中小企業(yè)面臨的融資困境及破解對(duì)策

王會(huì)芹?劉彩霞

從目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，“新常態(tài)”是一個(gè)至關(guān)重要的特點(diǎn)和屬性。在新環(huán)境和新形勢(shì)之下，我國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中應(yīng)該關(guān)注的重點(diǎn)和要素也在發(fā)生著變化。對(duì)于我國(guó)的中小企業(yè)而言，要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中占據(jù)更多的優(yōu)勢(shì)份額，新工藝的引進(jìn)、新市場(chǎng)的拓展以及新產(chǎn)品的研發(fā)等等，都是中小企業(yè)可以采取的新舉措。但是所有這些工作的實(shí)現(xiàn)，都需要資金作為支撐和保障。為此，如何快速融資、科學(xué)融資，就變成了中小企業(yè)管理者應(yīng)該關(guān)注的核心問(wèn)題。文章以中小企業(yè)作為重點(diǎn)研究對(duì)象，對(duì)這一個(gè)企業(yè)類(lèi)型的融資困境進(jìn)行了深入挖掘和剖析，并為中小企業(yè)融資難問(wèn)題的解決展開(kāi)了一些探索和思考。

一、研究背景介紹

社會(huì)經(jīng)濟(jì)總是處在不斷發(fā)展變化的背景之中，經(jīng)濟(jì)變化，行業(yè)局勢(shì)就會(huì)發(fā)生變革，這就會(huì)在一定程度上對(duì)企業(yè)的生存產(chǎn)生一定的影響。實(shí)際上，“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的政策環(huán)境成為了引導(dǎo)著中小企業(yè)發(fā)展的“指南針”，這一個(gè)政策的提出，為中小企業(yè)帶來(lái)了更多的優(yōu)惠政策，帶來(lái)了更多的利好信息。而且，我國(guó)的中小企業(yè)大都是以科技型企業(yè)為主，注重研發(fā)創(chuàng)新，注重工藝優(yōu)化。很多中小企業(yè)的管理者過(guò)度關(guān)注技術(shù)層面的內(nèi)容。但是卻忽視了一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：無(wú)論是市場(chǎng)的擴(kuò)張還是產(chǎn)品的創(chuàng)新，資金都是一個(gè)必備保障。而中小企業(yè)大都是一些規(guī)模較小、資金總額有限，要想保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，融資是一個(gè)必要的手段。正是由于中小企業(yè)管理人員對(duì)于融資活動(dòng)的忽視、才讓中小企業(yè)“融資難、融資貴”的局面沒(méi)有得到徹底的變革。正是圍繞著這樣一個(gè)背景環(huán)境，文章在研究的過(guò)程當(dāng)中，選擇了“中小企業(yè)”這一個(gè)特殊的企業(yè)類(lèi)型，展開(kāi)個(gè)性化、差異化的問(wèn)題探究，并針對(duì)其中的核心問(wèn)題和共性問(wèn)題提出了一些見(jiàn)解和思考。

二、中小企業(yè)的理論釋義

（一）中小企業(yè)的內(nèi)涵界定

對(duì)于中小企業(yè)的內(nèi)涵進(jìn)行界定，實(shí)際上指的就是那些規(guī)模較小、營(yíng)業(yè)額度相對(duì)不高、職工人員總數(shù)不多的企業(yè)類(lèi)型。中小企業(yè)實(shí)際上就是相對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)以及國(guó)有企業(yè)集團(tuán)e而言的一個(gè)概念。行業(yè)不同，中小企業(yè)劃分的標(biāo)準(zhǔn)也是不同的。舉例來(lái)說(shuō)，工業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)指的就是職工人數(shù)不超過(guò)兩千人、資產(chǎn)總額在四千萬(wàn)元以下的企業(yè);建筑行業(yè)的中小企業(yè)指的就是員工人數(shù)不超過(guò)三千人、資產(chǎn)總額在四千萬(wàn)元以下的企業(yè);批發(fā)和零售業(yè)的中小企業(yè)指的是員工總數(shù)不超過(guò)五百人、銷(xiāo)售總額不超過(guò)15000萬(wàn)元的企業(yè)。因此說(shuō)，行業(yè)不同，中小企業(yè)界定的規(guī)模也是存在著一定的差異性的。因此說(shuō)，對(duì)于不同行業(yè)中小企業(yè)的研究分析，還要做到區(qū)別對(duì)待、差異研究。

