易會滿：一經(jīng)查實，將從嚴(yán)從快從重處理

孫庭陽

8天之內(nèi)，證監(jiān)會3次對“偽市值管理”作出表態(tài)。繼5月14日、16日證監(jiān)會兩次公開回應(yīng)后，5月22日，證監(jiān)會主席易會滿在中國證券業(yè)協(xié)會第七次會員大會上，再次對“偽市值管理”表態(tài)。

易會滿說，近日市場對“偽市值管理”問題比較關(guān)注，證監(jiān)會對“偽市值管理”始終保持“零容忍”，對利益鏈條上的相關(guān)方，無論涉及誰，一經(jīng)查實，將從嚴(yán)從快從重處理并及時向市場公開。他表示，“偽市值管理”本質(zhì)是上市公司及實控人與相關(guān)機構(gòu)和個人相互勾結(jié)，濫用持股、資金、信息等優(yōu)勢操縱股價，侵害投資者合法權(quán)益，擾亂市場秩序，境內(nèi)外市場均將其作為重點打擊對象。

對“某上市公司與盤方合謀進行市值管理”“相關(guān)方涉嫌合謀實施不法行為”，證監(jiān)會在5月14日、16日的表態(tài)中都提出，對“實施操縱市場”等違法違規(guī)行為，保持“零容忍”態(tài)度。對于上市公司及實控人、私募基金、公募基金等相關(guān)機構(gòu)和個人從事或參與的，證監(jiān)會將會同公安機關(guān)依法徹查嚴(yán)處，絕不姑息。

卷入的上市公司紛紛澄清

近期，名為“葉飛私募冠軍直說”的微博大V爆料，引爆“偽市值管理”話題。

該微博大V公開發(fā)布信息稱，中源家居的市值管理盤方蒲菲迪與他合作，提供了公司200名股東名冊等資料，鎖倉代持保底支付不到10%的保證金，許諾“盤方拉升30%以上”，讓他的下家公募基金和券商資管購買公司股票。后續(xù)公司股票持續(xù)下跌，蒲菲迪拒不支付保底的保證金，并且直接將股票出給其下家，導(dǎo)致公募基金損失幾百萬元。

葉飛曾被證監(jiān)會行政處罰。2015年9月，證監(jiān)會行政處罰5宗操縱證券市場案件，其中包括葉飛于2015年5月13日至6月30日集中資金優(yōu)勢在尾盤階段連續(xù)買入“信威集團”“晉西車軸”“江淮汽車”“奧特迅”和“中青寶”等5只股票，影響相關(guān)股票價格與交易量，繼而反向賣出，獲利664萬元。證監(jiān)會沒收葉飛非法所得，并處3倍即1991萬元罰款，合計2655萬元。

2016年上半年，證監(jiān)會組織各證監(jiān)局對305家私募機構(gòu)開展了專項檢查，對65家存在公開募集等問題的私募機構(gòu)及一名責(zé)任人采取行政監(jiān)管措施，淮北市倚天投資有限公司法定代表人葉飛，就是被采取措施的個人。

從5月17日至24日，卷入“偽市值管理、‘坐莊賴賬”的股票跑輸大盤。例如，東方時尚（603377.SH）下跌30%，利通電子（603629.SH）和隆基機械（002363.SZ）下跌11%，中源家居（603709.SH）下跌9%。

在5月17日，即證監(jiān)會第二次公開回應(yīng)后，這些股票走勢更弱。當(dāng)天，上證指數(shù)和滬深300指數(shù)上漲，而東方時尚和隆基機械跌停，利通電子和城地香江（ 603887.SH）一度觸及跌停，中源家居盤中最大跌幅8.1%。

5月13日、14日，上交所對中源家居、東方時尚和ST華鈺（601020.SH） 發(fā)出監(jiān)管工作函，要求公司對媒體報道卷入“市值管理”相關(guān)事項予以核實。

中源家居在5月13日回應(yīng)，公司內(nèi)部自查及征詢公司控股股東、實際控制人和董監(jiān)高，自上市以來，他們都沒有直接或通過第三方以口頭或書面形式委托有關(guān)盤方購買公司股票，開展“市值管理”，也沒有與蒲菲迪和“葉飛私募冠軍直說”相識。

