基于灰色局勢決策的企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化研究

張悅 易玉杰

【摘 要】 基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和綠色發(fā)展的現(xiàn)實背景，文章運用價值鏈理論和灰色系統(tǒng)理論研究企業(yè)環(huán)境投資的優(yōu)化問題?；诨疑謩輿Q策方法，以河南省企業(yè)為例，按照分析投資結(jié)構(gòu)、確立投資方向及其權(quán)重、確定投資優(yōu)先序的方法步驟，得出環(huán)境投資優(yōu)化的次序是治理廢水、廢氣、廢渣，按這一順序進行環(huán)境治理可以實現(xiàn)綜合效益最大化。文章進一步拓展和豐富了價值鏈理論與灰色系統(tǒng)理論在環(huán)境投資領(lǐng)域的應(yīng)用，為激發(fā)企業(yè)環(huán)保行為和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)提供了經(jīng)驗證據(jù)，也為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、科學(xué)引導(dǎo)企業(yè)環(huán)境投資提供了量化依據(jù)和政策啟示。

【關(guān)鍵詞】 環(huán)境投資; 灰色局勢決策; 灰色系統(tǒng)理論; 價值鏈理論

【中圖分類號】 F270.3? 【文獻標(biāo)識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）10-0136-08

改革開放以來，人民的物質(zhì)生活水平大幅提高，但長期以來的粗放型發(fā)展已嚴重破壞了生態(tài)平衡，特別是隨著我國工業(yè)化進程與城市化建設(shè)的全面推進，環(huán)境質(zhì)量的下降已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一大短板，如何解決環(huán)境問題以確保經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和滿足人民對美好生活的向往，是當(dāng)前的重大現(xiàn)實問題。黨的十九大將“污染防治”作為全面建成小康社會決勝時期的三大戰(zhàn)役之一，并在《全國城市生態(tài)保護與建設(shè)規(guī)劃（2015—2020）》中將環(huán)保投資進行量化，提出到2020年我國環(huán)保投資占GDP比例不低于3.5%的目標(biāo)。然而，環(huán)境問題是社會性的問題，現(xiàn)階段我國80%以上的污染排放產(chǎn)生于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。根據(jù)《環(huán)境保護法》中“誰污染誰治理、誰開發(fā)誰保護”的環(huán)境治理原則，要想從根本上和源頭上解決環(huán)境問題，亟需企業(yè)承擔(dān)起自身的環(huán)境責(zé)任。

2020年3月中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見》，提出“到2025年，建立健全環(huán)境治理的企業(yè)責(zé)任體系……形成多方共治、良性互動的環(huán)境治理體系”。資金問題是治理層面頭等難題，未來我國每年的綠色投資需求將達到2萬億元至4萬億元，但財政每年只能投入3 000億元，占比15%左右，85%以上的綠色投資必然要求企業(yè)資本的大力投入。企業(yè)作為主體進行環(huán)境投資是未來解決環(huán)境問題的主要趨勢，激發(fā)企業(yè)的環(huán)境投資熱情，提高環(huán)保資金的利用水平和利用效率，具有現(xiàn)實感和緊迫性，有關(guān)企業(yè)環(huán)境投資的優(yōu)化研究日益引起了學(xué)術(shù)界的關(guān)注。

一、研究動態(tài)及述評

自英國經(jīng)濟學(xué)家約翰·?？怂?946年首次提出綠色GDP思想以來，對環(huán)境投資的探索開始興起，相關(guān)研究主要分為1972年以前、1972—2009年和2009年以后三個階段。第一階段以《污染與代價》（Dale，1968）、《經(jīng)濟學(xué)與環(huán)境》（Aeneas，1970）、《環(huán)境經(jīng)濟學(xué)》（Croker and Rogers，1971）等著作為典型代表。第二階段以斯德哥爾摩會議（1972）、里約熱內(nèi)盧會議（1992）和哥本哈根世界氣候大會（2009）為標(biāo)志，這一階段環(huán)境問題的研究多立足于政府主體即宏觀和中觀層面。第三階段即2009年以后各國政府日益注意到企業(yè)作為責(zé)任主體進行環(huán)境投資是未來解決環(huán)境問題的主要趨勢，有關(guān)企業(yè)環(huán)境投資的研究開始大量出現(xiàn)。

