金融工程在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用和發(fā)展

童瑞婷

金融工程運(yùn)用在現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，是企業(yè)為了更好的應(yīng)對(duì)復(fù)雜化、多元化市場競爭環(huán)境的一種必然選擇。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，融入金融工程的科學(xué)手段，能夠進(jìn)一步提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的有效性，對(duì)于保障企業(yè)健康發(fā)展具有至關(guān)重要的價(jià)值?；诖?，本文就金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用進(jìn)行了探討，僅供參考。

現(xiàn)今我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，企業(yè)屬于我國的市場主體，其規(guī)模正不斷擴(kuò)張。對(duì)于企業(yè)發(fā)展來說，金融工程是具有關(guān)鍵性作用的，一方面，金融工程可以為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提供重要保障，另一方面，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也可能不斷增大，這勢必會(huì)對(duì)企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。針對(duì)市場環(huán)境的復(fù)雜化形勢，企業(yè)如果想要在市場競爭中站穩(wěn)腳跟，企業(yè)金融秩序管理就必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作，確保企業(yè)金融秩序的穩(wěn)定性與安全性。

一、金融工程與企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

金融工程的有效應(yīng)用，可以有效的降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步提升相應(yīng)管理的整體水平。對(duì)于突發(fā)性的風(fēng)，雖然金融工程反應(yīng)速度較為遲滯，可是從整體情況來看，亦能有效預(yù)防突發(fā)情況，而且能夠在突發(fā)情況發(fā)生的情況下有效的聯(lián)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開展處置以及應(yīng)對(duì)工作，其作用與意義是不容忽視的。對(duì)于金融工程來說，與其他基礎(chǔ)學(xué)科雖然呈現(xiàn)出很多不足之處，但通過有效的應(yīng)用以及創(chuàng)新可以更好的提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

控制企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)很復(fù)雜的問題，目前中國面臨的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為宏觀高杠桿、部分領(lǐng)域和地區(qū)金融“三亂”問題突出、少數(shù)金融控股集團(tuán)野蠻生長，做好金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作是企業(yè)發(fā)展的重中之重。從企業(yè)財(cái)務(wù)部門的會(huì)計(jì)工作中可以觀察到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，一是會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)，二是會(huì)計(jì)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，三是會(huì)計(jì)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)。不同角度看待企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)是不同的，所以從不同的切入點(diǎn)進(jìn)行金融工程風(fēng)險(xiǎn)的防范方案制定，是維護(hù)企業(yè)持續(xù)性發(fā)展的必要手段，也是企業(yè)在長期發(fā)展過程中所需要采取的持續(xù)性措施。

二、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因包括諸多因素，從企業(yè)自身發(fā)展考慮，企業(yè)的管理模式是其中影響因素，企業(yè)工作人員的專業(yè)素質(zhì)是避免企業(yè)產(chǎn)生金融工程風(fēng)險(xiǎn)的因素之一，此外風(fēng)險(xiǎn)的控制意識(shí)也是其中的重要環(huán)節(jié)。

（一） 企業(yè)管理模式?jīng)]有完善

企業(yè)在管理模式優(yōu)化過程中，還有很大的空間未被利用。比如利用網(wǎng)絡(luò)社交數(shù)據(jù)對(duì)金融工程信息的交叉驗(yàn)證，在公共社交平臺(tái)中也蘊(yùn)藏著很大一部分金融工程風(fēng)險(xiǎn)的警示與預(yù)兆，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)兆與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相符，那么就會(huì)存在一定的企業(yè)金融管理模式的漏洞。對(duì)于企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理，求證材料與正常途徑申報(bào)的材料內(nèi)容有沖突的，可以作為潛在懷疑點(diǎn)去復(fù)查。復(fù)查的過程如果沒有達(dá)到細(xì)節(jié)化，就會(huì)在之后的企業(yè)發(fā)展中逐步暴露出企業(yè)管理模式的整體弊端，最終影響企業(yè)的整體發(fā)展。

（二）企業(yè)會(huì)計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較為薄弱

企業(yè)會(huì)計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)在目前較為迅速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下存在較為薄弱的現(xiàn)象。從整體上來看，企業(yè)內(nèi)部工作人員沒有在金融工程風(fēng)險(xiǎn)的處理過程中，采取分工合作的態(tài)度，導(dǎo)致企業(yè)中的員工沒有對(duì)金融工程的風(fēng)險(xiǎn)加以重視，企業(yè)中的管理層在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，較為重視的是企業(yè)的生產(chǎn)效率帶來的經(jīng)濟(jì)效益，具體到企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)部門引起的重視沒有達(dá)到足夠的狀態(tài)。長期以來對(duì)金融工程風(fēng)險(xiǎn)的不重視，就導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)處理措施不夠完善，且相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)處理措施存在較為傳統(tǒng)落后的現(xiàn)象。

