銀河微電(688689) 申購(gòu)代碼787689 申購(gòu)日期1.13

發(fā)行概覽：本次首次公開發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于以下項(xiàng)目：半導(dǎo)體分立器件產(chǎn)業(yè)提升項(xiàng)目、研發(fā)中心提升項(xiàng)目。

基本面介紹：公司是一家專注于半導(dǎo)體分立器件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)各類小信號(hào)器件（小信號(hào)二極管、小信號(hào)三極管）、功率器件（功率二極管、功率三極管、橋式整流器）等半導(dǎo)體分立器件產(chǎn)品。公司以封裝測(cè)試專業(yè)技術(shù)為基礎(chǔ)，目前初步具備IDM模式下的一體化經(jīng)營(yíng)能力，可以為客戶提供適用性強(qiáng)、可靠性高的系列產(chǎn)品及技術(shù)解決方案，滿足客戶一站式采購(gòu)需求。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：發(fā)行人及子公司銀河電器均被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，公司技術(shù)研發(fā)中心是“江蘇省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心”，公司建有“江蘇省半導(dǎo)體分立器件芯片與封裝工程技術(shù)研究中心”和“江蘇省片式半導(dǎo)體分立器件工程技術(shù)研究中心”，多次承擔(dān)省市級(jí)科研課題。公司成功加入國(guó)際汽車電子協(xié)會(huì)，在半導(dǎo)體器件領(lǐng)域與英飛凌、安森美等公司同為該協(xié)會(huì)技術(shù)委員會(huì)成員。公司目前產(chǎn)品涵蓋小信號(hào)器件、功率器件、光電器件及其他電子器件，掌握了20多個(gè)門類、近80種封裝外形產(chǎn)品的設(shè)計(jì)技術(shù)和制造工藝，已量產(chǎn)8000多個(gè)規(guī)格型號(hào)分立器件。無論從產(chǎn)品功能和封裝形式多樣性，還是產(chǎn)品質(zhì)量可靠性方面，均得到客戶的廣泛認(rèn)可，建立了良好的行業(yè)口碑和品牌形象。

一方面，發(fā)行人重視已有客戶的深化合作，無論從產(chǎn)品功能的穩(wěn)定性和封裝外形的多樣性，還是產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性方面，均得到客戶的廣泛認(rèn)可，建立了良好的行業(yè)口碑和品牌形象。公司已有長(zhǎng)期合作客戶包括創(chuàng)維、格力、TCL、美的、賽爾康、航嘉、普聯(lián)技術(shù)、吉祥騰達(dá)、比亞迪等知名客戶，上述客戶與發(fā)行人形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系。另一方面，發(fā)行人積極開發(fā)中高端應(yīng)用領(lǐng)域客戶，與三星、戴爾、惠普、臺(tái)達(dá)、光寶、群光、中興通訊、施耐德、西門子等中高端客戶開展合作，部分客戶已經(jīng)實(shí)現(xiàn)小批量配套。

募投項(xiàng)目匹配性：半導(dǎo)體分立器件產(chǎn)業(yè)提升項(xiàng)目的建設(shè)是在現(xiàn)有核心技術(shù)的基礎(chǔ)上，將小信號(hào)器件向超薄超小型方向創(chuàng)新，將功率器件向大功率低功耗方向發(fā)展，并進(jìn)一步拓展光電器件的生產(chǎn)種類，從而提升公司在小信號(hào)器件、功率器件、光電器件等領(lǐng)域的工藝水平，加快研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化。研發(fā)中心提升項(xiàng)目將針對(duì)FRD快恢復(fù)二極管芯片、ESD保護(hù)用TVS二極管芯片等研發(fā)課題進(jìn)行研究，并積極將相關(guān)研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品和技術(shù)，應(yīng)用于公司實(shí)際生產(chǎn)，從而提高產(chǎn)品的性能、拓展產(chǎn)品規(guī)格，提高公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月8日）