國外研究方面，研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)環(huán)境投資對改善地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展[ 1 ]，優(yōu)化能源消費結(jié)構(gòu)[ 2 ]，促進就業(yè)[ 3 ]，推動技術(shù)進步[ 4 ]均有帶動作用。產(chǎn)業(yè)投資基金可以為企業(yè)提供資本支持，建立政府引導(dǎo)、市場取向、多方共治的投資機制和加強環(huán)境規(guī)制能顯著促進環(huán)保發(fā)展[ 5 ]，而股權(quán)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)差異[ 6 ]對企業(yè)環(huán)境投資有負向影響。在優(yōu)化決策方面，Nakamura[ 7 ]運用最小二乘法（OLS）、物元分析法[ 8 ]、實物期權(quán)決策法[ 9 ]、脈沖響應(yīng)分析[ 10 ]等方法研究了企業(yè)環(huán)保資金的決策。Ozturka[ 1 ]運用廣義矩估計和兩階段最小二乘法探討了企業(yè)環(huán)境投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。國外對企業(yè)環(huán)保投資的研究多集中于2009年以后，研究方法豐富，企業(yè)環(huán)境投資機理和機制的研究成果豐碩，但我國的企業(yè)與國外不同，不能直接和盲目借鑒國外經(jīng)驗及現(xiàn)有成果，應(yīng)密切結(jié)合我國的現(xiàn)實國情加以研究分析。

國內(nèi)研究方面，以2012年黨的十八大將生態(tài)文明建設(shè)納入“五位一體”中國特色社會主義總體布局為分水嶺，總體上可劃分為兩個階段。2012年以前環(huán)境投資研究多立足于政府主體，立足企業(yè)環(huán)境投資的研究較少，且以探析思考為主。2008年《關(guān)于加強上市公司社會責(zé)任承擔(dān)工作暨發(fā)布〈環(huán)境信息披露指引〉的通知》出臺后，有關(guān)企業(yè)環(huán)境投資的研究不斷涌現(xiàn)。2012年黨的十八大以后，企業(yè)環(huán)境投資的研究開始大量出現(xiàn)。在作用機理方面，企業(yè)環(huán)境投資在抑制工業(yè)污染物排放方面存在時期異質(zhì)性[ 11 ]，企業(yè)環(huán)境投資在環(huán)境立法和污染排放之間發(fā)揮著中介效應(yīng)。對經(jīng)濟后果而言，企業(yè)環(huán)境投資與經(jīng)濟績效呈U型關(guān)系對提升企業(yè)長期績效有積極作用[ 12 ]，與股權(quán)資本成本呈倒U型關(guān)系[ 13 ]，環(huán)保投資還可以帶來技術(shù)效應(yīng)和工業(yè)技術(shù)升級[ 14 ]，環(huán)保產(chǎn)業(yè)政策是形成技術(shù)效應(yīng)的重要原因[ 15 ]。在影響機制方面，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制能顯著促進企業(yè)環(huán)境投資[ 16 ]，反腐敗、市場化等制度環(huán)境的改善通過遏制管理層政治關(guān)聯(lián)從而促進企業(yè)環(huán)境投資[ 17 ]，省域環(huán)境競爭對企業(yè)環(huán)境投資有負向影響[ 18 ]，公眾參與度（楊柳等，2018）、貨幣政策[ 19 ]會對企業(yè)投資決策產(chǎn)生門檻效應(yīng)。而有關(guān)環(huán)境投資的優(yōu)化問題，即環(huán)保資金分配的優(yōu)先順序，諸多文獻只是從定性方面提出了優(yōu)化原則。解決環(huán)境問題任重而道遠，瓶頸在于資金問題，即投資總量不足和投資效率低下，這需要對環(huán)境投資進行科學(xué)合理的優(yōu)化來加以解決。因此，本文采用灰色局勢決策方法探求企業(yè)環(huán)境投資的理想投資值或優(yōu)化區(qū)間，為企業(yè)環(huán)境投資提供應(yīng)用參考，促使企業(yè)完成自身發(fā)展的同時，力爭對整個社會的生態(tài)環(huán)境保護做出應(yīng)有的貢獻。

本文的學(xué)術(shù)貢獻和應(yīng)用價值在于：（1）將價值鏈理論和灰色系統(tǒng)理論引入企業(yè)環(huán)境投資領(lǐng)域，進一步拓展和豐富了價值鏈理論和灰色系統(tǒng)理論在環(huán)境投資領(lǐng)域的應(yīng)用，為引導(dǎo)企業(yè)環(huán)境投資行為和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)提供新的理論依據(jù)。（2）基于灰色局勢決策方法研究企業(yè)環(huán)境投資的優(yōu)化，有利于增加有效供給和推動綠色發(fā)展，為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提質(zhì)增效，科學(xué)引導(dǎo)企業(yè)入圍環(huán)保建設(shè)，提供量化依據(jù)和微觀證據(jù)，同時對環(huán)境投資優(yōu)化研究的相關(guān)文獻也是有益的補充。（3）為企業(yè)開展環(huán)境治理投資提供應(yīng)用參考。本文運用灰色局勢決策方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)環(huán)境投資的優(yōu)化次序是治理廢水、廢氣、廢渣，按照這一投資順序進行環(huán)境治理，可以獲得最佳的綜合效益，從而科學(xué)引導(dǎo)企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟利益和環(huán)境效益。

