財(cái)務(wù)自由第4步基金定投，賺到100萬(wàn)變得輕松

錯(cuò)誤的基金投資姿勢(shì)——小A的故事

2015年的大牛市，全民熱議股票基金。小A聽(tīng)朋友說(shuō)買(mǎi)基金賺了不少，心癢癢的，在根本不知道基金為何物的時(shí)候，盲目跟風(fēng)，買(mǎi)入了兩只股票型基金，其中一只還是新基金。

很快，一只基金盈利達(dá)到30%，小A激動(dòng)啊，像發(fā)現(xiàn)了新大陸，覺(jué)得基金真是好東西，跟提款機(jī)一樣好，如果當(dāng)初多買(mǎi)點(diǎn)，現(xiàn)在要達(dá)到人生巔峰了。

于是，小A大筆資金追加。

結(jié)果你可能猜到了，很快股災(zāi)到來(lái)，幾次熔斷，先前的盈利全部回吐，甚至虧損一度達(dá)到40%。

基金跌了，小A心慌啊，每天忍不住的看盤(pán)，幾乎沒(méi)心思工作了。一開(kāi)始不知所措，裝死不動(dòng)，后來(lái)眼瞅著賬戶上的錢(qián)越來(lái)越少，小心臟承受不住，割肉出局，發(fā)誓再也不碰這“坑人”的基金。

小A在基金投資上犯了基金小白幾個(gè)非常常見(jiàn)的錯(cuò)誤。

1、盲目跟風(fēng)

2、追漲殺跌

3、裝死不動(dòng)

4、止損不止盈

5年100萬(wàn)——你需要基金定投

這里提一個(gè)小問(wèn)題，你認(rèn)為把每個(gè)月多投入2500元，和把收益率提高到15%，對(duì)你來(lái)說(shuō)，哪個(gè)更難？

認(rèn)為第一個(gè)更難的，請(qǐng)努力提升自己，增加工資收入，如果本職空間有限，考慮通過(guò)副業(yè)開(kāi)源，增加現(xiàn)金流流入。

認(rèn)為第二個(gè)更難的，請(qǐng)認(rèn)真學(xué)習(xí)基金定投，因?yàn)榛鸲ㄍ毒褪沁@樣一種幫你提升收益率的穩(wěn)健投資方式。

根據(jù)數(shù)據(jù)測(cè)算，長(zhǎng)期定投指數(shù)基金可以輕松獲取13%的年化收益率，如果做好基金配置，采用一定投資策略，15%非常簡(jiǎn)單。

博多舍費(fèi)爾在理財(cái)經(jīng)典書(shū)《財(cái)務(wù)自由之路》中寫(xiě)：通往幸福的路有兩條，減少欲望或增加財(cái)富，如果你聰明過(guò)人，就會(huì)雙管齊下。

對(duì)我們來(lái)說(shuō)，想快速實(shí)現(xiàn)人生第一個(gè)100萬(wàn)，一要努力攢本金，二要提高收益率，并且雙管齊下。

基金定投的含義和優(yōu)勢(shì)

基金定投，指在固定的時(shí)間以固定或者不固定金額投資指定的基金，類(lèi)似于銀行零存整取的一種投資方式，是懶人投資利器。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子。

小A很喜歡吃海鮮，螃蟹剛剛上市50元一斤，他買(mǎi)了2斤回來(lái)，一共花了100塊。過(guò)了一段時(shí)間，海鮮大量供應(yīng)，價(jià)格大幅下降，25元一斤了，小A這次花100塊買(mǎi)回來(lái)4斤。

小A做的一件事就是，越跌越買(mǎi)，從而降低持有成本。

當(dāng)然，小A買(mǎi)的是螃蟹，回來(lái)煮煮就吃掉了，慰勞的是肚子?；氐交鸬氖袌?chǎng)上來(lái)，我們買(mǎi)入的就是資產(chǎn)了。

比如我今天以2元的價(jià)格買(mǎi)了500份基金，投資金額是1000元。很不幸，第二天股市突然暴跌，這只基金的凈值跌到了1元，賬面上我一下子就損失了500元。

心痛，割肉嗎？不，我選擇再投資1000元，以1元的價(jià)格買(mǎi)入。同樣的1000元，這次我可以買(mǎi)到1000份基金，這就是“逢低買(mǎi)入”，以更低的成本買(mǎi)到基金份額。

