民營經濟的金融困境與融資次序

孫一帆

我國的社會主義市場經濟已經逐漸與現代企業(yè)制度相銜接，經濟發(fā)展的模式也逐漸豐富多樣，經濟的主體也全面開發(fā)，民營經濟在市場競爭中漸漸脫穎而出。但在新的經濟發(fā)展階段過程中，民營經濟也慢慢暴露出一些問題。比如粗放型經濟體系仍然存在、融資次序未安排合理、經營資金周轉不全等基于此，如何正確幫助民營經濟渡過金融困境和融資次序成為此文十分值得探討的一個問題。

一、前言

民營的經濟的融資問題不僅僅是民營企業(yè)自身要時刻關注和解決的問題，也是一個國家想要長期良性發(fā)展必須經歷的過程。雖然近年來，我國的經濟整體上保持在穩(wěn)中求進的態(tài)勢上，尤其是民營經濟為我國經濟貢獻出巨大力量。然而隨著時代需求和金融市場的不斷變化，民營經濟也需要面臨巨大挑戰(zhàn)。之所以這些問題會發(fā)生，其主要原因還是民營經濟的缺乏足夠的資金和體系支撐，究其根本還是民營經濟的發(fā)展環(huán)境不佳。為了處理民營經濟的融資困境，我國各個民營企業(yè)應與政府、銀行共同合作，制定和完善相應的政策來解決該行業(yè)的金融困境。

二、民營經濟融困境產生的原因

（一）商業(yè)銀行的所有制以及不同行業(yè)待遇不同

目前，我國各個地區(qū)的民營經濟的融資渠道主要以間接融資為主，直接融資為輔。但是隨著目前我國金融政策的改變和行業(yè)待遇薪資的提高，我國的各大商業(yè)銀行在給企業(yè)貸款的過程中會根據企業(yè)的類別采取相應的金融政策。比如根據最新調查顯示，最近一段時間國有銀行采取資產負債的方式給相關企業(yè)進行貸款。但是在實際貸款方式上國有銀行對國有企業(yè)還在存在融資政策上的傾斜，對民營經濟下的企業(yè)則有一些貸款上的限制，有著區(qū)別對待。盡管近幾年國家對民營經濟制定了一些政策和補貼優(yōu)惠，甚至允許讓民營企業(yè)通過國有企業(yè)執(zhí)行的“灰色通道”中獲得一定數額的貸款，但對民營經濟體制下的民營企業(yè)的業(yè)務開展也只是杯水車薪，同時貸款背后的利息也令民營經濟不能形成巨大的運營規(guī)模，貸款壓力增加。其次，一些以技術為掙錢工具的民營企業(yè)，因為他們本身就處以經濟風險的徘徊邊緣，并且容易遭受巨大經濟損失，導致國有銀行在給他們貸款時考慮到風險較大，便不愿給民營企業(yè)貸款。

（二）未建立健全擔保體系

現在大部分民營經濟的融資途徑都是通過銀行的貸款取得運營資金。然而像銀行獲得足夠的貸款并不是一件的事情，比如說銀行未建立健全擔保系統就給民營經濟體制下的民營企業(yè)貸款，而我國商業(yè)銀行所使用的貸款制度主要以貸款抵押為主，民營企業(yè)由于規(guī)模小、資金少等限制因素，擔保體系的未完善也給民營企業(yè)帶來了經濟風險。因此，民營經濟體制下的總資產作為一種無形資產，也缺乏足夠的抵押品向銀行進行貸款，獲得擔保就較為困難，很多時候不滿足國有銀行的貸款條件。

（三）難以有效規(guī)避財務管理風險

目前，隨著我國現代企業(yè)制度的不斷完善，很多民營經濟體制下的民營企業(yè)出現金融困境的原因大多與財務管理體系不規(guī)范、財務管理模式缺乏創(chuàng)新、不符合新會計制度內容等有關，從而造成發(fā)銀行對企業(yè)業(yè)績的真實性產生懷疑。其次，由于很多民營企業(yè)為了追求經濟效益最大化，在產生金融困境后進行財務管理的過程中，受到諸多不良因素的影響，造成財務問題不斷發(fā)生，給民營企業(yè)運營發(fā)展帶來許多風險隱患事故。因此，民營企業(yè)在金融融資過程中要進行財務管理規(guī)范化工作，不僅能夠規(guī)避財務管理的經營風險，減少企業(yè)在實際融資工作作中的各種損失，民營經濟體制下的民營企業(yè)整體的運營安全也能得到相對保障。