二、企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化的定性分析

（一）企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化的目標(biāo)、原則和標(biāo)準

2008年以后企業(yè)陸續(xù)開始公開披露社會責(zé)任報告，透過企業(yè)社會責(zé)任報告可以看到，企業(yè)環(huán)境投資主要體現(xiàn)在企業(yè)的三廢治理（廢水、廢氣、廢渣）、減排降噪、節(jié)能節(jié)水等方面，生產(chǎn)環(huán)節(jié)的事前、事中和事后的污染防治，以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用新能源、生態(tài)綠化建設(shè)、資源回收利用等方面。

環(huán)境投資優(yōu)化的目的在于使用較少的投資取得較高的效益，提高投資效率，確定環(huán)境投資最優(yōu)模式，有效治理環(huán)境問題，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此，環(huán)境投資優(yōu)化目標(biāo)是指在有限的資金條件下，具體規(guī)劃和合理分配資金的使用方向，形成最佳的投資優(yōu)先序使得環(huán)境治理效益最大化[ 20 ]。環(huán)境投資優(yōu)化的原則一般體現(xiàn)在四個方面，即承擔(dān)環(huán)境保護責(zé)任原則、充分利用資源原則、優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)原則和源頭減量原則。企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化是否達到預(yù)定目標(biāo)需要標(biāo)準來衡量，在環(huán)境投資過程中對資源要素進行合理分配使用，企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化的標(biāo)準就必然體現(xiàn)為要有利于減少企業(yè)資源浪費，達到企業(yè)環(huán)境投資效益最大化，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和改善生態(tài)環(huán)境及提高社會效益。

（二）基于價值鏈理論的環(huán)境投資優(yōu)化定性分析

伴隨經(jīng)濟的高速發(fā)展，環(huán)境問題也日益突出，企業(yè)作為參與履行社會責(zé)任的主體之一，如何提高企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)環(huán)境責(zé)任的積極性、改善環(huán)境現(xiàn)狀、提高環(huán)境治理效率，越來越受到社會各界的關(guān)注。針對環(huán)境問題，企業(yè)面對利益相關(guān)者對環(huán)境保護的壓力，以企業(yè)價值鏈為前提，以創(chuàng)新投資為保障，進行綠色生產(chǎn)、改善生產(chǎn)效率、減少資源浪費，通過優(yōu)化環(huán)境投資達到改善環(huán)境問題的目的。

價值鏈理論是哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾·波特于1985年提出的。波特認為，每一個企業(yè)都是在設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、發(fā)送和輔助其產(chǎn)品的過程中進行種種活動的集合體，這些活動可以用一個價值鏈來表明。企業(yè)的價值創(chuàng)造是通過一系列活動構(gòu)成的。這些活動可分為基本活動和輔助活動兩類?；净顒影▋?nèi)部后勤、生產(chǎn)作業(yè)、外部后勤、市場和銷售、服務(wù)等，輔助活動包括采購、技術(shù)開發(fā)、人力資源管理和企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等。這些互不相同但又相互關(guān)聯(lián)的生態(tài)經(jīng)營活動，構(gòu)成了一個創(chuàng)造價值的動態(tài)過程，即價值鏈。價值鏈在經(jīng)濟活動中無處不在，上下游關(guān)聯(lián)的企業(yè)與企業(yè)之間存在行業(yè)價值鏈，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部價值鏈。價值鏈上每一項價值活動都會對企業(yè)的最終價值造成影響。波特的“價值鏈”理論表明，企業(yè)與企業(yè)的競爭不只是某個環(huán)節(jié)的競爭，而是整個價值鏈的競爭力決定了企業(yè)的綜合整體競爭力。對企業(yè)整個環(huán)境投資過程而言，可以視同一條完整的價值鏈，利用價值鏈分析工具，合理分配各個環(huán)節(jié)所涉及的環(huán)保資金，從而進行資金的優(yōu)化配置和綜合利用，實現(xiàn)環(huán)境效益最大化。

