“負(fù)重前行”的美團(tuán)們

王永

頻繁地吐槽華為、小米等國(guó)內(nèi)企業(yè)，讓王興帶上了“酸溜溜”的標(biāo)簽。

“華為有先進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)、麒麟芯片、鴻蒙系統(tǒng)以及自動(dòng)駕駛和云服務(wù)等，是一家以科研為主的制造業(yè)，而美團(tuán)只是提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的的電子商務(wù)平臺(tái)，憑什么嘲諷華為？”這成為了大多數(shù)人心中的真實(shí)寫照。

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展離不開流量洪流的加持，這是事實(shí)。不過(guò)，隨著整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的成熟和進(jìn)步，尤其是在流量紅利消失減退的趨勢(shì)下，那些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在不斷地自身挖掘新的價(jià)值和商業(yè)模式，以求適應(yīng)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)需求。

紅利消失，但基本盤“穩(wěn)定增長(zhǎng)”

2021年5月28日，美團(tuán)發(fā)布2021年一季度財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)顯示：美團(tuán)2021年一季度營(yíng)收為370億元，較去年同期增長(zhǎng)120.9%。其中美團(tuán)的核心傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：餐飲外賣收入205.75億元，同比增長(zhǎng)116.8%，經(jīng)營(yíng)溢利11.16億元，而這項(xiàng)數(shù)據(jù)2020年同期是虧損7088萬(wàn)元；到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)收入65.84億元，同比增長(zhǎng)112.7%，經(jīng)營(yíng)溢利27.48億元，同比增長(zhǎng)304%。

在此之前，5月20日，騰訊也發(fā)布了新一季度的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)：一季度營(yíng)收1353億元，超出市場(chǎng)預(yù)期的1343.91億元，同比增長(zhǎng)25%；一季度凈利潤(rùn)478億元，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期的354.53億元，同比大增65%。

其中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)游戲依然是騰訊最重要的收入來(lái)源，436億元的規(guī)模幾乎占了營(yíng)收的1/3。社交網(wǎng)絡(luò)（虛擬道具銷售等構(gòu)成的收入）達(dá)到288億元，占比21%。

另外一邊，阿里財(cái)報(bào)新一季度財(cái)報(bào)顯示：阿里巴巴集團(tuán)第四財(cái)季營(yíng)收為1873.95億元人民幣，同比增長(zhǎng)64%；2021財(cái)年全年?duì)I收7172.89億元，去年同期5097.11億元；2021財(cái)年全年凈利潤(rùn)1503.08億元，去年同期1492.63億元。

其中，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)核心商業(yè)、占在2021年第四財(cái)季占到了86%的比重。GMV（訂單金額）為8.12萬(wàn)億元，AAC（年活）超過(guò)了10億，其中中國(guó)零售市場(chǎng)年度活躍消費(fèi)者為8.11億，較2020年3月31日止12個(gè)月增加了8500萬(wàn)，單季度增加了3200萬(wàn)，季度環(huán)比增加創(chuàng)連續(xù)9個(gè)月以來(lái)的新高。

從數(shù)據(jù)上來(lái)看，這些所謂的互聯(lián)網(wǎng)大佬傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“創(chuàng)收能力”依舊強(qiáng)悍。不過(guò)，值得注意的是，縱然“基本盤”的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有一份“漂亮”財(cái)報(bào)數(shù)字的根本，但是流量紅利的消失正在讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)失去創(chuàng)新和前進(jìn)的源動(dòng)力。

無(wú)論是從業(yè)務(wù)模式還是商業(yè)模式的角度來(lái)看，調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu)，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)仍是重中之重。

拓展新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，都在“燒錢”

當(dāng)業(yè)務(wù)模式停滯不前，企業(yè)創(chuàng)新也面臨低谷，辦法只有一個(gè)：尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，簡(jiǎn)而言之——燒錢！

在美團(tuán)新一季度的財(cái)報(bào)中，我們看到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，也不能忽視其在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的“陣痛”——虧損。財(cái)報(bào)顯示，一季度美團(tuán)凈虧損48.46億元，較上年同期擴(kuò)大了206%?？梢哉f(shuō)“增收，卻不增利”。

而美團(tuán)“增收不增利“的關(guān)鍵原因在于“業(yè)務(wù)擴(kuò)張”。美團(tuán)新業(yè)務(wù)的虧損壓力主要來(lái)自于零售業(yè)務(wù)，而這其中社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)的虧損，又占據(jù)了零售業(yè)務(wù)的絕大部分。據(jù)了解，美團(tuán)新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)凈虧損高達(dá)80.44億元，同比暴增489.9%。

