融資租賃對(duì)機(jī)械制造企業(yè)的影響研究

張樸宬

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，北京 100029）

近些年來國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)發(fā)生了重大的轉(zhuǎn)變，從原本的高速化向著新常態(tài)化的方向發(fā)展，這給機(jī)械制造等傳統(tǒng)企業(yè)帶來了重大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。由于機(jī)械制造行業(yè)具有重資產(chǎn)的特征，需要投入大量的人力和資金進(jìn)行研發(fā)和創(chuàng)新，而傳統(tǒng)機(jī)械制造企業(yè)在籌措資金上面臨著諸多的困境，機(jī)械制造業(yè)資金的解決是促進(jìn)和保證傳統(tǒng)機(jī)械制造企業(yè)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。從當(dāng)前情況來看，國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)機(jī)械制造企業(yè)在籌措資金上普遍存在著困境。筆者就融資租賃層面出發(fā)，提出國(guó)內(nèi)機(jī)械制造企業(yè)籌措資金的有效方法和對(duì)策，并且進(jìn)一步探討了傳統(tǒng)機(jī)械制造企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和融資租賃兩者的關(guān)聯(lián)性。

1 融資租賃作用

1.1 促進(jìn)投資作用

從企業(yè)的性質(zhì)來看，融資租賃公司是經(jīng)營(yíng)性公司，通過多樣化的融資方式來進(jìn)行銀行貸款的拉動(dòng)，同時(shí)也能夠?qū)τ谏鐣?huì)上的投資進(jìn)行吸收，主要的融資方式有上市、發(fā)行債券、股東投資、借貸等。借助銀行資金、貨幣市場(chǎng)融資租賃公司開展租賃業(yè)務(wù)，通過這樣的方式能夠?qū)τ诠潭ㄣy行資產(chǎn)貸款進(jìn)行有效降低，并且能夠?qū)崿F(xiàn)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，同時(shí)能夠促進(jìn)資產(chǎn)流動(dòng)性的提升，并且還能夠?qū)︺y行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的難度進(jìn)行有效降低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容也發(fā)生轉(zhuǎn)變。從評(píng)估行業(yè)相關(guān)項(xiàng)目，轉(zhuǎn)變成為評(píng)估企業(yè)的債償能力、企業(yè)信譽(yù)等內(nèi)容，通過這樣的方式能夠保證將風(fēng)險(xiǎn)置于相對(duì)熟悉的領(lǐng)域進(jìn)行有效控制，以減少制造業(yè)方面在信貸上的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于融資租賃公司而言，若是能夠有效的融合多樣化融資方式與財(cái)政政策，能夠更好地開展業(yè)務(wù)。基于國(guó)家相關(guān)政策基礎(chǔ)之上，財(cái)務(wù)部門可以利用集中采購(gòu)的優(yōu)勢(shì)，借助融資租賃公司來進(jìn)行資金的籌措，能夠促進(jìn)財(cái)政政策效應(yīng)的擴(kuò)大，這在一定程度上對(duì)于國(guó)家整體投資基礎(chǔ)設(shè)施的力度起到增強(qiáng)的作用。