通過價值鏈理論對企業(yè)各個生產(chǎn)階段進行詳細分析，確定各階段所需的合理投資額，減少投資過程中的浪費，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)。要使價值鏈條上的各個活動環(huán)節(jié)減少污染發(fā)生，需要合理配置資金，從而達到環(huán)境投資優(yōu)化的目的。價值鏈貫穿于企業(yè)生產(chǎn)的整個生命周期，從產(chǎn)品設(shè)計、材料采購及加工工藝到生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品包裝、回收再利用等，整個階段都存在資源的消耗和溢出。因此，本文基于價值鏈理論從以下四個環(huán)節(jié)分析企業(yè)如何進行環(huán)境投資優(yōu)化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目的。一是產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)。產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)是整個價值鏈的首端，對其他環(huán)節(jié)的環(huán)境投資起決定性作用。在開發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)就要考慮材料采購、生產(chǎn)加工及包裝和再生循環(huán)利用階段所需要的環(huán)境成本，并考慮各階段可能對環(huán)境帶來的副作用，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)。二是材料采購環(huán)節(jié)。材料采購是保障產(chǎn)品正常生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)之一，在材料采購環(huán)節(jié)，不僅要考慮采購的成本，而且要考慮所采購的材料是否在生產(chǎn)過程中帶來污染，盡量選擇環(huán)保型材料。三是生產(chǎn)加工及包裝環(huán)節(jié)。在生產(chǎn)加工過程中，盡量使用清潔生產(chǎn)技術(shù)，提高資源綜合利用率;盡量使用環(huán)保型、可回收利用的包裝物，充分合理利用包裝資源，減少廢棄物排放。四是再生循環(huán)生產(chǎn)環(huán)節(jié)。對生產(chǎn)環(huán)節(jié)的副產(chǎn)品回收利用進行再生產(chǎn)，提高產(chǎn)品的重復(fù)利用率，減少資源浪費并減輕生產(chǎn)末端廢棄物的排放，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)，提高環(huán)境效益。

三、灰色局勢決策在企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化中的定量分析

為了實現(xiàn)企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化目標(biāo)，即在資金有限的情況下提高綜合治理效率，可以將環(huán)境投資活動細化為三廢治理、清潔生產(chǎn)、資源綜合利用、減排降噪、生態(tài)建設(shè)綠化治理等方面。由于企業(yè)所屬行業(yè)性質(zhì)不同、所在地區(qū)不同，因而對環(huán)境投資的側(cè)重方向也不同，其投資項目不能一概而論，對不同投資項目應(yīng)做具體分析。本文以河南省企業(yè)環(huán)境投資為例，運用灰色局勢決策方法對企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化進行定量分析。

（一）灰色局勢決策方法介紹及其步驟

灰色系統(tǒng)理論是20世紀80年代，由華中科技大學(xué)鄧聚龍教授[ 21 ]提出并創(chuàng)立的，是將數(shù)學(xué)理論用于解決一些包含未知因素的特殊領(lǐng)域的問題?；疑到y(tǒng)理論以“部分信息已知，部分信息未知”的“小樣本”“貧信息”不確定性系統(tǒng)為研究對象，主要通過對“部分”已知信息的生成、開發(fā)，提取有價值的信息，實現(xiàn)對系統(tǒng)運行行為、演化規(guī)律的正確描述和有效監(jiān)控?；疑到y(tǒng)理論中的灰色局勢決策法適用于環(huán)境投資優(yōu)化選擇，應(yīng)用多目標(biāo)方案中，通過部分已知信息，運用灰色局勢決策法實現(xiàn)最優(yōu)方案的選擇，最終達到環(huán)境投資優(yōu)化的效果。

1.企業(yè)環(huán)境投資結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)環(huán)境投資包括三廢治理、清潔生產(chǎn)、減排降噪、節(jié)能節(jié)水、脫硫脫硝除塵、鍋爐燃煤升級改造、生態(tài)建設(shè)綠化治理等，以上各投資環(huán)節(jié)占環(huán)境投資總額的比例組成了環(huán)境投資結(jié)構(gòu)。例如，以河南省上市企業(yè)環(huán)境投資為例，目前河南省上市企業(yè)環(huán)境投資結(jié)構(gòu)并不完善，存在“先污染，后治理”的末端治理模式。根據(jù)環(huán)境投資的項目進行歸類，分為三大類：生產(chǎn)及資源利用投資、廢棄物治理投資、生態(tài)建設(shè)及改造投資。搜集數(shù)據(jù)并整理出三大類環(huán)境投資額的占比（如表1所示），可以看到2013年以后環(huán)境投資總額逐年遞增，企業(yè)的環(huán)境投資意識逐年增強。但相對而言，廢棄物治理投資偏少，在整個環(huán)境投資結(jié)構(gòu)中占比最低，企業(yè)對廢棄物的投資治理力度有待進一步重視和提升。

