淺析煤炭貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控

摘要：當(dāng)前我國(guó)的防疫工作已取得階段性勝利，國(guó)內(nèi)全面復(fù)工后煤炭需求持續(xù)增加。但隨著中澳經(jīng)貿(mào)關(guān)系惡化，大量澳煤無(wú)法入境，各大港口和用煤企業(yè)的庫(kù)存持續(xù)下降。煤炭貿(mào)易型企業(yè)迎來(lái)了擴(kuò)大貿(mào)易量的機(jī)遇，同時(shí)也伴隨著資金占用過(guò)高、應(yīng)收款項(xiàng)持續(xù)掛賬的挑戰(zhàn)?；趯?duì)煤炭貿(mào)易型企業(yè)普遍財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型的介紹，結(jié)合這類企業(yè)的普遍特征以及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，得出煤炭貿(mào)易型企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，并通過(guò)簡(jiǎn)易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以期對(duì)煤炭貿(mào)易型企業(yè)如何管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一定作用并提供參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：煤炭貿(mào)易;財(cái)務(wù);風(fēng)險(xiǎn)管控

煤炭貿(mào)易受政策因素影響較大，加之產(chǎn)煤企業(yè)通常要求全額支付預(yù)付款、用煤企業(yè)要求支付保證金，往來(lái)資金較大，極易引發(fā)煤炭貿(mào)易型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控，是煤炭貿(mào)易型企業(yè)亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題。

1.研究背景

1.1 煤炭貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念

財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及未來(lái)收益與損失的比較與權(quán)衡，也就是說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是由經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)。因此，煤炭貿(mào)易型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在從事煤炭貿(mào)易的過(guò)程中，由于對(duì)政策走向的判斷失誤及自身經(jīng)營(yíng)策略等問(wèn)題，從而產(chǎn)生影響財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事件及風(fēng)險(xiǎn)損失，最終造成煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)的中斷并引起與經(jīng)營(yíng)成果不符合預(yù)期的可能性。

1.2 我國(guó)煤炭市場(chǎng)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)疫情得到控制，國(guó)內(nèi)煤炭供需兩弱的局面得到改善，但由于我國(guó)未放松澳煤通關(guān)，國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)超過(guò)預(yù)期，供需又呈現(xiàn)了相對(duì)偏緊的態(tài)勢(shì)。2021年1月上旬，中煤協(xié)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)煤炭企業(yè)煤炭日均銷量721萬(wàn)噸，比2020年12月日均增加17萬(wàn)噸，增幅2.4%。

1.3 我國(guó)煤炭貿(mào)易型企業(yè)的現(xiàn)狀

受到當(dāng)前供需形勢(shì)的影響，煤炭貿(mào)易型企業(yè)迎來(lái)了較大的發(fā)展機(jī)遇，但風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄、專業(yè)人員能力不足，加之決策者為搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致很多信用較差的用戶趁虛而入，形成較大應(yīng)收款項(xiàng)，資金無(wú)法回收。同時(shí)，由于信息溝通渠道不通暢或?qū)ξ磥?lái)政策走向判斷不準(zhǔn)，最終導(dǎo)致煤炭無(wú)法變現(xiàn)，引發(fā)各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.煤炭貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

煤炭貿(mào)易型企業(yè)資金需求量較大，資金周轉(zhuǎn)率要求較高。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾種類型：

2.1 壞賬風(fēng)險(xiǎn)

煤炭貿(mào)易型企業(yè)屬于中間商，上游產(chǎn)煤企業(yè)往往需要支付預(yù)付款后才予以發(fā)貨，一旦上下游出現(xiàn)違約行為則導(dǎo)致煤炭貿(mào)易型企業(yè)的大量資金無(wú)法回收，應(yīng)收款項(xiàng)長(zhǎng)期掛賬。

2.2 籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資活動(dòng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)，本文所闡述的籌資風(fēng)險(xiǎn)即為煤炭貿(mào)易型企業(yè)由于籌集資金活動(dòng)而導(dǎo)致資金使用未達(dá)到預(yù)計(jì)目標(biāo)的可能性。在我國(guó)煤炭貿(mào)易中，很多煤炭貿(mào)易型企業(yè)需要籌資后才能運(yùn)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，一旦受到政策變化、經(jīng)營(yíng)策略失誤等因素的影響，將導(dǎo)致預(yù)期收益無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

2.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)當(dāng)前可變現(xiàn)的資金無(wú)法滿足到期負(fù)債的需求而導(dǎo)致財(cái)務(wù)困境的可能性。我國(guó)煤炭貿(mào)易型企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中往往需要準(zhǔn)備足夠的現(xiàn)金流，但這些企業(yè)以中小企業(yè)為主，通?；I資能力不強(qiáng)，資金鏈比較脆弱，一旦受上下游信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，資金將無(wú)法回收，應(yīng)收款項(xiàng)、存貨占用了大部分資金，導(dǎo)致這些企業(yè)通常面臨著巨大的資金周轉(zhuǎn)壓力。

