關(guān)于商譽(yù)確認(rèn)和減值的會(huì)計(jì)思考

錢躍明

（浙江云澎科技有限公司，浙江 金華 321000）

近年來(lái)，隨著企業(yè)改制、購(gòu)并、資產(chǎn)重組和股份制合作等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，在資產(chǎn)評(píng)估中關(guān)于企業(yè)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)價(jià)問(wèn)題已日益成為實(shí)務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。因此，對(duì)于商譽(yù)的研究應(yīng)該有更深入地思考，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的要求。

1 商譽(yù)的定義

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則6號(hào)和20號(hào)規(guī)定，商譽(yù)是企業(yè)合并成本大于合并取得被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值份額的差額，其存在無(wú)法與企業(yè)自身分離，不具有可辨認(rèn)性，不屬于無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則所規(guī)范的無(wú)形資產(chǎn)。

國(guó)際上權(quán)威的觀點(diǎn)當(dāng)屬著名會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森的專著《會(huì)計(jì)理論》中，從會(huì)計(jì)的角度闡述了商譽(yù)的本質(zhì)，提出了三個(gè)論點(diǎn)，被稱為商譽(yù)的“三元理論”。即“好感價(jià)值論”、“超額收益論”和“總計(jì)價(jià)賬戶論”。

這三種觀點(diǎn)從不同側(cè)面說(shuō)明了商譽(yù)的本質(zhì)特征，即商譽(yù)是企業(yè)擁有和控制的，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益、無(wú)法具體辨認(rèn)的資源。商譽(yù)的價(jià)值通過(guò)企業(yè)整體所創(chuàng)造的超額盈利集中表現(xiàn)出來(lái)，可以把企業(yè)一個(gè)盈利總額中超過(guò)有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)所能帶來(lái)的正常盈利水平的那部分，即超額盈利確定為是由商譽(yù)因素創(chuàng)造的。商譽(yù)的這種超額盈利觀提供了從整體上理解商譽(yù)、計(jì)量商譽(yù)的直接方法。因此，超額盈利觀是現(xiàn)階段所普遍接受的觀點(diǎn)。

2 商譽(yù)的確認(rèn)

會(huì)計(jì)界將商譽(yù)按照不同形成來(lái)源分為自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)。

2.1 自創(chuàng)商譽(yù)的確認(rèn)

自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)的重要財(cái)富，1984年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)提出自創(chuàng)商譽(yù)應(yīng)符合四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：可定義性、相關(guān)性、可計(jì)量性、可靠性。其中主要是符合兩條標(biāo)準(zhǔn)便可確認(rèn)為資產(chǎn)：一、是否符合資產(chǎn)的定義。二、是否符合資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)是指：“由于過(guò)去的事項(xiàng)而由企業(yè)控制的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)的資源”。我國(guó)將資產(chǎn)的定義為：資產(chǎn)，是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。

首先，商譽(yù)無(wú)論是外購(gòu)還是自創(chuàng)的，都是能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益的一種無(wú)形經(jīng)濟(jì)資源，并且其形成是基于過(guò)去的若干交易事項(xiàng)，這顯然符合資產(chǎn)的定義。其次，資產(chǎn)的計(jì)量雖存在不確定性，但只要計(jì)量的假設(shè)是合理的，數(shù)據(jù)的取得和計(jì)量的過(guò)程是可以接受的。自創(chuàng)商譽(yù)可以用未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值這一計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量?？筛鶕?jù)同行業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)、企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)通行利率等，結(jié)合環(huán)境因素的變化以及企業(yè)可能的經(jīng)營(yíng)舉措等，加以綜合確定。因此，自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值也是可以計(jì)量的。即自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

2.2 外購(gòu)商譽(yù)的確認(rèn)

按照會(huì)計(jì)確認(rèn)的一般標(biāo)準(zhǔn)，外購(gòu)商譽(yù)只有滿足可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性的要求，才應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。

1）外購(gòu)商譽(yù)是否符合資產(chǎn)的定義，可以從三個(gè)方面判斷：（1）外購(gòu)商譽(yù)能否帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。（2）能否控制所產(chǎn)生的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。（3）是否是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的。

2）外購(gòu)商譽(yù)滿足可計(jì)量性的討論：企業(yè)合并雙方對(duì)合并價(jià)格達(dá)成一致意見時(shí)，就可認(rèn)為這個(gè)價(jià)格是被合并企業(yè)的公允價(jià)值，若這個(gè)價(jià)格高于被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值之和，則將差額確認(rèn)為外購(gòu)商譽(yù)。

2.3 正商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)

在企業(yè)并購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)付出的購(gòu)買價(jià)往往不等于被購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。通常將企業(yè)合并時(shí)投資成本高于可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為正商譽(yù)。

