區(qū)塊鏈物流與消費金融的融合發(fā)展

王琳 路麗

摘?要：聯(lián)系社會實際發(fā)展趨勢并結(jié)合區(qū)塊鏈本身的經(jīng)濟屬性，分析了區(qū)塊鏈物流與消費金融在融合發(fā)展的進程中存在的機遇與挑戰(zhàn)。研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈物流與消費金融在融合過程中面臨交易安全與性能技術(shù)不匹配、第三方評價機制亟須建立、信息不對稱現(xiàn)象亟須解決、監(jiān)管漏洞亟待彌補等問題。合理規(guī)避及解決這些問題，需要提升技術(shù)研發(fā)實力以突破技術(shù)瓶頸，及時建立第三方評價機制以杜絕違規(guī)違法現(xiàn)象，加速推動平臺建設緩釋信息不對稱問題，同時加強對區(qū)塊鏈物流與消費金融的監(jiān)管。

關(guān)鍵字：區(qū)塊鏈?物流金融?融合發(fā)展

科技革命后，隨著科學技術(shù)的進步和世界經(jīng)濟的迅速發(fā)展，金融業(yè)同樣得到極大地拓展，金融業(yè)的新型形態(tài)層出不窮，其中區(qū)塊鏈作為一種新興的金融科技形態(tài)，不僅有助于加快金融創(chuàng)新的步伐，推動金融業(yè)的改革，還有助于規(guī)避金融風險等。本文聯(lián)系物流與消費金融業(yè)發(fā)展的實際情況，分析并討論區(qū)塊鏈在物流與消費金融相互結(jié)合的過程中的作用，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的潛能，使其在物流金融中得到更有效地利用，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供有力保障。

一、區(qū)塊鏈物流與消費金融融合發(fā)展的現(xiàn)狀

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的崛起與高速發(fā)展，部分有影響力的物流公司通過信息流的新形式，為整條產(chǎn)業(yè)鏈提供相應的服務，同時借助金融手段，促成上下游的客戶之間進行融資與合作。從本質(zhì)上看，這種業(yè)務手段為供應鏈企業(yè)從電商平臺借鑒而來的，再運用到自身實際業(yè)務之中。所謂“三流合一”指，電子商務通過互聯(lián)網(wǎng)科技，將傳統(tǒng)商業(yè)活動中的信息流、資金流與物流的傳遞方式進行有機融合的過程。其中物流公司與電商平臺的競爭日趨激烈，都在盡全力構(gòu)建完備的供應鏈金融體系。相較于電商平臺而言，物流行業(yè)改革與創(chuàng)新的速度都比較緩慢，導致了供應鏈物流在競爭中并無明顯優(yōu)勢。由此可見，通過電商平臺獲取有效數(shù)據(jù)信息，借助物流公司進行配送業(yè)務的同時，提供相應的金融服務，實現(xiàn)“三流合一”。

供應鏈物流公司借助電商平臺涉足金融行業(yè)。資金流雖不處于核心地位，但卻是維系信息流與物流的紐帶，是“三流合一”的歸宿，實現(xiàn)了商品的盈利價值。目前我國供應鏈金融的市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步遞增的趨勢，當前物流公司涉及金融服務的毛利率，遠高于傳統(tǒng)的供應鏈物流運輸模式。供應鏈機構(gòu)進軍金融服務行業(yè)主要涉及以下兩種服務模式。首先為，建立在傳統(tǒng)的供應鏈物流基礎之上的金融行業(yè)服務模式。此類金融業(yè)務模式簡而言之，就是指傳統(tǒng)的墊付資金與貨代的創(chuàng)新型模式，主要面向傳統(tǒng)供應鏈物流公司的全體客戶，使下游公司的資金不能滿足上游供貨商回款需求的根本矛盾得到妥善處理[1]。然而，此類模式不僅降低了資本的利用率，而且沒有實質(zhì)性的信貸行為的發(fā)生，即便提高了盈利效益，同樣會面臨很大的流動風險。其次為，開拓與革新盈利性的金融業(yè)務模式。此類金融模式使資金得以迅速回流，提高了企業(yè)盈利率，從而取代了傳統(tǒng)的墊付資金與貨代的金融形式。當前市場，只有電商平臺在真正意義上實現(xiàn)了“三流合一”供應鏈的運營及發(fā)展。其中，供應鏈金融最具代表性的公司為阿里小額貸款，消費金融最具代表性的公司為京東金融。與此同時，這些電商公司所掌握的交易記錄與云計算技術(shù)，形成了“三流合一”中的信息流。

