高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響研究

王雪連，朱劍峰，王姚娟

（阜陽師范大學a.商學院；b.經(jīng)濟學院，安徽 阜陽236037）

關(guān)于審計收費的研究，最初源于國外的著名學者Simunic[1]，之后大批的學者依照Simunic 構(gòu)建的審計收費定價模型展開。國內(nèi)對審計收費的研究起于王振林[2]。近些年，學術(shù)界對企業(yè)審計收費影響因素的研究不斷擴大。已有的對審計收費的研究側(cè)重于宏觀方面，微觀方面探討的較少。最近，學者對審計收費的研究正逐步向微觀角度轉(zhuǎn)移，例如高管個人特質(zhì)、審計師個人特質(zhì)。作為公司的代理人，高管的背景對企業(yè)的管理與決策產(chǎn)生著影響，影響著審計收費。有著學術(shù)經(jīng)歷的高管是指那些曾在高校、科研機構(gòu)工作過的人，無論是在專業(yè)知識層面還是道德水平方面都是高質(zhì)量的。在相關(guān)文獻中，學者們從不同角度探討了高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響，關(guān)于性別的不同對審計收費能否產(chǎn)生影響并沒有闡明，而高級管理者在公司治理與決策中起著重要作用，在探究審計收費影響因素時，充分考慮高管的特征是有必要的。本文研究高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費的關(guān)系，幫助企業(yè)完善公司治理以及更好的決策，從有學術(shù)經(jīng)歷的高管性別差異出發(fā)進行研究，豐富了審計收費影響因素的研究，肯定女性高管的公司治理作用，為企業(yè)招聘人才提供理論依據(jù)。

1 相關(guān)文獻綜述

陳穎婷[3]發(fā)現(xiàn)存貨與應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重對審計收費的影響是正向的。倪小雅等[4]采用傾向得分匹配法和雙重差分的方法實證了審計收費降低的程度與股權(quán)激勵強度的正向關(guān)系。王錦秋和朱頤和[5]從利益趨同效應(yīng)和壕溝效應(yīng)兩個方面對高管股權(quán)激勵與審計收費進行了研究。李爽等[6]的研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)“十大”與非“十大”會計師事務(wù)所之間對審計收費的影響沒有明顯的不同。王善平等[7]用深市數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)“二十大”會計師事務(wù)所對企業(yè)審計存在溢價。朱小平等[8]用更大的樣本發(fā)現(xiàn),非十大的審計收費明顯低于十大。張俊民等[9]運用中國資本市場的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，探討了執(zhí)行董事、經(jīng)理、財務(wù)主管等高管當具有審計背景與事務(wù)所關(guān)聯(lián)時對審計定價的影響。高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費關(guān)系研究已有一些，申成銳等[10]在進行公司高管對審計收費的影響的研究是基于風險導向?qū)徲嬁蚣埽瑢κ聞?wù)所的規(guī)模進行了區(qū)分，檢測出有學術(shù)經(jīng)歷的高管降低審計收費在小事務(wù)所中更加突出。沈華玉等[11]將外部治理水平作為調(diào)節(jié)變量，發(fā)現(xiàn)高管學術(shù)經(jīng)歷和外部治理水平對審計收費帶來影響，其影響機制一方面是高管學術(shù)經(jīng)歷減弱了公司可操控性應(yīng)計盈余，另一方面是高管學術(shù)經(jīng)歷可以改進公司的會計穩(wěn)健性，從而公司的固有風險變小，審計的費用下降。

總之，不同學者從不同方面對審計收費的影響因素進行研究，側(cè)重于事務(wù)所的特點以及高管與審計相關(guān)的背景，對于高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費的關(guān)系已存在一些研究，但是并未進行性別的劃分，不同性別有著學術(shù)經(jīng)歷的高管是否對審計收費產(chǎn)生一樣程度的影響，需要進一步的檢驗。因此，本文基于回歸分析對高管學術(shù)經(jīng)歷與性別對審計收費的影響進行檢驗，為公司招聘提供參考，肯定女性高管在公司治理中的作用，豐富審計收費影響因素研究。

