淺談商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

王艷麗

（恒豐銀行濟(jì)南分行，山東 濟(jì)南 250000）

1 資產(chǎn)負(fù)債管理與戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)系

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理先后經(jīng)歷了資產(chǎn)組合管理、負(fù)債組合管理和資產(chǎn)負(fù)債組合管理三個(gè)歷史階段。其管理對(duì)象為銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)和負(fù)債，其內(nèi)涵是以資本為約束，以資產(chǎn)負(fù)債組合為工具，對(duì)表內(nèi)外項(xiàng)目的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理，在承受合理的缺口與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求銀行價(jià)值的最大化。

具體來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債管理是為了戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要根據(jù)各商業(yè)銀行資源稟賦進(jìn)行差異化的資產(chǎn)負(fù)債管理。

資產(chǎn)負(fù)債管理要達(dá)到“量－價(jià)－險(xiǎn)”的平衡，要以客戶(hù)為中心，科學(xué)擺布資產(chǎn)和負(fù)債，促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。應(yīng)從戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定為起點(diǎn)，根據(jù)股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好和回報(bào)要求，進(jìn)行自我能力的評(píng)價(jià)，確定目標(biāo)客戶(hù)，進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像，提供合適產(chǎn)品，進(jìn)行合理定價(jià)，加強(qiáng)預(yù)算目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程管控，確保戰(zhàn)略達(dá)成。

2 戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的具體路徑

1）業(yè)務(wù)目標(biāo)確定。從時(shí)限來(lái)看，目標(biāo)有短期和中長(zhǎng)期；從內(nèi)容來(lái)看，有規(guī)模目標(biāo)和收益目標(biāo)；從過(guò)程管理來(lái)看，有客戶(hù)、賬務(wù)性交易等發(fā)展轉(zhuǎn)型指標(biāo)，也有質(zhì)量管控等風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)指標(biāo)。各項(xiàng)業(yè)務(wù)目標(biāo)的確定，都應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)及監(jiān)管政策的預(yù)判、同業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)區(qū)域特點(diǎn)等方面綜合考慮、合理確定。

2）客群建設(shè)。業(yè)務(wù)目標(biāo)確定，即鎖定目標(biāo)客戶(hù)群。業(yè)務(wù)預(yù)算目標(biāo)與客戶(hù)群體是相對(duì)應(yīng)的關(guān)系，要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，根據(jù)目標(biāo)，選擇相匹配的客戶(hù)群。

客群建設(shè)是業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，應(yīng)該逐步建立起分層分級(jí)營(yíng)銷(xiāo)管理體系。按照盈利情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好情況等維度，對(duì)目標(biāo)客戶(hù)群進(jìn)行分層、分級(jí)管理。根據(jù)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)和收益的判斷，對(duì)其授信及其他投入實(shí)行“增加、維持、減少、退出”的策略。目標(biāo)客戶(hù)群明確后，還應(yīng)具有系統(tǒng)思維、鏈?zhǔn)剿季S，抓供應(yīng)鏈核心客戶(hù)，拓展其上下游客戶(hù)，挖潛提升存量客戶(hù)群，拓展新增新客渠道，扎實(shí)打牢業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

3）行業(yè)分布。目標(biāo)客戶(hù)群確定后，分析、思考行業(yè)投放如何擺布。

一是分析存量業(yè)務(wù)的行業(yè)分布情況，包括投放情況、盈利情況、風(fēng)險(xiǎn)情況、預(yù)期發(fā)展情況。二是聚焦國(guó)家及所在省、市及區(qū)縣的重大項(xiàng)目和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，明確戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)及重點(diǎn)業(yè)務(wù)。通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)形勢(shì)的預(yù)判，明晰新增業(yè)務(wù)投放領(lǐng)域，優(yōu)化貸款投放結(jié)構(gòu)。

4）產(chǎn)品運(yùn)用。根據(jù)目標(biāo)客戶(hù)群、行業(yè)信息，統(tǒng)籌全行產(chǎn)品，有 針對(duì)性的設(shè)計(jì)、組合出適合目標(biāo)客戶(hù)群的金融產(chǎn)品。加強(qiáng)總分行聯(lián)動(dòng)，綜合運(yùn)用各類(lèi)金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)多方面的融資需求。也可以創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為客戶(hù)提供定制的、專(zhuān)屬的金融服務(wù)產(chǎn)品，提高分行客戶(hù)綜合服務(wù)能力。