從企業(yè)類型來看，不同類型企業(yè)的環(huán)保投入差距較大。（1）相比民營企業(yè)，國有企業(yè)對環(huán)保的投資力度更大。民營企業(yè)的平均環(huán)保投資額為8 464.56萬元，約為國有企業(yè)的50%。（2）相比高新技術(shù)企業(yè)，非高新技術(shù)企業(yè)對環(huán)保的投資力度更大。高新技術(shù)企業(yè)的平均環(huán)保投資額為5 060.72萬元，約為非高新技術(shù)企業(yè)的25%。（3）相比非重污染企業(yè)，重污染企業(yè)對環(huán)保的投資力度更大。非重污染企業(yè)的平均環(huán)保投資額為10 827.13萬元，約為重污染企業(yè)的30%。（4）相比制造業(yè)企業(yè)，非制造業(yè)企業(yè)對環(huán)保的投資力度更大。制造業(yè)企業(yè)的平均環(huán)保投資額為8 018.7萬元，約為非制造業(yè)企業(yè)的25%。

從投資領(lǐng)域來看，河南省企業(yè)近5年環(huán)境投資總體體現(xiàn)在13個領(lǐng)域，分別為：三廢治理、新能源、資源綜合利用、清潔生產(chǎn)、減排降噪、節(jié)能節(jié)水、脫硫脫氮除塵、鍋爐燃煤升級改造、生態(tài)建設(shè)綠化治理、政府補助基金、環(huán)保零星技改、相關(guān)稅費和事中監(jiān)控。三廢治理占整個環(huán)境投資總額的39%，而在整個環(huán)境投資額中占據(jù)最少的五個領(lǐng)域是減排降噪、脫硫脫氮除塵、鍋爐燃煤升級改造、政府補助基金和事中監(jiān)控。事中監(jiān)控金額最少，僅占環(huán)境投資總額的0.0181%，這說明河南省企業(yè)仍以三廢治理為主。

河南省作為中原經(jīng)濟區(qū)的主體，位處黃河流域的中心地帶，在黃河流域生態(tài)保護和高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略中肩負著特殊使命和艱巨任務(wù)。當(dāng)前河南省正處于社會經(jīng)濟發(fā)展與生態(tài)環(huán)境改善矛盾最為集中的攻堅時期，經(jīng)濟下行壓力大，部分地區(qū)的環(huán)保投入力度減緩。因此，新時期河南省如何在“黃河大合唱”中做好標(biāo)桿表率，是河南省經(jīng)濟發(fā)展所要解決的重要問題。目前，環(huán)保資金的監(jiān)管監(jiān)督機制尚不完善、投資總量低、企業(yè)環(huán)保設(shè)施的利用率不高以及環(huán)保投資結(jié)構(gòu)不合理，是河南省企業(yè)環(huán)境治理建設(shè)方面存在的問題，投資規(guī)模較大的行業(yè)基本上都屬于重工業(yè)和重污染行業(yè)，如造紙、印刷、石油、化學(xué)、塑膠和煤炭等行業(yè)。因此，如何提高環(huán)保投資總量、加大對環(huán)保投資資金的監(jiān)管力度、提高企業(yè)環(huán)保技術(shù)水平，以及優(yōu)化企業(yè)環(huán)保投資結(jié)構(gòu)是重大的現(xiàn)實問題。

2.分析環(huán)境投資各方向的權(quán)重

上述分析過環(huán)境投資結(jié)構(gòu)后就要明確環(huán)境投資的具體方向及其權(quán)重了，如投資使用新能源、清潔生產(chǎn)、治理三廢（廢水、廢氣和廢渣）、生態(tài)環(huán)境綠化建設(shè)、脫硫除塵等設(shè)備改造等，明確環(huán)境投資的具體方向并確定各個方向的權(quán)重和優(yōu)先序。

根據(jù)各方向環(huán)境投資的重要性進行排序，用環(huán)境投資權(quán)重系數(shù)表示每個投資方向的重要程度，權(quán)重系數(shù)越大、越應(yīng)該優(yōu)先滿足。在確定環(huán)境投資權(quán)重的同時列出環(huán)境投資的具體項目（B1，B2，B3，…，Bj），并分析各項目的日常維護費用、投資總額、污染治理效果和效益等指標(biāo)。

