中企鐵電池強(qiáng)勢(shì)回歸

文 / 黃耀鵬

今年一季度，國(guó)內(nèi)鐵電池裝機(jī)量9.4GWh，占據(jù)40.4%，同比增長(zhǎng)603.3%。中企鐵電池正在呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)回歸的勢(shì)頭。

電動(dòng)車(chē)各路電池方案發(fā)展到今天，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)已經(jīng)很明朗，就是三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池的雙雄對(duì)決。兩者合計(jì)的市場(chǎng)占有率，超過(guò)99%。而其它鋰電池方案，要么已經(jīng)式微，譬如鈦酸鋰和錳酸鋰；要么尚未崛起，譬如半固態(tài)電池和固態(tài)電池。

在新能源產(chǎn)業(yè)里面，動(dòng)力電池占有率的預(yù)測(cè)是一件相對(duì)容易的事。想知道第二年什么電池火，可以看三件事：工信部目錄中車(chē)型電池方案的占比；頭一年電池廠商投資的方向；頭一年的電池正極原料價(jià)格。

2020年8月底開(kāi)始，六氟磷酸鋰（鐵電池正極原料）從6.95萬(wàn)元/噸一路飆漲至4月底的12.5萬(wàn)元/噸，漲了80%；而同期，鈷酸鋰（三元電池正極原料）價(jià)格從21萬(wàn)元漲至23萬(wàn)元，漲了9%。

考慮到正極成本占據(jù)電池成本的40%，趨勢(shì)還是很明顯的。

妖魔化鐵電池，市場(chǎng)不認(rèn)同

曾幾何時(shí)，磷酸鐵鋰市場(chǎng)占有率跌至12.8%，短短3年功夫就來(lái)個(gè)大翻身，而且還有節(jié)節(jié)看漲的勢(shì)頭。已經(jīng)有分析預(yù)測(cè)磷酸鐵鋰將超越三元，成為市場(chǎng)霸主，上演“王者歸來(lái)”的戲碼。

不過(guò)，每年冬天都會(huì)上演電池“焦慮大賞”，磷酸鐵鋰是被討伐的首要靶子。低溫下續(xù)航折損，鐵電池確實(shí)難辭其咎，其折損比三元電池更甚。如果環(huán)境溫度在-10℃長(zhǎng)期暴露，即便采用“節(jié)能”的駕駛習(xí)慣（不開(kāi)空調(diào)、動(dòng)力強(qiáng)回收、盡量勻速駕駛、不拉高速），三元電池折損在35%-50%左右，而鐵電池則在50%-75%。

雪上加霜的是，鐵電池放電曲線較平，BMS難以管理，只好留出更多余量或限制出力。而鐵電池另一個(gè)比三元電池糟糕之處在于，電池一致性天然比三元差，帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)就是低溫下鐵電池電量標(biāo)注不準(zhǔn)。車(chē)輛剩60%電量，客戶尚且一邊開(kāi)車(chē)一邊心驚肉跳地瞄著電量數(shù)字，保不齊突然來(lái)個(gè)全車(chē)斷電，哪里還有駕乘體驗(yàn)可言。

照這么說(shuō)，鐵電池在乘用車(chē)上應(yīng)該涼得透透的才對(duì)。動(dòng)輒把客戶扔在路上，還有什么能比這更讓人惱怒的呢？

這種情況肯定存在，但有多少極端的案例很難講。體驗(yàn)了“續(xù)航崩潰”的北方客戶可能大聲抱怨，“真香”的南方客戶多半不會(huì)出來(lái)維護(hù)鐵電池。這樣一來(lái)，社交媒體上就幾乎只剩下負(fù)面評(píng)價(jià)了。

如果鐵電池真的體驗(yàn)崩盤(pán)，銷(xiāo)量肯定也要崩。今年從電池供應(yīng)商到主機(jī)廠“大干快上”就難以理解了，因?yàn)樗麄兏嘈攀袌?chǎng)銷(xiāo)量不會(huì)說(shuō)假話。

鐵電池殺了回馬槍

根據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)，今年1-3月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量32.8GWh，其中三元電池17.8GWh，占54.3%，同比增211.6%；鐵電池15GWh，占45.6%，同比增487.1%。

因?yàn)槿ツ暌患径鹊奶厥?，增幅絕對(duì)值參考意義不大，但明顯鐵電池增速超過(guò)三元電池一倍有余。

裝機(jī)量上，三元電池裝機(jī)量13.8GWh，占據(jù)59%，同比增長(zhǎng)219.6%；鐵電池裝機(jī)量9.4GWh，占據(jù)40.4%，同比增長(zhǎng)603.3%。

裝機(jī)量上三元電池占比超過(guò)產(chǎn)能比例，但鐵電池裝機(jī)量增幅又快過(guò)產(chǎn)量。其中的原因在于，鐵電池在電動(dòng)船舶、電動(dòng)輕型車(chē)、工業(yè)蓄能上得到廣泛應(yīng)用，它們都在瓜分鐵電池產(chǎn)能。但毫無(wú)疑問(wèn)，鐵電池在EV上重新崛起的勢(shì)頭，已經(jīng)轉(zhuǎn)化為中長(zhǎng)期趨勢(shì)，且不可逆。

