優(yōu)化直接投資外匯業(yè)務(wù)操作

新版《指引》以每個(gè)業(yè)務(wù)生命周期對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，在統(tǒng)籌便利化和防風(fēng)險(xiǎn)雙重管理目標(biāo)的同時(shí)，通過(guò)簡(jiǎn)政放權(quán)和規(guī)范流程，提高了辦理業(yè)務(wù)的便利性。

為深化資本項(xiàng)目外匯管理改革，促進(jìn)投資便利化，推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，2017年以來(lái)，外匯局出臺(tái)了一系列直接投資項(xiàng)下簡(jiǎn)政放權(quán)的政策措施。為了進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)操作，外匯局根據(jù)上述最新政策法規(guī)，在對(duì)《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引（2017年版）》（以下簡(jiǎn)稱《2017年版指引》）進(jìn)行更新完善的基礎(chǔ)上，于2020年11月印發(fā)了《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2020年版）》（匯綜發(fā)〔2020〕89號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《2020年版指引》）。本文將基于對(duì)新舊指引內(nèi)容的對(duì)比，圍繞境內(nèi)直接投資（FDI）、境外直接投資（ODI）和境外放款三條主線，通過(guò)梳理新舊主要政策條款的變化、調(diào)整考量、以及對(duì)銀行及企業(yè)的影響，對(duì)《2020年版指引》中直接投資項(xiàng)下的主要內(nèi)容進(jìn)行了解讀，并提出市場(chǎng)主體需要注意的事項(xiàng)，供市場(chǎng)主體參考。

主要政策條款的變化

《2020年版指引》在《2017年版指引》的基礎(chǔ)上進(jìn)行了較大調(diào)整，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是以每個(gè)業(yè)務(wù)生命周期對(duì)指引結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整；二是根據(jù)最新政策法規(guī)對(duì)操作指引內(nèi)容進(jìn)行更新完善；三是通過(guò)簡(jiǎn)政放權(quán)和規(guī)范流程提高辦理業(yè)務(wù)便利性。同時(shí)，《2020年版指引》還大幅精簡(jiǎn)了文字內(nèi)容，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的審核原則、注意事項(xiàng)等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了優(yōu)化整合、刪繁就簡(jiǎn)。以直接投資為例，與《2017年版指引》相比，該部分文字由46227字壓減至28420字，精簡(jiǎn)降幅達(dá)38.5%。

以每個(gè)業(yè)務(wù)生命周期對(duì)指引結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整

《2020年版指引》創(chuàng)新采用了“業(yè)務(wù)生命周期”編制方法，按每一業(yè)務(wù)類型涉及的登記（變更、注銷）、賬戶開(kāi)立（關(guān)閉）、資金入賬（匯出）、資金使用等全流程進(jìn)行了縱向整合，將同類業(yè)務(wù)進(jìn)行合并，在一個(gè)章節(jié)中完整反映業(yè)務(wù)流程全貌（見(jiàn)表1）。調(diào)整后，總體章節(jié)數(shù)量大幅減少，業(yè)務(wù)呈現(xiàn)形式更加條理，內(nèi)容的塊狀結(jié)構(gòu)特點(diǎn)突出，業(yè)務(wù)流程更加優(yōu)化、清晰，便于工作人員理解執(zhí)行。

表1 《2020年版指引》直接投資部分結(jié)構(gòu)調(diào)整情況

根據(jù)最新政策法規(guī)對(duì)操作指引內(nèi)容進(jìn)行更新完善

《2020年版指引》根據(jù)2017年以來(lái)相關(guān)部門(mén)出臺(tái)的政策法規(guī)及外匯局發(fā)布的各項(xiàng)便利化政策，對(duì)主要法規(guī)依據(jù)進(jìn)行了調(diào)整更新（見(jiàn)表2），如增加了《中華人民共和國(guó)外商投資法》、外匯賬戶整合方案等參考法規(guī)；同時(shí)，對(duì)原主要法規(guī)依據(jù)進(jìn)行了簡(jiǎn)化，在每一章節(jié)僅保留與本項(xiàng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)緊密的法規(guī)，使法規(guī)體系更加清晰明了，指導(dǎo)作用更強(qiáng)。

表2 《2020年版指引》主要法規(guī)依據(jù)調(diào)整情況

通過(guò)簡(jiǎn)政放權(quán)和規(guī)范流程提高辦理業(yè)務(wù)的便利性

放寬直接投資業(yè)務(wù)辦理權(quán)限。《2020年版指引》將外商直接投資基本信息登記（變更、注銷）、接受境內(nèi)再投資基本信息登記（變更）業(yè)務(wù)的辦理權(quán)限，由注冊(cè)地銀行放寬至所屬外匯局（外匯管理部）轄內(nèi)的銀行辦理，賦予了外商投資企業(yè)辦理外商投資全流程業(yè)務(wù)的地域自主選擇權(quán)，解決了一定范圍內(nèi)外商投資企業(yè)管理與經(jīng)營(yíng)分屬兩地或多地的業(yè)務(wù)辦理難題，降低了企業(yè)業(yè)務(wù)成本。