5）服務(wù)保障措施。圍繞業(yè)務(wù)目標(biāo)，商業(yè)銀行可從全面預(yù)算、資源配置、績(jī)效考核等各方面加強(qiáng)服務(wù)保障，確保目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。（1）提高預(yù)算精細(xì)化管理，逐步提高預(yù)算的可預(yù)期性。將業(yè)務(wù)預(yù)算按季度，甚至按月設(shè)定目標(biāo)值，結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)判，確定全年業(yè)務(wù)投放節(jié)奏，預(yù)計(jì)每月末業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)收益情況。通過(guò)預(yù)算精細(xì)化管理，提高業(yè)務(wù)發(fā)展的可預(yù)期性，便于及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)進(jìn)度，及時(shí)糾偏業(yè)務(wù)發(fā)展方向，保障業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。（2）充分運(yùn)用財(cái)務(wù)資源及手段，督導(dǎo)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。1.財(cái)務(wù)資源充分保障業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)銀行的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)進(jìn)行差異化資源配置，適當(dāng)給予政策傾斜。一是在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置上，將增量風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按照全行條線(xiàn)、產(chǎn)品切分，對(duì)于重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品提高配置系數(shù)，給予相對(duì)較多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；也可以按照預(yù)算完成情況，分檔配置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最高限額，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)單位占領(lǐng)市場(chǎng)，迅速做大規(guī)模。二是在費(fèi)用資源配置上，除基本配置外，可給予戰(zhàn)略業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)資源，可將使用權(quán)下放至條線(xiàn)部門(mén)。條線(xiàn)部門(mén)可按照投放進(jìn)度、業(yè)務(wù)預(yù)期進(jìn)展情況，靈活開(kāi)展各類(lèi)勞動(dòng)競(jìng)賽。商業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)配合條線(xiàn)部門(mén)，及時(shí)下發(fā)費(fèi)用額度，真正把費(fèi)用資源用好、用足，切實(shí)促進(jìn)業(yè)務(wù)開(kāi)展。三是在定價(jià)上，可根據(jù)管理能力適當(dāng)授權(quán)，對(duì)于戰(zhàn)略客戶(hù)或者普惠等業(yè)務(wù)，適當(dāng)下調(diào)FTP價(jià)格，給予定價(jià)優(yōu)惠。2.績(jī)效考核保證執(zhí)行效果。績(jī)效考核體系應(yīng)橫到邊、縱到底。橫向包括對(duì)前、中、后臺(tái)各部門(mén)的考核，縱向包括對(duì)各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、職能各部門(mén)以及全行員工的考核。以績(jī)效管理的手段對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況加以監(jiān)控，推動(dòng)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。機(jī)構(gòu)績(jī)效考核方面，應(yīng)嚴(yán)格貫徹執(zhí)行總行KPI考核，合理設(shè)置考核指標(biāo)。

對(duì)于戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的完成可從兩方面考核，一方面考核條線(xiàn)部門(mén)業(yè)務(wù)完成情況，另一方面是考核其他部門(mén)協(xié)同開(kāi)展情況。一是對(duì)于條線(xiàn)部門(mén)，既要有發(fā)展指標(biāo)，比如業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)盈利指標(biāo)，也要設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)單位敢于嘗試，探索業(yè)務(wù)模式。同時(shí)，還可設(shè)置過(guò)程指標(biāo)，督導(dǎo)過(guò)程執(zhí)行，保證目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。二是對(duì)于其他部門(mén)，按照各部門(mén)在業(yè)務(wù)推進(jìn)各環(huán)節(jié)中肩負(fù)的職責(zé)，以“鏈?zhǔn)浇?jīng)營(yíng)管理理念”為指引，按照不同的職責(zé)設(shè)置差異化協(xié)同目標(biāo)，考核其對(duì)業(yè)務(wù)的配合及推進(jìn)情況，加強(qiáng)執(zhí)行力考核。