1.2 融資作用

可以將融資租賃業(yè)務(wù)看作是一種融資方法，其載體是實(shí)物，融資租賃公司需要立足于承租人所制定的購(gòu)買設(shè)備的相關(guān)合約，進(jìn)行籌措資金的合理使用，能夠擴(kuò)大和投資承租人，同時(shí)能夠有效的改造技術(shù)。借助于融資租賃公司，承租人可以通過回租、出售的手段，來有效變現(xiàn)現(xiàn)有資產(chǎn)，通過這樣的方式能夠?qū)α鲃?dòng)資金短缺、投資不足等問題進(jìn)行有效解決，還可以將籌措的資金進(jìn)行并購(gòu)。而有些企業(yè)面臨著經(jīng)營(yíng)性、暫時(shí)性的問題，如約進(jìn)行債務(wù)的履行，將對(duì)企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大的影響，這時(shí)候企業(yè)可以利用融資租賃公司，采用回租、出售等手段來進(jìn)行資金的籌措，從而進(jìn)行債務(wù)的償還，這樣將原先的債務(wù)從貸款性質(zhì)轉(zhuǎn)變成為租賃性質(zhì)，這樣能夠?qū)鶆?wù)償還期限進(jìn)行有效延長(zhǎng)，從而來對(duì)企業(yè)資金問題進(jìn)行緩解。比如主要從事電線、電纜承臺(tái)等設(shè)備和材料制造和研發(fā)的德陽DJG機(jī)電設(shè)備有限公司，其成立和發(fā)展主要借助的是原先東方電工所使用的設(shè)備以及人才，但是由于其設(shè)備自動(dòng)化程度不高，公司為了能夠進(jìn)一步深化發(fā)展，利用原有的老舊設(shè)備進(jìn)行融資租賃，讓原本在資金和發(fā)展上遇到較大困難的德陽DJG機(jī)電設(shè)備有限公司，獲得了更高層次的發(fā)展。

1.3 資產(chǎn)管理作用

在現(xiàn)代社會(huì)科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的環(huán)境之下，陳舊的設(shè)備對(duì)于企業(yè)來說，存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)在流通、實(shí)際使用過程中所發(fā)揮的重要價(jià)值也逐漸被企業(yè)所認(rèn)知，同時(shí)也意識(shí)到承租人的主要任務(wù)也不再是進(jìn)行租賃物所有權(quán)的獲取?；诳刂瞥杀尽⒑侠硎褂觅Y金、有效避免設(shè)備陳舊帶來的風(fēng)險(xiǎn)等因素的綜合考量下，承租人在期滿之后更愿意保留租賃物的所有權(quán)，不對(duì)其進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這樣能夠?qū)崿F(xiàn)中長(zhǎng)期的租賃需求。就這一類型的租賃模式而言，融資租賃企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)體現(xiàn)出租賃資產(chǎn)，同時(shí)當(dāng)期滿以后，折舊的提取、租賃物的貶值等風(fēng)險(xiǎn)，都是由出租人承擔(dān)。通過融資租賃的方式，能夠有形的管理租賃物的處理與折舊，并且也能夠有效的管理、運(yùn)營(yíng)租賃資產(chǎn)。通過這樣的方式能夠有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)形態(tài)的轉(zhuǎn)變，從物質(zhì)形態(tài)到機(jī)制形態(tài)，同時(shí)也能夠保證不同資本形態(tài)在市場(chǎng)中流通的實(shí)現(xiàn)。

2 機(jī)械制造行業(yè)融資租賃實(shí)現(xiàn)路徑

2.1 廠商成立融資租賃公司優(yōu)劣分析

1）優(yōu)勢(shì)分析。一是制造成本低、售價(jià)低，產(chǎn)商有著非常大的自主性，比較容易受到外界的影響。二是融資租賃公司在專業(yè)化程度上比較高，整體的業(yè)務(wù)模式也比較成熟，相對(duì)來講比較容易控制資金上或者物資上的一系列風(fēng)險(xiǎn)。三是融資租賃公司作為中國(guó)人民銀行管理之下的非銀行的金融機(jī)構(gòu)，是受到國(guó)家的相關(guān)法律法規(guī)保護(hù)的，有利于業(yè)務(wù)的規(guī)范和客戶的相關(guān)管理。四是由于文化和相關(guān)制度等諸多方面的原因。國(guó)內(nèi)的相關(guān)企業(yè)更有優(yōu)勢(shì)去識(shí)別國(guó)內(nèi)客戶的相關(guān)需求，有利于產(chǎn)商培養(yǎng)專業(yè)化的信用營(yíng)銷隊(duì)伍。

2）劣勢(shì)分析。劣勢(shì)主要有四點(diǎn)：其一，融資租賃公司的成立具有高門檻、大投入的特征；其二當(dāng)前國(guó)內(nèi)可以借鑒的成熟案例較少，融資租賃缺乏經(jīng)驗(yàn)支撐；其三，由于關(guān)于融資租賃的認(rèn)知存在著局限性，尤其是散戶；其四，當(dāng)前不夠完善的融資租金環(huán)境和政策。例如對(duì)股東的依賴程度非常高，市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)程度比較低，業(yè)務(wù)模式比較簡(jiǎn)單。五是大量的缺乏綜合素養(yǎng)的融資租賃人才。