正商譽(yù)的確認(rèn)是要解決商譽(yù)滿足什么條件才能作為企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)予以入賬的問(wèn)題。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（fasb）曾將確認(rèn)定義為“確認(rèn)是把一個(gè)事項(xiàng)作為資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等正式加以記錄和列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程”。fasb把當(dāng)前會(huì)計(jì)確認(rèn)的商譽(yù)分解成六個(gè)部分：

1）被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其已確認(rèn)賬面價(jià)值的差額。

2）因?yàn)榉N種原因未能被收購(gòu)企業(yè)確認(rèn)的其他凈資產(chǎn)的公允價(jià)值。

3）被收購(gòu)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)中各種得以存續(xù)的優(yōu)越條件和無(wú)形資源所具有的公允價(jià)值。

4）通過(guò)企業(yè)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)收購(gòu)企業(yè)與被收購(gòu)企業(yè)的整合所具有的公允價(jià)值。

5）收購(gòu)企業(yè)由于高估被收購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)而多付的價(jià)值。

6）因?yàn)椴①?gòu)雙方的討價(jià)還價(jià)而導(dǎo)致收購(gòu)企業(yè)多付或少付的價(jià)值。

2.4 正商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量

正商譽(yù)價(jià)值的計(jì)量通常有兩種不同的方法觀點(diǎn)：

1）直接法。這種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是潛在超額利潤(rùn)的價(jià)值，通過(guò)對(duì)企業(yè)未來(lái)超額利潤(rùn)折算為現(xiàn)值來(lái)確定商譽(yù)的價(jià)值。其計(jì)算公式為：

正商譽(yù)=∑各年未來(lái)超額利潤(rùn)×各年的折現(xiàn)系數(shù)

2）間接法。這種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是凈資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)與其公允價(jià)值的差額。計(jì)量時(shí)先把所有有形資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，以及各種可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目，都用公允價(jià)值計(jì)算，然后以購(gòu)買企業(yè)的價(jià)格和凈資產(chǎn)的公允價(jià)值比較后的差額，作為商譽(yù)的價(jià)值。其計(jì)算公式為：

正商譽(yù)=購(gòu)買價(jià)—可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值

2.5 正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理

正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理主要有以下三種做法：

1）將正商譽(yù)作為一種永久性資產(chǎn)。該觀點(diǎn)認(rèn)為，伴隨著企業(yè)的發(fā)展和壯大，這種資產(chǎn)價(jià)值會(huì)永久地保持下去。因此，正商譽(yù)應(yīng)由并購(gòu)企業(yè)將其作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)予以資本化列示于資產(chǎn)負(fù)債表中。

2）將正商譽(yù)作為一種可攤銷資產(chǎn)。該觀點(diǎn)認(rèn)為，正商譽(yù)本身的價(jià)值也會(huì)發(fā)生損耗，根據(jù)勸責(zé)發(fā)生制原則，它應(yīng)通過(guò)系統(tǒng)攤銷的方法與未來(lái)實(shí)現(xiàn)的收入進(jìn)配比，以正確計(jì)量未來(lái)收益。

3）將正商譽(yù)作為一種權(quán)益抵消項(xiàng)目。該觀點(diǎn)認(rèn)為，正商譽(yù)的價(jià)值不能獨(dú)立于被購(gòu)并企業(yè)而單獨(dú)存在，在資產(chǎn)負(fù)債表上不能將其單獨(dú)資本化為一項(xiàng)資產(chǎn)，并且其價(jià)值的損耗也與一般的資產(chǎn)不同，沒(méi)有充分的理由將其價(jià)值通過(guò)系統(tǒng)攤銷的方法與未來(lái)購(gòu)并收入進(jìn)行配比，因此，正商譽(yù)應(yīng)在會(huì)計(jì)處理上直接在購(gòu)并企業(yè)權(quán)益中抵消。

聯(lián)系我國(guó)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，在我國(guó)目前的條件下，從可靠性和可操作性考慮，對(duì)企業(yè)合并時(shí)購(gòu)買成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為正商譽(yù)，單獨(dú)列示于合并資產(chǎn)負(fù)債表中，以便引起報(bào)表使用者對(duì)商譽(yù)這一特殊無(wú)形資產(chǎn)的重視，并對(duì)外購(gòu)正商譽(yù)采用一定期限內(nèi)按直線法攤銷的方法，這樣促使我國(guó)正商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理逐步與國(guó)際慣例接軌。

3 商譽(yù)減值的處理

3.1 新準(zhǔn)則對(duì)于商譽(yù)減值處理

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和新科學(xué)技術(shù)、管理方法的不斷涌現(xiàn)，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)合并活動(dòng)產(chǎn)生的商譽(yù)很難永久保持，極有可能發(fā)生減值。

