劉月 江南大學
股份行作為銀行業(yè)體系的重要組成部分,機制靈活,成長性強,上市后在全國范圍內迅速拓寬業(yè)務,銀行規(guī)模和市場地位不容小覷,而近年來隨著金融監(jiān)管趨嚴,再加上從“加杠桿”到“去杠桿”銀行業(yè)格局的轉變,股份行正步入新的發(fā)展階段。本文基于SCP視角,對我國銀行業(yè)現狀、招商和民生兩家銀行的經營績效進行研究分析。
1.市場集中度。本文先以CR4為指標衡量2014-2018年我國銀行業(yè)的絕對市場集中度,根據CR4均大于35%的結果可知我國銀行業(yè)呈一定寡頭壟斷趨勢。隨后,測算HHI指數發(fā)現其從2014年的0.045降至2018年的0.0375,說明我國銀行業(yè)相對市場集中度減小,壟斷優(yōu)勢下降。對比招商及民生兩家銀行,招商銀行在存款、貸款及資產上的市場占有率始終略高于民生銀行,且呈穩(wěn)健增長態(tài)勢。
2.產品差異化。隨著去杠桿的推進,銀行業(yè)務結構脫虛向實,回歸傳統(tǒng)存貸,同質化增強,但基于自身資源和戰(zhàn)略定位,不同股份行形成了各具特色的業(yè)務發(fā)展格局。伴隨我國經濟結構轉型,招商銀行提出全面布局零售業(yè)務,著力打造輕型銀行,降低資本消耗,優(yōu)化業(yè)務結構,提升盈利能力;同時助力科技金融,先后推出一卡通、金葵花理財等品牌,提升產品智能化程度。而民生銀行主要將優(yōu)質民營企業(yè)作為目標客戶,為其提供個性化、綜合化的金融服務,先是以兩小戰(zhàn)略聚焦小微企業(yè)與高端客戶,后依托“鳳凰計劃”深化事業(yè)部制改革,再是向數字化、輕型化轉變,構建綜合服務體系。
1.價格行為。銀行業(yè)發(fā)展同質化,息差收窄催生價格戰(zhàn),單純依靠凈利息收入的模式難以帶來實質性突破,提高手續(xù)費及傭金收入等非息收入占比、優(yōu)化收入結構成為股份行提升績效的重要途徑。招商及民生兩家銀行聚焦中間業(yè)務領域,積極創(chuàng)新,在嚴監(jiān)管下推出適應市場且具備自身特色的金融理財產品,最大限度參與市場價格競爭,以提升用戶粘性,追求利潤最大化。
2.營銷行為。招商銀行秉承“因您而變”的經營理念,以客戶需求為導向,面對零售業(yè)務復雜、客戶分散的情況,通過細分市場,分別向普通、金卡、理財三檔客戶群提供與之相適的金融服務,構筑分層服務體系框架。同時廣布營銷網點,并借助互聯網及媒體大力宣傳推廣,擴大銀行影響力。此外,積極開展公益活動,踐行綠色金融理念,并選擇知名鋼琴家郎朗作為形象代言人,強化品牌建設,塑造陽光、親和的銀行形象。民生銀行堅持“服務大眾、情系民生”的企業(yè)文化,通過有思想、有深度的廣告搭建與消費者共同的情感訴求,凸顯產品價值,帶動感性消費。同時利用電子渠道,開發(fā)U寶、微信銀行等服務,打造豐富強大的網絡金融體系,并適時推出回饋促銷活動,在穩(wěn)定已有客戶需求的基礎上吸引更多客戶。
1.盈利性。從營業(yè)收入和凈利潤上看,招商銀行均領先民生銀行,說明招行的經營狀況更好,盈利性較強;從成本收入比來看,2017年以前招行低于民生,但在2018年招行超過了民生,說明民生銀行成本控制能力更強,這主要得益于民生大幅壓縮了辦公費用以降低營業(yè)支出;從凈利差上看,自2014年來招行始終高于民生,并呈穩(wěn)定增長趨勢,說明招行總體盈利能力更為強勁。
2.安全性。從不良貸款率上看,民生銀行表現為持續(xù)上升且增速放緩,而招商銀行2016年后不良貸款率便顯著下降,說明招行安全性較民生更強,資產質量優(yōu)化趨勢明朗,這主要是由于招行主動調整信貸結構,限制產能過剩、行業(yè)前景不明朗行業(yè)的信貸投入,增大按揭貸款比重,使銀行資產質量較為穩(wěn)定。從撥備覆蓋率上看,18年監(jiān)管趨嚴形勢下,頭部招行撥備率超過350%,尾部民生銀行僅134%,反映招行穩(wěn)健的財務風格與更強的風險抵御能力。
本文基于SCP視角,對銀行業(yè)現狀及招商、民生兩家銀行的績效進行研究分析,得出如下結論:從銀行業(yè)整體上看,呈現出市場集中度較高、產品差異化薄弱的特點;對于兩家銀行而言,招商銀行得益于零售業(yè)務深化,無論是盈利能力還是資產質量都是股份行中的翹楚,而民生銀行近年來更加注重成本控制及提升流動性。在此基礎上,本文為銀行業(yè)進一步提升經營績效提出以下建議:
1.大力發(fā)展中間業(yè)務,持續(xù)優(yōu)化收入結構。隨著我國利率市場化進程的深入,利差收窄,使得傳統(tǒng)存貸業(yè)務帶來的利息收入逐漸下降,大力發(fā)展中間業(yè)務、提高非利息收入將成為銀行提升績效的突破口。具體而言,銀行應重視互聯網金融,發(fā)展電子商務,關注投行類高附加值服務,以增加手續(xù)費及傭金收入。同時,開展多元化業(yè)務更好地支持實體經濟,合理配置信貸資源,優(yōu)化收入結構,豐富收入來源,提升綜合業(yè)績。
2.提高精細化管理水平,全面提升服務品質。一是確立以客戶為中心的經營理念,切實突出銀行零售業(yè)務功能,將線上銀行與物理網點有效結合,真正形成多渠道、全天候、高效率的現代商業(yè)銀行服務網絡體系,為廣大客戶提供專業(yè)化、精細化、個性化的金融服務。二是進一步加強產品與服務創(chuàng)新,強化科技賦能,提升綜合經營能力和效率,同時,健全風險管理體系,優(yōu)化信貸流程,規(guī)范管理、持續(xù)跟蹤,降低系統(tǒng)性風險,穩(wěn)定資產質量。