后金融危機時代企業(yè)財務預警系統(tǒng)的構建途徑

廖炎華

（北京博研九部管理咨詢有限公司，北京 100000）

0 引言

建立財務預警系統(tǒng)，其目的在于有針對性地加強企業(yè)財務管理，做好財務風險的防范工作，避免企業(yè)陷入財務危機，保證企業(yè)資金的流動性，提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。為使企業(yè)財務預警系統(tǒng)具有前瞻性、真實性以及系統(tǒng)性等特征，所選取的指標應包含運營能力指標、償債能力指標以及現(xiàn)金流量指標等，可以準確反映企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況，使財務預警系統(tǒng)能發(fā)揮作用，幫助企業(yè)規(guī)避財務危機和金融風險。

1 后金融危機時代構建財務預警系統(tǒng)對企業(yè)發(fā)展的重要性

財務預警系統(tǒng)不同于一般的財務管理，它以企業(yè)信息化為依據(jù)，通過應用現(xiàn)代信息技術以及數(shù)學模型等手段，圍繞企業(yè)的財務報告、全面預算以及經(jīng)營數(shù)據(jù)等，實現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營、財務的全面、動態(tài)、實時監(jiān)控，根據(jù)財務狀況所出現(xiàn)的異常征兆及時進行財務風險防范和財務結構的調整，進而保護企業(yè)財產，規(guī)避風險。因而，對于處于后金融危機時代的企業(yè)而言，財務預警系統(tǒng)的構建，具有以下價值。

1.1 保障企業(yè)的健康運行

財務預警系統(tǒng)會對企業(yè)財務、經(jīng)營進行動態(tài)、實時監(jiān)控，通過財務信息和相關經(jīng)營數(shù)據(jù)等，向管理者提供企業(yè)的財務數(shù)據(jù)。管理者可根據(jù)監(jiān)測結果與核心指標的對比，了解企業(yè)的實際財務狀況，一旦數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常，能快速地找出問題并制定對策，進而規(guī)避財務風險，避免企業(yè)陷入財務危機［1］。

1.2 化解企業(yè)潛在的財務危機

財務預警系統(tǒng)通過將監(jiān)測數(shù)據(jù)與正常數(shù)據(jù)進行對比，根據(jù)偏差查找原因、制訂改進方案，從而及時調整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和財務管理方式等，有效化解企業(yè)潛在的財務風險，持續(xù)性地進行改進、調整，使企業(yè)保持正常的運轉狀態(tài)。

1.3 消除財務風險隱患

財務風險隱患的存在，不利于企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。由于后金融危機時代具有矛盾集中爆發(fā)的特征，為避免潛在的財務危機爆發(fā)，企業(yè)需要不斷修正財務管理和生產經(jīng)營所存在的偏差，以優(yōu)化企業(yè)財務結構和治理結構。財務預警系統(tǒng)可通過對企業(yè)管理、經(jīng)營與財務的監(jiān)控，幫助企業(yè)修正財務管理以及生產經(jīng)營的偏差，進而消除財務風險隱患［2］。

2 后金融危機時代企業(yè)財務預警系統(tǒng)構建所存在的問題

2.1 企業(yè)信息化程度不高

企業(yè)信息化是財務預警系統(tǒng)的基礎。在財務預警過程中，企業(yè)經(jīng)營、財務狀態(tài)的監(jiān)測都非常依賴數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的獲取、采集、整理等，都取決于企業(yè)信息化程度。對于任何一家企業(yè)而言，對財務風險的識別與判斷都不能以經(jīng)驗為主，要以指標、數(shù)據(jù)為準，否則將難以保障財務安全。目前，企業(yè)信息化程度不高，財務預警系統(tǒng)對企業(yè)財務、經(jīng)營狀態(tài)的監(jiān)測、判斷比較片面。對于市場供需出現(xiàn)的一些不穩(wěn)定因素，財務預警系統(tǒng)難以進行及時識別與判斷，進而影響整個企業(yè)的發(fā)展。為此，提升企業(yè)的財務預警意識，提高企業(yè)財務的信息化程度，是十分重要的。

2.2 制度體系不健全

財務預警缺乏制度支持，缺乏全面的財務預警制度和責任制度。雖然不少企業(yè)根據(jù)行業(yè)發(fā)展需求制定了對應的財務制度，但在企業(yè)財務管理和經(jīng)營發(fā)展過程中，這些制度執(zhí)行力度不強，對財務風險的預警效果也不高，財務預警系統(tǒng)在效能與目標上與預期具有一定的差距，導致財務預警系統(tǒng)無法發(fā)揮有效作用。另外，多數(shù)企業(yè)將重點放在了經(jīng)營上，對財務管理的制度建設缺乏關注，特別是財務預警系統(tǒng)相關制度和制度執(zhí)行方面，還有著比較大的提升與發(fā)展空間［3］。