與此同時(shí)，以前的印象是鐵電池只用在低端EV上。但是現(xiàn)在做中高端產(chǎn)品的品牌，已經(jīng)廣泛接納鐵電池，蔚來(lái)、小鵬、特斯拉、比亞迪，包括寶馬、大眾，都有鐵電池車(chē)型即將進(jìn)入市場(chǎng)。

在大型載人商用車(chē)上，鐵電池占有率已經(jīng)達(dá)到95%的近乎壟斷的地位。這是大家司空見(jiàn)慣的，但在乘用車(chē)上，鐵電池從低端侵蝕到中端，再滲透到中高端，實(shí)現(xiàn)完美的逆襲，這中間到底什么因素改變，導(dǎo)致了市場(chǎng)變化？

變和不變的因素

鐵電池的成本優(yōu)勢(shì)一直都在保持，按照去年底的價(jià)格，使用成本約為0.08元/Wh，相比三元電池可以節(jié)省0.15元至0.21元/Wh，對(duì)應(yīng)降低成本65%至72%。三元電池則逐漸向高鎳低鈷方向攀登，原因固然是出于增加能密考慮，但在上游原料，從鈷酸鋰供應(yīng)商到電池生產(chǎn)商，都擔(dān)憂鈷市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性。鏈條的下游節(jié)點(diǎn)，誰(shuí)也不想再受制于國(guó)際大型鈷商。

因此，盡管去年以來(lái)，六氟磷酸鋰漲價(jià)更兇，鐵電池的心理優(yōu)勢(shì)反而被強(qiáng)化了。因?yàn)閬?lái)源可控，不擔(dān)心短缺，也不受制于國(guó)際市場(chǎng)。這里面的漲價(jià)，更多是市場(chǎng)追捧的結(jié)果，而不是被動(dòng)挨宰。

去年4月，政策指揮棒發(fā)生了微調(diào)，終端補(bǔ)貼要求售價(jià)在30萬(wàn)元內(nèi)，而且明確了未來(lái)兩年平緩補(bǔ)貼退坡力度和節(jié)奏。更關(guān)鍵的是維持電池系統(tǒng)能密指標(biāo)要求不變（鐵電池的能密當(dāng)然趕不上三元電池），這就給鐵電池的中期市場(chǎng)預(yù)期，吃了定心丸。

技術(shù)層面，寧德時(shí)代的CTP（無(wú)模組技術(shù)）匹配磷酸鐵鋰，提升了鐵電池系統(tǒng)能量密度，削弱了三元電池的固有優(yōu)勢(shì)。而且，鐵電池配置電池個(gè)數(shù)變得更靈活，電芯高度也允許更靈活設(shè)計(jì)。此消彼長(zhǎng)，相當(dāng)于擴(kuò)大了三元電池的成本劣勢(shì)。CTP的出現(xiàn)，改變了以往鐵電池能密低的認(rèn)知。

補(bǔ)貼退坡后，處于產(chǎn)品對(duì)位區(qū)間的主機(jī)廠們近身肉搏。誰(shuí)能率先降低成本，誰(shuí)就擁有殺價(jià)主動(dòng)權(quán)。特斯拉入華后在價(jià)格上緊逼操作，很大程度上源于鐵電池帶來(lái)的成本裕度，小鵬、蔚來(lái)一度應(yīng)對(duì)得很吃力。只要復(fù)盤(pán)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們一起引進(jìn)鐵電池（當(dāng)然不是全系使用），就成為惟一選擇。

當(dāng)然，用戶體驗(yàn)必須要照顧好。2018年以來(lái)，學(xué)者們不斷提出工程改善方案。電化學(xué)性能是固有的，沒(méi)辦法改變。所謂全天候電池（ACB），都需要借助于某種熱控方案，即犧牲一部分能量，電池組實(shí)現(xiàn)自加熱，以改善低溫性能。只要在-20℃低溫下實(shí)現(xiàn)NEDC續(xù)航400公里，能進(jìn)行6C大功率補(bǔ)能，就能消除90%的客戶負(fù)面體驗(yàn)。

技術(shù)可以彌補(bǔ)鐵電池的性能劣勢(shì)，但三元電池的成本卻始終無(wú)法追近鐵電池。這樣一來(lái)，鐵電池就逐漸回到舞臺(tái)中央。

鐵電池的生產(chǎn)商全都是中企。鐵電池回歸強(qiáng)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了中企集體擴(kuò)大市場(chǎng)份額。從今年第一季度的排名看，前十名中惟一的外企LG，已經(jīng)掉到第三，不復(fù)去年上半年的強(qiáng)勢(shì)。而行業(yè)集中度則進(jìn)一步上升，48家電池商實(shí)現(xiàn)裝機(jī)，前10家的裝機(jī)量占據(jù)了92.3%。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，中企借助鐵電池重新占據(jù)了主導(dǎo)地位。而三元電池賽道上發(fā)生的技術(shù)變化趨勢(shì)，同樣是中企在主導(dǎo)。日韓電池商今年看上去處于守勢(shì)，正在吃以往技術(shù)優(yōu)勢(shì)的老本。LG、SKI都在全球掀起了產(chǎn)能大擴(kuò)張戰(zhàn)略行動(dòng)，但在中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)謹(jǐn)慎，原因也在于鐵電池引起的風(fēng)向變。