大幅壓減業(yè)務(wù)審核材料?！?020年版指引》對(duì)《2017年版指引》的審核材料進(jìn)行了大幅縮減，每一項(xiàng)業(yè)務(wù)僅保留證明相關(guān)情況的必要材料。一是明確銀行為外商投資企業(yè)辦理外匯登記、變更、注銷時(shí)不再審核《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》或《外商投資企業(yè)設(shè)立備案回執(zhí)》。二是調(diào)整《境內(nèi)直接投資基本信息登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（一）》的格式文本，取消“主管部門(mén)批復(fù)或備案文號(hào)”“主管部門(mén)批復(fù)或備案日期”“投資總額”等項(xiàng)目的填寫(xiě)要求，并更新了《境內(nèi)直接投資基本信息登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（一）》中“外商投資企業(yè)基本信息登記注銷”項(xiàng)目?jī)?nèi)容。三是按照“五證合一”改革的進(jìn)度，取消組織機(jī)構(gòu)代碼證的提供要求，并刪除了《境內(nèi)直接投資基本信息登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（一）》《境內(nèi)直接投資基本信息登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（二）》《境內(nèi)直接投資貨幣出資入賬登記申請(qǐng)表》等表格中“組織機(jī)構(gòu)代碼”填寫(xiě)項(xiàng)目。

全面貫徹落實(shí)便利化政策?！?020年版指引》結(jié)合便利化政策要求，對(duì)相應(yīng)章節(jié)進(jìn)行了程序上的簡(jiǎn)化與內(nèi)容上的調(diào)整。一是落實(shí)外匯賬戶清理整合規(guī)定。按照賬戶清理和整合方案要求，對(duì)已廢止的賬戶類型進(jìn)行了刪除，對(duì)調(diào)整賬戶進(jìn)行了合并，全面梳理了外匯資本金賬戶、資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶、保證金專用賬戶的收支范圍。二是落實(shí)資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶資金使用管理要求，允許資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶內(nèi)資金直接結(jié)匯使用，即結(jié)匯時(shí)僅要求提供相關(guān)業(yè)務(wù)登記憑證，無(wú)需再提供相關(guān)用途證明資料，以便利相關(guān)主體提高資金周轉(zhuǎn)效率。三是增加銀行辦理境外放款注銷登記章節(jié)，對(duì)到期（含展期到期）并已收回本息的或雖未到期（含展期到期）但本息回收完畢的境外放款，允許放款人到所屬外匯局（外匯管理部）轄內(nèi)銀行辦理境外放款額度注銷登記。四是簡(jiǎn)化保證金專用外匯賬戶的開(kāi)立程序。取消FDI保證金登記，相關(guān)主體可根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求直接到銀行開(kāi)立保證金專用外匯賬戶。五是放寬境外放款資金匯回使用限制，不再要求按照原資金劃出順序依次補(bǔ)足。明確境外放款還款資金匯回后，除境外放款資金來(lái)源于國(guó)內(nèi)外匯貸款的部分，其余均可自行選擇直接結(jié)匯、保留外匯或?qū)ν庵Ц丁?/p>

回應(yīng)市場(chǎng)主體實(shí)際業(yè)務(wù)訴求。近年來(lái)，為保障外匯領(lǐng)域優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境相關(guān)工作措施的有效實(shí)施，外匯局持續(xù)深化外匯管理“放管服”改革，促進(jìn)貿(mào)易投資便利化自由化，維護(hù)外匯市場(chǎng)秩序。在此基礎(chǔ)上，《2020年版指引》進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，回應(yīng)市場(chǎng)主體的實(shí)際業(yè)務(wù)訴求，持續(xù)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境。如，放寬因匯率誤差影響資金入賬的限制，對(duì)因匯率原因?qū)е碌纳锌闪魅腩~度不足，銀行可將資金先行入賬，然后再向外匯局申請(qǐng)額度調(diào)整。

統(tǒng)籌便利化和防風(fēng)險(xiǎn)雙重管理目標(biāo)。《2020年版指引》立足“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體的管理框架，在宏觀審慎管理的基礎(chǔ)上加強(qiáng)微觀監(jiān)管，進(jìn)一步統(tǒng)籌防風(fēng)險(xiǎn)和便利化雙重管理目標(biāo)。如，完善境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯登記管理，要求銀行在為企業(yè)辦理業(yè)務(wù)時(shí)需在備注中注明最終目的公司包括其名稱、所在地、中方投資額以及出資方式在內(nèi)的相關(guān)情況。同時(shí)，《2020年版指引》解決了原部分同質(zhì)業(yè)務(wù)審核尺度不一的監(jiān)管問(wèn)題，拉平了審核標(biāo)準(zhǔn)，有效避免了執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)上的“木桶效應(yīng)”。如，比照境外投資資金匯出的管理要求，規(guī)定境外放款資金匯出也應(yīng)提交相應(yīng)的證明材料。

