利元亨(688499) 申購代碼787499 申購日期6.21

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行2200萬股人民幣普通股，占發(fā)行后總股本的25%。募投項目基本情況如下：工業(yè)機器人智能裝備生產(chǎn)項目、工業(yè)機器人智能裝備研發(fā)中心項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防、軌道交通等行業(yè)提供高端裝備和工廠自動化解決方案。公司是國內(nèi)鋰電池制造裝備行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一，已與新能源科技、寧德時代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達等知名廠商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司在專注服務(wù)鋰電池行業(yè)龍頭客戶的同時，積極開拓汽車零部件、精密電子、安防以及軌道交通等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶，提升在智能制造裝備行業(yè)的地位。

核心競爭力：公司一直重視研發(fā)投入和研發(fā)團隊建設(shè)。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入分別為7，306.60萬元、12，569.01萬元和16，412.01萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為10.88%、14.14%和11.48%，占比較高。在對外合作方面，2020年10月12日，公司成為廣東省第一批產(chǎn)教融合型企業(yè)。公司與華中科技大學(xué)、中科院深圳先進技術(shù)研究院、廣東省智能制造研究所、廣東華中科技大學(xué)工業(yè)研究院、中國北方車輛研究所等高?；蜓芯克M行“產(chǎn)、學(xué)、研”合作，通過將公司的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗與高校等科研機構(gòu)的理論研究經(jīng)驗相結(jié)合，為公司原有產(chǎn)品的升級換代和新產(chǎn)品的開發(fā)提供支持。

在消費鋰電池領(lǐng)域，公司已經(jīng)與龍頭企業(yè)新能源科技形成穩(wěn)定、良好的合作共贏關(guān)系，是新能源科技設(shè)備供應(yīng)商中的戰(zhàn)略合作供應(yīng)商。在動力鋰電池領(lǐng)域，公司與龍頭企業(yè)寧德時代、比亞迪、力神建立了長期友好合作關(guān)系。

募投項目匹配性：投資建設(shè)生產(chǎn)項目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)在兩個方面，一是產(chǎn)能擴充的需求，公司結(jié)合國家行業(yè)政策、工業(yè)機器人行業(yè)市場前景預(yù)測未來公司可以獲取的訂單，預(yù)計未來公司的產(chǎn)能將無法滿足市場的需求，投資建設(shè)生產(chǎn)基地勢在必行;二是旨在通過建設(shè)智能化倉儲及合理的廠房規(guī)劃，提升成本競爭的優(yōu)勢。隨著公司生產(chǎn)的非標(biāo)設(shè)備技術(shù)提升，未來開發(fā)的設(shè)備尺寸變大，現(xiàn)有廠房的結(jié)構(gòu)無法滿足較大設(shè)備的安裝和調(diào)試，需要建設(shè)個性化的廠房以增加空間的使用效率;投資建設(shè)研發(fā)中心項目是提升公司技術(shù)競爭力的保證。公司研發(fā)的激光技術(shù)、智能控制技術(shù)可以較大提升公司現(xiàn)有設(shè)備的技術(shù)水平，是行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，是保證公司行業(yè)競爭力的必要條件。

風(fēng)險因素：鋰電池行業(yè)增速放緩或下滑的風(fēng)險、客戶集中度較高的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、業(yè)績下滑的風(fēng)險、稅收政策變化風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、人工成本上升風(fēng)險、募集資金投資項目風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險、客戶銷售收入波動風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)績分布不均的風(fēng)險、新冠肺炎疫情對公司經(jīng)營業(yè)績影響的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至6月18日）