（三）企業(yè)工作人員專業(yè)素質(zhì)處于薄弱階段

面對(duì)當(dāng)前紛雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢，部分企業(yè)工作人員在專業(yè)素質(zhì)上未能持續(xù)得到提升，而在處理金融工程風(fēng)險(xiǎn)的工作中，傳統(tǒng)的方式顯然已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前國際發(fā)展趨勢下的多類型金融工程風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)也由于對(duì)于金融工程風(fēng)險(xiǎn)存在的不夠重視，導(dǎo)致處理金融工程風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)工作人員存在技術(shù)性的短板和缺失。從工作人員本身來說，對(duì)工作內(nèi)容的不了解也是其中的關(guān)鍵影響因素之一，由于會(huì)計(jì)工作長期的固定工作模式，導(dǎo)致工作人員對(duì)于新的工作內(nèi)容沒有進(jìn)行涉足，相關(guān)的專業(yè)性也就受到了一定的限制，企業(yè)在開展培訓(xùn)的過程中沒有根據(jù)企業(yè)的具體形式進(jìn)行案例的講解與分析，導(dǎo)致培訓(xùn)效果不明顯，工作人員的專業(yè)素質(zhì)提升就沒有獲得既定的成效。

三、金融工程在企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用

只有從企業(yè)自身具有的問題進(jìn)行根本的改善才能真正做到企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和處理，提升企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)才能對(duì)未來產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的控制和處理，達(dá)到細(xì)節(jié)化與科學(xué)化的風(fēng)險(xiǎn)防范。

（一） 針對(duì)企業(yè)的管理模式進(jìn)行完善

提升企業(yè)的經(jīng)營管理模式就需要對(duì)企業(yè)的金融體系進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃。首先，進(jìn)一步增強(qiáng)金融體系的韌性，構(gòu)建一體化的監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)披露。包括影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)披露。其次，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，理清貨幣基金的真正屬性和運(yùn)營邊界，杜絕監(jiān)管套利，強(qiáng)化持牌經(jīng)營，控制杠桿，嚴(yán)格流動(dòng)性管理，引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。最后，加快推進(jìn)銀行資產(chǎn)證券化，適應(yīng)性地調(diào)整銀行資產(chǎn)負(fù)債表，積極應(yīng)對(duì)居民儲(chǔ)蓄持續(xù)下降的局面。

（二） 提升企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

對(duì)企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)進(jìn)行提升可以根據(jù)不同行業(yè)，不同時(shí)間段，不同被影響條件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的策略變化，確定風(fēng)險(xiǎn)不同分?jǐn)偙壤龝?huì)產(chǎn)生一定的效果。企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門是企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防控的重要部門，在進(jìn)行企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制提示的提升時(shí)，首先也應(yīng)該在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門開展，接下來再進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部其他部門的金融工程風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的提升和管理意識(shí)的升級(jí)。現(xiàn)代化發(fā)展中，我國各類經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，國際化的經(jīng)濟(jì)對(duì)接項(xiàng)目也逐漸加以開展，企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)應(yīng)該隨著企業(yè)參與的金融項(xiàng)目的種類增加而不斷進(jìn)行加強(qiáng)和穩(wěn)固。

（三）健全金融工程監(jiān)督模式

第一，對(duì)金融監(jiān)管部門職能進(jìn)行有效劃分，強(qiáng)化不同監(jiān)督單位間的信息協(xié)調(diào)交流，建立起一股監(jiān)督合力，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)金融秩序業(yè)務(wù)的共同管理監(jiān)督。制定突發(fā)事件應(yīng)急處理預(yù)案，要加強(qiáng)對(duì)監(jiān)督單位資源的整合利用，防止出現(xiàn)資源浪費(fèi)問題，避免重復(fù)性勞動(dòng)，針對(duì)企業(yè)要采取針對(duì)性監(jiān)管，推動(dòng)提升監(jiān)管工作效率。第二，企業(yè)監(jiān)管主體需要加強(qiáng)事前、事中與事后的三重監(jiān)管工作，在事前針對(duì)操作方案的合理性展開監(jiān)督判斷，事中對(duì)于企業(yè)金融行為開展定期詢證，在事后對(duì)于金融工程行為全過程要進(jìn)行全方位核查，且進(jìn)行合理評(píng)價(jià)。

（四） 強(qiáng)化金融工程監(jiān)督團(tuán)隊(duì)建設(shè)