2.2 與現(xiàn)有租賃公司合作進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)優(yōu)劣分析

1）優(yōu)勢(shì)分析。一是外部的融資租賃公司為相關(guān)機(jī)械設(shè)備的銷售提供必要的融資，使得銷售款可以一次性的回流到代理商處或者廠商處。二是雖然銀行的按揭是需要廠商為了融資租賃提供的回購(gòu)擔(dān)保，信用風(fēng)險(xiǎn)的最終落腳點(diǎn)也會(huì)因此落在廠商處。但是由于一些專業(yè)的融資租賃公司的介入，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制的方式，對(duì)于一些項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制也是非常有幫助的。三是廠商可以利用參股和控股的方法對(duì)要寫融資租賃公司進(jìn)行必要的滲透，以最終獲得主動(dòng)權(quán)。

2）劣勢(shì)分析。一是目前很難找到可以有效合作的融資租賃公司。二是廠商所受到的一些外部的牽制比較大，銷售因素并不穩(wěn)定。三是項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)性還是比較大的，廠商是需要謹(jǐn)慎的應(yīng)對(duì)來自融資租賃公司和實(shí)際承租人雙方面的風(fēng)險(xiǎn)。四是廠商在融資租賃的初期還是需要付出比較大的資金投入的。

2.3 明確市場(chǎng)定位

融資租賃公司的市場(chǎng)定位和一般意義上的定位是不同的，而是指一家融資租賃公司按照相關(guān)實(shí)際業(yè)務(wù)的范圍區(qū)別于其他融資租賃公司的一種市場(chǎng)上的策略，利用對(duì)于顯示客戶和一些潛在的客戶的實(shí)際需求和整體的變化趨勢(shì)進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，根據(jù)自身的特長(zhǎng)進(jìn)行揚(yáng)長(zhǎng)避短，以最終選擇適合自身企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)市場(chǎng)，進(jìn)而有效實(shí)現(xiàn)金融租賃在資源上的最優(yōu)配置和最佳的使用方式。讓自己能夠成為某一個(gè)被細(xì)分的市場(chǎng)中的領(lǐng)導(dǎo)者。做好市場(chǎng)定位的最終目標(biāo)就是要幫助客戶深入地了解到相互競(jìng)爭(zhēng)的租賃公司在綜合能力上的差異，這樣客戶就可以更加明確選擇最適合、最能夠幫助他們的租賃公司。

2.4 開展多種營(yíng)銷方式，加強(qiáng)客戶開發(fā)，做好市場(chǎng)引導(dǎo)

租賃市場(chǎng)想要健康發(fā)展一方面需要國(guó)家的相關(guān)政策的引導(dǎo)和必要的規(guī)范，另一方面也需要租賃公司能夠利用多樣化的經(jīng)營(yíng)方式，強(qiáng)化客戶的開發(fā)，以此來培育市場(chǎng)。所以，融資租賃公司要利用多樣化的客戶開發(fā)和引導(dǎo)市場(chǎng)：一是利用營(yíng)銷式的作業(yè)，改變傳統(tǒng)的作業(yè)習(xí)慣，變坐商為行商。二是要做專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)，要注重興業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)，并找到和客戶在深層次上的共鳴，并以行業(yè)的專業(yè)視角來進(jìn)行相關(guān)的金融服務(wù)。三是要利用復(fù)合式的方法，緊緊圍繞客戶的相關(guān)需求，利用復(fù)合型的營(yíng)銷方式，在滿足客戶相關(guān)需求的同時(shí)，提升客戶的忠誠(chéng)度，并強(qiáng)化相關(guān)資源的增值能力。四是要進(jìn)行系統(tǒng)性的運(yùn)行，不僅僅要強(qiáng)調(diào)公司在實(shí)際運(yùn)營(yíng)方式的系統(tǒng)性，還要最大程度的提升公司內(nèi)部的實(shí)際運(yùn)行效率。