2.3 風險信息共享機制不健全

風險預警并不是某一個企業(yè)能單獨做到的，因為預警的前提是能獲取完整的財務預警信息，并能在信息平臺上進行監(jiān)測數(shù)據(jù)和正常數(shù)據(jù)的對比。企業(yè)構建財務預警系統(tǒng)時，要獲得必要的信息支持，風險信息共享機制能助力企業(yè)財務預警機制的建設，推動行業(yè)健康發(fā)展。后金融危機時代，行業(yè)風險的影響是全面性的，企業(yè)財務預警系統(tǒng)的建設包含了財務風險指標識別、財務風險分析、財務風險響應和財務風險監(jiān)控等，基于動態(tài)市場環(huán)境實現(xiàn)相關信息資源的整合，是進行風險識別、分析以及響應的關鍵。因此，就必須要打破企業(yè)之間信息不對稱的現(xiàn)狀，構建風險信息共享機制，以突破諸多壁壘實現(xiàn)行業(yè)風險信息共享，為企業(yè)財務預警系統(tǒng)提供充足的信息支持，便于發(fā)揮財務預警系統(tǒng)的效能［4］。

3 后金融危機時代構建企業(yè)財務預警系統(tǒng)的有效措施

3.1 建立完善的企業(yè)財務預警機制

為保證財務預警系統(tǒng)能對財務風險進行有效預測和對企業(yè)財務與經(jīng)營狀態(tài)進行全面檢測，就要針對企業(yè)的特點，將定性分析與定量指標結合起來，基于企業(yè)財務體制現(xiàn)狀，構建財務風險預警機制，進而實現(xiàn)對企業(yè)財務、經(jīng)營相關數(shù)據(jù)的全面分析，全面反映出企業(yè)的財務風險，及時處理好財務風險。后金融危機時代下企業(yè)出現(xiàn)財務異常，一是因為企業(yè)沒有按照約定期限償還債務本金和利息所造成的融資風險，二是企業(yè)缺乏足夠的現(xiàn)金流量，導致企業(yè)現(xiàn)金流轉存在問題。

對此，企業(yè)在建立財務預警運行機制時，要根據(jù)企業(yè)財務體制設計完善的財務預警處理流程，大體上劃分為以下3 個部分。一是征兆分析。根據(jù)企業(yè)的外部信息和內部信息進行分析判斷，避免財務風險的產生。同時，選取償債能力、盈利能力、運營能力、現(xiàn)金流、資產比率、企業(yè)管理能力、企業(yè)整體素養(yǎng)以及企業(yè)外部信息等指標進行預警指標體系綜合評價，以此構建預警分析模型。二是成因分析。一旦企業(yè)出現(xiàn)了財務風險，就要深入分析風險產生的原因，從而快速找到風險根源，并反饋給危機處理中心。三是治理對策。其負責應對財務風險，成立危機處理小組，根據(jù)風險根源及影響提出對應的解決措施［3］。財務預警運行機制如圖1 所示。

圖1 企業(yè)財務預警運行機制

3.2 健全財務預警相關制度，加強制度的執(zhí)行力度

財務預警系統(tǒng)的建設，是一個龐大的工程項目，企業(yè)管理者不僅要具備較強的風險意識，還要健全現(xiàn)有的財務預警相關制度，進一步落實財務預警崗位責任，從而加強財務風險預警的風險防控效果。企業(yè)在財務預警系統(tǒng)建設中，要將風險防控與財務管理方面的制度結合起來，為財務預警提供最大限度的制度與體系支持，為財務預警系統(tǒng)構建提供充足的人力、物力與財力。在財務預警制度建設中，不能僅依靠財務部門，要從全局高度動用整個企業(yè)的力量，構建完善的風險預警機制，實現(xiàn)對財務預警崗位責任制度的構建與執(zhí)行。此外，企業(yè)還要將財務預警與員工激勵機制對接，以提高員工對財務風險預警的重視程度，通過多元化的激勵提升財務預警效果，為財務預警系統(tǒng)建設提供各個層面的保障。

3.3 構建行業(yè)信息共享平臺，實現(xiàn)企業(yè)風險信息的共享

企業(yè)在行業(yè)發(fā)展中要學會風險共享，唯有共同承擔風險，才能最大化地降低風險對企業(yè)生存、發(fā)展的威脅，更快、更好地規(guī)避財務風險。構建行業(yè)信息共享平臺，也是為了進一步促進企業(yè)共享風險信息，打破制度、體系的限制，使企業(yè)能及時反饋財務、經(jīng)營所存在的風險因素，便于獲取行業(yè)風險信息，以滿足財務預警系統(tǒng)的信息需求。就當前市場運營情況來看，由于挑戰(zhàn)和機遇并存，企業(yè)要提升風險抵御能力，才能在危機中尋求轉機。信息共享就意味著企業(yè)能獲取的行業(yè)信息增多，與其他企業(yè)之間的溝通、互動、合作也會增加，可以減輕財務風險對企業(yè)整體造成的影響。

4 結語

后金融危機時代，對于企業(yè)而言是一個機遇與挑戰(zhàn)并存的時代，企業(yè)要加強對財務風險的防范和抵御，建立起財務預警系統(tǒng)，有利于管理者及時察覺財務風險并快速地采取對策，避免陷入財務危機，保證企業(yè)資金的流動性，糾正經(jīng)營偏差。