新準(zhǔn)則規(guī)定：商譽(yù)的減值測(cè)試及確認(rèn)應(yīng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行。首先，企業(yè)對(duì)于因企業(yè)合并形成的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)自購(gòu)買日起將商譽(yù)的賬面價(jià)值按合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合中去。其次，在會(huì)計(jì)末期，對(duì)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算可收回金額，并與相關(guān)賬面價(jià)值進(jìn)行比較，確認(rèn)商譽(yù)的減值損失。最后，商譽(yù)的減值損失一經(jīng)確認(rèn)不得在以后的會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)回。準(zhǔn)則中商譽(yù)減值的規(guī)定基本與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，但同時(shí)也具有一定的中國(guó)特色：

1）在減值測(cè)試時(shí)間上，我國(guó)新準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)因合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，無(wú)論是否存在減值跡象，企業(yè)每年至少應(yīng)在年度終了時(shí)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》進(jìn)行減值測(cè)試，計(jì)算和確定其減值金額，不再進(jìn)行攤銷。這是趨同于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理方法。

2）在資產(chǎn)減值能否轉(zhuǎn)回的問(wèn)題上，我國(guó)新準(zhǔn)則明確規(guī)定“已經(jīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備不允許轉(zhuǎn)回”，這是針對(duì)我國(guó)目前所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，如上市公司利用資產(chǎn)減值計(jì)提損失調(diào)節(jié)利潤(rùn)，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷有待提高，為提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量而規(guī)定的，這也是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性差異之一。

3）鑒于商譽(yù)的特征：既不能單獨(dú)存在又不能單獨(dú)計(jì)算價(jià)值，因而商譽(yù)更難以獨(dú)立于其他資產(chǎn)單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量，所以我國(guó)新準(zhǔn)則引入了資產(chǎn)組的概念，商譽(yù)應(yīng)結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值判斷和確認(rèn)。

3.2 商譽(yù)減值在運(yùn)用中可能存在的問(wèn)題與對(duì)策

由于性質(zhì)的特殊性，其確認(rèn)、計(jì)量方法在實(shí)際運(yùn)用中會(huì)存在一些問(wèn)題：一是會(huì)計(jì)人員素質(zhì)和職業(yè)道德水平不高。二是資產(chǎn)減值確認(rèn)、計(jì)量具有復(fù)雜性。三是本準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”的概念，并界定為企業(yè)可認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合。為此，提出以下對(duì)策建議：

1）減值測(cè)試應(yīng)以特定測(cè)試為主，定期測(cè)試為輔。由于商譽(yù)不存在活躍市場(chǎng)，其價(jià)值變化受市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)影響較小，其減值的發(fā)生多是受其構(gòu)成要素的變化影響。而這些不利事件的發(fā)生是偶然的，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)特殊情況時(shí)發(fā)生的，不存在時(shí)間上的連續(xù)性。與此相適應(yīng)，出于成本效益原則考慮，減值測(cè)試應(yīng)與特殊事件的發(fā)生相協(xié)調(diào)進(jìn)行，即采用特定測(cè)試。但出于會(huì)計(jì)管理控制的需要，除了進(jìn)行特定測(cè)試外，還應(yīng)進(jìn)行定期的常規(guī)測(cè)試，以更準(zhǔn)確地反映商譽(yù)的價(jià)值。IASB認(rèn)為，通常情況下，對(duì)期間超過(guò)5年的未來(lái)現(xiàn)金流量的詳細(xì)、清晰、可靠的財(cái)務(wù)預(yù)算不容易獲得。因此，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)，管理層最多只能 作出為5年的恰當(dāng)預(yù)測(cè)。那么，按照未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值法來(lái)確定商譽(yù)減值測(cè)試單元的公允價(jià)值時(shí)，其可靠信息的時(shí)間期限也不能超過(guò)5年，否則計(jì)算出來(lái)的減值損失金額是不客觀的，故企業(yè)進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試的時(shí)間間隔不應(yīng)超過(guò)5年。

2）大力提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，對(duì)包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合是否存在減值跡象及其可收回金額的確定，需要會(huì)計(jì)人員有較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力。目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)偏低，職業(yè)判斷能力不強(qiáng)。為此，應(yīng)當(dāng)完善會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育制度，加大對(duì)會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和指導(dǎo)力度。同時(shí)，深化會(huì)計(jì)教學(xué)改革，培養(yǎng)國(guó)際會(huì)計(jì)人才，提高我國(guó)會(huì)計(jì)人員處理國(guó)際會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的水平，實(shí)現(xiàn)真正意義的國(guó)際會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)。