3.確定環(huán)境投資項目的優(yōu)先序

對環(huán)境投資權(quán)重和各項指標(biāo)確定后，采用灰色局勢決策法確定環(huán)境投資優(yōu)先序。由于這一方法原理簡單、計算方便、賦權(quán)合理、精確度高、決策結(jié)果符合客觀實際，因此被廣泛應(yīng)用于優(yōu)化方案選擇中，張松濱等[ 22 ]、顏彥[ 23 ]等都曾將灰色局勢決策法應(yīng)用于環(huán)境優(yōu)化分析?；疑謩輿Q策是對給定事件所對應(yīng)的一組對策，結(jié)合公式對比分析挑選出效果最優(yōu)的對策來優(yōu)化該事件，主要分為以下五個步驟：

（1）效果測度

效果測度是根據(jù)某些準則對各個局勢所產(chǎn)生的實際效果進行比較的量化測定。對于單點來說，效果測定可分為：

上限效果測度：

式中uij為局勢sij所有實測效果，u■為局勢sij所有實測效果中的最大值。

下限效果測度：

式中u■是局勢sij所有實測效果中的最小值。

（2）局勢決策

局勢決策是以局勢為基礎(chǔ)，而局勢是出現(xiàn)了事件采用對策對付的結(jié)果，是事件ai和對策bj的二元組合，記為：

由局勢與效果測度rij的全體構(gòu)成單元稱決策單元，記為：

對于事件a1，a2，a3，…，an，若有對策b1，b2，b3，…，bm，對于同一個事件ai可以用b1，b2，b3，…，bm等m個對策去對付，則可構(gòu)成（ai，b1）（ai，b2），…，（ai，bm）等m個局勢，這些局勢相應(yīng)的決策單元排成一行便組成決策行：

同理，可得決策列：Qj=■

把決策行Pi（i=1，2，…，n）與決策列Qj（j=1，2，…，m）排列起來就構(gòu)成了決策矩陣：

同時有：M（列綜合）=■

M（行綜合）=■

（3）確定權(quán)重系數(shù)

對多目標(biāo)的決策，可對不同目標(biāo)的效果測度rij或決策單元進行加權(quán)，以此區(qū)別各個效果測度對最終目標(biāo)的貢獻大小，使決策更為客觀合理，本文參考張松濱等[ 22 ]、顏彥[ 23 ]等學(xué)者得出的權(quán)重系數(shù)。

（4）建立多目標(biāo)決策矩陣

當(dāng)局勢有幾個目標(biāo)時，記第k個目標(biāo)的效果測度為r（k）ij/s（k）ij，相應(yīng)的決策矩陣單元為r（k）ij/s（k）ij，其決策矩陣M■為：

加權(quán)后的多目標(biāo)局勢決策綜合矩陣M■為：

式中，r（∑）j =■■wkr（k）j，Wk為權(quán)重系數(shù)。

（5）確定最優(yōu)局勢結(jié)構(gòu)

根據(jù)多目標(biāo)決策綜合矩陣，尋找一最佳匹配結(jié)構(gòu)，使得：

■→max（min）? （3）

則滿足上式的全體局勢（ai，bj）（i=1，2，…，n;j=1，2，…，m）稱為最優(yōu)局勢結(jié)構(gòu)，即所求得的最終決策結(jié)果。

（二）灰色局勢決策方法的應(yīng)用案例

1.分析企業(yè)環(huán)境投資的治理領(lǐng)域

以河南省企業(yè)環(huán)境投資為例，應(yīng)用上述優(yōu)化步驟對其環(huán)境投資進行優(yōu)化。河南省上市公司包括重污染企業(yè)和非重污染企業(yè)，主要污染有水污染、大氣污染、廢棄物排放等。本文主要針對廢氣、廢水、廢渣這三大污染因子進行分析。其中廢氣包括生產(chǎn)過程中排放的氣體、末端排放到大氣中的氣體，例如煙塵、二氧化硫等。廢水主要包括酸堿水、重金屬高含量的水等，污染范圍較廣。廢渣包括廢角料、鑄造產(chǎn)生的廢鐵渣等沒有充分利用導(dǎo)致的廢渣及廢棄物。

2.確定環(huán)境投資方向和各方向的權(quán)重

根據(jù)環(huán)境治理領(lǐng)域，確定環(huán)境投資的方向：A1治理廢水、A2治理廢氣、A3治理廢渣。同時確定權(quán)重系數(shù)，按重要性程度不同進行排列，權(quán)重系數(shù)如下：