3.煤炭貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

3.1 煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)決策不準(zhǔn)確

我國(guó)煤炭貿(mào)易型企業(yè)大多數(shù)都是中小企業(yè)，通常存在專業(yè)人員匱乏、對(duì)煤炭市場(chǎng)走勢(shì)缺乏判斷等普遍問(wèn)題。因此，在環(huán)保限產(chǎn)、國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，特別是當(dāng)前中澳關(guān)系的影響下，很多企業(yè)，特別是從事澳煤進(jìn)口轉(zhuǎn)內(nèi)銷的企業(yè)受到了較大程度的影響，導(dǎo)致煤炭無(wú)法變現(xiàn)，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱

受當(dāng)前宏觀政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，很多中小煤炭貿(mào)易型企業(yè)面臨著市場(chǎng)占有率低、創(chuàng)利能力較差等困局。因此，這些企業(yè)為開(kāi)拓市場(chǎng)、搶占資源往往急于開(kāi)展業(yè)務(wù)，忽略風(fēng)險(xiǎn)管控，甚至很多業(yè)務(wù)人員認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，與自己無(wú)關(guān)，防范意識(shí)薄弱。

4.煤炭貿(mào)易型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控

煤炭貿(mào)易型企業(yè)應(yīng)充分考慮經(jīng)濟(jì)性與可操作性，在各個(gè)貿(mào)易環(huán)節(jié)中及時(shí)消除由經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，規(guī)避由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。因此，煤炭貿(mào)易型企業(yè)可采用財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警的方式，在每一個(gè)會(huì)計(jì)期間對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估，幫助企業(yè)管理者在煤炭貿(mào)易的開(kāi)展、經(jīng)營(yíng)和終止的過(guò)程中早期識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.1選取適用的財(cái)務(wù)指標(biāo)

煤炭貿(mào)易型企業(yè)應(yīng)針對(duì)企業(yè)的特點(diǎn)，并結(jié)合自身的實(shí)際情況，選取可評(píng)測(cè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。通常，可選取反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率;反映償債能力風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、所有者權(quán)益比率;反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;反映盈利能力的成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率;反映成長(zhǎng)能力的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本積累率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

4.2構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

管理者可參照歷史同期水平或行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，利用定性的德?tīng)柗品ù_定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警值，一旦某個(gè)表征財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)超過(guò)一定界限時(shí)，即產(chǎn)生相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。預(yù)警系統(tǒng)可幫助企業(yè)管理者快速查找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的“位置”，能明顯標(biāo)記出由煤炭貿(mào)易的某個(gè)環(huán)節(jié)的決策不慎或受到外部影響而導(dǎo)致的某個(gè)類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3依托財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)或預(yù)算單位一定時(shí)期的資金、利潤(rùn)狀況的統(tǒng)計(jì)表。煤炭貿(mào)易型企業(yè)可在財(cái)務(wù)報(bào)表中選取重要項(xiàng)目作為KPI（即關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)），并通過(guò)觀測(cè)這些KPI的變化趨勢(shì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并對(duì)管理者和業(yè)務(wù)部門發(fā)出警報(bào)。通常，煤炭貿(mào)易型企業(yè)可在資產(chǎn)負(fù)債表中選取期末資產(chǎn)、期末負(fù)債、期末所有者權(quán)益;在利潤(rùn)表中選取營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額;在現(xiàn)金流量表中選取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的流量?jī)纛~、投資活動(dòng)產(chǎn)生的流量?jī)纛~、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的流量?jī)纛~作為KPI，并根據(jù)這些KPI的變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出經(jīng)營(yíng)評(píng)述，并及時(shí)發(fā)出警報(bào)。

結(jié)語(yǔ)：

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以早期識(shí)別，也可以預(yù)警，因此通過(guò)采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是可以規(guī)避的。但煤炭貿(mào)易型企業(yè)由于其需求資金量較大的特殊性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并貫穿于整個(gè)煤炭貿(mào)易的過(guò)程。因此，管理者應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控力度，不斷提高管控能力和管控水平，以謀求在當(dāng)前的外部宏觀環(huán)境的影響下實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]畢軼凡. 開(kāi)灤滄州公司國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控研究[D].華北理工大學(xué)， 2019.

[2]彭云燕. 煤炭貿(mào)易企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司績(jī)效關(guān)系研究[D].西北大學(xué)， 2017.

[3]胡樂(lè)群. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中指標(biāo)閾值確定方法[J]. 金融電子化，2011（09）：43-45.

[4]何榮華. 財(cái)務(wù)預(yù)警模型—分析、比較、評(píng)價(jià)[J]. 會(huì)計(jì)之友，2006（8S）：54-55.

作者簡(jiǎn)介：畢軼凡（1987.8-），男，漢族，籍貫：河北玉田，就職于開(kāi)灤集團(tuán)（唐山曹妃甸區(qū)）國(guó)際貿(mào)易有限責(zé)任公司，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，企業(yè)管理碩士。