二、區(qū)塊鏈物流與消費金融融合中面臨的問題

（一）交易安全與性能技術(shù)問題

由于區(qū)塊鏈具有隱匿性，警察難以獲取犯罪分子的真實信息及身份，因此經(jīng)常被犯罪分子用作從事洗錢等違法犯罪活動的途徑。例如，暗網(wǎng)中的“絲綢之路”網(wǎng)站，試圖用“洋蔥路由”（Tor）對其運行路徑進行掩藏。該網(wǎng)絡隱匿技術(shù)雖然具備超強的安全保障，但同時同樣滋生了類似販毒、黑客等諸多違法犯罪交易行為。在共識機制、加密計算法與P2P等技術(shù)進行改革與創(chuàng)新的基礎上，相互融合形成了區(qū)塊鏈技術(shù)，然而在相互融合的過程中同樣會產(chǎn)生諸多矛盾。其中，在目前科技水平下，非對稱加密算法的安全性能暫且可為用戶提供安全的交易環(huán)境，但隨著計算機、互聯(lián)網(wǎng)以及密碼學等新興科學技術(shù)的發(fā)展，加密信息可能在極短時間被迅速破解，安全性能大幅降低，非對稱加密算法的安全體系同樣受到挑戰(zhàn)與威脅。此外，區(qū)塊鏈的智能合約一直存在一定的安全性隱患，系統(tǒng)漏洞監(jiān)測與系統(tǒng)校驗等方法不能從最基本的代碼環(huán)節(jié)消除安全隱患。與此同時，為保護用戶的個人隱私、解決公私密鑰的安全儲藏所建立起來的應對機制，不僅降低了交互率，還弱化了用戶體驗度。由此可見，交易環(huán)節(jié)的安全性，已經(jīng)成為了影響區(qū)塊鏈物流與消費金融相互結(jié)合與發(fā)展過程中的關(guān)鍵性因素。

在區(qū)塊鏈物流與消費金融相互結(jié)合與發(fā)展的進程中，應該人手必備完整的賬目記錄本，以防在需要之時，可迅速有效的追溯到每一筆賬目的數(shù)據(jù)。然而，在交易數(shù)據(jù)金額龐大之時，就會引發(fā)交易擁堵的現(xiàn)象，區(qū)塊鏈的發(fā)展進入瓶頸期。目前為止，只能采取一些技術(shù)手段進行緩解，然而并不能從根本上解決問題。除此之外，因為區(qū)塊鏈技術(shù)在實際交易的過程中，需要進行一系列確認，導致其交易確認的時間有一定的推遲，如若區(qū)塊鏈物流與消費金融進行較大規(guī)模的交易時，這種推遲現(xiàn)象將會極速爆發(fā)，引發(fā)區(qū)塊鏈系統(tǒng)瞬間癱瘓。

（二）第三方評價機制亟須建立

區(qū)塊鏈行業(yè)應用數(shù)量在2018年突飛猛進增長，在2019年上半年，區(qū)塊鏈應用量就達到2018年全年的數(shù)量，國家各部門、傳統(tǒng)的工業(yè)與制造業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)等都在進行相關(guān)的區(qū)塊鏈應用探索。然而，在探索的過程中不可避免地會引發(fā)各種安全隱患與隱私風險。區(qū)塊鏈安全隱患問題，引發(fā)的重大經(jīng)濟損失的案例，受到業(yè)內(nèi)外的強烈關(guān)注與重視。作為一種新發(fā)展而來的技術(shù)，在區(qū)塊鏈物流與消費金融相互融合與發(fā)展的過程中，必然存在相應的安全隱患及風險，部分區(qū)塊鏈的服務水平同樣不達標。為了保證區(qū)塊鏈技術(shù)在性能與服務上達到一定的標準，需通過第三方評估公司對其應用進行相應的核查、檢測及認證。如此一來不僅可使用戶的隱私與信息安全得到保障，同樣可避免發(fā)生違法、違規(guī)的現(xiàn)象[2]。

