區(qū)塊鏈技術背景下保險業(yè)家庭財富管理研究

李小飛，陳芬

（1.珠海大橫琴科技發(fā)展有限公司，廣東 珠海 519031；2.吉林大學 橫琴金融研究院，廣東 珠海，519031；3.湖北經(jīng)濟學院 金融學院，湖北 武漢 430025；4.湖北金融發(fā)展與金融安全研究中心，湖北 武漢 430025）

近年來，金融科技成為社會關注的熱點，它的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的金融業(yè)務和模式，賦能許多金融行業(yè)與場景，為企業(yè)和個人提供全新的服務。在新冠肺炎疫情影響下，人們健康意識逐漸增強，今后很大一部分家庭財富將投至保險行業(yè)，保險行業(yè)將迎來巨大發(fā)展機遇，以區(qū)塊鏈為代表的金融科技在保險業(yè)家庭財富管理中將大有作為。

一、我國家庭財富管理現(xiàn)狀與保險業(yè)家庭財富管理發(fā)展前景分析

（一）我國家庭財富管理現(xiàn)狀

家庭財富管理主要是對家庭資產(chǎn)的管理。家庭資產(chǎn)分為非金融資產(chǎn)及金融資產(chǎn)，前者主要以實物形式持有，后者主要以金融產(chǎn)品形式持有。我國城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)以實物資產(chǎn)為主，金融資產(chǎn)占比僅為20.4%，而實物資產(chǎn)中住房占比59.1%[1]。這主要是因為一直以來房產(chǎn)都屬于保值產(chǎn)品。從城鎮(zhèn)居民金融資產(chǎn)構成來看，以穩(wěn)健的銀行理財和存款為主，這部分屬于保值型資產(chǎn)。這從側面說明城鎮(zhèn)居民家庭掌握的財富越來越多，投資意識越來越強，投資方式越來越多樣化。

我國城鎮(zhèn)居民中還有相當一部分人缺乏有效的財富管理理念，他們以投資房產(chǎn)、銀行存款為主，很少能做到有效的財富管理。據(jù)廣發(fā)銀行和西南財經(jīng)大學聯(lián)合發(fā)布的《2018中國城市家庭財富健康報告》顯示，當前我國城鎮(zhèn)居民家庭中真正有財富管理計劃的不足5%，說明城鎮(zhèn)居民的理財觀念需要更新，他們?nèi)狈﹂L期理財規(guī)劃，忽略了財富管理目標的追求。新冠肺炎疫情的暴發(fā)，給人們的生命安全和家庭財產(chǎn)帶來了巨大損失，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營可持續(xù)性也是一次重大挑戰(zhàn)。在全球經(jīng)濟蕭條、社會財富減少的情況下，做好家庭負債結構和資產(chǎn)配置，對家庭財富做好長期規(guī)劃和風險管理顯得非常重要。

近年來，隨著國內(nèi)財富管理機構的發(fā)展和人們對財富增值期望的提高，越來越多的家庭選擇專業(yè)化的財富管理機構對家庭資產(chǎn)進行管理，這給財富管理行業(yè)帶來了重大的發(fā)展機遇。

（二）保險業(yè)家庭財富管理發(fā)展前景分析

新冠肺炎疫情給我國和全球金融市場帶來了巨大影響，股票、外匯、債券等風險資產(chǎn)出現(xiàn)大幅波動[2]，全球經(jīng)濟進入低增長、高波動期。疫情也影響了我國的經(jīng)濟體，導致部分企業(yè)現(xiàn)金流斷裂、負債增多，尤其是中小微型企業(yè)受影響最大。財富管理的主要對象是高凈值客戶[3]，其中有一定比例的中小企業(yè)主，他們在疫情中損失較大，這影響到他們所積累的財富，導致整個社會財富管理機構的管理財富銳減，可投資的渠道發(fā)生變化。疫情讓人們認識到穩(wěn)投資與低風險的重要性，在后疫情時代，隨著人們健康意識和財富意識的增強，以往對保險的排斥會逐漸轉變?yōu)閷ΡｋU的認同。

保險業(yè)的特殊功能使其成為財富管理領域不可替代的一部分，近年來我國保險業(yè)發(fā)展迅速，在資產(chǎn)規(guī)模、原保費收入方面都有顯著增長。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展和人們對保險業(yè)的再認識，保險將在未來居民財富管理中發(fā)揮越來越重要的作用[4]。中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，我國保險行業(yè)的保費收入持續(xù)保持快速增長，從2010年的14528億元增加至2019年的42645億元，平均年增長率為19.35%，說明居民對保險業(yè)的認知發(fā)生改變，對財富管理有更高的配置要求，這將逐步構建起家庭金融資產(chǎn)和保險消費需求之間的聯(lián)系[5]。

