關(guān)于市政工程PPP投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的研究

李定涓 (西安中咨軌道交通工程有限公司，陜西 西安 710043)

市政工程PPP投資項(xiàng)目就是有政府與社會(huì)資本進(jìn)行合作建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)作模式。在這種模式之下，鼓勵(lì)私營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)資本和政府進(jìn)行合作，共同進(jìn)行公共建設(shè)。這種模式優(yōu)化了項(xiàng)目的融資以及實(shí)施的模式，在建設(shè)的過程中互相促進(jìn)，互相監(jiān)督，最后形成雙贏或者多贏的局面。但是這種合作模式具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，如果一旦出現(xiàn)問題，就會(huì)嚴(yán)重影響公共建設(shè)的繼續(xù)，給人們的生活帶來影響，所以政府必須要通過各種手段防范風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，做好項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。

1 市政工程PPP投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別管理

1.1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別辦法

要想抵御風(fēng)險(xiǎn)，首先要做到能夠有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣才能夠?yàn)楹罄m(xù)的控制和管理風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。在實(shí)際識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的過程中，主要有以下三種識(shí)別辦法：第一，分段識(shí)別法。應(yīng)用最廣泛的就是分段識(shí)別法，這種識(shí)別方法可以識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)范圍較廣，分析的結(jié)果也比較詳細(xì)，可以為風(fēng)險(xiǎn)管理提供詳細(xì)可靠的數(shù)據(jù)。應(yīng)用這種方法識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)根據(jù)PPP投資項(xiàng)目自身具有的階段性特點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的前、中、后三個(gè)階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。在前期階段，項(xiàng)目的相關(guān)責(zé)任人要對(duì)自己管轄的市政工程項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目的識(shí)別和篩選，嚴(yán)謹(jǐn)詳細(xì)的論證財(cái)政承受能力，做好前期的籌劃工作，編制好詳細(xì)的實(shí)施方案，充分考慮到各種可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，把這些風(fēng)險(xiǎn)限制在可控范圍之內(nèi)。在中期階段，在這一階段所需要識(shí)別的內(nèi)容種類繁多，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的周期較長(zhǎng)，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率也比較高，識(shí)別的難度大，所以在這一階段一定要做好建設(shè)項(xiàng)目的公司、項(xiàng)目的融資協(xié)議、項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)以及實(shí)際建設(shè)等內(nèi)容進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，為后期的工作提供可靠的依據(jù)。在后期移交融資的階段，該階段的目標(biāo)就是做好資產(chǎn)清算還有運(yùn)營(yíng)交接等事務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)于法律變更風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。第二，情景分析法。這種分析的方法就是參考以往相同類型的市政工程PPP 投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并總結(jié)案例中的成功經(jīng)驗(yàn)以及失敗的教訓(xùn)，對(duì)有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)或者是面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和研究，最后制定出具有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)防范的方案，保證項(xiàng)目的正常運(yùn)行。第三，德爾菲法。這種方法又叫作專家調(diào)查法，通常情況下會(huì)組織5～10人的專家團(tuán)隊(duì)利用風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)知識(shí)，對(duì)PPP 投資的風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行識(shí)別和判定，保證結(jié)果具有全面性以及客觀性。

1.2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的種類

通過使用以上三種識(shí)別辦法，可以得知市政工程PPP 投資項(xiàng)目中涉及的風(fēng)險(xiǎn)的類型是多種多樣的，比較常見的有法律變更的風(fēng)險(xiǎn)、政治決策事物的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目審批的風(fēng)險(xiǎn)等。為了有效管理投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的分類，主要分為六大類：第一，政策風(fēng)險(xiǎn)，比如國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、來自政府的干預(yù)行為、稅收政策等各項(xiàng)政策方面的風(fēng)險(xiǎn)；第二，法律風(fēng)險(xiǎn)，比如法律法規(guī)發(fā)生變更、文件內(nèi)容有沖突以及違約支付等問題造成的風(fēng)險(xiǎn)；第三，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)，在項(xiàng)目建設(shè)的過程中，出現(xiàn)的設(shè)計(jì)誤差、技術(shù)變更、工程變更等風(fēng)險(xiǎn)；第四，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，比如移交風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)資本能力發(fā)生變化、市場(chǎng)需求的變化等風(fēng)險(xiǎn)；第五，金融風(fēng)險(xiǎn)，比如利率發(fā)生變化、通貨膨脹、外匯的風(fēng)險(xiǎn)等；第六，不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)，比如說是由自然災(zāi)害、地質(zhì)災(zāi)害、氣候?yàn)?zāi)害等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理