對(duì)銀行和企業(yè)的影響

大幅歸并、簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，便于銀企理解和掌握?！?020年版指引》根據(jù)每個(gè)業(yè)務(wù)的生命周期進(jìn)行了結(jié)構(gòu)上的縱向整合，境內(nèi)直接投資項(xiàng)下由27項(xiàng)壓縮至11項(xiàng)（6.1—6.11），境外直接投資項(xiàng)下由18項(xiàng)壓縮至9項(xiàng)（2.8，7.1—7.8）。條目簡(jiǎn)化后更為清晰、明確，更便于銀企等市場(chǎng)主體理解和掌握。

規(guī)范細(xì)化業(yè)務(wù)審核材料，貼近銀企實(shí)際操作需求?！?020年版指引》結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際進(jìn)一步細(xì)化了業(yè)務(wù)場(chǎng)景，明確了審核資料，更加貼近銀企實(shí)際操作需求。如，明確外商投資企業(yè)基本信息登記注銷的有關(guān)規(guī)定時(shí)，對(duì)企業(yè)公章是否已經(jīng)銷毀的情況進(jìn)行了區(qū)分，按照兩類情況列示材料。這一方面便利了企業(yè)業(yè)務(wù)辦理，另一方面也更加貼近業(yè)務(wù)實(shí)際，可操作性更強(qiáng)。

明確真實(shí)性審核的具體要求，為銀行提供審核依據(jù)。為解決典型業(yè)務(wù)真實(shí)性審核難度高的問(wèn)題，《2020年版指引》盡可能對(duì)部分審核原則進(jìn)行明確和細(xì)化，為銀行切實(shí)履行展業(yè)三原則提供參考。如，境外投資者直接或間接獲得企業(yè)股權(quán)業(yè)務(wù)中，首次明確了應(yīng)遵循商業(yè)原則，按公允價(jià)格進(jìn)行交易；市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)相關(guān)信息未能滿足外匯登記所需信息的，銀行可通過(guò)查詢“國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”、企業(yè)提交的公司章程/合伙協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，核對(duì)企業(yè)外匯登記信息等。

實(shí)施更為人性化的審核原則，使企業(yè)切實(shí)享受到業(yè)務(wù)便利。切實(shí)從企業(yè)角度站位思考，對(duì)確有需求的企業(yè)放寬系統(tǒng)操作限制，以支持企業(yè)發(fā)展。如，規(guī)定境內(nèi)直接投資貨幣出資入賬登記時(shí)，如資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中企業(yè)登記信息發(fā)生錯(cuò)誤，在該錯(cuò)誤不是由企業(yè)自身原因?qū)е?、且不影響貨幣出資入賬登記業(yè)務(wù)辦理的前提下，可根據(jù)企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)需求，先行進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。

業(yè)務(wù)操作中的注意事項(xiàng)

直接投資項(xiàng)下外匯登記業(yè)務(wù)辦理權(quán)限。在《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)〔2015〕13號(hào)）的基礎(chǔ)上，《2020年版指引》進(jìn)一步放寬了對(duì)境內(nèi)直接投資外匯登記管理的條件，將境內(nèi)直接投資項(xiàng)下各項(xiàng)登記業(yè)務(wù)權(quán)限（前期費(fèi)用基本信息登記除外）從注冊(cè)地銀行放寬至所屬外匯局（外匯管理部）轄內(nèi)銀行辦理；將按期正常收回本息的境外放款登記權(quán)限也下放至所屬外匯局（外匯管理部）轄內(nèi)銀行辦理。但其余境外直接投資項(xiàng)下各項(xiàng)登記業(yè)務(wù)，則仍按原規(guī)定辦理。銀行在為登記主體辦理直接投資外匯登記業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)注意區(qū)分業(yè)務(wù)辦理權(quán)限，既要給予企業(yè)辦理相應(yīng)登記業(yè)務(wù)的自主選擇權(quán)，也要嚴(yán)格遵守外匯管理規(guī)定。