新冠肺炎疫情暴發(fā)正值“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)”的快速發(fā)展期，網(wǎng)絡通信正向5G邁進，大批網(wǎng)絡科技型企業(yè)成長起來，互聯(lián)網(wǎng)將再次改變?nèi)藗兊纳a(chǎn)和生活方式。更重要的是，疫情還催生了數(shù)字化、智能化、一體化的辦公需求，各行各業(yè)思維方式急劇轉變，信息化轉型需求激增，刺激著高新技術的開發(fā)和落地，代表著互聯(lián)網(wǎng)高端技術的人工智能、區(qū)塊鏈等科技元素進入實際應用場景。區(qū)塊鏈、人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等高科技的快速發(fā)展，催生了金融與科技深度融合形成的金融科技，它以科技為驅動、以數(shù)據(jù)為依托，在金融業(yè)務和模式上都有大幅創(chuàng)新，并為企業(yè)和個人提供全新服務[6]。金融科技可以賦能各行各業(yè)，其中可溯源的區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)技術可運用于財富管理實踐，用以開發(fā)財富管理平臺，構建智能化的交互鏈接架構，以提高財富管理業(yè)務對高凈值人群的吸引力，同時布局財富管理網(wǎng)絡超市場景，為普通投資者及其家庭帶來財富增值需求，打造連接金融機構、產(chǎn)品市場、客戶終端的財富管理交易平臺?？梢灶A見，區(qū)塊鏈賦能保險業(yè)將成為未來保險業(yè)家庭財富管理發(fā)展的主流。

二、區(qū)塊鏈賦能保險業(yè)家庭財富管理模式創(chuàng)新

當前，區(qū)塊鏈技術被廣泛應用于金融服務領域，如貸款技術、證券交易、財富管理、供應鏈金融、征信行業(yè)等領域。區(qū)塊鏈技術可以實現(xiàn)保險行業(yè)多維場景，在財險、壽險、意外險等方面可以實現(xiàn)定制化服務，促進保險行業(yè)財富管理健康發(fā)展[7]。

保險的本質是互助，保險雙方的利益是相關的，是建立在互信基礎上的商業(yè)行為。保險公司需要從客戶投保中獲得收入，客戶在保單有效期內(nèi)執(zhí)行保單從保險公司獲得風險抵扣。在公平的社會體系下，信任成本與保險價格成正相關，但現(xiàn)實卻是保險雙方都無法完全信任對方：保險公司擔心客戶存在欺詐行為，對客戶過往歷史進行篩查，即“核?！?，耗費了大量人力、物力、財力，也影響到工作效率；客戶認為保險公司存在欺騙行為，不能公正地對待客戶的賠付，不能做到應賠盡賠。區(qū)塊鏈技術賦能于保險行業(yè)，將為保險行業(yè)的變革帶來新的機遇。一方面，區(qū)塊鏈技術具有的“去中心化”特性，可以降低保險公司運營成本。區(qū)塊鏈“去中心化”的特性能夠實現(xiàn)數(shù)據(jù)的分布式存儲，存儲中任意節(jié)點的權利和義務都是對等的，為保險公司和客戶帶來了極大便利：保險公司利用區(qū)塊鏈技術可以降低營業(yè)網(wǎng)點的運營費用，并通過網(wǎng)絡分配的區(qū)塊快速便捷地處理投保保單，降低紙質文本資料傳遞成本和交易風險；客戶可以節(jié)省更多的時間成本和獲得更低的保費及高質量的配套服務[8]。另一方面，區(qū)塊鏈技術具有的“不可篡改”特性，可以使保險公司辦公程序簡單化、透明化。接入?yún)^(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)一旦被驗證，會永遠存儲在系統(tǒng)中，并被加上時間戳，這個過程是無法被篡改的，有效保障了保險公司的財務安全、資金安全和信息安全，提高了保險公司風險防控能力，同時能降低保險雙方由于信息不對稱帶來的潛在風險，為日后解決客戶爭端提供基礎[9]。