2 理論分析與研究假設(shè)

為什么高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費有著影響呢？第一，高管學術(shù)經(jīng)歷可以提升內(nèi)部控制的質(zhì)量及治理水平，從而減少審計收費。Jiang 等[12]發(fā)現(xiàn)受過學術(shù)訓練的人，在決策時能依照自身現(xiàn)有的專業(yè)知識進行分析，表現(xiàn)的更加穩(wěn)健和保守。Francis 等[13]發(fā)現(xiàn)學者在儒家文化的影響下，有著相對高的思想道德水平。在進行決策時，能夠很好要求自己，提高了公司的盈余質(zhì)量，降低了違規(guī)動機，公司的內(nèi)部控制質(zhì)量提升，降低了審計收費。第二，高管的學術(shù)經(jīng)歷可以增高企業(yè)的會計信息質(zhì)量，從而降低審計收費。周楷唐等[14]在研究高管學術(shù)經(jīng)歷與公司債務(wù)融資成本時發(fā)現(xiàn)高管學術(shù)經(jīng)歷可以降低企業(yè)的盈余管理水平，增加會計穩(wěn)健性水平。Francis 等[13]發(fā)現(xiàn)有學術(shù)性的高管注重會計信息質(zhì)量。降低了審計師審計過程中的風險，會計信息質(zhì)量的提高有助于減少審計師審計花費的時間與經(jīng)歷，降低審計成本?？梢?，高管學術(shù)經(jīng)歷可以通過提高內(nèi)部控制質(zhì)量及會計信息質(zhì)量來降低審計收費。因此，提出本文的第一個假設(shè)：

H1：其他條件不變時，高管學術(shù)經(jīng)歷與公司審計收費負相關(guān)。

有學術(shù)經(jīng)歷的高管存在著性別的不同，男性高管學術(shù)經(jīng)歷與女性高管學術(shù)經(jīng)歷分別對審計收費的影響是否會存在差異呢？十九世紀末期，美國心理學家埃里在其作品《男和女》中就表示了男女心理表現(xiàn)上的性別差異。Byrnes 等[15]的研究指出在一般情況下，男性比女性更偏向風險，更具冒險性。在管理風格上，女性體現(xiàn)得更為仔細敏感、擅長傾聽、親和[16]。Barber 等[17]提出，女性更加愿意或者擅長抑制向上的盈余操縱行為不僅是由于其所擁有的低風險偏好、高風險規(guī)避意識，還源于女性較強的道德感。盈余操縱行為的降低能夠使企業(yè)的風險降低。Goldhaber 等[18]指出，男性比女性更偏好冒險，之所以出現(xiàn)風險偏好的差異，是因為男女性對于風險判斷的信息處理方式不同。女性在風險決策前會通過分析風險相關(guān)信息了解將要面對的風險，風險判斷相對保守。綜上，在面對風險時女性相較于男性更加保守，道德水平更高，表現(xiàn)更加謹慎。因而，提出本文的第二個假設(shè):

H2：其他條件不變時，相對于男性高管學術(shù)經(jīng)歷，女性高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費的負相關(guān)更加明顯，起決定性的作用。

3 研究設(shè)計

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

以2015—2017 年滬深A(yù) 股上市公司為初選樣本，并剔除以下數(shù)據(jù)：（1）金融保險類公司；（2）實際控制人數(shù)據(jù)缺失的公司；（3）相干財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司。最終有效樣本為6887 個。財務(wù)數(shù)據(jù)從國泰安數(shù)據(jù)庫獲取。數(shù)據(jù)前期處理工具為EXCEL 2010，SPSS19，計量軟件為STATA 14。