東方時尚回應(yīng)監(jiān)管函稱，沒做市值管理。經(jīng)公司內(nèi)部自查及征詢公司控股股東、實際控制人、董監(jiān)高人員，他們都沒有直接或通過第三方以口頭或書面形式委托有關(guān)盤方購買公司股票，開展“市值管理”，他們也沒有接觸“葉飛”及其“淮北市倚天投資有限公司”。2020年1月到2021年5月的股東名冊顯示，“葉飛”及“淮北市倚天投資有限公司”并未持有公司股票。

城地香江也否認(rèn)“葉飛私募冠軍直說”所稱的下家恒泰證券資管經(jīng)理管宣，直接對接城地香江進行市值管理一事。公司實際控制人謝曉東、盧靜芳夫妻回應(yīng)：從未直接或通過第三方以口頭或書面形式委托任何盤方對公司開展所謂“市值管理”，也沒有與微博原文所述的管宣、“葉飛私募冠軍直說”有過任何接觸。

因此事收到關(guān)注函的隆基機械，被要求在5月17日前將有關(guān)說明材料報送深交所并對外披露。公司5月18日公告，公司收到關(guān)注函后高度重視，立即就相關(guān)問題逐項落實并組織回復(fù)，為保證信息披露的真實、準(zhǔn)確與完整，申請將延期回復(fù)。

ST華鈺股價5月17日跌停，5月18日幾乎以跌停價開盤，5月19日至21日連續(xù)3天漲停，公司控股股東及實際控制人隨后發(fā)布的公告稱，沒有影響股價變動的信息。

截至5月24日，利通電子沒有回應(yīng)。

中源家居被曝有“殺豬盤”? ?

在被卷入“市值管理”事件中的幾只股票中，中源家居的股價走勢最為詭異。

2020年8月21日至26日，中源家居股價在5個交易日內(nèi)上漲了33%。隨后3天卻突然逆轉(zhuǎn)，連續(xù)跌停。今年3月31日，當(dāng)天股價高開近5%卻以跌停收盤，4月1日、2日連續(xù)兩天跌停。對于股價異動，中源家居稱沒有發(fā)現(xiàn)可能對公司股票價格產(chǎn)生較大影響的重大事項。

這樣暴漲暴跌的走勢，往往被外界稱為“殺豬盤”。在中源家居的股吧中，網(wǎng)友爆料稱，有“老師”在微信群或直播間中推薦“學(xué)生”全倉買入這只股票，禁不住誘惑跟進買入的股民，隨后迅速被拉黑或被踢出群。

今年5月21日證監(jiān)會披露，有不法團伙通過社交媒體非法薦股等手段，誘騙投資者高價買入股票的同時，他們反向賣出相關(guān)股票非法牟利，導(dǎo)致個股暴漲暴跌，嚴(yán)重擾亂市場秩序，侵害投資者利益。近期，證監(jiān)會配合公安機關(guān)將鄭某團伙23名主要成員抓捕歸案。

證監(jiān)會介紹，私募基金實際控制人鄭某及其團伙與配資中介合謀，借入近4億元資金和80余個證券賬戶，以連續(xù)交易、對倒等方式大幅拉抬嘉美包裝（002969.SZ）股票價格，并伙同股市“黑嘴”，利用直播間、微信群誘騙投資者高價買入接盤，其反向賣出非法獲利數(shù)千萬元，涉嫌操縱市場、非法經(jīng)營等違法犯罪。

回看嘉美包裝的K線圖，和中源家居股價走勢類似。此股2020年7月23日至9月8日連續(xù)上漲41%后，9月9日繼續(xù)高開，之后直線下跌，尾盤幾乎跌停，振幅高達20%，此后3天連續(xù)跌停。對于股價波動，嘉美包裝同樣稱沒有重大信息。不過公司也表示：“收到多位投資者反映，市場上存在有人利用微信群、直播等方式向股民推薦買入本公司股票的情形。”

編輯：周琦 zhouqi@ceweekly.cn