三、民營經濟面臨的金融困境

（一）金融市場制度性建設欠缺

民營經濟最早出現于上個世紀九十年代，當時鄧小平同志提出我國的經濟體制不應該只有一種模式，而是應該計劃和市場這兩種經濟相齊頭并進，共同提高當前中國市場的競爭力。所以對于民營經濟來說，如果想要長期發(fā)展下去，融資成為其謀求良性發(fā)展的重要渠道。但從實際情況來看，民營企業(yè)的融資能力與國有企業(yè)的融資能力相比較弱。因為大型的國有企業(yè)甚至民營企業(yè)可以自己通過發(fā)行股票、債券幫助自己渡過融資困境，而中小型企業(yè)進入融資市場之后，僅僅只能借助銀行貸款來進行融資，發(fā)展能力十分受限。之所以出現這些問題，主要是因為我國金融市場制度性建設欠缺。具體來說，就是未給中小型企業(yè)提供充足的融資保障制度，導致很多中小型民營體制下的民營企業(yè)難以順利渡過金融困境。第一，很多民營企業(yè)的經濟融資途徑單一，相關部門未積極引導部門中小型民營企業(yè)通過債券、股票等形式解決融資難題，從而導致民營企業(yè)的融資能力受限;第二，商業(yè)銀行的貸款機制不完善，從而導致“信貸歧視”偶有發(fā)生。因為在現在的金融市場環(huán)境中，部分商業(yè)銀行的民營經濟貸款體系有所差異，即商業(yè)銀行對那些大型企業(yè)的信貸門檻較為寬松、貸款金額未嚴格限制;而對那些中小型企業(yè)的信貸門檻則較高、貸款金額也有限制，從而導致民營企業(yè)的貸款規(guī)模較小、資金使用起來較為苦難。同時，民營企業(yè)還存在貸款成本高的問題。究其原因都是因為我我國缺乏完整的金融市場制度性建設，民營企業(yè)的融資問題也雪上加霜，陷入融資瓶頸，嚴重制約民營企業(yè)的整體發(fā)展。

（二）金融信用體系不完善

民營經濟在我國的經濟發(fā)展中也起著不可替代的作用，但在實際的金融市場中，民營經濟的融資方式已經出現問題。從根本上說，民營經濟和國有經濟之所以存在巨大差異，主要取決于它們兩者的融資能力和金融信用。因為國營經濟作為中國金融經濟的領頭羊，他們的保障范圍和金融信用都處于較領先的地位，從而也更受銀行的青睞;而民營經濟無論是保障范圍還是金融信用都處于較弱勢的地位哦，加之商業(yè)銀行對民營企業(yè)的融資金額有硬性規(guī)定，也就限制了民營經濟的融資市場，進而導致金融信用體系不完善。具體來說，主要體現在以下幾個方面：首先金融信用制度缺乏相對公平，國有經濟的金融信用較高，民營經濟的信用較低，而且信用評估標準也更為嚴苛。其次商業(yè)銀行對民營企業(yè)的金融信用評估機制也有所區(qū)別。比如對民營企業(yè)的信用評估比較片面，只考慮當前是否具備充足的貸款條件，并未其長期性、綜合性的信用評估做到一視同仁。總之，民營經濟的金融信用體系不完善也是民營經濟產生金融困境的一個重要因素。

四、民營經濟的金融秩序與發(fā)展策略

（一）優(yōu)化民營企業(yè)的融資渠道

民營企業(yè)面對如此激烈的競爭，當地政府和銀行應該發(fā)揮自己的職能幫助民營企業(yè)渡過金融困境。這就需要優(yōu)化民營企業(yè)的融資渠道，維護好民營經濟的金融秩序。首先，國家應該建立完善的融資渠道，在制度上為民營企業(yè)提供有利支撐。其次，隨著我國供給側改革的大力推行。當地政府和銀行也應該響應號召，降低民營企業(yè)的貸款門檻，加大對各類中小型企業(yè)的資金扶持的同時建立完善的信用等級制度，對需要貸款的民營企業(yè)的基本信息定期公開，邀請各類人士共同評價該民營企業(yè)的信用等級。最后，當地的銀行可以進行私人化、個性化的民營經濟風險管理，以及內部資產配置服務等等。銀行負責人也應改變自己的意識，從民營企業(yè)的市場需求和用戶需求兩方面出發(fā)，制定一套行之有效的融資策略，從而為民營企業(yè)的金融業(yè)務貢獻出個更多力量。

（二）完善民營中小企業(yè)信用擔保制度

民營經濟的發(fā)展也可以借鑒國外優(yōu)秀企業(yè)的成功經驗，建立起民營中小企業(yè)信用擔保制度，成立民營中小企業(yè)貸款擔保基金。但這種通常需要政府的財政資金和社會的支持。因此，中小企業(yè)出資和社會人士的慷慨幫助是非常關鍵的。同時民營中小企業(yè)也可以按照個人業(yè)務發(fā)展的實際需要，通過開戶銀行協助進行，承擔一定的會費之后得到相應的擔保貸款金。然后再經過地方的金融財政部門和民營企業(yè)共同出資成立擔保企業(yè)，服務那些因信用評估有問題的民營中小企業(yè)。在這個過程中，民營中小企業(yè)獲得擔保金的過程也會容易許多，引導他們在融資投資的路上發(fā)展的更好，獲取更多的經濟利潤和收益。

五、結語

綜上所述，民營企業(yè)的金融融資工作與國家發(fā)展和社會的發(fā)展等是相輔相成、密不可分的關系。金融融資工作的嚴謹性可以促民營經濟發(fā)展的和諧性。由此，在我國社會主義市場經濟蓬勃發(fā)展中，我國各個地區(qū)的民營企業(yè)應該通過優(yōu)化民營企業(yè)的融資渠道和完善民營中小企業(yè)信用擔保制度等途徑幫助民營中小企業(yè)渡過融資困境，同時民營企業(yè)想要在金融市場過程中占據穩(wěn)定地位，不隨波逐流，還應解決金融市場制度性建設欠缺、金融信用體系不完善等金融困境，從而提升民營企業(yè)投融資資金的使用效率，為實現民營中小企業(yè)企業(yè)金融融資的規(guī)范化水平貢獻出更多力量。

（作者單位：鄭州工業(yè)應用技術學院）