中外合作企業(yè)外國(guó)投資者先行回收投資基本信息登記及變更。2020年1月1日至2024年12月31日，為《外商投資法》實(shí)施后的過(guò)渡期。在此期間，銀行仍按現(xiàn)行規(guī)定為中外合作企業(yè)辦理外國(guó)投資者先行回收投資基本信息登記及變更業(yè)務(wù)。但自2025年1月1日起，對(duì)未依法調(diào)整組織形式、組織機(jī)構(gòu)等并辦理變更登記的現(xiàn)有外商投資企業(yè)，市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)將不準(zhǔn)辦理其申請(qǐng)的其他登記事項(xiàng)。與之相應(yīng)，過(guò)渡期結(jié)束后，“6.2外商投資企業(yè)基本信息登記（新設(shè)、并購(gòu)）及變更、注銷登記”中關(guān)于“中外合作企業(yè)外國(guó)投資者先行回收投資基本信息登記及變更”的相關(guān)規(guī)定不再適用。

境內(nèi)直接投資貨幣出資入賬登記。銀行在為企業(yè)辦理境內(nèi)直接投資貨幣出資入賬登記時(shí)，應(yīng)認(rèn)真核對(duì)企業(yè)申請(qǐng)信息與資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)中采集到的基本信息登記和資金流入數(shù)據(jù)，并根據(jù)不同情況進(jìn)行妥善處理：（1）若發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)中存在非因企業(yè)自身原因?qū)е碌牡怯浶畔㈠e(cuò)誤，在不影響業(yè)務(wù)辦理的情況下，可根據(jù)企業(yè)資金使用需求，商企業(yè)所屬外匯局（外匯管理部）先辦理貨幣出資入賬登記，然后申請(qǐng)進(jìn)行系統(tǒng)數(shù)據(jù)調(diào)整。（2）若在辦理出資入賬登記時(shí)交易信息欄沒(méi)有顯示出交易數(shù)據(jù)，可根據(jù)企業(yè)資金使用需求通過(guò)“手工錄入”方式為其辦理貨幣出資入賬登記，同時(shí)關(guān)注該筆出資入賬登記的交易數(shù)據(jù)的驗(yàn)證狀態(tài)；如狀態(tài)為“待驗(yàn)證”，須聯(lián)系所屬外匯局（外匯管理部）協(xié)助處理。（3）對(duì)于因數(shù)據(jù)滯留原因?qū)е碌馁Y本項(xiàng)目信息系統(tǒng)無(wú)法關(guān)聯(lián)國(guó)際收支申報(bào)數(shù)據(jù)的，則須先處理滯留數(shù)據(jù)。

外匯資本金賬戶、資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶及保證金賬戶的開(kāi)立、入賬及使用。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局綜合司關(guān)于清理整合部分外匯賬戶的通知》（匯綜發(fā)〔2020〕73號(hào)，下稱“73號(hào)文”）的規(guī)定，對(duì)部分賬戶進(jìn)行了調(diào)整，其中“資本項(xiàng)目-環(huán)境權(quán)益交易外匯賬戶（2107）”并入“資本項(xiàng)目-資產(chǎn)變現(xiàn)賬戶（2103）”，“資本項(xiàng)目-境內(nèi)公司境外上市專戶（2404）”并入“資本項(xiàng)目-外匯資本金賬戶（2102）”，“特殊交易保證金外匯賬戶（3500）”并入“資本項(xiàng)目-保證金專用賬戶（2104）”。應(yīng)注意的是，73號(hào)文自2021年2月1日起實(shí)施，銀行于2021年1月29日20:00至1月31日20:00之間，才能完成刷新歷史數(shù)據(jù)、更新賬戶類型代碼表、升級(jí)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)報(bào)送接口等工作，1月29日20:00以后，按新的賬戶類型代碼報(bào)送賬戶數(shù)據(jù)。因此，在此之前，銀行仍需按原要求為環(huán)境權(quán)益交易價(jià)款、境外上市相關(guān)資金及特殊交易保證金，開(kāi)立對(duì)應(yīng)的外匯賬戶。

銀行業(yè)務(wù)辦理審核原則。為指導(dǎo)銀行做好業(yè)務(wù)真實(shí)性審核工作，《2020年版指引》在審核原則部分增加了部分審核要求，如要求股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)應(yīng)遵循商業(yè)原則，按公允價(jià)格進(jìn)行交易；市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)相關(guān)信息未能滿足外匯登記所需信息的，銀行可通過(guò)查詢“國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”、企業(yè)提交的公司章程/合伙協(xié)議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等，核對(duì)企業(yè)申請(qǐng)外匯登記信息等。需要明確的一點(diǎn)是，《2020年版指引》對(duì)審核原則的補(bǔ)充與完善，目的在于幫助銀行更好地履行展業(yè)三原則，是為銀行辦理業(yè)務(wù)提供的方向性指導(dǎo)，因此，銀行仍可采取其他方式加強(qiáng)業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合規(guī)性審核，并留存相關(guān)業(yè)務(wù)材料。