的防范措施

在分析和防范融資風(fēng)險時，小微企業(yè)需要合理運(yùn)用財務(wù)比率比較分析法和比率分析法，重點分析流動比率、速動比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)指標(biāo)。比率分析法是指將企業(yè)在一定時期內(nèi)財務(wù)報告的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息同時進(jìn)行比較，確定相應(yīng)的財務(wù)比率作為衡量企業(yè)近期財務(wù)狀況的重要參考數(shù)據(jù)。比率分析法具有應(yīng)用簡單、結(jié)果直觀、針對性強(qiáng)的特點，更適合財務(wù)管理知識不完善的小微企業(yè)的管理。

3.2對于營運(yùn)風(fēng)險的防范措施

如果流動資金鏈可靠，各類資金周轉(zhuǎn)周期短，則對應(yīng)較高的周轉(zhuǎn)效率。企業(yè)需要承受的資金壓力越小，資金鏈斷裂的可能性就越小。小微企業(yè)在識別和防范經(jīng)營風(fēng)險時，必須重點分析存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，通過合理運(yùn)用比較比率分析法和財務(wù)比率比較分析法對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等相關(guān)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。具體方法可與財務(wù)指標(biāo)的融資風(fēng)險分析相同。

3.3對于盈利風(fēng)險的防范措施

企業(yè)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境也是影響利潤風(fēng)險的關(guān)鍵因素。如果不能完全規(guī)避風(fēng)險，小微企業(yè)必須深入挖掘風(fēng)險源頭，采取合理有效的措施加以防范和控制。凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)收益率、總資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率和營業(yè)收入增長率是定量分析利潤風(fēng)險的重要指標(biāo)。

3.4對于投資風(fēng)險的防范措施

雖然長期投資可以獲得更高的回報率，但由于市場上存在著許多不確定因素，一旦風(fēng)險爆發(fā)，可能會對企業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，因此小型企業(yè)和微型企業(yè)在外商投資中需要選擇盡可能多的中短期項目，風(fēng)險相對較小。在新項目開始投資前，必須做好與市場相關(guān)的工作，并以此為基礎(chǔ)對未來的市場和銷售產(chǎn)品進(jìn)行分析，根據(jù)多年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗總結(jié)，選擇最合適的新項目投資。

4.總結(jié)

社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使小微企業(yè)逐漸成為中國市場經(jīng)濟(jì)中最具活力、最具活力的群體之一，成為推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、居民就業(yè)和社會穩(wěn)定的重要動力之一，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工作和社會穩(wěn)定起著重要的推動作用。目前中小企業(yè)在財務(wù)管理中存在著許多風(fēng)險問題，財務(wù)人員必須與企業(yè)經(jīng)理一起工作，確定適當(dāng)?shù)目刂拼胧?，有效地?guī)避財務(wù)風(fēng)險，盡可能降低財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)可能性，更快更好地實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。

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作者簡介：

馬溢源，性別：男，出生年：1998，籍貫：廣東省臺山市，民族：漢，學(xué)歷：在讀大專生。

（惠州城市職業(yè)學(xué)院會計系 廣東 惠州 516025）