3 資產(chǎn)負(fù)債管理推動(dòng)戰(zhàn)略目標(biāo)落地

1）實(shí)行總量管理，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的綜合平衡。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)實(shí)行總量管理，根據(jù)資本和流動(dòng)性情況、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和利率市場(chǎng)走勢(shì)等內(nèi)外部因素，監(jiān)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債總量及結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況，分幣種、分地區(qū)、分條線(xiàn)、分產(chǎn)品、分期限、分客戶(hù)分析資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展情況，制定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整策略，促進(jìn)全行財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的綜合平衡，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的可持續(xù)增長(zhǎng)。資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)總量管理的調(diào)整手段包括通過(guò)資源配置、定價(jià)導(dǎo)向、市場(chǎng)操作，或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及考核方法等。對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)組合的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、期限和收益進(jìn)行監(jiān)控，保證流動(dòng)性充裕，并兼顧收益性。應(yīng)合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理安排同業(yè)負(fù)債占比，保持融資來(lái)源的穩(wěn)定性。

2）引導(dǎo)內(nèi)涵式發(fā)展，搭建經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制。商業(yè)銀行引入全資產(chǎn)負(fù)債平衡發(fā)展管理理念，引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)單位結(jié)合資本約束情況合理安排資產(chǎn)投放進(jìn)度，提高信貸資源使用效率，主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，建立經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制。資本作為一種稀缺資源，不能無(wú)限制補(bǔ)充，資產(chǎn)的增長(zhǎng)應(yīng)與資本總量相匹配。由于核心一級(jí)資本的內(nèi)生補(bǔ)充方式主要依靠利潤(rùn)累積，因此要求資產(chǎn)的增長(zhǎng)必須以資本回報(bào)率為前提。確定資本回報(bào)率，然后倒推風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，擺布信貸資源投向、結(jié)構(gòu)和期限，制定年度經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)額度管控方案，考慮存款的約束條件，并定期進(jìn)行考核。

3）加強(qiáng)定價(jià)管理，搭建完備的定價(jià)管理體系。科學(xué)的內(nèi)外部定價(jià)管理體系影響商業(yè)銀行的客戶(hù)選擇和息差水平，因此定價(jià)管理也是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容。定價(jià)分為內(nèi)部定價(jià)和外部定價(jià)。

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，是商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位按照一定的規(guī)則，以有償方式轉(zhuǎn)移資金。具體來(lái)講，各經(jīng)營(yíng)單位吸收的存款，資金中心會(huì)按照存款類(lèi)別和期限等要素，按照不同的價(jià)格上收；同理，各經(jīng)營(yíng)單位使用的資產(chǎn)，資金中心也會(huì)按照類(lèi)別和期限等要素，支付資金成本。

內(nèi)部資金價(jià)格，體現(xiàn)的是本行在市場(chǎng)上的融資成本，不同的商業(yè)銀行，管理能力的高低和客戶(hù)的不同，決定了資金成本的差異性。因此，內(nèi)部定價(jià)上，應(yīng)充分考慮自身情況，結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)，合理確定資金價(jià)格。例如，若進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型，則需將零售存款的定價(jià)高于對(duì)公存款；零售貸款的定價(jià)低于對(duì)公貸款。若進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，則可將活期存款的吸收價(jià)格高于定期存款。若鼓勵(lì)戰(zhàn)略投放，則可將重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)區(qū)域的資金使用價(jià)格進(jìn)行優(yōu)惠等等。總之，資金價(jià)格具有公平性，但也體現(xiàn)導(dǎo)向性。

外部定價(jià)上，可通過(guò)建立健全的授權(quán)體系、采用科學(xué)的定價(jià)模型、差異化定價(jià)折扣、加強(qiáng)定價(jià)后督等措施來(lái)實(shí)行全流程定價(jià)管理。同時(shí)，外部定價(jià)應(yīng)切實(shí)考慮資金成本、資本成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和運(yùn)營(yíng)成本等綜合成本。定價(jià)方式上，可根據(jù)產(chǎn)品屬性，使用標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)法、綜合定價(jià)法和市場(chǎng)化定價(jià)等方法。對(duì)適用綜合定價(jià)法的，又可建立單筆審批定價(jià)模型、客戶(hù)整體收益定價(jià)模型等。目標(biāo)是將以EVA為核心的價(jià)值創(chuàng)造理念實(shí)踐于每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)的綜合收益中去。