2.1 評(píng)價(jià)方法選用的原則

選用哪種評(píng)價(jià)方法，對(duì)于研究評(píng)價(jià)管理是否具有客觀性，評(píng)價(jià)的結(jié)果是否有真實(shí)性十分重要。在選用評(píng)價(jià)的方法時(shí)一定要堅(jiān)持4 項(xiàng)原則，第一，評(píng)價(jià)的方法要同時(shí)具有可行性和可操作性；第二，評(píng)價(jià)的方法要具有規(guī)范性和連續(xù)性；第三，評(píng)價(jià)的方法要具有定性、定量的分析，而且并把定量分析作為主要關(guān)注的部分；第四，評(píng)價(jià)的方法要將靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析結(jié)合起來，并側(cè)重于動(dòng)態(tài)分析。根據(jù)上面的幾項(xiàng)原則確定評(píng)價(jià)的方法?；谝陨纤捻?xiàng)原則，在進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理時(shí)可以使用層次分析的方法，把分析的目標(biāo)分解為多分層次，再逐一對(duì)不同層次低的對(duì)象、各種因素等進(jìn)行量化的比較以及評(píng)價(jià)計(jì)算，并得出所需要的參考。這種評(píng)價(jià)方法可以解決具有多個(gè)目標(biāo)的高難度項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)活動(dòng)。

2.2 投資工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

利用層次分析法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以后，可以對(duì)項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)進(jìn)行劃分，以便制定出與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的應(yīng)對(duì)方案。一般將工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)定為4個(gè)等級(jí)，其中一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的影響不大，不用采取特別的防控措施；二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)有一定的影響，需要采取適當(dāng)?shù)拇胧蝗?jí)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的后果有一定的嚴(yán)重性，需要立即進(jìn)行處理；四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的后果極大，其后果是災(zāi)難性的，需要立即采取有效的措施排除風(fēng)險(xiǎn)。通過確定風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，可以讓項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人清晰明了地知道項(xiàng)目中不同風(fēng)險(xiǎn)所應(yīng)該采取的措施，做好風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)工作。

3 應(yīng)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)措施

3.1 明確風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任

通過對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)價(jià)，給應(yīng)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供了可靠的信息，為了更好地應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，首先就要明確風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任，把不同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)到政府部門和社會(huì)資本方的身上。通過劃分明確的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，防止出現(xiàn)問題時(shí)雙方互相扯皮，不僅如此，通過合理分配風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)工作，能夠有效調(diào)動(dòng)各方面的資源，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，降低風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。在風(fēng)險(xiǎn)分配的過程中，可以充分利用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的相關(guān)結(jié)果來進(jìn)行具體的分配工作，比如政策類的風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)就交給政府的公共部門來負(fù)責(zé)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就可以交給社會(huì)資本這一方，不可抗力帶來的風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)由于都不是雙方所能控制的，所以有雙方共同負(fù)責(zé)。另外，還需要注意的是，在分配風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)責(zé)任時(shí)，一定要遵循風(fēng)險(xiǎn)可控的相關(guān)原則，也就是風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)著要有較強(qiáng)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，比如有些公共建設(shè)的項(xiàng)目其收入不能達(dá)到成本的數(shù)額，或者是收益較小的情況下，政府要通過調(diào)價(jià)或者是補(bǔ)貼的形式給社會(huì)資本方一些補(bǔ)償，保證雙方的利益。