（三）信息不對稱問題需要解決

供應鏈物流的主體包含供貨商、生產(chǎn)商、中間商、銷售商、物流公司以及客戶群體等，由于整個鏈條線涉及的主體較多，因此容易出現(xiàn)信息不對稱現(xiàn)象。具體表現(xiàn)為，信息無法在上下游公司之間順暢流動，使得一些公司無法及時掌握有效的物流信息，造成部門與部門之間完全孤立的現(xiàn)象（即孤島現(xiàn)象）。在供應鏈系統(tǒng)中，因為不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)信息共享化不足，致使跨系統(tǒng)合作的協(xié)調(diào)能動性顯得較為薄弱，因此時常發(fā)生相關(guān)聯(lián)的公司，各自組織開展業(yè)務活動的情況。與此同時，在區(qū)塊鏈物流技術(shù)與消費金融相互融合與發(fā)展的進程中，針對供應鏈物流體系存在不足以及信息不對稱的問題，要采取一系列改革措施，從根本上解決存在的問題。

（四）監(jiān)管漏洞問題尚需完善

區(qū)塊鏈去除中心化的共識機制，雖然確保了數(shù)據(jù)信息的真實性、有效性，但由于監(jiān)督與管理的主體尚未明確，導致了監(jiān)管部門不能及時、準確且高效地對主體進行管控。與此同時，在區(qū)塊鏈作用下的物流金融行業(yè)呈現(xiàn)出物流金融與金融科技兩者特點相結(jié)合的現(xiàn)象，造成監(jiān)督管理法律體系不夠完善，監(jiān)督管理分工尚未明確，極易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞等問題，無疑進一步加大了金融市場面臨的風險。在物流金融改革與創(chuàng)新的進程中，通過對金融風險進行各項流程及業(yè)務系統(tǒng)化處理，增強了金融風險的隱藏性，使得規(guī)避風險的難度系數(shù)大幅增加。另外，由于疊加杠桿、以資管名義進行借貸等監(jiān)管套利行為大量涌現(xiàn)，增加了監(jiān)管部門的追溯與核查的難度，上述問題都迫切需要被解決。

三、區(qū)塊鏈物流與消費金融的融合發(fā)展的對策

（一）提升技術(shù)研發(fā)實力，突破技術(shù)瓶頸

加強對區(qū)塊鏈技術(shù)的探索及鉆研，深化對非對稱密碼學等計算機科學技術(shù)領(lǐng)域的認知，重視對反破解、防追蹤與防破譯等技術(shù)的研究。

首先，為了提升區(qū)塊鏈技術(shù)的自我研發(fā)能力，不僅要放眼于國際市場區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展動向，還應切實強化并完善自身區(qū)塊鏈的基礎性設施建設與創(chuàng)新型載體的建設，更要大力推進分布式計算及存儲、與非對稱密碼學等技術(shù)的革新與發(fā)展，使區(qū)塊鏈技術(shù)的應用難度大大降低的同時，為技術(shù)研發(fā)注入新的能量。目前，我國各大院校應嘗試新增密碼學、區(qū)塊鏈等相關(guān)專業(yè)類的科目，增強學校與企業(yè)的合作聯(lián)動，提高學生學習與探索區(qū)塊鏈等應用技術(shù)的積極性。其次，企業(yè)要推出相應的福利政策，吸引專業(yè)化高精尖型人才進入?yún)^(qū)塊鏈領(lǐng)域，推動實體經(jīng)濟服務向規(guī)范化、專業(yè)化方向發(fā)展。加速隱私保護與非對稱密碼學等專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)革新與發(fā)展，從而保障了資金流通的安全性、高效性與便捷性，助力區(qū)塊鏈物流與消費金融的融合與發(fā)展。最后，推進區(qū)塊鏈開源代碼項目的發(fā)展，提高區(qū)塊鏈龍頭企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺對區(qū)塊鏈技術(shù)的有效利用率，從而推進我國企業(yè)在全球范圍化的區(qū)塊鏈領(lǐng)域的革新與發(fā)展的進程。與此同時，企業(yè)要加大對資金的投入力度，從而支撐區(qū)塊鏈應用技術(shù)行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)平臺及企業(yè)機構(gòu)更好地進行有效聯(lián)動，為企業(yè)區(qū)塊鏈核心技術(shù)的研究提供有力保障。

