高管海外背景對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用的影響機(jī)理研究

郭婷婷 陳海燕 章文文

摘要：以2013～2019年披露內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用的滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，從高管個(gè)人特征視角實(shí)證檢驗(yàn)了高管海外背景對(duì)內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的影響。結(jié)果表明：高管的海外背景與內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景和內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用間起中介傳導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：高管海外背景、內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用、內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量、高管個(gè)人特征

中圖分類(lèi)號(hào)：F270? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1008-4657（2021）05-0070-10

0? ? ? ? ?引言

內(nèi)部控制審計(jì)是被審計(jì)單位委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其內(nèi)部控制制度的制定及執(zhí)行效果進(jìn)行審計(jì)。內(nèi)控審計(jì)制度可追溯到2002年美國(guó)國(guó)會(huì)頒布的SOX法案，該法案要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)，并出具與之相符的內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)，這一措施逐漸得到其他各國(guó)的支持和效仿。我國(guó)的內(nèi)控審計(jì)起步相對(duì)比較晚，2008年才開(kāi)始建立內(nèi)部控制規(guī)范體系，2012年起才強(qiáng)制所有主板上市公司實(shí)施內(nèi)控審計(jì)制度。與國(guó)外實(shí)行整合審計(jì)不同，我國(guó)上市公司可自主決定年報(bào)和內(nèi)控審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其中部分上市公司選擇主動(dòng)對(duì)外公開(kāi)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用。近年來(lái)，隨著內(nèi)控審計(jì)這一新興業(yè)務(wù)的發(fā)展，主動(dòng)對(duì)外披露內(nèi)部控制審計(jì)情況的上市公司隊(duì)伍不斷壯大，內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的影響因素也成為廣大學(xué)者關(guān)注的焦點(diǎn)。

高管海外背景是指擁有海外求學(xué)或工作經(jīng)歷的管理者成為上市公司的創(chuàng)始人或管理層，是高學(xué)歷、高科技和高能力的標(biāo)志。近年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)發(fā)布一系列外國(guó)專(zhuān)家引進(jìn)政策和留學(xué)生回國(guó)人才政策，積極引進(jìn)海外高層次人才。據(jù)教育部對(duì)外公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)海外留學(xué)生總計(jì)70.35萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)6.25%，同年回國(guó)發(fā)展人數(shù)達(dá)到58.03萬(wàn)人，較上一年增長(zhǎng)11.73%。由于新冠肺炎疫情的爆發(fā)，2020年我國(guó)留學(xué)生回國(guó)發(fā)展人數(shù)更是突破80萬(wàn)大關(guān)。近年來(lái)回國(guó)發(fā)展的海外留學(xué)生人數(shù)在逐年攀升，高層次人才回流趨勢(shì)明顯。海歸型人才加劇了中國(guó)人才競(jìng)爭(zhēng)，提升了國(guó)內(nèi)人力資本水平，能夠積極促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展[ 1 ]。因此，海歸型人才備受上市公司青睞。那么，高管的海外背景是否會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生一定的影響呢？

本文以2013～2019年自愿披露內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的滬深A(yù)股上市公司為研究對(duì)象，從高管個(gè)人特征視角探究高管海外背景對(duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的作用機(jī)理，以及內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在二者之間的中介作用。

1? ? ? ? ?文獻(xiàn)綜述

1.1? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用

自美國(guó)國(guó)會(huì)頒布SOX法案起，內(nèi)控審計(jì)逐漸發(fā)展成為一種新興的審計(jì)業(yè)務(wù)，內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的影響因素也逐漸成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的重點(diǎn)。由于SOX404條款要求將財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)和內(nèi)控審計(jì)進(jìn)行整合實(shí)施，因此目前國(guó)外關(guān)于內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)研究幾乎沒(méi)有。但我國(guó)頒布的內(nèi)控審計(jì)相關(guān)指引規(guī)定，是否進(jìn)行整合審計(jì)可由上市公司自行決定，內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的相關(guān)數(shù)據(jù)得到越來(lái)越多的披露，給眾多學(xué)者提供了不可多得的研究機(jī)會(huì)。由于數(shù)據(jù)的不可獲得性，學(xué)者們?cè)缙趯?duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的研究主要是從綜合審計(jì)費(fèi)用中分離出內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用[ 2-3 ]。隨著內(nèi)控審計(jì)的不斷發(fā)展，學(xué)者們開(kāi)始直接使用上市公司年報(bào)中對(duì)外披露的內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，其相關(guān)文獻(xiàn)主要是從三個(gè)層面進(jìn)行展開(kāi)：