在確定環(huán)境投資權(quán)重系數(shù)后列出各投資方向的項目（B1，B2，B3）。其中治理廢水A1中的投資項目B1是排放前污水治理工程，B2是廢水零污染排放，B3是廢水回收循環(huán)利用;治理廢氣A2的投資項目B1是生產(chǎn)階段的廢氣治理，B2是末端廢氣零排放，B3是廢氣回收利用;治理廢渣A3的投資項目B1是生產(chǎn)階段的廢渣治理，B2是排放前無害化處理，B3是廢渣回收利用。在投資項目確定后依據(jù)河南省上市公司環(huán)境投資數(shù)據(jù)得出各投資項目的投資額、日常維護費用、污染治理效果及效益等指標(biāo)值，具體數(shù)據(jù)見表2所示。

3.確定環(huán)境投資項目的優(yōu)先序

通過表2的數(shù)據(jù)，采用灰色系統(tǒng)理論中的灰色局勢決策法分析各投資項目的優(yōu)先序。先要確定各使用方向的效果測度，由于需要使用較低的投資費用獲取較高的效益，因此其中P1污染物削減量和P4產(chǎn)生效益兩個相關(guān)指標(biāo)采用上限效果測度，P2日常維護費用和P3所需投資額這兩個相關(guān)指標(biāo)采用下限效果測度。相關(guān)的決策矩陣如下：

根據(jù)行綜合矩陣M綜合和W權(quán)值得出加權(quán)多目標(biāo)決策綜合矩陣如下：

根據(jù)加權(quán)多目標(biāo)決策綜合矩陣及公式（3），得出最優(yōu)局勢匹配結(jié)構(gòu)如下：

（A1B2 A2B1 A3B3）=（1.048 0.959 0.335）

由上述權(quán)重系數(shù)、多目標(biāo)決策綜合矩陣、最優(yōu)局勢匹配結(jié)構(gòu)可得優(yōu)先順序為：治理廢水>治理廢氣>治理廢渣。在治理三廢的多目標(biāo)決策矩陣中，治理廢水的三個投資項目中，廢水零污染排放的效益最好;治理廢氣的三個投資項目中，在生產(chǎn)過程中治理廢氣的效益最好;治理廢渣的三個投資項目中，回收利用廢渣的效益最好。

經(jīng)過灰色局勢決策方法的計算，明確了河南省企業(yè)環(huán)境投資優(yōu)化的先后順序。首先是治理廢水，治理廢水可從以下三個方面展開：一是排放前的污水治理，可在生產(chǎn)過程中使用清潔生產(chǎn)設(shè)備，從源頭上減少廢水排放。二是廢水零污染排放，對廢水使用過濾系統(tǒng)加以凈化，加強對廢水零排放技術(shù)改造。三是廢水的回收循環(huán)利用，建立廢水及循環(huán)水綜合處理設(shè)備，變廢為寶，在循環(huán)利用環(huán)節(jié)充分利用廢水，既節(jié)約了資源又減少了廢水的排放，從而帶來較高的環(huán)境效益。

其次是治理廢氣，可從以下三個方面具體展開：一是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的廢氣治理，可以通過光解、電解裝置凈化廢氣，控制揮發(fā)性氣體排放。二是末端廢氣零排放，建立凈化預(yù)排放廢氣的裝置，達到廢氣零排放，減少環(huán)境污染。三是對廢氣的回收利用，通過設(shè)置廢氣回收設(shè)備，加以重新利用，減少污染性廢氣排放。

再次是治理廢渣，可從以下三個方面進行：一是生產(chǎn)環(huán)節(jié)的廢渣治理，對廢渣進行綜合利用，降低廢渣排放量。二是排放前無害化處理，降低廢渣帶來的污染程度。三是廢渣的回收利用，充分利用和發(fā)揮資源的使用價值。

最后，對河南省企業(yè)而言，綜合上述分析，基于灰色局勢決策方法的決策結(jié)果是：企業(yè)環(huán)境投資的最優(yōu)投資順序依次是治理廢水、治理廢氣、治理廢渣，按照這一投資順序進行環(huán)境治理，可以獲得效益最大化。

對政府而言，在企業(yè)的環(huán)境投資方面起著高屋建瓴的作用，政府在制定和完善懲罰性環(huán)境政策時，應(yīng)該同時注意對獎勵性或激勵性政策文件的修訂。懲罰性的政策只能讓企業(yè)減少排污，而由于排污費懲罰金額很小，企業(yè)寧愿繳納排污費也不愿建設(shè)清潔節(jié)能型的生產(chǎn)設(shè)備。對不同區(qū)域和不同行業(yè)的企業(yè)，應(yīng)該因地制宜，制定不同的環(huán)保政策。針對重污染企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)應(yīng)該使其加大環(huán)境投資力度，至于非重污染企業(yè)和非制造業(yè)企業(yè)則可以適當(dāng)降低其環(huán)境投資金額的標(biāo)準。相比較于非重污染企業(yè)和非制造業(yè)，重污染企業(yè)和制造業(yè)因其行業(yè)特性，更加容易造成環(huán)境污染，所以在制定環(huán)保政策時，政府應(yīng)該考慮到行業(yè)與地區(qū)的差異性，制定不同的環(huán)保方針。