此外，由于在區(qū)塊鏈物流與消費金融相互融合與發(fā)展過程中的技術(shù)層面面臨著諸多障礙，導致其發(fā)展速度較為緩慢。因此，只有大力推動應用平臺的建立并且深化區(qū)塊鏈核心技術(shù)的改革與創(chuàng)新，才能從根本上解決問題[3]。首先，要在傳統(tǒng)行業(yè)的基礎上進行技術(shù)層面的創(chuàng)新，建立完善的技術(shù)標準體系。規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)的執(zhí)行標準，不僅有助于解決由于信息技術(shù)多樣化而導致的區(qū)塊鏈體系不兼容等問題，而且有助于各個系統(tǒng)之間相互聯(lián)系、融會貫通，使得區(qū)塊鏈物流與消費金融行業(yè)得以正常運轉(zhuǎn)。其次，要建立區(qū)塊鏈發(fā)展規(guī)劃體制，對區(qū)塊鏈進行相應的實驗。要對發(fā)展速度快、產(chǎn)量高的業(yè)務進行測試，根據(jù)測試的結(jié)果，提出技術(shù)整改方案，優(yōu)化企業(yè)的業(yè)務管理體制，從而使應用范圍得到最大限度地拓展。最后，政府要切實發(fā)揮其號召力、影響力以及威信力，積極做好合理有利的引導。政府要重視安全體系的建設，對于區(qū)塊鏈中的“不可能三角”的問題，要加大對其研究的力度，積極探索與研發(fā)支付結(jié)算、身份校驗及監(jiān)督與管理等方面的內(nèi)容，制定完善的區(qū)塊鏈平臺建設與發(fā)展的綱要，使區(qū)塊鏈更好地適應物流金融的發(fā)展，為更多應用的落地提供強有力的保障。

（二）建立第三方評價機制，杜絕違規(guī)違法

雖然區(qū)塊鏈的技術(shù)構(gòu)成不盡相同，但是區(qū)塊鏈的整體結(jié)構(gòu)存在一定的共同性。為使區(qū)塊鏈物流與消費金融在提高性能的同時，能在應用市場獲得更長足的發(fā)展，就要求企業(yè)設立有效的評估體系，并請專業(yè)的第三方評估公司，秉承實事求是的原則，對企業(yè)進行全方位的評價、分析及監(jiān)測后，出具相應的檢測報告，以便企業(yè)正視自身所存在的問題。我國政府要深刻意識到第三方評估機構(gòu)及評估體系建立的重要性，從而使區(qū)塊鏈應用在良性的環(huán)境下，得到更長足的發(fā)展。首先，通過政府牽頭，加快高等院校、龍頭企業(yè)及聯(lián)盟與相關(guān)主管部門建立區(qū)塊鏈應用評價體系的步伐，不僅有利于體系更加規(guī)范化，而且有利于促進智能合約、共識體系、電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)、延遲交易以及修復故障等應用行業(yè)建立完備的評價機制。其次，針對各方面發(fā)展相對成熟的行業(yè)，要選擇適合的第三方評估公司，對其進行區(qū)塊鏈應用產(chǎn)品性能的測評與認證，其中，要對電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)、延遲交易以及修復故障等應用行業(yè)的指標進行重點測試，助力區(qū)塊鏈行業(yè)朝規(guī)范化方向發(fā)展[4]。最后，注重對區(qū)塊鏈安全領(lǐng)域方面問題的研究，促進國家信息安全管理體系認證，對于區(qū)塊鏈行業(yè)的作用，尤其是對智能合約、共識體系、電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)以及修復故障等應用行業(yè)的安全性進行全方位分析與審核，從而規(guī)避安全方面的風險與隱患。隨著區(qū)塊鏈行業(yè)與物流金融業(yè)的發(fā)展，法律法規(guī)是否合理化與規(guī)范化的問題同樣不容忽視的，國家應加速建立并完善的物流金融業(yè)管控方面的法律體系，使業(yè)務流程更加公開化、透明化，在促進行業(yè)協(xié)會起到積極地正向作用的同時，使金融行業(yè)真正意義上實現(xiàn)有法可依、有章可循。