公司特征方面：傅紹正[ 4 ]發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模、子公司數(shù)量、資產(chǎn)收益率和流動(dòng)比率是影響內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的因素;蘆雅婷[ 5 ]發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)職能的差異性會(huì)影響事務(wù)所收取不同的內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征方面：李補(bǔ)喜等[ 6 ]通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)研究發(fā)現(xiàn)，事務(wù)所的專(zhuān)業(yè)化程度及整合審計(jì)也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用有所變化。

審計(jì)自身特征方面：方紅星等[ 7 ]發(fā)現(xiàn)，上市公司內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的增加是事務(wù)所提高內(nèi)控服務(wù)保證程度所致。

目前關(guān)于內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用影響因素的研究逐漸從公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)自身特征轉(zhuǎn)向高管個(gè)人特征視角。陳嬌嬌等[ 8 ]基于高階理論和心理學(xué)理論研究發(fā)現(xiàn)，管理者能力和權(quán)力均能負(fù)向影響企業(yè)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用，且在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下效果顯著不同。唐子淳等[ 9 ]基于房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)證檢驗(yàn)了高管特征與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)，高管薪酬和高管持股比例能夠提高企業(yè)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用。就高管海外背景這一可觀(guān)測(cè)特征，目前相關(guān)文獻(xiàn)主要考察了其與非效率投資[ 10 ]、企業(yè)創(chuàng)新[ 11-14 ]、企業(yè)社會(huì)責(zé)任[ 15-16 ]、高管薪酬[ 17 ]、國(guó)際化進(jìn)程[ 18 ]等方面的關(guān)系，但尚未研究高管海外背景對(duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的影響。

1.2? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量

內(nèi)控審計(jì)是獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制質(zhì)量的檢測(cè)和再保證。現(xiàn)有研究對(duì)于內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量的衡量方式還未得到統(tǒng)一的結(jié)論，大多采用代表高審計(jì)質(zhì)量的國(guó)際N大會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量的替代指標(biāo)。張鳳麗等[ 19 ]以國(guó)際“四大”為衡量指標(biāo)研究，發(fā)現(xiàn)審計(jì)師個(gè)人特征會(huì)對(duì)內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。喻亞琴[ 20 ]以國(guó)際“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行衡量，研究發(fā)現(xiàn)客戶(hù)重要性對(duì)內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量有著顯著的負(fù)向影響，即客戶(hù)越重要，內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量越低。目前學(xué)術(shù)界關(guān)于高管海外背景和內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量關(guān)系的文獻(xiàn)仍然匱乏，但大部分學(xué)者認(rèn)為海外背景可以促使高管更青睞那些代表高審計(jì)質(zhì)量的國(guó)際“四大”事務(wù)所。杜興強(qiáng)等[ 21 ]認(rèn)為國(guó)際化的董事更容易對(duì)國(guó)際“四大”產(chǎn)生認(rèn)同感。周澤將等[ 22 ]基于海歸高管的文化趨同效應(yīng)和代理成本假說(shuō)認(rèn)為海歸型高管所在企業(yè)更傾向于聘請(qǐng)國(guó)際“四大”進(jìn)行審計(jì)。喬引花等[ 23 ]研究發(fā)現(xiàn)OFDI企業(yè)中海歸高管比例越高，企業(yè)越可能選擇國(guó)際“四大”。因此，基于以上文獻(xiàn)分析，高管海外背景能夠促使企業(yè)選擇國(guó)際“四大”事務(wù)所來(lái)提高企業(yè)內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量。

綜上所述，現(xiàn)有關(guān)于內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用影響因素的相關(guān)研究大多是從公司、事務(wù)所、審計(jì)自身特征進(jìn)行展開(kāi)，近年來(lái)逐漸將視角推進(jìn)到高管個(gè)人特征層面，但尚未具體分析高管海外背景這一可觀(guān)測(cè)特征對(duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的作用機(jī)理。為此，本文構(gòu)建高管海外背景-內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量-內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用這一路徑，試圖豐富相關(guān)領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)研究。

2? ? ? ? 理論分析和研究假設(shè)