第一，企業(yè)需要強(qiáng)化金融工程管理者的職業(yè)道德素養(yǎng)培養(yǎng)，增強(qiáng)思想覺悟以及素養(yǎng)水平。第二，為金融工程人員建立良好平臺(tái)，要制定全方位的培訓(xùn)規(guī)劃，豐富金融工程人員理論知識(shí)，增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的技能水平，確保他們對(duì)于金融工程業(yè)務(wù)的融會(huì)貫通。第三，對(duì)不同層次工作人員要進(jìn)行合理組織安排，金融工程人員不僅應(yīng)當(dāng)具備充足的工作經(jīng)驗(yàn)，掌握相應(yīng)業(yè)務(wù)，具有充足的協(xié)調(diào)組織能力，而且應(yīng)當(dāng)具備充足的政治覺悟與素養(yǎng)水平，要做到堅(jiān)持原則、嚴(yán)于律己，真正起到先鋒模范作用。第四，健全金融工程人員引進(jìn)及辭退機(jī)制，加強(qiáng)篩選，針對(duì)工作人員要定期開展考核工作，違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象要及時(shí)有效處理，確保企業(yè)金融秩序團(tuán)隊(duì)的良好健康運(yùn)行。

（五）加強(qiáng)企業(yè)工作人員的專業(yè)素質(zhì)

大數(shù)據(jù)帶來的新技術(shù)與挑戰(zhàn)，在市場風(fēng)控的范疇已經(jīng)再加以運(yùn)用。企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)防控中，工作人員的專業(yè)素質(zhì)提升就可以從現(xiàn)代化的技術(shù)出發(fā)，采用較為專業(yè)化的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)計(jì)算，就可以在有效程度上降低企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生也可以控制在合理范圍之內(nèi)。企業(yè)其他方面對(duì)于專業(yè)化的發(fā)展也是重要的，買方的各家對(duì)沖基金們，在千變?nèi)f化的各種數(shù)據(jù)里尋找獲利機(jī)會(huì)，同時(shí)也得應(yīng)對(duì)與獲利機(jī)會(huì)相似度較大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。同樣，銀行等賣方機(jī)構(gòu)也在通過海量數(shù)據(jù)，建立新的風(fēng)控模型或者完善已有模型。

四、 金融工程發(fā)展趨勢分析

（一）金融創(chuàng)新與企業(yè)創(chuàng)新體制的融合

相較而言， 我國金融服務(wù)體系在對(duì)中小企業(yè)的支持力度上與歐美國家還存在一定差距， 但我們獨(dú)特的創(chuàng)新體制和創(chuàng)新成果已經(jīng)贏得了全世界矚目。 創(chuàng)新力作為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分， 其對(duì)資本要素的吸引力為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供了支撐， 而企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展又可促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長和總資本水平的提升。 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展與中、小、微企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新都離不開金融行業(yè)對(duì)資金的優(yōu)化配置和全要素生產(chǎn)效率的提高。

（二）金融資本要素與企業(yè)發(fā)展要素的融合

不管何種形式的金融創(chuàng)新，其涉及的資本要素?zé)o外乎創(chuàng)新力和資源兩方面，而資源則又包括人力資源、物質(zhì)資源和金融資源三方面。 其中，創(chuàng)新力既是金融發(fā)展的本質(zhì)要求，又是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，創(chuàng)新力水平是企業(yè)核心競爭力的體現(xiàn)， 各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估和質(zhì)押業(yè)務(wù)為企業(yè)發(fā)展提供了資金服務(wù)平臺(tái)。在各類資源中，金融資源是企業(yè)獲得金融資本的直接途徑，具體可通過債券融資、股權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式為企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段提供合適配比。

（三）金融創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)化與企業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)銜接

國內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多， 在對(duì)金融服務(wù)的需求上也參差不齊， 能夠嗅出市場變化并適時(shí)轉(zhuǎn)型的企業(yè)核心競爭力更強(qiáng)，在市場競爭中也更具有優(yōu)勢。為了更好地促進(jìn)金融創(chuàng)新形式與企業(yè)發(fā)展的融合， 首先要推動(dòng)創(chuàng)新標(biāo)準(zhǔn)化的建立，同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化也是防范市場風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化有利于為企業(yè)提供較為統(tǒng)一的金融服務(wù)，也便于管理工作的開展。

五、結(jié)語

企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的處理應(yīng)該從企業(yè)內(nèi)部的角度出發(fā)，利用國際資源，加速自身的發(fā)展，在時(shí)代迅速發(fā)展的情況下，企業(yè)也可以從運(yùn)營模式上迅速做出反應(yīng)，提升有利于自身發(fā)展的策略與方案，并采取可持續(xù)發(fā)展的具體行動(dòng)，落實(shí)企業(yè)的新政策和新的發(fā)展方案。企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展中需要對(duì)企業(yè)的金融工程風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行持續(xù)性的提升，尤其是在利用國際資源進(jìn)行擴(kuò)大性的發(fā)展時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)應(yīng)該具備完善和成熟的策劃，從根源上解決企業(yè)會(huì)產(chǎn)生的金融工程風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的整體發(fā)展帶來穩(wěn)定的環(huán)境和安全的保障。

（作者單位：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員）