恒帥股份(300969) 申購代碼300969 申購日期3.29

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過2000萬股人民幣普通股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，本次公開發(fā)行新股的實際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將投資于以下項目：年產(chǎn)1954萬件汽車微電機(jī)、清洗冷卻系統(tǒng)零部件改擴(kuò)建及研發(fā)中心擴(kuò)建項目、新能源汽車微電機(jī)及熱管理系統(tǒng)、智能感知清洗系統(tǒng)零部件生產(chǎn)基地建設(shè)項目。

基本面介紹：公司主要從事車用微電機(jī)及以微電機(jī)為核心組件的汽車清洗泵、清洗系統(tǒng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，致力于成為全球領(lǐng)先的汽車微電機(jī)技術(shù)解決方案供應(yīng)商。公司以微電機(jī)技術(shù)為核心，開發(fā)了應(yīng)用于不同領(lǐng)域的產(chǎn)品：一是微電機(jī)技術(shù)產(chǎn)品，包括后備箱及側(cè)門電機(jī)、風(fēng)扇電機(jī)、ABS電機(jī)等;二是基于微電機(jī)技術(shù)開發(fā)的流體技術(shù)產(chǎn)品，包括清洗系統(tǒng)、清洗泵等產(chǎn)品。自成立以來，公司一直專注于為整車廠和汽車零部件供應(yīng)商提供穩(wěn)定性高、品質(zhì)可靠的車用微電機(jī)、清洗泵、清洗系統(tǒng)產(chǎn)品;有著深厚的技術(shù)沉淀和豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗，熟悉汽車行業(yè)對汽車零部件在一致性、功能性與穩(wěn)定性方面的高要求;具備與客戶同步研發(fā)的能力，為客戶在自動化、智能化以及清晰視覺等應(yīng)用領(lǐng)域提供系統(tǒng)的解決方案，在行業(yè)內(nèi)擁有較強(qiáng)的競爭力。

核心競爭力：汽車整車廠及全球知名的跨國汽車零部件供應(yīng)商具有嚴(yán)格的供應(yīng)商審核體系，一旦形成穩(wěn)定的供需關(guān)系后，雙方合作通常不會發(fā)生變化。公司已積累了較多優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定客戶，這些客戶對公司產(chǎn)品的進(jìn)一步推廣起到了以點(diǎn)帶面作用，有利于公司未來業(yè)務(wù)的持續(xù)開拓。公司持續(xù)穩(wěn)定的為優(yōu)質(zhì)客戶服務(wù)，可優(yōu)先獲知行業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等前沿信息，也可與優(yōu)質(zhì)客戶形成良性的業(yè)務(wù)互動、優(yōu)化并提升技術(shù)優(yōu)勢，從而保持在車用微電機(jī)、清洗泵、清洗系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)先進(jìn)性。此外，全球客戶帶來的多層次化的客戶結(jié)構(gòu)及境內(nèi)、境外的多區(qū)域業(yè)務(wù)也增強(qiáng)了公司整體的抗風(fēng)險能力。

募投項目匹配性：募集資金投資項目將在對公司現(xiàn)有產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)與升級的基礎(chǔ)上，開發(fā)公司在新能源汽車和智能汽車在熱管理和智能感知清洗領(lǐng)域的新產(chǎn)品，延伸公司在車用微電機(jī)、泵類和清洗系統(tǒng)產(chǎn)品領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈;有助于發(fā)揮公司車用微電機(jī)領(lǐng)域和清洗系統(tǒng)領(lǐng)域的研發(fā)能力，在鞏固現(xiàn)有客戶群體的基礎(chǔ)上，滿足客戶對新產(chǎn)品開發(fā)的需求同時亦可開發(fā)新的客戶資源;有助于提升客戶質(zhì)量體驗，增強(qiáng)公司產(chǎn)品競爭力。

風(fēng)險因素：創(chuàng)新風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、內(nèi)控風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、發(fā)行失敗風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至3月26日）