3 機(jī)械制造行業(yè)融資租賃發(fā)展趨勢(shì)

3.1 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)沖擊

融資租賃具體是指出租方根據(jù)承租方的相關(guān)要求和選擇，和供貨方之間簽訂的買賣合同并出資進(jìn)行購(gòu)買，要和承租方簽訂相關(guān)租賃合同的，向承租方出租所購(gòu)設(shè)備，當(dāng)期滿以后，基于簽訂的租賃合同的規(guī)定來進(jìn)行相關(guān)設(shè)備的處理，這樣的交易行為就是融資租賃。從本質(zhì)來看，通過融資租賃能對(duì)于資產(chǎn)的所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。融資租賃除具備融資功能外，同時(shí)還具有盤活 限制資產(chǎn)、管理閑置資產(chǎn)等諸多作用。因此，對(duì)于企業(yè)而言，融資租賃的作用不只是局限在融資方面，更多的是要有效發(fā)揮融資租賃的促銷功能和資產(chǎn)的管理功能。融資租賃參與機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)對(duì)于機(jī)械制造業(yè)來講有著非常大的促進(jìn)作用。可以有效促進(jìn)機(jī)械制造業(yè)的大力發(fā)展，奠定制造業(yè)為我國(guó)第一產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定基礎(chǔ)。

3.2 國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)廠商壓力

機(jī)械設(shè)備的相關(guān)制造廠商利用租賃這一方式，尤其是融資租賃這一方式來推銷自己的相關(guān)產(chǎn)品更是當(dāng)務(wù)之急。國(guó)內(nèi)的許多機(jī)械制造廠商要和一些比較有實(shí)力的融資租賃公司進(jìn)行戰(zhàn)略上的合作，并開展相關(guān)的聯(lián)合融資租賃業(yè)務(wù)，利用社會(huì)的租賃資源是企業(yè)在未來發(fā)展上非常重要的要一個(gè)渠道，這也需要雙方之間要建立一個(gè)互惠互利和彼此信任的關(guān)系。

3.3 帶動(dòng)機(jī)械基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

隨著快速發(fā)展的機(jī)械設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，嚴(yán)重沖擊著傳統(tǒng)設(shè)備的銷售模式，在這一情況下，需要轉(zhuǎn)變銷售模式。從需求來看，機(jī)械設(shè)備融資租賃市場(chǎng)前景廣闊，在風(fēng)險(xiǎn)上也是可以控制的，整體的收益也非常的良好。因此，對(duì)于租賃企業(yè)來說，能夠基于融資租賃平臺(tái)，對(duì)于經(jīng)銷商、客戶、銀行等各方進(jìn)行有效聯(lián)合，能夠促進(jìn)金融、貿(mào)易的發(fā)展，同時(shí)也有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康發(fā)展。因此可以說，在當(dāng)前快速發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況下，設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展能夠起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、刺激消費(fèi)等諸多重要作用，為機(jī)械設(shè)備制造行業(yè)的發(fā)展提供重要的支撐，同時(shí)保證高價(jià)值轉(zhuǎn)移性機(jī)械設(shè)備制造業(yè)的實(shí)現(xiàn)。

4 結(jié)束語

綜上所述，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)制造業(yè)走上了升級(jí)轉(zhuǎn)型的必要之路，有關(guān)機(jī)械制造業(yè)的要求不僅僅只是放在制造設(shè)備的數(shù)量上，更重要的是看設(shè)備創(chuàng)造出的企業(yè)價(jià)值幾何?；谶@一背景，通過融資租賃業(yè)務(wù)的開展能夠促進(jìn)機(jī)械制造行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)強(qiáng)化其研發(fā)和創(chuàng)新，能夠促進(jìn)機(jī)械制造行業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造更大價(jià)值?，F(xiàn)階段，通過出租設(shè)備這一融資租賃手段，能夠幫助企業(yè)緩解資金短缺、設(shè)備落后的問題，尤其是中小型企業(yè)將會(huì)從中受益。