3.2 主要變量定義

采用審計收費的自然對數(shù)作為因變量。采取有學術(shù)經(jīng)歷的高管人數(shù)與高管總?cè)藬?shù)的比例衡量高管學術(shù)經(jīng)歷，有著學術(shù)經(jīng)歷的高管是指那些曾在高校、科研機構(gòu)工作過的人。根據(jù)性別不同對高管學術(shù)經(jīng)歷進行劃分，分為女性高管學術(shù)經(jīng)歷和男性高管學術(shù)經(jīng)歷。根據(jù)文獻[10-11]的研究，控制如下變量：應(yīng)收賬款比例、審計意見類型、事務(wù)所聲譽、事務(wù)所規(guī)模、內(nèi)部控制質(zhì)量、分析師人數(shù)。具體見表1。

表1 研究變量及定義

3.3 模型建立

采用模型

式中：αj(j=0,1,...,7)為回歸系數(shù)；ε 為隨機變量，包括除自變量與控制變量以外對因變量有影響的因素；YEAR 為年份；IND 表示行業(yè)，并進行控制。

為 了 驗 證H1，將（1）中 的CAP 替 換 為MACAP 即可；為了檢驗女性高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響高于男性高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響，起決定性的作用，檢驗假設(shè)H2，將（1）中的MACAP 分別替換為MFACAP 和MMACAP。

4 實證分析

4.1 描述性統(tǒng)計分析

表2 中描述性統(tǒng)計結(jié)果顯示，2015—2017 年期間我國上市公司的審計費用自然對數(shù)LNTCOST 的最高值（18.156）、最小值（11.513）和平均值（13.891）表明在上市公司之間，審計收費存在著較大的差異；從上市公司的MACAP 的比例看，最大值與最小值相差較大，標準差為0.128，說明上市公司選聘的高管學術(shù)背景存在著較大差異；并且女性高管的學術(shù)經(jīng)歷比例MFACAAP 平均值(0.033)遠遠低于男性高管學術(shù)經(jīng)歷比例MMACAP 平均值（0.194），可以看出在公司有學術(shù)經(jīng)歷的高管中女性是遠遠少于男性的；樣本中，只有6.1%的企業(yè)聘請了國際“四大”會計師事務(wù)所，64.5%的企業(yè)聘請了“十大”會計師事務(wù)所，控制變量中也存在著差異。

表2 變量的描述性統(tǒng)計

4.2 相關(guān)性檢驗

通過對上述變量進行pearson 相關(guān)性檢驗,看到，本文控制變量的相關(guān)性遠小于0.3，說明變量之間沒有嚴重的共線性。高管學術(shù)經(jīng)歷MACAP與審計收費LNTCOST 相關(guān)系數(shù)為（-0.04），且在1%的水平下顯著，同樣女性高管學術(shù)經(jīng)歷MFACAP 與審計收費LNTCOST 在1%的水平下顯著負相關(guān)為（-0.065）（表略），而男性高管學術(shù)經(jīng)歷MMACAP 與審計收費LNTCOST 的相關(guān)性遠遠低于女性為（-0.018）（表略），且在1%的水平下不顯著。以上初步表明，高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費有著影響，且主要體現(xiàn)在女性高管的學術(shù)經(jīng)歷上。事務(wù)所規(guī)模、聲譽、內(nèi)部控制質(zhì)量等與審計收費呈現(xiàn)相關(guān)性，闡明控制變量對審計收費產(chǎn)生必然的影響。