3）發(fā)展信息市場(chǎng)和價(jià)格市場(chǎng)。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)是根據(jù)外部和內(nèi)部信息進(jìn)行減值測(cè)試的，可見發(fā)展信息市場(chǎng)和價(jià)格市場(chǎng)是實(shí)施資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的重要條件。而我國(guó)的信息和價(jià)格市場(chǎng)還不夠完善透明，資產(chǎn)減值程度難以處理和確定，從而使商譽(yù)的減值準(zhǔn)備計(jì)提缺乏客觀的資料基礎(chǔ)。因此，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步健全和發(fā)展我國(guó)的證券市場(chǎng)、金融市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)，并統(tǒng)一提供公正合理的各種資產(chǎn)信息和價(jià)格信息，使商譽(yù)的資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量有較為客觀的依據(jù)，同時(shí)也增強(qiáng)其可操作性和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性。

4）加強(qiáng)監(jiān)督。從我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)來(lái)看，企業(yè)出于各種目的利用確認(rèn)減值損失來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。因此，必須按照《會(huì)計(jì)法》規(guī)定，完善會(huì)計(jì)內(nèi)、外部監(jiān)管部門監(jiān)督，同時(shí)應(yīng)有相關(guān)配套措施及辦法實(shí)施監(jiān)督。

4 商譽(yù)的綜合分析

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定既保證了與國(guó)際的統(tǒng)一，同時(shí)又有一定的優(yōu)越性，比較符合我國(guó)的國(guó)情。

4.1 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商譽(yù)的有關(guān)處理進(jìn)一步與國(guó)際趨同

2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法和美國(guó)2001年發(fā)布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第142號(hào)商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)》中的規(guī)定類似，不再要求對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷，而代之以定期減值損失處理。其合理性體現(xiàn)在：每年年度終了進(jìn)行的減值測(cè)試可以較好地反映商譽(yù)的實(shí)際情況，為報(bào)表使用者提供了現(xiàn)存商譽(yù)價(jià)值和企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)信息；已確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回，可防止企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提進(jìn)行利潤(rùn)操控。

4.2 新準(zhǔn)則下商譽(yù)的處理比較符合我國(guó)國(guó)情

在與國(guó)際趨同的同時(shí)，新準(zhǔn)則下的商譽(yù)會(huì)計(jì)也充分考慮了我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，在涉及合并會(huì)計(jì)問(wèn)題時(shí)區(qū)分為同一控制和非同一控制。我國(guó)目前的企業(yè)合并大部分是同一控制下的企業(yè)合并。區(qū)分不同的合并類型進(jìn)行賬務(wù)處理，不僅照顧了這一類企業(yè)合并的實(shí)際，同時(shí)也能夠充分反映企業(yè)合并的實(shí)質(zhì)。此外。由于商譽(yù)不再采用直線法攤銷，無(wú)論是何種方式的企業(yè)合并，購(gòu)并方或投資方所支付的合并溢價(jià)都不會(huì)因商譽(yù)的巨額攤銷，減少以后的業(yè)績(jī)。另外，在我國(guó)資本市場(chǎng)尚不完備的情況下，僅當(dāng)企業(yè)合并時(shí)以合并成本與享有的被購(gòu)買方凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額確認(rèn)為外購(gòu)商譽(yù)并進(jìn)行表內(nèi)單獨(dú)列示是借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，也結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)情的處理方法。

總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)商譽(yù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向是正確的，商譽(yù)會(huì)計(jì)的進(jìn)一步發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。隨著資本市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，我國(guó)企業(yè)購(gòu)并高潮不斷，這促使我們必須妥善處理好商譽(yù)的問(wèn)題。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定中對(duì)并購(gòu)商譽(yù)的發(fā)展以及其在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用起了進(jìn)一步的指導(dǎo)作用，但是，我國(guó)仍未針對(duì)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理發(fā)布專門的具體準(zhǔn)則。西方國(guó)家就外購(gòu)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理所頒布的準(zhǔn)則也是一再更替，因此，商譽(yù)問(wèn)題的處理仍是會(huì)計(jì)領(lǐng)域的一大難題。

應(yīng)該相信，隨著預(yù)測(cè)科學(xué)的進(jìn)步，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)每年盈利及其能帶來(lái)的現(xiàn)金流量，選擇公認(rèn)較合理的貼現(xiàn)率，商譽(yù)的賬面價(jià)值將最大可能地反映其真實(shí)價(jià)值，體現(xiàn)其獲取超額收益的能力這一本質(zhì)，也就可以科學(xué)合理地計(jì)量企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)，進(jìn)而完善商譽(yù)會(huì)計(jì)理論。