在過(guò)去一季度中，美團(tuán)多次強(qiáng)調(diào)了零售業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重要性，將零售尤其是社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)作為最大的投資領(lǐng)域，繼續(xù)加強(qiáng)其在倉(cāng)配網(wǎng)絡(luò)、團(tuán)長(zhǎng)規(guī)模、豐富產(chǎn)品選擇和提高質(zhì)量管理等方面的投入力度，從而使其虧損有所擴(kuò)大。

事實(shí)上，不只是美團(tuán)，騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭們都在互聯(lián)網(wǎng)漫長(zhǎng)的道路中，忍受“業(yè)務(wù)創(chuàng)新期”的陣痛，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2021年3月，阿里成立MMC事業(yè)群，全面發(fā)力社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)。內(nèi)部除盒馬集市外，還成立了“零小哇優(yōu)選”。近日，阿里還在微信端上線了一款名為“云蛙采采”的小程序，試圖通過(guò)微信端的社交資源去推動(dòng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，阿里計(jì)劃實(shí)現(xiàn)“社區(qū)商業(yè)平臺(tái)”業(yè)務(wù)廣泛覆蓋。

有意思的是，阿里新一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其核心商業(yè)部分的利潤(rùn)（經(jīng)調(diào)整EBITA）同比增長(zhǎng)僅9%，利潤(rùn)率（經(jīng)調(diào)整EBITA）則從去年同期的30%下滑至本季度的19%。個(gè)中緣由，正是新零售（包括盒馬、天貓超市、社區(qū)商業(yè)平臺(tái)及淘鮮達(dá)）、本地生活服務(wù)、淘寶特價(jià)版、菜鳥等業(yè)務(wù)進(jìn)行長(zhǎng)期投入的影響。

無(wú)獨(dú)有偶，在騰訊發(fā)布的新一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，我們看到其2019 年資本開支 323.69 億，2020 年 339.6 億，今年一季度，其資本開支項(xiàng)也進(jìn)一步增加，達(dá)到77.34億元，同比增長(zhǎng)20%。

據(jù)了解，騰訊資本支出主要投入在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)技術(shù)和設(shè)施上等方面。

對(duì)此騰訊表示，“科技進(jìn)步將為消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)活動(dòng)帶來(lái)大量機(jī)會(huì)，要主動(dòng)加大投入，把2021年的部分利潤(rùn)增量投資于新的機(jī)會(huì)，相信此舉長(zhǎng)遠(yuǎn)而言可帶來(lái)豐厚回報(bào)?！?/p>

對(duì)于美團(tuán)和阿里這種“生活服務(wù)”強(qiáng)屬性的互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新的核心始終離不開用戶消費(fèi)，所以社區(qū)團(tuán)購(gòu)的低成本獲客和極致的用戶粘性讓他們不得不做出這樣的選擇。

騰訊與他們不同，作為一個(gè)強(qiáng)社交的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，擁有大量的用戶本就是騰訊最大的優(yōu)勢(shì)，而騰訊現(xiàn)在需要的做的就是希望通過(guò)技術(shù)和加持，促使服務(wù)的創(chuàng)新，從而帶動(dòng)用戶流量走向變現(xiàn)。

至于“燒錢”，只不過(guò)是資本的“任務(wù)”罷了。

商業(yè)邏輯穩(wěn)中求新

阿里的平臺(tái)屬性需要不斷吞噬流量，來(lái)為自己的電商平臺(tái)服務(wù)，因此會(huì)花大價(jià)錢去購(gòu)買產(chǎn)生流量的東西，是以面到點(diǎn)的過(guò)程，所以我們看到了像優(yōu)酷、UC、高德、餓了么等被阿里收購(gòu)。

顯然，阿里更希望通過(guò)生態(tài)建設(shè)的方式，穩(wěn)固自己業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的同時(shí)，開創(chuàng)更多的商業(yè)可能性。

而騰訊正好相反，作為社交起家的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，騰訊擁有著無(wú)可比擬的用戶流量，他需要做的只是將這些數(shù)據(jù)變現(xiàn)。

從2018年9月30日，騰訊經(jīng)歷了數(shù)次的業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整，而每一次調(diào)整的核心始終是生態(tài)整合，加強(qiáng)流量變現(xiàn)的“老難題”。無(wú)論是微信小程序，還是在C To B業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型，亦或者是金融科技，都是騰訊其商業(yè)邏輯穩(wěn)中求新的一次試探。

在去年，騰訊宣布未來(lái)五年將投入5000億元，用于新基建的進(jìn)一步布局， 打造騰訊To B生態(tài)。

此外，騰訊還將在天津建設(shè)全國(guó)最大IDC數(shù)據(jù)機(jī)房，這一項(xiàng)目總投資100億元，容納30萬(wàn)臺(tái)服務(wù)器，達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值38億元。

除了自身投入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之外，騰訊在to B領(lǐng)域的另一個(gè)重要打法，就是對(duì)to B企業(yè)進(jìn)行投資，構(gòu)建生態(tài)互助，促進(jìn)高新技術(shù)的發(fā)展。