對企業(yè)而言，應(yīng)調(diào)整企業(yè)環(huán)境投資結(jié)構(gòu)，加大清潔生產(chǎn)和資源綜合利用等投資。大力采用清潔能源的生產(chǎn)方式，促進資源利用，從源頭上減少污染物和廢棄物的排放。同時建立企業(yè)自身的監(jiān)控和監(jiān)測系統(tǒng)，減少三廢排放，積極開展突發(fā)環(huán)境事件應(yīng)急預(yù)案、危險化學(xué)品泄露、處置應(yīng)急環(huán)保演練和環(huán)保知識培訓(xùn)，提升員工的環(huán)保意識，規(guī)避環(huán)境風(fēng)險。

四、結(jié)論及對策建議

本文基于價值鏈理論和灰色系統(tǒng)理論，運用灰色局勢決策方法研究企業(yè)環(huán)境投資的優(yōu)化問題，以河南省企業(yè)為例得出企業(yè)環(huán)境投資的優(yōu)先順序依次為治理廢水、治理廢氣、治理廢渣。治理廢水的重點投資環(huán)節(jié)在廢水零污染排放方面，治理廢氣的重點投資環(huán)節(jié)在生產(chǎn)階段的廢氣治理方面，治理廢渣的重點在廢渣回收利用方面。按照灰色局勢決策方法的決策結(jié)果即治理廢水、治理廢氣、治理廢渣這一先后順序進行環(huán)境治理，可以獲得最佳的綜合效益。本文的對策建議如下：

（1）增強履行社會責(zé)任的意識，加大環(huán)境投資力度。在全國兩會中，習(xí)總書記提到要樹牢綠色發(fā)展理念，推動生產(chǎn)、生活、生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展，因此，企業(yè)應(yīng)秉承綠色發(fā)展理念，在企業(yè)內(nèi)部加大對環(huán)保責(zé)任的宣傳力度，使高層管理者及員工樹立起綠色發(fā)展意識，形成積極履行社會責(zé)任的企業(yè)文化，推動企業(yè)加強環(huán)保投資力度。

（2）提高企業(yè)投資積極性，全方位推進環(huán)境投資。在生產(chǎn)之前加大對環(huán)保設(shè)備、環(huán)保技術(shù)的改造升級，提高資源的利用率;在生產(chǎn)過程中堅持清潔生產(chǎn)理念，不斷優(yōu)化生產(chǎn)流程，改造生產(chǎn)工藝，減少能源和材料的消耗，開發(fā)新型環(huán)保排污裝置，降低廢棄物排放量，盡量實現(xiàn)零污染、零排放。全方位加快推進創(chuàng)新理念，帶動企業(yè)環(huán)境投資的積極性，堅持走綠色環(huán)保的可持續(xù)發(fā)展道路，創(chuàng)造綠色健康的生態(tài)環(huán)境。

（3）優(yōu)化環(huán)保資金配置，達到投資效益最大化。在資金有限的情況下，合理分配資金使用尤為重要。企業(yè)當(dāng)前環(huán)境投資主要投在三廢治理、生態(tài)綠化建設(shè)、生產(chǎn)工藝及設(shè)備改造等方面，其中三廢治理投資占比較大，將環(huán)境投資始于生產(chǎn)開發(fā)環(huán)節(jié)，可以從源頭上降低污染物的排放，實現(xiàn)環(huán)境投資效益最大化。

（4）完善環(huán)境投資信息機制，提高企業(yè)環(huán)境投資效率。企業(yè)環(huán)境投資信息機制的完善，可以運用財務(wù)報告、社會責(zé)任報告等方式進行披露，進一步完善財務(wù)報表中的科目設(shè)置以及信息披露方式。構(gòu)建企業(yè)環(huán)境投資信息共享平臺，便于顯示和統(tǒng)計企業(yè)環(huán)境投資投入量、環(huán)境投資效益等指標(biāo)，方便企業(yè)管理者以及報表使用者對環(huán)境投資信息做出分析決策，促進信息輻射力與資本原動力的有效對接，提高企業(yè)綠色發(fā)展水平。

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