3.2 開展項(xiàng)目的籌備工作

項(xiàng)目籌備期的工作對(duì)后續(xù)工作的開展具有極大的影響，做好項(xiàng)目籌備期的工作可以實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制和管理，減少風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。PPP投資項(xiàng)目的前期籌備工作主要有公開性的招投標(biāo)、簽訂合同、制定項(xiàng)目方案等等。在進(jìn)行公開招標(biāo)和投標(biāo)的工作時(shí)，政府這方面要面向社會(huì)組織招標(biāo)會(huì)，對(duì)前來投標(biāo)的單位進(jìn)行嚴(yán)格的審查，審查單位自身的資質(zhì)、信用、企業(yè)實(shí)力等，確保能夠有足夠的能力完成這項(xiàng)工程的建設(shè)，避免人為因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。在組織簽訂合同時(shí)，要嚴(yán)格按照相關(guān)的法律法規(guī)簽訂合同，使用符合法律規(guī)定的合同條款，加強(qiáng)對(duì)可控風(fēng)險(xiǎn)的管理。比如在合同中，政府的相關(guān)部門對(duì)某些市場(chǎng)因素進(jìn)行擔(dān)保，比如不會(huì)在該地區(qū)中出現(xiàn)與本項(xiàng)目類型相同的項(xiàng)目，防止發(fā)生此類由市場(chǎng)因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保證社會(huì)資本方的利益。在制定項(xiàng)目方案時(shí)，要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就需要參建的主體進(jìn)行多方的交流與溝通，對(duì)市政工程項(xiàng)目的建設(shè)目的、采用什么樣的建設(shè)形式以及建筑的質(zhì)量以及工期等問題進(jìn)行深入的研究和討論，最終決定項(xiàng)目建設(shè)的最終方案。通過將風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到項(xiàng)目籌備的各個(gè)工作環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，降低下一步建設(shè)中風(fēng)險(xiǎn)管控難度。

3.3 加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的管理

加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的管理是最為直接的一種措施，通過規(guī)范項(xiàng)目參與人員的行為來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是對(duì)人的管理，防止由于人為原因帶來的風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的管理，需要做好三方面的工作，第一，要制定并落實(shí)好科學(xué)的行為規(guī)范、考核制度以及獎(jiǎng)懲制度。按照相關(guān)的行為規(guī)范，細(xì)化考核內(nèi)容，對(duì)相關(guān)的責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)格的考核，并執(zhí)行獎(jiǎng)懲制度。對(duì)于積極工作、按照工作規(guī)范完成工作目標(biāo)的個(gè)人及部門基于一定的獎(jiǎng)勵(lì)，獎(jiǎng)勵(lì)的形式可以是獎(jiǎng)金，也可以是榮譽(yù)稱號(hào)或者其他形式的獎(jiǎng)勵(lì)，盡量采取有激勵(lì)作用的獎(jiǎng)勵(lì)方式；由于個(gè)人工作疏忽或者是其他方面的原因要按照情節(jié)的惡劣程度進(jìn)行懲罰，造成的后果特別嚴(yán)重的要堅(jiān)決予以追責(zé)。第二，要做好員的提升工作，比如定期開展相關(guān)的培訓(xùn)課程，鼓勵(lì)員工積極提升自己，對(duì)于一些具有潛力的員工組織進(jìn)修，為單位培養(yǎng)更多高素質(zhì)的人才，降低人為因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效控制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。第三，參加社會(huì)保險(xiǎn)。由于建筑項(xiàng)目大多是屬于公共性質(zhì)的，在建設(shè)的過程中有可能發(fā)生安全事故，從而產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以可以通過參加社會(huì)保險(xiǎn)的方式，降低一定的經(jīng)濟(jì)損失。

4 結(jié)語

綜上所述，市政工程PPP 投資項(xiàng)目是由政府以及社會(huì)資本共同建設(shè)的項(xiàng)目，在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中也要共同進(jìn)行管理，進(jìn)而保證公共建設(shè)工程的質(zhì)量，提高公共建設(shè)工程的效率。風(fēng)險(xiǎn)管理的工作主要有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施等三方面的內(nèi)容，所以相關(guān)的責(zé)任人一定要科學(xué)地利用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法，確定好PPP投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的種類，根據(jù)相應(yīng)的原則選擇具有客觀性、真實(shí)性的評(píng)價(jià)方法，并確定好投資工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以便采取相應(yīng)的措施。在具體的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，相關(guān)的責(zé)任人需要明確風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任，嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致地開展項(xiàng)目的籌備工作，并通過運(yùn)用考核制度、獎(jiǎng)懲制度、員工培訓(xùn)、參加社會(huì)保險(xiǎn)等方式加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的管理，減少風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。