值得一提的是，2019年、2020年，騰訊在ToB投資市場(chǎng)總計(jì)出手62次，包括數(shù)美科技、燧原科技、太美醫(yī)療科技、博思軟件等，位列各大互聯(lián)網(wǎng)前列，同時(shí)也是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司最青睞的投資方。

這里有一個(gè)關(guān)鍵詞——生態(tài)。生態(tài)建設(shè)能夠在短時(shí)間內(nèi)，以極低的成本豐富企業(yè)的戰(zhàn)略價(jià)值，無(wú)論是技術(shù)、渠道還是合作伙伴，而這些往往不能通過(guò)“壟斷”的極端市場(chǎng)行為所獲得的。所以，互聯(lián)網(wǎng)大佬們?cè)凇懊裳劭癖肌钡目燔嚨郎?，已?jīng)尋找到一條可持續(xù)且健康的發(fā)展模式。

對(duì)于美團(tuán)而言，其傳統(tǒng)外賣業(yè)務(wù)能否健康持續(xù)的發(fā)展，有一個(gè)核心的關(guān)鍵——傭金費(fèi)率。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年，美團(tuán)外賣的總收入是663億元，其中傭金收入是586億元，支付給騎手的費(fèi)用是487億元，騎手成本占到傭金收入的83%。也就是說(shuō)，傭金中超8成變成了騎手的薪水。

2021年一季度，美團(tuán)餐飲外賣業(yè)務(wù)收入相較2020年四季度而言，縮水4.47%，但與此同時(shí)，外賣業(yè)務(wù)的利潤(rùn)卻環(huán)比提升26.47%。數(shù)據(jù)發(fā)布后，美團(tuán)“加快變現(xiàn)”“提高傭金”的評(píng)論不絕于耳。

5月初，美團(tuán)外賣調(diào)整配送規(guī)則，將平臺(tái)服務(wù)費(fèi)（傭金）細(xì)分為技術(shù)服務(wù)費(fèi)和履約服務(wù)費(fèi)兩部分。技術(shù)服務(wù)費(fèi)就是實(shí)際上的“傭金”，履約服務(wù)費(fèi)只有在商家選擇美團(tuán)配送時(shí)才會(huì)發(fā)生，包括騎手工資、補(bǔ)貼費(fèi)用、人員培訓(xùn)、技術(shù)支持等。

除此之外，美團(tuán)外賣將原來(lái)的履約服務(wù)費(fèi)細(xì)化為距離、價(jià)格、時(shí)段三個(gè)部分，并且根據(jù)距離的遠(yuǎn)近和價(jià)格的高低收費(fèi)，類似于出租車打表，將抽傭變?yōu)殡A梯式收費(fèi)。費(fèi)率調(diào)整后，商戶配送3公里內(nèi)的外賣需支付的給外賣平臺(tái)的傭金更少，那些深夜凌晨、低客單價(jià)、遠(yuǎn)距離的訂單，平臺(tái)服務(wù)費(fèi)可能會(huì)增加。

在美團(tuán)“清晰化”修改之后，不同客單價(jià)以及距離之下對(duì)應(yīng)的最終傭金率都呈現(xiàn)出了上漲的態(tài)勢(shì)，對(duì)于低客單價(jià)、遠(yuǎn)距離的商家，傭金增長(zhǎng)最高甚至達(dá)到50%。

與騰訊和阿里的重“生態(tài)”戰(zhàn)略不同的是，美團(tuán)更重視從自身商業(yè)模式上的調(diào)整。更重要的是透露出一個(gè)重要的信號(hào)——他們?cè)敢鉃榱擞脩舳淖儭?h3>寫在最后

在此之前，繼馬云、劉強(qiáng)東之后，互聯(lián)網(wǎng)又迎來(lái)來(lái)一波“退休熱潮”——2020年，41歲的拼多多CEO黃錚低調(diào)退休。緊接著，2021年5月20日，創(chuàng)業(yè)9年、身價(jià)高達(dá)3500億元的字節(jié)跳動(dòng)CEO張一鳴也決定卸任，放下公司日常管理工作，未來(lái)以創(chuàng)始人的身份聚焦遠(yuǎn)景戰(zhàn)略、企業(yè)文化和社會(huì)責(zé)任等長(zhǎng)期重要事項(xiàng)。

在張一鳴、黃錚這一波80后創(chuàng)業(yè)同齡人中，只剩下王興孤身一人。攤子鋪得越大，也就意味著擺在美團(tuán)面前的考驗(yàn)越多。

不過(guò)，“負(fù)重前行”對(duì)于久經(jīng)沙場(chǎng)的“老炮們”來(lái)說(shuō)根本不值一提，如何帶領(lǐng)企業(yè)走向正軌，或許比“退居幕后”更具成就感和挑戰(zhàn)性。