（二）中小企業(yè)在推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的價(jià)值作用

一方面，在當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的發(fā)展態(tài)勢(shì)之下，中小企業(yè)成為了緩解社會(huì)就業(yè)壓力、成為了維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定的中堅(jiān)力量。相比較大型的國(guó)有企業(yè)集團(tuán)而言，中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者所需要支付的創(chuàng)業(yè)成本和管理成本是比較低的。在市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程，中中小企業(yè)的應(yīng)變能力也很強(qiáng)。特別是在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的背景之下，中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，成為了推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力源泉。在近年來(lái)，一大批中小企業(yè)如雨后春筍般迅速發(fā)展起來(lái)，成為了推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的重要主體，也成為了吸引社會(huì)就業(yè)的重要場(chǎng)合。

另一方面，中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的微觀層面上的根基所在，也是推動(dòng)改革發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的骨干力量。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)大多數(shù)是從戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)入手，貼近市場(chǎng)、貼近客戶(hù)。由此一來(lái)，也加速了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈化的進(jìn)程。中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，同時(shí)也是市場(chǎng)體制變革創(chuàng)新的微觀基礎(chǔ)。中小企業(yè)更加重視對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。中小企業(yè)的發(fā)展模式，實(shí)際上也為大中型企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展尋找到了全新的出路。

三、中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中面臨的融資困境分析

（一）中小企業(yè)自身融資能力局限

中小企業(yè)在融資中存在的問(wèn)題，除了與客觀的政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)聯(lián)以外，還逃脫不了自身的一些干系。中小企業(yè)內(nèi)部治理模式不合理、不科學(xué)等因素會(huì)直接影響到融資的額度，同時(shí)也會(huì)在一定程度上降低融資的效率;首先，在各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，大多數(shù)的中小企業(yè)的應(yīng)收賬款的額度都比較高，這就使科小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率受到了影響，相比較大中型的企業(yè)集團(tuán)而言，中小企業(yè)由于還處于初創(chuàng)期和發(fā)展期，本身自有資金的總量相對(duì)不足，特別是在新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和新市場(chǎng)的拓展當(dāng)中也需要大量的資金周轉(zhuǎn)，為此，中小企業(yè)的融資需求會(huì)更加旺盛。特別是在前期的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，一旦公司的存貨總量過(guò)多，也會(huì)占用公司較多

（二）銀行融資產(chǎn)品的局限性直接制約了中小企業(yè)的發(fā)展

當(dāng)前，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展后勁十分強(qiáng)勁，特別是隨著我國(guó)社會(huì)開(kāi)放程度的不斷提升，中小企業(yè)在融資活動(dòng)中的選擇也更多了。但是從總體上來(lái)看，我國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與國(guó)外的發(fā)達(dá)國(guó)家相比還是存在著較大的差距的，不僅引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展的制度不是十分健全，而且金融機(jī)構(gòu)所研發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品也是十分局限的。以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)目前可以專(zhuān)門(mén)提供給中小企業(yè)的融資產(chǎn)品和融資額度是十分有限的。為此，實(shí)現(xiàn)銀行等金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品的的多元化發(fā)展，是未來(lái)幫扶中小企業(yè)融資渠道拓展的一個(gè)至關(guān)重要的途徑。

（三）政府宏觀調(diào)控力度局限

首先，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展還處于起步階段，很多政策的建立和體制的創(chuàng)建都處在起步發(fā)展階段，因此，政策不成熟也是各地市在扶持中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中最為常見(jiàn)的一種現(xiàn)象，例如目前像浙江、福建等南方地區(qū)的先進(jìn)地市針對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展都出臺(tái)了扶持政策，但是像貴州等省份對(duì)于中小企業(yè)的評(píng)估政策卻還沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的體制機(jī)制;其次，針對(duì)中小企業(yè)自身特點(diǎn)及信貸需求特點(diǎn)，缺少為中小企業(yè)量身定做的信貸管理制度，簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，提高審批效率。

四、中小企業(yè)融資困境的破解對(duì)策研究

（一）以自身發(fā)展為推手，實(shí)現(xiàn)信譽(yù)度的提升

中小企業(yè)的順利融資，離不開(kāi)其自身的努力。一方面，從企業(yè)自身來(lái)看，要通過(guò)自身內(nèi)部控制制度的優(yōu)化、通過(guò)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作的完善、通過(guò)對(duì)外地有效宣傳，讓公司能夠在整個(gè)社會(huì)上樹(shù)立一個(gè)更加良好、更加健康的企業(yè)形象，當(dāng)然，中小企業(yè)還要積極納入到征信系統(tǒng)當(dāng)中去，通過(guò)按時(shí)償還貸款等等基本義務(wù)和職責(zé)的履行，保證自己的良好形象;另一方面，外在的推動(dòng)作用也是必不可少的，工商部門(mén)在中小企業(yè)融資活動(dòng)的過(guò)程當(dāng)中，也要充分發(fā)揮主管部門(mén)的監(jiān)督管理和引導(dǎo)宣傳的作用，應(yīng)該讓中小企業(yè)充分地認(rèn)識(shí)到信用體系建設(shè)，對(duì)于其自身發(fā)展的重要意義，讓企業(yè)能夠在自身文化構(gòu)建和品牌形象打造的過(guò)程當(dāng)中付出更多的精力。