2.1? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用

高階梯隊(duì)理論認(rèn)為，差異化背景特征的高層管理人員擁有不同的價(jià)值取向和心理偏差，其思維方式和能力水平存在差異，在公司內(nèi)部治理決策的選擇和實(shí)現(xiàn)方式等方面意見(jiàn)迥然不同[ 24-25 ]。海外背景作為高管特殊且重要的一個(gè)可觀(guān)測(cè)特征，不可避免地會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生一定的影響。根據(jù)審計(jì)費(fèi)用定價(jià)模型，審計(jì)費(fèi)用主要是審計(jì)成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和正常利潤(rùn)的函數(shù)。高管海外背景對(duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的影響路徑如下：第一，擁有海外背景的高管對(duì)海外市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管政策更加熟悉，傾向于借鑒海外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式或者選擇直接與國(guó)外研究機(jī)構(gòu)和企業(yè)合作，海外業(yè)務(wù)的開(kāi)展無(wú)疑提高了注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過(guò)程中時(shí)間、人力資本的投入，審計(jì)費(fèi)用提高。第二，受西方個(gè)人主義文化的熏陶，有海外背景的高管在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)偏好上更加激進(jìn)，審計(jì)師為了降低企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)時(shí)會(huì)投入更多的審計(jì)程序和擴(kuò)大審計(jì)范圍，同時(shí)為了彌補(bǔ)未來(lái)可能承擔(dān)的內(nèi)控審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，審計(jì)師會(huì)收取高額的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，企業(yè)的內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用相應(yīng)得到提高?；诖耍疚奶岢黾僭O(shè)1（H1）：限定其他條件時(shí)，高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，即增加了內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用。

2.2? ? ? ? 高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量

價(jià)值觀(guān)是一套可以影響人們思維方式和行為選擇的認(rèn)知理念[ 26 ]。有海外背景的高管通常選擇去英美等經(jīng)濟(jì)、政治、文化較健全的發(fā)達(dá)國(guó)家留學(xué)或工作，容易受到海外發(fā)達(dá)國(guó)家文化和法制環(huán)境的熏陶，形成較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，因此通常會(huì)聘請(qǐng)高審計(jì)質(zhì)量的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)并披露，向外部利益相關(guān)者釋放一種良好的市場(chǎng)信號(hào)，吸引更多海外投資者的青睞，同時(shí)也可以向社會(huì)公眾樹(shù)立一種良好的正面形象和聲譽(yù)。比如喬引花等[ 23 ]發(fā)現(xiàn)有海外背景的高管人數(shù)越多，企業(yè)越傾向于選擇高審計(jì)質(zhì)量的國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所?；诖?，本文提出假設(shè)2（H2）：限定其他條件時(shí)，高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量顯著正相關(guān)，即提高了內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量。

2.3? ? ? ? 高管海外背景、內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用

根據(jù)上述研究，海外背景可以促使高管聘請(qǐng)國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)提高企業(yè)內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量，從而提高內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用。因此，本文認(rèn)為高管海外背景、內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用三者間存在傳遞關(guān)系，理由如下：高管通常到擁有完善法律系統(tǒng)和高效政府監(jiān)督的海外發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)或工作[27]，在海外國(guó)家文化的熏陶下，形成較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，對(duì)企業(yè)內(nèi)控審計(jì)要求較高，因此有海外背景的高管通常會(huì)選擇代表高審計(jì)質(zhì)量的國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)費(fèi)用提高。同時(shí)相較于本土教育的管理者，海歸型人才更傾向于開(kāi)展海外業(yè)務(wù)，基于信號(hào)傳遞理論，企業(yè)為了吸引更多的外部投資者，通常也會(huì)選擇國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)并披露，審計(jì)費(fèi)用相應(yīng)得到提高?；诖?，本文提出假設(shè)3（H3）：限定其他條件時(shí)，內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景和內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用之間起中介作用。

基于上述假設(shè)推導(dǎo)，構(gòu)建高管海外背景、內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用三者間的作用路徑，如圖1所示。

3? ? ? ? ?研究設(shè)計(jì)

