永和股份(605020) 申購(gòu)代碼707020 申購(gòu)日期6.30

發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于邵武永和新型環(huán)保制冷劑及含氟聚合物等氟化工生產(chǎn)基地項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為氟化學(xué)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋螢石資源、氫氟酸、氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料。公司主要產(chǎn)品包括氟碳化學(xué)品單質(zhì)（HCFC-22、HFC-152a、HFC-143a、HFC-32、HFC-227ea、HFC-125等）、混合制冷劑（R410A、R404A等）、含氟高分子材料（FEP、HFP、PTFE等）以及氫氟酸、螢石精粉、螢石塊礦等。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司作為一家集螢石資源、氫氟酸、單質(zhì)及混合氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的氟化工領(lǐng)軍企業(yè)之一，是我國(guó)氟化工行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一。公司螢石資源和無(wú)水氫氟酸等原材料自給優(yōu)勢(shì)顯著。在螢石供給趨緊的行業(yè)背景下，完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局能幫助公司：（1）確保原材料供應(yīng)，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性;（2）結(jié)合各地的資源、勞動(dòng)力、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)配套等稟賦因地制宜地布局各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)鏈成本優(yōu)勢(shì);（3）掌握各環(huán)節(jié)的工藝和生產(chǎn)技術(shù)，有利于保障產(chǎn)品品質(zhì)，不斷提高公司對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈的研究實(shí)力和技術(shù)水平。

公司擁有螢石資源，螢石精粉年產(chǎn)能8萬(wàn)噸，無(wú)水氫氟酸年產(chǎn)能8.5萬(wàn)噸，氟碳化學(xué)品單質(zhì)年產(chǎn)能10萬(wàn)噸以上，含氟高分子材料年產(chǎn)能4800噸，主要產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)能規(guī)模國(guó)內(nèi)領(lǐng)先;公司本部擁有年混配、分裝6.72萬(wàn)噸單質(zhì)制冷劑、混合制冷劑的生產(chǎn)能力。同時(shí)，公司在建產(chǎn)能包括13萬(wàn)噸氫氟酸、超過(guò)10萬(wàn)噸氟碳化學(xué)品和超過(guò)3萬(wàn)噸含氟高分子材料。

募投項(xiàng)目匹配性：公司一直致力于氟化學(xué)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及開發(fā)，是一家集螢石礦采選、螢石精粉、氫氟酸、氟碳化學(xué)品、含氟高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸和銷售為一體的國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的氟化工企業(yè)之一。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，公司已成為我國(guó)主要的氟化學(xué)品制造商之一，未來(lái)公司規(guī)劃在已有的生產(chǎn)線基礎(chǔ)上，加大對(duì)高端含氟高分子材料、氟碳化學(xué)品的開發(fā)力度，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，豐富產(chǎn)品種類，力爭(zhēng)打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、品種齊全、能適應(yīng)多種特殊用途的專業(yè)氟化工產(chǎn)業(yè)基地。本次募集資金投資項(xiàng)目是公司在現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，按照公司未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的鞏固、拓展和升級(jí)。公司多年來(lái)積累的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)實(shí)力、人員儲(chǔ)備和客戶資源是該等項(xiàng)目實(shí)施的重要基礎(chǔ)。募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將為公司提供充足的原料供給，幫助公司進(jìn)一步提高生產(chǎn)效率，拓寬產(chǎn)品線，并擴(kuò)大主要產(chǎn)品產(chǎn)能，從而提升公司整體盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)及市場(chǎng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、政策相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金運(yùn)用相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至6月25日）