表3 相關(guān)性檢驗

4.3 回歸分析

使用OLS 回歸模型[19]。（1）中的變量CAP 分別為MACAP、MFACAP 和MMACAP 時的回歸結(jié)果如表4。CAP 為MACAP 時p 值為0，模型通過了檢驗，自變量和因變量之間的關(guān)系在1%的水平下顯著負相關(guān)，驗證了假設(shè)H1，高管的學術(shù)經(jīng)歷的比例升高，越有利于降低審計收費，說明有學術(shù)經(jīng)歷的高管自身所具有的專業(yè)水平以及穩(wěn)健與保守的特點能夠在降低審計收費上發(fā)揮作用。CAP 為MFACAP，p 值為0，回歸系數(shù)為-0.467，說明了女性高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費在1%的水平下顯著負相關(guān)。這表明女性高管的學術(shù)經(jīng)歷降低審計收費的假設(shè)成立。CAP 為MMACAP 時p值為0.349，回歸系數(shù)為-0.057，表明男性高管的學術(shù)經(jīng)歷與審計收費相關(guān)性不顯著，男性高管學術(shù)經(jīng)歷不可降低審計收費，表現(xiàn)了女性在公司治理方面的謹慎與認真發(fā)揮了作用。檢驗結(jié)果以及表2 變量描述性統(tǒng)計對比來看，在有學術(shù)經(jīng)歷的男性高管的比例遠遠高于有學術(shù)經(jīng)歷的女性高管時，女性高管與審計收費的相關(guān)性在1%的水平上顯著，男性高管卻沒有相關(guān)性，說明女性高管在降低審計收費起決定性作用，假設(shè)H2 得到驗證。

表4 高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費的回歸結(jié)果

4.4 穩(wěn)健性檢驗

為保證研究結(jié)論的穩(wěn)健性，隨機剔除某一年的樣本進行檢驗，回歸結(jié)果顯示女性高管的學術(shù)經(jīng)歷降低審計收費在5%的水平上顯著，而男性高管的學術(shù)經(jīng)歷與審計收費的負向關(guān)系依舊不顯著，表明女性高管的學術(shù)經(jīng)歷在降低審計收費時起決定性作用，與原數(shù)據(jù)檢驗結(jié)果基本保持一致。

5 建議

本文對上市公司引進高管、降低審計費用以及后續(xù)研究提出以下建議：

第一，應(yīng)該提高女性在公司治理的參與度，使女性個人特質(zhì)在公司治理中的作用得到充分體現(xiàn)。由于女性的風險偏好低，風險規(guī)避意識較強且道德水平相對偏高，實證女性高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響高于男性，因而，在進行上市公司高管選聘時，在相同的條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮女性。

第二，在研究上市公司的審計費用的影響因素時，不能僅局限于宏觀方面，例如從審計任期、事務(wù)所規(guī)模和公司治理等方面，還要從微觀的角度探討，例如審計師的特質(zhì)、高管特質(zhì)、甚至是員工的一些特點。

第三，公司在高管選聘方面應(yīng)制定相關(guān)政策，對于男性和女性的招聘要求要合理，不能對女性存在偏見甚至是歧視。

第四，通過相關(guān)文獻的閱讀，學者們對審計收費影響因素的研究層出不窮，還有一些研究存在爭議。例如，內(nèi)部控制對審計收費的影響，不同學者給出了不同的結(jié)論。對于今后的研究應(yīng)從有爭議的研究出發(fā)，進行證實。

第五，對會計師事務(wù)所如何選擇公司進行審計的研究較少，應(yīng)思索審計收費影響因素存在的異質(zhì)性問題，給會計師事務(wù)所提出合理的定價策略，在審計時不能忽略女性高管所起的作用。

6 小結(jié)

選取了2015—2017 年滬深A(yù) 股上市公司，經(jīng)用實證的辦法檢驗了高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響。研究得出：第一，高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費是負相關(guān)的，明示高管學術(shù)經(jīng)歷在降低審計收費方面起到作用。第二，女性高管學術(shù)經(jīng)歷與審計收費的關(guān)系呈負向的，男性高管的學術(shù)經(jīng)歷與審計收費也呈負向的，女性高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的負向影響在1%水平上顯著，而男性高管與審計收費的關(guān)系卻不顯著揭露了高管學術(shù)經(jīng)歷對審計收費的影響，女性高管起到了決定性作用。因此，不能忽視女性高管在公司治理中的作用。