區(qū)塊鏈技術的發(fā)展可以為保險業(yè)家庭財富管理模式帶來新的思考方向[10]。第一，管理模式上的創(chuàng)新。保險公司傳統(tǒng)的管理模式是層層授權、分級管理，這種管理模式會導致公司運營成本過高、管理效率低下、責任權利不清，在工作中往往出現(xiàn)大量重復性的工作，容易導致工作人員情緒倦怠而出現(xiàn)錯誤影響客戶的利益。為降低運營成本，可利用區(qū)塊鏈“去中心化”和自帶模塊化功能縮短保險市場與金融終端的距離，對保險業(yè)務流程進行優(yōu)化，在系統(tǒng)流程以“鏈”的方式進行連接，以模塊化方式處理大量重復業(yè)務；為提高管理效率，可利用區(qū)塊鏈技術的可溯源性和“不可篡改”特性為用戶提供個人身份信息、健康管理、資產(chǎn)配置、重大事項變更等方面的驗證和管理，為用戶在醫(yī)療保障、財產(chǎn)理賠等方面提供隱私安全保障；為解決雙方互信問題，可利用區(qū)塊鏈“不可篡改”特性開放信息交易共享，在保險雙方交易時帶上時間戳，并利用區(qū)塊鏈可溯源性回溯數(shù)據(jù)的重要節(jié)點和源頭，以確保保險業(yè)務雙方的“清白”，降低欺詐風險[11]。第二，服務模式上的創(chuàng)新。保險的服務模式主要是指保險公司的理賠服務和風險監(jiān)管。在傳統(tǒng)模式下，當投保人利益受損后，保險公司往往不能根據(jù)保險合同履行好職責做到應賠盡賠，這主要是因為保險合同不完善、條款界定有爭議，而區(qū)塊鏈技術可以提供基于智能合約的保單存證與自動賠付，其特有的可溯源性能讓投保者在利益受損時及時找到責任方，通過智能合約強行索賠。這種帶有智能合約的電子保單不僅便于保險公司處理理賠相關事宜，還可以預防篡改原始病例、虛假理賠、保險賠償冒領等行為，甚至可以在保險投保中簡化流程、增加透明度。除了理賠服務的智能化，區(qū)塊鏈技術在風險監(jiān)管上也能做到提高監(jiān)管效率和進行實時監(jiān)管。由于區(qū)塊鏈可以記錄保險交易和運營的各個環(huán)節(jié)，當每一筆交易被注冊為“鏈”上的節(jié)點后，可以對其進行實時追蹤、全程檢測風險，對可能出現(xiàn)的風險進行溯源，及時解決問題，其分布式架構提升了監(jiān)管的透明度，避免各種欺詐行為的發(fā)生，從而實現(xiàn)更高效的監(jiān)管[12]。

三、區(qū)塊鏈技術背景下保險業(yè)家庭財富管理發(fā)展策略——以橫琴新區(qū)為例

橫琴新區(qū)高度重視保險業(yè)發(fā)展，以政策和服務帶動保險業(yè)全面發(fā)展。近年來，橫琴保險業(yè)發(fā)展迅速，財富管理收入穩(wěn)步增加。據(jù)“橫琴金融”公眾號數(shù)據(jù)顯示，截至2020年5月，橫琴新區(qū)保險機構已達到29家，其中保險公司16家，保險代理機構12家，保險經(jīng)紀公司1家。橫琴新區(qū)于2018年出臺了《橫琴新區(qū)促進保險業(yè)發(fā)展的扶持措施》和《橫琴新區(qū)保險業(yè)改革創(chuàng)新和特別貢獻獎勵評選辦法（試行）》，這些措施是國內(nèi)首個地區(qū)政府針對保險業(yè)出臺的專項扶持政策，旨在鼓勵保險機構創(chuàng)新發(fā)展，扶持保險機構做大做強，尤其是對利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術的保險服務類企業(yè)提供更有力的獎勵措施。

作為立足珠海、服務澳門、輻射粵港澳大灣區(qū)的橫琴新區(qū)，面對區(qū)塊鏈技術快速發(fā)展的風口，要圍繞財富管理產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)財富管理快速集聚發(fā)展，打造符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律的規(guī)模型產(chǎn)業(yè)結構、有地方特色的產(chǎn)業(yè)服務鏈，同時要做好服務橫琴新區(qū)及大灣區(qū)保險業(yè)家庭財富管理的政策規(guī)劃和技術升級，促進保險業(yè)家庭財富管理發(fā)展。

第一，實現(xiàn)橫琴新區(qū)金融產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展和錯位發(fā)展，提高金融類企業(yè)抗風險能力。目前橫琴新區(qū)在金融租賃、金融科技等領域形成了一定的規(guī)模，這在一定程度上增添了橫琴新區(qū)的科技元素，但同時部分企業(yè)存在業(yè)務主線不清、經(jīng)營混亂等情況，給橫琴新區(qū)的金融穩(wěn)定帶來隱患。金融主管部門應定期加強對金融類企業(yè)的業(yè)務巡視，建立新區(qū)內(nèi)正、負面清單模式，對企業(yè)實行定期清查，及時摸清企業(yè)內(nèi)相關人員流動情況；加強對金融類企業(yè)的業(yè)務指導，對企業(yè)經(jīng)營業(yè)務范圍進行備案和審定，防止企業(yè)盲目擴張業(yè)務范圍給金融穩(wěn)定帶來隱患。此外，在招商引資時應注重金融企業(yè)業(yè)務的錯位發(fā)展，并積極引導現(xiàn)有金融企業(yè)開展信貸等新業(yè)務。