3.1? ? ? ? 樣本選擇和數(shù)據(jù)來(lái)源

從2012年起我國(guó)上市公司才開(kāi)始分類(lèi)分批實(shí)施內(nèi)控審計(jì)制度，由于政策實(shí)施第一年存在較大的不確定性因素，故本文選取2013～2019年滬深A(yù)股中披露內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的上市公司為研究樣本，通過(guò)剔除ST和*ST公司、剔除金融保險(xiǎn)類(lèi)等特殊性質(zhì)行業(yè)的公司以及剔除數(shù)據(jù)缺失的公司，最終得到樣本總量為8? 304個(gè)。本文數(shù)據(jù)均來(lái)自于CSMAR和DIB數(shù)據(jù)庫(kù)，采用stata15進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和分析，為了避免極端值的影響，對(duì)本文所有連續(xù)變量進(jìn)行了1%的縮尾處理。

3.2? ? ? ? 模型設(shè)定

基于上文的理論分析及假設(shè)，本文構(gòu)建以下模型，以檢驗(yàn)高管海外背景、內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用三者之間的關(guān)系，其中ICAF表示內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用，Acade表示高管團(tuán)隊(duì)中擁有海外背景的人數(shù)比例，Icaq為內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量，Locat為公司所在地區(qū)，F(xiàn)ASF為財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)定價(jià)，Soe為產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，Size為公司規(guī)模，Age為企業(yè)上市時(shí)間，IA為企業(yè)是否實(shí)行整合審計(jì)，Lev為資產(chǎn)負(fù)債率，Roa為總資產(chǎn)收益率。

為檢驗(yàn)假設(shè)1，構(gòu)建模型（1）：

ICAF = α1 + α2Acade + α3Locat? ?+? α4FASF? +? α5Soe? +? α6Size? +? α7Age? +? α8IA +? α9Lev + α10Roa + ΣYear + ΣIndus + ε

在模型（1）中，若Acade的系數(shù)α2顯著為正，則說(shuō)明高管海外背景與內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，即高管的海外背景可以提高內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用，假設(shè)1得到驗(yàn)證。

為檢驗(yàn)假設(shè)2，構(gòu)建模型（2）：

Icaq = α1 + α2Acade + α3Aocat + α4FASF + α5Soe + α6Size + α7Age + α8IA+ α9Lev + α10Roa + ΣYear + ΣIndus + ε

在模型（1）中，若Acade的系數(shù)α2顯著為正，則說(shuō)明高管海外背景可以提高內(nèi)部控制審計(jì)質(zhì)量，假設(shè)2得到驗(yàn)證。

為檢驗(yàn)假設(shè)3內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用間的中介效應(yīng)，構(gòu)建模型（3）：

ICAF = α1+α2Acade+α3Icaq+α4Locat+α5FASF+α6Soe+α7Size+α8Age+α9IA+α10Lev+α11Roa+ΣYear+ΣIndus+ε

若結(jié)果在滿(mǎn)足模型（1）中的α2和模型（2）的α2都顯著的基礎(chǔ)上，模型（3）中的α3也顯著，同時(shí)模型（3）中的α2比模型（1）中的α2小，則說(shuō)明內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用間起中介作用。出于穩(wěn)健性的考慮，本文對(duì)其進(jìn)行Sobel檢驗(yàn)，如果z值顯著，說(shuō)明內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量的中介作用成立。

3.3? ? ? ? 變量的定義與衡量

3.3.1? ? ? ? 被解釋變量

內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用（ICAF）：由于內(nèi)控審計(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)外披露內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的上市公司日益增多，故選取公司年報(bào)中披露的內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)作為被解釋變量。

3.3.2? ? ? ? 解釋變量

高管海外背景（Acade）：將高管海外背景定義為有海外工作經(jīng)歷或者有海外教育背景的高層管理人員。借鑒郭淑娟等[ 13 ]學(xué)者的研究，本文對(duì)高管海外背景的衡量方式采用有海外背景的高管人數(shù)占高管總?cè)藬?shù)的比例，比例越高，說(shuō)明高管團(tuán)隊(duì)中有海外求學(xué)背景或工作經(jīng)歷的高層管理人員越多。

3.3.3? ? ? ? 中介變量

內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量（Icaq）：本文參考張鳳麗等[ 19 ]的研究，將內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量定義為企業(yè)是否聘請(qǐng)國(guó)際“四大”事務(wù)所對(duì)其內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)。一般認(rèn)為，當(dāng)上市公司由代表著高審計(jì)質(zhì)量的國(guó)際“四大”事務(wù)所進(jìn)行內(nèi)控審計(jì)時(shí)，企業(yè)的內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量相對(duì)良好，賦值為1，否則為0。