（三）推動平臺建設，緩釋信息不對稱問題

目前，我國市場發(fā)展越來越趨于專業(yè)化，區(qū)塊鏈物流與消費金融的融合同樣日漸融洽，供貨商數(shù)量呈遞增趨勢，涉及范圍逐漸擴大，由于物流企業(yè)供應鏈的管理體系相對復雜，就要求企業(yè)采取有效措施，節(jié)省每個環(huán)節(jié)的時間成本與管控方面的成本，從而避免信息不對稱情況的發(fā)生，大幅提高物流企業(yè)供應鏈的運營效率。綜上所述，解決物流企業(yè)供應鏈中各主體、上下游之間存在的信息不對稱問題的解決辦法在于企業(yè)要研發(fā)并推出一種新型科學技術(shù)。研發(fā)過程中，可借鑒區(qū)塊鏈技術(shù)，建立包括物流企業(yè)供應鏈上下游客戶與其交易環(huán)節(jié)的一體化平臺，使“三流合一”與區(qū)塊鏈在該平臺實現(xiàn)了管理模式的自動化、一體化。與此同時，借助區(qū)塊鏈技術(shù)，可提高交易記錄的透明性與公開性[5]。例如，融資公司與銷售企業(yè)簽訂的合約內(nèi)容及交易記錄，在物流公司、融資公司以及金融機構(gòu)等區(qū)塊中都會有所記載，可供金融機構(gòu)校驗、審核、檢查等。交易記錄的公開透明化，可使有需要的企業(yè)及時獲取有效數(shù)據(jù)信息，降低了成本投入的同時，又使其效率得到顯著提高。區(qū)塊鏈技術(shù)中的分布式記賬的模式，可有效緩釋供應鏈中信息不對稱問題，確保整個交易在公開、透明的環(huán)境下進行。

（四）加強對區(qū)塊鏈物流與消費金融監(jiān)管

對區(qū)塊鏈物流與消費金融進行監(jiān)管的根本目的在于保證其向可持續(xù)化方向發(fā)展。企業(yè)及監(jiān)督管理部門應當對區(qū)塊鏈行業(yè)以及物流金融業(yè)進行深入了解，建立健全監(jiān)管體系。監(jiān)管部門要制定有效的風險應對措施，從企業(yè)實際出發(fā)，理清監(jiān)管范圍、明確監(jiān)管目標、做好監(jiān)管內(nèi)容的分類與細化等工作，并借助區(qū)塊鏈技術(shù)的透明性與公開性的特點，降低監(jiān)管成本顯著，提高監(jiān)管效率。選擇高效的監(jiān)管模式，在推動金融業(yè)革新的同時，同樣規(guī)避了風險的發(fā)生，達成了多方共贏的目的。首先，監(jiān)管機構(gòu)借助區(qū)塊鏈中的分布式記賬模式，對交易過程進行全程監(jiān)管，并按照相應的法律法規(guī)對整個交易過程進行規(guī)范與約束。其次，運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可防止交易信息數(shù)據(jù)被篡改，為相關(guān)部門的審查與核算提供了真實有效的數(shù)據(jù)來源。最后，通過對區(qū)塊鏈技術(shù)未來發(fā)展方向、保障數(shù)據(jù)信息的真實與完整性以及面臨的金融隱患等方面進行研究，促使區(qū)塊鏈監(jiān)管的系統(tǒng)化及規(guī)范化，完善法律法規(guī)制度，促使區(qū)塊鏈物流與消費金融朝著可持續(xù)化、規(guī)范化與法治化的方向發(fā)展。

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[3]梁雯，司俊芳基于共享經(jīng)濟的“區(qū)塊鏈+物流”創(chuàng)新耦合發(fā)展研究[J].上海對外經(jīng)貿(mào)大學學報，2019（01）.

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[5]蔣坤良，宋加山基于區(qū)塊鏈的交易模式設計和對策研究——以互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)證券化為視角[J].技術(shù)經(jīng)濟與管理研究，2018（07）.

（王琳、路麗，河北金融學院經(jīng)濟貿(mào)易學院）