第二，加強保險業(yè)財富管理價值鏈各端的分工合作意識，實現(xiàn)財富來源多樣化和管理現(xiàn)代化。財富管理價值鏈是指財富創(chuàng)造與增值、財富保全與財富傳承三個鏈條[13]，其中以財富創(chuàng)造與增值為關鍵。當前橫琴新區(qū)內(nèi)保險企業(yè)在財富創(chuàng)造方面具有一定的優(yōu)勢，尤其是以橫琴人壽和久隆財險為代表的壽險和財險企業(yè)善于抓住國家開發(fā)橫琴和澳門產(chǎn)業(yè)轉移的機遇，迅速擴大發(fā)展規(guī)模，但是由于上述企業(yè)成立時間不長，發(fā)展規(guī)模還有待進一步擴大，這需要企業(yè)根據(jù)市場行情制定好發(fā)展規(guī)劃，在全國適量建立分支機構以開發(fā)更多的價值鏈上游客戶端，做到財富來源多樣化；在財富的增值方面，保險企業(yè)應注重投資多元化，成立戰(zhàn)略投資部門，負責對接企業(yè)對外投資，尤其應抓住新冠肺炎疫情下國家印發(fā)國債的有利時機，參與國家經(jīng)濟建設。

第三，在保險企業(yè)多元化經(jīng)營中確立財富管理的戰(zhàn)略地位，積極探索區(qū)塊鏈在保險企業(yè)管理方面的應用。橫琴保險企業(yè)要根據(jù)自身優(yōu)勢或發(fā)展?jié)摿?，深入分析當前?jīng)營環(huán)境和地理優(yōu)勢，確立企業(yè)財富管理的戰(zhàn)略地位，成立以財富管理為主攻方向的子公司，以創(chuàng)新思維推動企業(yè)發(fā)展轉型和經(jīng)營方式轉變。當前區(qū)塊鏈技術發(fā)展迅速，保險企業(yè)要主動對接區(qū)塊鏈技術部門，積極推動智能化服務平臺開發(fā)，加強區(qū)塊鏈技術在保險市場的應用，具備條件的保險機構可在財富管理方面試點區(qū)塊鏈技術。同時，保險公司還要不斷提升自身綜合實力，積極尋求融資，為區(qū)塊鏈技術的應用提供資金支持。區(qū)塊鏈技術對保險業(yè)在內(nèi)的金融行業(yè)是一次技術革新，保險公司要對傳統(tǒng)的營銷模式和保險產(chǎn)品作出升級調(diào)整，改進保險業(yè)務重推銷、輕理賠的傳統(tǒng)營銷模式，利用區(qū)塊鏈技術為客戶帶來更多的終端體驗，加深客戶對產(chǎn)品的認知和信任。

第四，促進橫琴新區(qū)保險企業(yè)資產(chǎn)管理和財富管理的分工協(xié)作與融合發(fā)展。保險企業(yè)應成立資產(chǎn)管理部門，通過市場競爭獲得更具潛力的優(yōu)質資產(chǎn)管理機會，獲得更高的風險回報率，從而提升自身市場競爭力；成立財富管理部門，為投資者提供理財規(guī)劃設計和項目跟蹤實施服務，通過與投資者的溝通和選擇可匹配資產(chǎn)的專業(yè)能力形成競爭力。目前部分保險業(yè)財富管理部門定位不清，同質化競爭加劇，一些企業(yè)為了擴大規(guī)模盲目擴張業(yè)務，導致資產(chǎn)管理部門與財富管理部門之間的分工協(xié)作較弱。對此，應探索財富管理的監(jiān)管模式，適應金融機構發(fā)展新形式，引導資金流入實體經(jīng)濟，同時要促進保險業(yè)財富管理部門的融合發(fā)展，鼓勵保險機構參與銀行機構和企業(yè)的融資募資業(yè)務。

第五，各級主管部門應高度重視區(qū)塊鏈技術的發(fā)展動向，為區(qū)塊鏈技術的應用提供政策支持，如在財稅政策和獎勵補助政策上向區(qū)塊鏈技術機構和保險行業(yè)傾斜。同時，大力推行區(qū)塊鏈技術基礎設施建設，充分利用高性能計算平臺和云計算、大數(shù)據(jù)平臺為保險市場發(fā)展提供硬件支持；完善保險法律體制，規(guī)范保險市場行為，為區(qū)塊鏈技術在保險行業(yè)的長遠發(fā)展保駕護航。