現(xiàn)在我投入2000元，持有1500份基金，持有一份基金的成本就是2000÷1500=1.33元。第三天這只基金只要從1元漲回到1.33元，我就解套了;等它漲回到2元時(shí)，我就賺翻了。

你看，我如果不采取定投策略，第一天把所有錢(qián)一次性都在2元的時(shí)候買(mǎi)入，那我就得等到基金重新漲回2塊錢(qián)的時(shí)候才能解套了。天知道，那得等到什么時(shí)候。

基金定投的優(yōu)勢(shì)就在于，通過(guò)分批次小額買(mǎi)入基金，均攤購(gòu)入成本，平滑投資風(fēng)險(xiǎn)。

找到適合你的“肥雞”

基本策略為：低估值時(shí)定投，正常估值時(shí)持有，高估值時(shí)賣(mài)出。小編總結(jié)為“三板斧”。逐一進(jìn)行，基本能幫助你辨別出基金中的“肥雞”了。

1、看晨星評(píng)級(jí)。三星以下的不考慮，連續(xù)三年四星、五星的可以考慮列入基金池。

2、看基金過(guò)往業(yè)績(jī)?？椿鸾?-5年的業(yè)績(jī)走勢(shì)，四分位排名靠前，每年收益在15%以上。

3、看基金經(jīng)理水平。指數(shù)型基金不在此列，主動(dòng)型基金非?？简?yàn)基金經(jīng)理的水平，選個(gè)老司機(jī)更靠譜些。

定投開(kāi)始的最佳時(shí)機(jī)——現(xiàn)在！

定投的一大優(yōu)勢(shì)在于——不必?fù)駮r(shí)。

我曾經(jīng)利用定投計(jì)算器測(cè)算，不同試點(diǎn)開(kāi)始定投的實(shí)際收益率，證明在相對(duì)安全的區(qū)間內(nèi)，隨時(shí)都是開(kāi)始的最佳時(shí)機(jī)！

也就是說(shuō)，在一個(gè)相對(duì)安全的區(qū)間內(nèi)，你不必在意大盤(pán)是3100···還是3200···還是3300···3400。

具體來(lái)說(shuō)，跟著大盤(pán)走。

大盤(pán)在3500點(diǎn)以下，別猶豫，開(kāi)始定投;

大盤(pán)跌到3000點(diǎn)，增加定投數(shù)額，拉低持有成本;

大盤(pán)漲到3500點(diǎn)以上，減少定投數(shù)額，持續(xù)積累份額;

大盤(pán)漲到4000點(diǎn)，逐步停止定投，分批止盈。

收益更高的定投策略

1、定時(shí)定額定投法

在固定的時(shí)間定投固定數(shù)額的資金，叫“定時(shí)定額定投法”，這是最為基本的定投操作。

2、“定時(shí)不定額定投法”

目前，很多基金購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)都推出了“智能定投”，也就是固定的時(shí)間進(jìn)行定投。但是根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，“高了少賣(mài)，低了多買(mǎi)”，實(shí)現(xiàn)“同樣資金積累更多基金份額”的目的，稱為“定時(shí)不定額定投法”。

3、“不定時(shí)不定額定投法”

主要是指在固定的定投計(jì)劃之外，遇到暴跌或者基金達(dá)到投資者自己設(shè)定的“加倉(cāng)點(diǎn)位”，進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)的操作行為。

人的本能是趨利避害的，見(jiàn)到虧損就想趕快逃跑，在定投的領(lǐng)域，這絕不是什么好方法。

巴菲特大神老早就教導(dǎo)我們，“在別人恐慌的時(shí)候貪婪，在別人貪婪的時(shí)候恐慌”。

很多時(shí)候，投資都是一件“反人性”的事情。

止盈的幾種方法

我們知道，定投的收益想要最大化，需要做到3點(diǎn)：便宜的時(shí)候多買(mǎi)，貴的時(shí)候少買(mǎi)，然后在高點(diǎn)果斷止盈。

那這個(gè)止盈的時(shí)機(jī)，如何判斷呢？

1、目標(biāo)收益法

即為自己購(gòu)買(mǎi)的基金設(shè)定一定的收益目標(biāo)，達(dá)到就賣(mài)掉收益部分，然后將收益分成若干份，繼續(xù)定投。

比如，目標(biāo)收益設(shè)定為20%，那賬戶中的收益率達(dá)到這一數(shù)字，就要嚴(yán)格執(zhí)行贖回紀(jì)律，避免在下跌時(shí)錯(cuò)過(guò)獲利的機(jī)會(huì)。

