莊家的秘密

近期，證監(jiān)會公布的一份行政處罰決定書顯示，仁東控股股份有限公司（下稱“仁東控股”）前實控人田文軍，在2016年8月8日至2018年9月20日期間，控制使用多達19個證券賬戶操縱仁東控股股價。證監(jiān)會決定依法對田文軍合計處以280萬元罰款。

德御系的田文軍真是一個粗魯?shù)娜耍?1世紀了，還在玩兒秘密坐莊?，F(xiàn)在的大佬們坐莊那都是鳴鼓而攻之的明莊。當(dāng)然，一個成功的明莊，那是需要進行修煉的，要把自己推向價值投資的標桿位置，要跟時間做朋友。

當(dāng)煤老板遇到股票，猶如暴發(fā)戶進了會所。田文軍跟那種摟著小姐提醒編劇要將劇本寫得正能量一點的煤老板不一樣，他離開山西一開始沒有進入高雅的文化圈，而是倒騰起了玉米，還弄到納斯達克上市了。

忽悠完美國人，田文軍接著忽悠日本人孫正義，搞了個雜糧飲料。田文軍發(fā)現(xiàn)整上市公司太容易，美國人、日本人都讓自己給忽悠了。回A股吧，田文軍連續(xù)拿下北訊集團、宏磊股份，也就是后來的仁東控股。在A股連下兩城之后，田文軍膨脹了，將旗下的金融業(yè)務(wù)包裝成穩(wěn)盛金融送到納斯達克。

美國人發(fā)現(xiàn)，這個山西人又來了，都紛紛圍觀。沒想到一年時間，穩(wěn)盛金融的股價經(jīng)歷了建倉、洗盤、拉升等一系列驚濤駭浪之后，股價從10美元拉到465美元，讓美國人感嘆高攀不起。穩(wěn)盛金融在納斯達克妖出天際線之前，田文軍留給A股的印象是點石成金的圣手，只要德御系進入，股價都會扶搖直上。宏磊股份更是從4.6元起步，穿越了2015年的股災(zāi)，一直摸高到41元的高位，兩年漲幅高達近9倍。

可德御系的錢從何來呢？德御系在不斷獲得上市公司控制權(quán)的過程中，同時拿下不少銀行的股權(quán)，然后再在這些銀行進行抵押融資，銀行變成了田老板的私人血庫。

田文軍是真的膨脹了，2015年的股災(zāi)你都敢冒天下之大不韙去穿越賺錢？徐翔就栽在2015年了。田文軍還是年輕了，同樣是獲得上市公司控制權(quán)，你看看人家高瓴的張磊，拿著格力的股權(quán)跟銀行們進行談判，鳴鼓而攻之從銀行放杠桿去搶籌，沒事兒。

盡管現(xiàn)在一些大佬坐明莊的手法，跟當(dāng)年德隆系在控制上市公司股權(quán)方面如出一轍，為啥沒事兒呢？問題的根源就在于田文軍，你為啥非要先拿銀行股權(quán)，再去銀行抵押呢？凡是莊家控制了上市公司，又去控制一大堆金融企業(yè)，很容易出問題的。田文軍在坐莊方面，顯得極不克制。你都成上市公司大股東了，還偷偷摸摸地弄資金去坐莊。一年時間內(nèi)就把股價翻近9倍，這個市場，擱誰都看不下去??！

看看人家張磊，總是在關(guān)鍵時點，成為上市公司的重要股東，把自己的人設(shè)塑造成價值投資者。跟時間做朋友，時間長了，自然會有人來抬轎子的。

田文軍被證監(jiān)會抓住坐莊的尾巴，還別不服氣。A股曾經(jīng)有一位大佬，旗下的保險公司路子很野，專門在財報截止日前兩天買入股票，買的時候測算精準，從不超過5%的舉牌線，而又恰恰能進入十大流通股東名單之中，財報一公布，散戶們一看保險進入，股價沖高，大佬立即抽身走人。

還有大佬，專門在財報初始日，或者截止日之前通過大宗交易買入，大宗交易往往只能看出席位，然后整個市場就進入猜謎語階段。等到財報一公布，大佬進入十大流通股東名單，以至于大佬所在席位出現(xiàn)在大宗交易名單之中，不少人沒有等財報出來就紛紛追漲，大佬買入的股票猶如坐上直升機。當(dāng)然，大家情緒高漲等待賺錢的時候，大佬往往會說：此股發(fā)展不及預(yù)期，走人了。鬼知道他們背后的交易秘密！

怎么判斷一個大佬是否在坐明莊呢？有的大佬喜歡買困境翻轉(zhuǎn)的股票，把自己打扮成一個救世主，或者是先知的形象。當(dāng)然，還有的大佬喜歡買短時間內(nèi)已經(jīng)漲了兩三倍的股票。明莊容易給人的印象就是，有大佬在，有肉吃。股價再上漲個一兩倍，大佬就成了時間的朋友，封神了，標志就是這個時候大佬喜歡出書了。坐明莊的大佬們往往都直接從銀行融資，給人的印象就是正大光明。相比當(dāng)年的德隆系，他們塑造的人設(shè)是陽光的價值投資者。

其實只要問一下，為啥老股東要在漲幾倍后通過大宗或者約定轉(zhuǎn)讓的方式走人？他們的資金流向何處？大佬的很多陽光私募資金又來自何處呢？大佬們敢不敢接受公安部證券犯罪偵查局的大數(shù)據(jù)調(diào)查，尤其是內(nèi)幕交易的調(diào)查？后續(xù)我們會通過大數(shù)據(jù)的蛛絲馬跡，繼續(xù)剝開大佬坐明莊的畫皮。面對大佬坐明莊，也許老百姓會說，豬八戒調(diào)戲白骨精，自上圈套。

二掌柜

萬有新媒創(chuàng)始人，創(chuàng)有財經(jīng)自媒體平臺“德林社”；中國資本市場20周年最具影響力財經(jīng)傳媒人獎獲得者，著有《高盛陰謀》等多部暢銷書。