（二）以融合產(chǎn)品的豐富為推手，將“雞蛋”放在不同的籃子中

在上文的分析當(dāng)中已經(jīng)提出，銀行等金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)針對(duì)于中小企業(yè)的融資產(chǎn)品還存在著很大的局限性。為此，以銀行等為代表的金融機(jī)構(gòu)要在融資產(chǎn)品的豐富上做出更多的探索和努力。例如，可以針對(duì)中小企業(yè)專(zhuān)利數(shù)量較多這一個(gè)優(yōu)勢(shì)和亮點(diǎn)，積極推動(dòng)“專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押貸款”工作的發(fā)展，為了節(jié)約中小企業(yè)融資的時(shí)間成本和資金成本，可以簡(jiǎn)化中小企業(yè)的融資流程，或者適當(dāng)?shù)亟档椭行∑髽I(yè)融資的利率水平等等。再例如，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)也應(yīng)該積極做出行動(dòng)，對(duì)于那些資質(zhì)較好、信譽(yù)較好的中小企業(yè)，可以降低擔(dān)保要求等等。總之，金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同推進(jìn)，勢(shì)必能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資創(chuàng)設(shè)更多的渠道，爭(zhēng)取到更多的機(jī)會(huì)。

（三）以政府扶持力度的提升為推手，創(chuàng)設(shè)良好環(huán)境

在中小企業(yè)融資發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，政府扮演著指導(dǎo)性的角色。只有充分發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控和引導(dǎo)，才能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的順利融資、科學(xué)融資和高效融資創(chuàng)設(shè)一個(gè)更加良好的環(huán)境氛圍。為此說(shuō)，不能夠忽視政府主體的積極價(jià)值。第一，要積極增加政府財(cái)政對(duì)于扶持中小企業(yè)發(fā)展的資金額度。鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)通過(guò)多種方式來(lái)進(jìn)行融資，也可以通過(guò)加計(jì)扣除等方式來(lái)降低中小企業(yè)的稅費(fèi)開(kāi)支，中小企業(yè)的開(kāi)支成本降低了，所需要的文件額度也就會(huì)減少，這樣一來(lái)就能夠?qū)⑷谫Y留給那些更加需要的企業(yè);第二，從政策的層面來(lái)說(shuō)，也要為中小企業(yè)融資提供一個(gè)政策擔(dān)保，中小企業(yè)融資必須要有完善的政策作為保障，這樣一旦在融資過(guò)程或者是貸款償還的過(guò)程出現(xiàn)了一些問(wèn)題，也能夠找到解決的參考依據(jù)。

五、結(jié)語(yǔ)

總之，在市場(chǎng)環(huán)境日新月異的今天，中小企業(yè)儼然已經(jīng)成為了推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力主體。為中小企業(yè)創(chuàng)造更加健康的發(fā)展環(huán)境、為中小企業(yè)構(gòu)建更加利好的優(yōu)惠政策，這也是我國(guó)政府在經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控過(guò)程當(dāng)中應(yīng)該關(guān)注的核心問(wèn)題。中小企業(yè)和大型的企業(yè)集團(tuán)相比較，有自己的亮點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，當(dāng)然也有自己的短板和不足。其中，融資難就是一個(gè)核心問(wèn)題。中小企業(yè)在融資的過(guò)程當(dāng)中，由于自身實(shí)力有限、信用資質(zhì)有限等等因素的影響和制約，最終造成了這一個(gè)類(lèi)型企業(yè)融資渠道狹窄、融資總額不足的不良現(xiàn)狀。為此，文章在研究的過(guò)程當(dāng)中，針對(duì)中小企業(yè)這一個(gè)特殊的群體，對(duì)其融資困境進(jìn)行了探究，并提出了一些優(yōu)化發(fā)展的對(duì)策和建議：首先，要以自身發(fā)展為推手，實(shí)現(xiàn)信譽(yù)度的提升;其次，要以融資產(chǎn)品的豐富推手，將“雞蛋”放在不同的籃子中;最后，要以政府扶持力度的提升為推手，創(chuàng)設(shè)良好環(huán)境。由此也就可以看出，實(shí)際上中小企業(yè)的融資問(wèn)題是一個(gè)社會(huì)性的問(wèn)題，這一個(gè)問(wèn)題的的解決不僅需要中小企業(yè)自身的努力，同時(shí)還需要政府機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控，需要銀行等金融機(jī)構(gòu)的積極推進(jìn)。舉全社會(huì)之力，發(fā)揮不同機(jī)構(gòu)的價(jià)值作用，才能夠真正的助力中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決。

（作者單位：陜西工商職業(yè)學(xué)院）