2、大盤(pán)點(diǎn)位法

不考慮基金本身的情況和收益，全跟著大盤(pán)走，大盤(pán)在3000點(diǎn)左右，定心的買(mǎi);大盤(pán)在2000點(diǎn)以下，加倍的買(mǎi); 大盤(pán)達(dá)到4000點(diǎn)以上，減少定投數(shù)額并逐步賣(mài)出。

3、情緒判斷法

市場(chǎng)蕭條的時(shí)候就定心的買(mǎi)，在基金市場(chǎng)持續(xù)買(mǎi)入籌碼，積累份額，也不看大盤(pán)，也不看收益，放任自己的基金賬戶。直到你身邊的人都開(kāi)始談?wù)摴善绷?，證券開(kāi)戶數(shù)屢創(chuàng)新高了，全民炒股集體瘋狂的時(shí)刻，你就打開(kāi)賬戶果斷賣(mài)出，然后該干嘛干嘛去。

4、股債平衡法

每半年將自己的基金持倉(cāng)進(jìn)行平衡，也就是將債券型基金和股票型基金按照50：50的比例重新平衡。也就是說(shuō)，將基金中股基和債基按照50：50的比例進(jìn)行配置，半年后如果股基漲得快，債基漲得慢，比例變成了60：40，那就賣(mài)掉部分股基，買(mǎi)入債基。表面上看，你是賣(mài)掉一個(gè)上漲快的優(yōu)良資產(chǎn)，買(mǎi)入下跌或收益不佳的不良資產(chǎn)，實(shí)際上，這是高拋低吸的過(guò)程，通過(guò)紀(jì)律性投資，實(shí)現(xiàn)賣(mài)高買(mǎi)低的調(diào)整過(guò)程。

5、均線偏離法

也就是根據(jù)均線調(diào)整定投的數(shù)額，進(jìn)而決定賣(mài)出的時(shí)機(jī)。均線是指對(duì)應(yīng)指數(shù)過(guò)去一段時(shí)間收盤(pán)價(jià)的平均值曲線，包括180日均線、250日均線、500日均線等。選取與基金風(fēng)格契合的參考指數(shù)，比如滬深300指數(shù)代表大盤(pán)、中證500代表中盤(pán)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)代表小盤(pán)。選擇長(zhǎng)期均線作為參考，指數(shù)高于均線，少買(mǎi);指數(shù)低于均線，多買(mǎi);指數(shù)高于均線40%，考慮止盈。

6、相對(duì)估值法

巴菲特的老師，格雷厄姆曾提出盈利收益率法，他用這個(gè)方法來(lái)衡量股票的價(jià)值。雪球達(dá)人銀行螺絲釘據(jù)此建議普通人，按照估值高低買(mǎi)賣(mài)基金，尤其是指數(shù)基金。含義是在基金處于低估值狀態(tài)時(shí)買(mǎi)入，正常估值時(shí)減少定投直至停止定投，基金處于高估值狀態(tài)時(shí)考慮賣(mài)出止盈。

關(guān)于止盈的小提醒

1、不要奢求精準(zhǔn)逃頂，考慮分批止盈

首先，我們要明白，定投并不能使我們暴富，那種動(dòng)輒一兩年翻番的情況，少之又少，你得非常幸運(yùn)的踩準(zhǔn)市場(chǎng)的節(jié)奏。但你知道，幸運(yùn)這件事從來(lái)不公平，因此，在止盈這件事上，我們不能抱有不切實(shí)際的幻想，分批止盈是比較靠譜的方法。

2、止盈的最佳階段是定投的中后期

定投的初期，投入金額少，而且大部分普通投資者選擇定投的初衷是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，定投的早期止盈回的資金，數(shù)額不大，去處又是個(gè)問(wèn)題，一不小心就變成了消費(fèi)金額。定投的中后期，也就是積累了一定的資金量和基金份額之后，就要考慮止盈了。

