互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及其防范思索

郁樺 昆明市住房公積金管理中心

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，盡管其出現(xiàn)的時(shí)間不久便獲得了快速發(fā)展，但是其具有傳統(tǒng)金融脆弱性，金融市場當(dāng)中，高負(fù)債是一種常態(tài)，在此情況下高風(fēng)險(xiǎn)往往會伴隨行業(yè)經(jīng)營活動，其脆弱性屬于互聯(lián)網(wǎng)存在金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)原因。同時(shí)金融會出現(xiàn)周期性波動，這屬于客觀現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)實(shí)體處于下行狀態(tài)時(shí)，經(jīng)營者也會受經(jīng)濟(jì)實(shí)體影響，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融投資效益難以得到充分保證[1]。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

首先，法律政策風(fēng)險(xiǎn)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，創(chuàng)新度比較高，金融行業(yè)迅速發(fā)展往往會導(dǎo)致這方面法律法規(guī)與行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)相比較為滯后，有些方面在法律法規(guī)上存在空白。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)上具有復(fù)雜和多樣特點(diǎn)，我國實(shí)施了的分業(yè)模式展開監(jiān)管，由于在監(jiān)管主體上存在多樣性，監(jiān)管效率不高以及責(zé)任不明屬于監(jiān)管過程中存在的主要漏洞，雖然國家針對這方面制定了一定措施，但是難以從根本上解決監(jiān)控空白、監(jiān)管重疊，以及監(jiān)管部門之間出現(xiàn)責(zé)任推諉情況。其次，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)為網(wǎng)絡(luò)工具、技術(shù)落后或者是缺失導(dǎo)致，互聯(lián)網(wǎng)金融中對于資金安全和資金收益會比較關(guān)注，但是這兩方面實(shí)際上會受互聯(lián)網(wǎng)安全性以及穩(wěn)定性的影響，為了防止出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對于技術(shù)層面的要求會比較高[2]。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)更新速度比較快情況下，容易出現(xiàn)信息篡改和信息丟失問題，并且在操作人員水平有限情況下，容易導(dǎo)致間接損失以及直接損失出現(xiàn)。再次，信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)屬于最為主要的風(fēng)險(xiǎn)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，網(wǎng)絡(luò)依賴程度比較大，開展金融活動時(shí)需建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上，而不是進(jìn)行面對面交易，因此交易過程中雙方往往會存在質(zhì)疑與顧忌。最后，流動風(fēng)險(xiǎn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融流量大、周轉(zhuǎn)速度快，并且存在一定不確定性，會導(dǎo)致其存在流動性風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營時(shí)容易出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失較大。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）健全相關(guān)法律體系

法律法規(guī)存在漏洞屬于互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，在防范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)過程中，重要任務(wù)便是健全相關(guān)法律體系[3]。在此過程中，可以從這幾方面進(jìn)行，首先，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行特征、主體性質(zhì)以及發(fā)展規(guī)律，制定與之相對應(yīng)的法律法規(guī)，進(jìn)而使當(dāng)前法律上存在的空白得到彌補(bǔ)。其次，注重相關(guān)法律法規(guī)強(qiáng)度增強(qiáng)，使互聯(lián)網(wǎng)金融違約違法成本增加，將信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生概率最大程度減少。最后，政府因應(yīng)積極發(fā)揮監(jiān)管職能，推動這方面法律建設(shè)，設(shè)置執(zhí)法機(jī)構(gòu)推動法律要求貫徹。

（二）建立高效監(jiān)管體系

就我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀來講，企業(yè)種類較多，數(shù)量也比較大，在此情況下，便需設(shè)置高效監(jiān)管體系，對行業(yè)監(jiān)管進(jìn)行細(xì)分，確定對應(yīng)細(xì)分原則，保證監(jiān)管主體、監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行明確劃分，避免出現(xiàn)制度性錯(cuò)誤配情況，防止監(jiān)管發(fā)生重疊或者是存在空白。同時(shí)監(jiān)管部門需發(fā)揮自身職能，將協(xié)同監(jiān)管工作做好，強(qiáng)化針對互聯(lián)網(wǎng)金融違法違規(guī)現(xiàn)象監(jiān)督，保證監(jiān)管適度性，體現(xiàn)出監(jiān)管時(shí)的分類特點(diǎn)，促進(jìn)監(jiān)管不斷創(chuàng)新。

（三）設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)

在對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，需設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，注重征信體制以及披露制度的完善，這是投資者制定決策的重要影響因素，也是使市場得以穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵。在此過程中，可以從這幾方面進(jìn)行：首先，強(qiáng)化信息披露整體力度，保證金融市場公正性與透明性，將信息不對稱產(chǎn)生的影響減少。其次，重視市場信息保護(hù)，避免個(gè)人信息進(jìn)入不法分子手中。最后，在完善央行制定的征信體制過程中，應(yīng)形成政府進(jìn)行主導(dǎo)的征信體制，保證征信體制以及信用體制構(gòu)建的有效性和合理性，針對市場中出現(xiàn)的不守法和不守信用的個(gè)體進(jìn)行聯(lián)合懲戒，在失信情況下，會嚴(yán)格審核行政許可方面審批項(xiàng)目，控制發(fā)放生產(chǎn)許可證，失信嚴(yán)重企業(yè)、法定代表人以及主要負(fù)責(zé)人等實(shí)施市場、行業(yè)禁入，失信不僅經(jīng)商會受限制，出行、購房也同樣會被影響，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等會根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，針對失信嚴(yán)重主體提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)率、貸款利率，或者限制向其提供貸款、承銷、保薦等服務(wù)。在設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)過程中，可以利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)的全面、高效采集，對于搜集到的風(fēng)險(xiǎn)能實(shí)現(xiàn)預(yù)處理。

（四）加強(qiáng)行業(yè)自律規(guī)范

行業(yè)自律規(guī)范為行業(yè)內(nèi)部建立自我約束機(jī)制，約束機(jī)制在制定時(shí)主要是建立在行業(yè)真實(shí)情況基礎(chǔ)上，體現(xiàn)出行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及行業(yè)實(shí)際運(yùn)行規(guī)則，進(jìn)而使行業(yè)內(nèi)部在發(fā)展中能夠積極履行自身職責(zé)，在自主狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)自律。這種自律能力的形成能夠在一定程度上促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險(xiǎn)防范方面能力的提升。在此過程中自律協(xié)會可以和政府相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間展開溝通，構(gòu)建溝通機(jī)制與協(xié)商機(jī)制，進(jìn)而使監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)了解行業(yè)發(fā)展動態(tài)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)和風(fēng)險(xiǎn)防范之間的適應(yīng)性，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督以及風(fēng)險(xiǎn)防范產(chǎn)生的成本降低。

結(jié)束語：總之，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷發(fā)展過程中，其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也在相應(yīng)增加，因此需給予互聯(lián)網(wǎng)金融方面的風(fēng)險(xiǎn)防范充分重視，通過探索與實(shí)踐找到防范的最佳策略與防范，保證防范措施科學(xué)性，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，推動互聯(lián)網(wǎng)金融向著更好方向發(fā)展。