3.3.4? ? ? ? 控制變量

根據(jù)莫冬燕等[ 28 ]的做法，將影響內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的控制變量定義為財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)定價(jià)（FASF）、公司所在地區(qū)（Locat）、公司規(guī)模（Size）、總資產(chǎn)收益率（Roa）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、整合審計(jì)（IA）、上市時(shí)間（Age）、年度（Year）和行業(yè)（Indus），具體如表1所示。

4? ?實(shí)證結(jié)果及分析

4.1? ?描述性統(tǒng)計(jì)

各主變量和控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。

表2中數(shù)據(jù)顯示，從數(shù)據(jù)庫(kù)中獲得上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)并通過(guò)篩選和處理之后得到的有效數(shù)據(jù)總樣本量為8 304個(gè)。內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用（ICAF）最大值和最小值分別為5.447和2.079，均值為3.468，標(biāo)準(zhǔn)差為0.642，說(shuō)明不同樣本公司的內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用波動(dòng)較大;高管海外背景（Acade）的均值為0.057，說(shuō)明樣本公司中曾長(zhǎng)期在海外求學(xué)或工作的的高管人數(shù)相對(duì)較少，僅占總高管人數(shù)的5.7%;內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量（Icap）的均值為0.084 1，說(shuō)明大部分公司可能出于審計(jì)費(fèi)用等因素的考慮更傾向于選擇非國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì);產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）的均值為0.584，說(shuō)明相較于非國(guó)有企業(yè)，國(guó)有企業(yè)更愿意披露內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用。

4.2? ?相關(guān)性分析

變量相關(guān)系數(shù)矩陣如表3所示。

從表3中可知，ICAF與Acade的Person相關(guān)系數(shù)和Spearman相關(guān)系數(shù)分別為0.186和0.148，且都在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，即擁有海外背景的高管人數(shù)比例越高，企業(yè)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用越高，初步驗(yàn)證了假設(shè)1。Acade與Icaq的Person相關(guān)系數(shù)和Spearman相關(guān)系數(shù)分別為0.242和0.182，且都在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量顯著正相關(guān)，初步驗(yàn)證了假設(shè)2。同時(shí)Icaq與ICAF的兩種相關(guān)系數(shù)也均在1%的水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量對(duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用存在較大的正向影響。因此，內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與高管海外背景和內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用均存在顯著的正向關(guān)系，初步驗(yàn)證了假設(shè)3。此外，其他控制變量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用均在1%的水平上顯著，且變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.8，同時(shí)通過(guò)了多重共線(xiàn)性檢驗(yàn)，說(shuō)明模型中不存在嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性。

4.3? ?回歸分析

對(duì)高管海外背景、內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用三者之間的關(guān)系進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表4所示。

表4中，第（1）列驗(yàn)證高管海外背景和內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，可以看出在控制了年度效應(yīng)和行業(yè)效應(yīng)的情況下高管海外背景（Acade）與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用（ICAF）的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明擁有差異化背景特征的高管會(huì)因不同的價(jià)值觀(guān)和心理偏差影響其行為選擇，從而對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制制度和控制環(huán)境產(chǎn)生不可忽視的影響，導(dǎo)致公司面臨高額的內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用，假設(shè)1得到驗(yàn)證。

第（2）列檢驗(yàn)了高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系。根據(jù)回歸結(jié)果顯示，高管海外背景（Acade）與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量（Icaq）的回歸系數(shù)為0.3，且在1%的水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明海外求學(xué)背景或者工作經(jīng)歷可以塑造更高的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，從而顯著提高上市公司的內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量，假設(shè)2得到驗(yàn)證。

第（3）列驗(yàn)證了內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用之間的中介作用。從第（3）列可以看出內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用和內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量同樣也在1%的水平上顯著，同時(shí)在加入內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量的情況下，高管海外背景和內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的回歸系數(shù)為0.147，且在1%水平上顯著正相關(guān)，較第（1）列無(wú)內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量這個(gè)中介變量，高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的回歸系數(shù)從0.197下降為0.147，說(shuō)明內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用之間起中介作用，同時(shí)表4中可以看出，sobel檢驗(yàn)z值為6.063，且在1%水平上顯著，假設(shè)3得到驗(yàn)證。

5? ?穩(wěn)健性檢驗(yàn)