4）強(qiáng)化政策引導(dǎo)，做好一線(xiàn)業(yè)務(wù)推動(dòng)部門(mén)的伙伴。為持續(xù)優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)平衡發(fā)展，實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性和安全性的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理部門(mén)應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)和經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行政策性引導(dǎo)和合理化建議，定期匯總更新資產(chǎn)負(fù)債管理相關(guān)政策，并做出業(yè)務(wù)提示。通過(guò)業(yè)務(wù)提示函等方式，協(xié)助經(jīng)營(yíng)單位及時(shí)掌握銀行戰(zhàn)略導(dǎo)向，運(yùn)籌帷幄、有的放矢，合理規(guī)劃業(yè)務(wù)推動(dòng)重點(diǎn)和策略。各分行應(yīng)在總行與一線(xiàn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間起到上傳下達(dá)的作用，在充分解讀總行戰(zhàn)略方針的前提下，為業(yè)務(wù)條線(xiàn)部門(mén)和經(jīng)營(yíng)單位業(yè)務(wù)推動(dòng)提供有力的政策支持和建設(shè)性指導(dǎo)意見(jiàn)。

4 資產(chǎn)負(fù)債管理的機(jī)制、體制

1）分級(jí)經(jīng)營(yíng)體制，明確監(jiān)測(cè)考評(píng)體系。按照一級(jí)法人，分級(jí)經(jīng)營(yíng)體制的需要，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理可采取“統(tǒng)一管理，分類(lèi)指導(dǎo)，實(shí)時(shí)監(jiān)控，嚴(yán)格考核”的辦法進(jìn)行。統(tǒng)一管理，即由總行統(tǒng)一制定全行資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)和政策，在全行范圍內(nèi)統(tǒng)一進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債的配置；分類(lèi)指導(dǎo)，根據(jù)實(shí)現(xiàn)全行資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)的需要，針對(duì)各條線(xiàn)和分行的實(shí)際情況，分別對(duì)各條線(xiàn)和分行的各項(xiàng)指標(biāo)確定不同的年度目標(biāo)值；實(shí)時(shí)監(jiān)控，通過(guò)定期編制資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告，分析、監(jiān)控全行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行狀態(tài)，掌握整體運(yùn)行方向，預(yù)測(cè)運(yùn)行趨勢(shì)，調(diào)整運(yùn)行偏差；嚴(yán)格考核，通過(guò)編制月度、季度資產(chǎn)負(fù)債各項(xiàng)指標(biāo)監(jiān)測(cè)表，對(duì)各條線(xiàn)和分行的資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)執(zhí)行情況按月監(jiān)測(cè)、按季考核。

2）強(qiáng)化監(jiān)督指導(dǎo)，關(guān)注對(duì)資產(chǎn)負(fù)債執(zhí)行情況的考核、評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行總行資產(chǎn)負(fù)債管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)各條線(xiàn)和分行資產(chǎn)負(fù)債管理情況進(jìn)行監(jiān)督、指導(dǎo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)超限額情況、定價(jià)執(zhí)行情況、政策引導(dǎo)與業(yè)務(wù)協(xié)同情況、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控情況等資產(chǎn)負(fù)債執(zhí)行情況進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)。對(duì)執(zhí)行不力或弄虛作假等違反資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)章制度的行為，參照本行相關(guān)違規(guī)行為處理辦法，視情節(jié)輕重給予必要的處罰，包括但不限于：限期調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；通報(bào)批評(píng)；經(jīng)濟(jì)處理；限制或停辦有關(guān)業(yè)務(wù)；追究有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和當(dāng)事人的行政責(zé)任（以上處罰可以并用）。

資產(chǎn)負(fù)債管理與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，其管理的動(dòng)態(tài)性、前瞻性、綜合性以及對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的重要性日益凸顯。對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)匹配、風(fēng)險(xiǎn)量化、業(yè)績(jī)回報(bào)、定價(jià)水平等方面需要運(yùn)用科學(xué)有效的數(shù)量化模型和工具。而對(duì)商業(yè)銀行總體資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好、統(tǒng)籌平衡風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)績(jī)回報(bào)、當(dāng)期收益與長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值之間的關(guān)系，則更多地體現(xiàn)為管理的藝術(shù)。在不確定因素越來(lái)越多的環(huán)境下做出正確的管理決策，在力求“安全性、流動(dòng)性、盈利性”動(dòng)態(tài)平衡的前提下實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)，正是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理為之努力的方向。