定投組合更賺錢(qián)

按照現(xiàn)代投資組合理論（MPT），當(dāng)組合中的資產(chǎn)類(lèi)別相關(guān)性不大時(shí)， 可以在風(fēng)險(xiǎn)和收益中取得較高的平均值，也就是求得單位風(fēng)險(xiǎn)的水平上收益最高，或單位收益的水平上風(fēng)險(xiǎn)最小。

分散投資的理想狀態(tài)是投資在互不相關(guān)的投資品種上，比如股市、房產(chǎn)、黃金甚至是古玩等。對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，這種分散并不容易實(shí)現(xiàn)。

房產(chǎn)雖然受?chē)?guó)人認(rèn)可，但多為自住，投資性房產(chǎn)的門(mén)檻相對(duì)較高，需要較多的資金投入。而其他投資品種如黃金、古玩等，則需要相對(duì)專業(yè)完備的知識(shí)儲(chǔ)備，否則很容易賺不到錢(qián)，還會(huì)賠錢(qián)。

對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，在證券市場(chǎng)上用資產(chǎn)組合進(jìn)行分散投資，是相對(duì)容易實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)配置方法。

方法就是尋找互不相關(guān)或者相關(guān)性很小的證券品種。比如，股票和債券相對(duì)獨(dú)立，大盤(pán)股和小盤(pán)股相關(guān)性較小，價(jià)值型基金和成長(zhǎng)型基金的相關(guān)性也不大。

如何便宜地買(mǎi)基金

投資基金時(shí)，交易成本也就是申購(gòu)費(fèi)用是很多人忽視的問(wèn)題。

我們來(lái)計(jì)算一下更明了。假設(shè)我要買(mǎi)1萬(wàn)元的基金，申購(gòu)費(fèi)用分別如下：

根據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一規(guī)定，基金申購(gòu)費(fèi)計(jì)算采用外扣法，計(jì)算公式為：申購(gòu)費(fèi)用 = （申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率） /（1+申購(gòu)費(fèi)率） 。

1、銀行渠道（1. 5%申購(gòu)費(fèi)）：=（10 0 0 0×1. 5%）/（1+1.5%）=147.8元

2、基金公司渠道（0.6%申購(gòu)費(fèi)）：=（10000×0.6%）/（1+0.6%）=59.6元

3、第三方平臺(tái)（0.1%申購(gòu)費(fèi)）：=（10000×0.1%）/（1+0.1%）=9.9元

銀行比基金公司貴一倍，基金公司比第三方平臺(tái)貴5倍。

場(chǎng)外基金降低交易費(fèi)用的3點(diǎn)提示

1、后端收費(fèi)比前端收費(fèi)省錢(qián)

后端收費(fèi)往往伴隨持有基金時(shí)間的延長(zhǎng)而減少。以某基金為例，如果投資者選擇前端收費(fèi)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.0%;而選擇了后端收費(fèi)，只要投資者持有時(shí)間超過(guò)1年以上，贖回時(shí)費(fèi)率只有0. 8%。

持有3年以上認(rèn)購(gòu)費(fèi)率只有0.4%，并且贖回費(fèi)全免;如果持有期超過(guò)5年，則認(rèn)購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)全免。這一條適用于長(zhǎng)期持有的基金。

2、紅利再投資比現(xiàn)金分紅省錢(qián)

基金投資者購(gòu)入基金以后，可以選擇兩種分紅方式，現(xiàn)金分紅或者紅利再投資。

紅利再投資購(gòu)入的基金份額均不收取申購(gòu)費(fèi)，這種方式不但能節(jié)省再投資的申購(gòu)費(fèi)用，還可以發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，提高基金投資的實(shí)際收益。這一條適合于你持續(xù)看好該基金。

3、善用基金轉(zhuǎn)換更省錢(qián)

在同一家基金公司中，有一些基金是可以免費(fèi)轉(zhuǎn)換的，可以先買(mǎi)入低費(fèi)率甚至是零費(fèi)率的貨幣基金，再轉(zhuǎn)換為同一家公司的指數(shù)基金，這樣可以大幅降低申購(gòu)費(fèi)用。

還有的提供股票基金和債券基金之間的轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換費(fèi)=轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)+轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差。