5.1? ?內(nèi)生性問(wèn)題

擁有海外背景的高管出于審計(jì)質(zhì)量和會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)的考慮，更傾向于選擇國(guó)際事務(wù)所，其審計(jì)費(fèi)用相應(yīng)增加。同時(shí)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用較高的上市公司在選聘高層管理人員時(shí)更青睞代表高學(xué)歷和高能力的海歸型人才。因此，為了緩解內(nèi)部控制審計(jì)費(fèi)用較高的企業(yè)更容易吸引海外人才的內(nèi)生性問(wèn)題，本文借鑒夏晗[ 10 ]的做法，將高管海外背景作滯后一期處理，重新對(duì)正文模型進(jìn)行回歸，檢驗(yàn)結(jié)果如表5所示。

從表5中可以看出，高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用在5%水平上顯著正相關(guān)，驗(yàn)證了前文假設(shè)1;與內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在1%水平上顯著正相關(guān)，驗(yàn)證了前文假設(shè)2;內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用在1%水平上顯著正相關(guān)，同時(shí)在加入內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量這一指標(biāo)后，內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用與高管海外背景的相關(guān)系數(shù)從0.12下降到0.064，說(shuō)明內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用間起中介作用，驗(yàn)證了前文的假設(shè)3。綜上，實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健。

5.2? ?自變量的替換

文中結(jié)果可能受到自變量衡量誤差的影響，因此出于穩(wěn)健性考慮，借鑒郭淑娟等[ 13 ]的做法，將高管海外背景定義為高管是否曾長(zhǎng)期在海外留學(xué)或工作，重新對(duì)模型（1）、（2）、（3）進(jìn)行回歸檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果與前文假設(shè)一致，實(shí)證結(jié)論穩(wěn)健。

5.3? ?遺漏變量

高管的自身特質(zhì)、早期經(jīng)歷等其他個(gè)人特征也可能會(huì)影響本文實(shí)證研究結(jié)果。因此，本文將上市公司高管是否擁有學(xué)術(shù)經(jīng)歷、是否存在女性、是否擁有金融背景、學(xué)歷程度等變量納入控制變量重新對(duì)正文模型進(jìn)行回歸，實(shí)證結(jié)果表明高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，且內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量仍在二者間起中介傳導(dǎo)作用，實(shí)證結(jié)論穩(wěn)健。

6? ?結(jié)論與啟示

本文以2013～2019年主動(dòng)對(duì)外披露內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，以海外背景這一特殊的高管個(gè)人特征為視角實(shí)證檢驗(yàn)了高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，以及內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在二者之間的中介作用。研究結(jié)果顯示：高管海外背景與內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用顯著正相關(guān)，即擁有海外背景的高管人數(shù)比例越高，企業(yè)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用越高。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量在高管海外背景和內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用中起中介作用，其作用路徑：擁有海外背景的高管通常選擇與海外研究機(jī)構(gòu)和企業(yè)合作，同時(shí)受海外發(fā)達(dá)國(guó)家文化、經(jīng)濟(jì)、法律等環(huán)境的影響，其社會(huì)責(zé)任意識(shí)有所提高，對(duì)企業(yè)內(nèi)部治理活動(dòng)要求比較嚴(yán)格，因此出于審計(jì)質(zhì)量和會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)等因素的考慮，在企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)方面更傾向于選擇國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所，內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用有所提高。

本文的研究可能帶來(lái)如下啟示：第一，本文從高管個(gè)人特征角度實(shí)證檢驗(yàn)了高管海外背景對(duì)內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的影響，豐富了內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)，同時(shí)拓展了除公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、內(nèi)控審計(jì)自身特征之外的研究視角，為后續(xù)研究?jī)?nèi)控審計(jì)費(fèi)用的學(xué)者提供新的思路。第二，高管作為企業(yè)內(nèi)部治理活動(dòng)的制定者和監(jiān)督者，同時(shí)也是內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用的談判者和簽約者，直接影響內(nèi)部控制環(huán)境和內(nèi)控審計(jì)費(fèi)用，因此企業(yè)在聘用和提拔高層管理人員時(shí)建議將其個(gè)人特征納入考核范圍，合理分配人力資源。第三，內(nèi)控審計(jì)是對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有效性的再保證，內(nèi)控審計(jì)質(zhì)量是對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)控審計(jì)業(yè)務(wù)執(zhí)行效果的檢查，同時(shí)也是企業(yè)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所要考慮的重要因素，本文的研究結(jié)果為會(huì)計(jì)師事務(wù)所和企業(yè)帶來(lái)了一定的經(jīng)驗(yàn)啟示。

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