爭(zhēng)奪低溫奶，奶源仍是勝負(fù)關(guān)鍵

在乳業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定的當(dāng)下，常溫奶大市場(chǎng)已趨于飽和，不少企業(yè)將“破局”的希望寄托在低溫巴氏奶市場(chǎng)上。

2020 年10 月底，蒙牛集團(tuán)與可口可樂新設(shè)合營(yíng)企業(yè)“可牛了乳制品有限公司”落定，雙方將共同生產(chǎn)和銷售低溫巴氏奶；低溫鮮奶龍頭光明乳業(yè)則于2020年7月聯(lián)手寶銀集團(tuán)成立光明銀寶乳業(yè)工廠、銀寶光明牧業(yè)牧場(chǎng)。此外，伊利股份、新乳業(yè)等乳企也在2020 年紛紛加碼布局低溫奶這一賽道。

巴氏奶（低溫奶）行業(yè)四大競(jìng)爭(zhēng)要素為奶源、貼近消費(fèi)市場(chǎng)的牧場(chǎng)和工廠布局、高效率的供應(yīng)鏈（冷鏈建設(shè)和終端節(jié)奏把控）、渠道壁壘。低溫巴氏奶行業(yè)量?jī)r(jià)齊升，駛?cè)爰铀倨?，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，行業(yè)屬性決定低溫奶企業(yè)短時(shí)間內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)全國(guó)化。

從當(dāng)前的市場(chǎng)格局來(lái)看，區(qū)域性乳企盤踞本土市場(chǎng)，乳業(yè)巨頭即便具備資金優(yōu)勢(shì)，要進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)亦面臨著較高壁壘。不過(guò)，這并沒有阻擋乳企跑馬圈地的步伐，紛紛通過(guò)收購(gòu)上游牧場(chǎng)、投資興建萬(wàn)頭大牧場(chǎng)等方式瓜分奶源，同時(shí)鋪設(shè)冷鏈系統(tǒng)。圍繞低溫巴氏奶，一場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)已悄然打響。

加碼搶灘

1997 年UHT 滅菌技術(shù)被引入中國(guó)后，常溫奶大范圍興起。同時(shí)，伊利和蒙牛等龍頭通過(guò)大規(guī)模鋪設(shè)渠道，實(shí)現(xiàn)了快速擴(kuò)張，一舉成為乳業(yè)雙雄。自2014年起，常溫奶市場(chǎng)增速明顯回落，我國(guó)常溫奶銷量在2016年后連續(xù)3年下滑。

隨著常溫奶步入成熟期，低溫巴氏奶成為新的風(fēng)口。低溫奶行業(yè)增速?gòu)?015 年的6.1%提升到2019 年的11.6%，行業(yè)增長(zhǎng)進(jìn)入加速期。低溫奶消費(fèi)占飲用奶消費(fèi)比例持續(xù)提升，從2014 年的8.3%提高至2019 年的13.2%。根據(jù)歐睿國(guó)際預(yù)測(cè)，2024年低溫奶銷售規(guī)模將達(dá)472億元，占比將達(dá)17.3%。

雖然低溫奶的增長(zhǎng)空間廣闊，但由于對(duì)生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)等方面的專業(yè)要求較高，相應(yīng)成本亦較高，低溫奶的銷售半徑受到了限制，因此低溫奶乳企大多只能在靠近奶源地的地區(qū)布局工廠。

正因?yàn)榇耍瑓^(qū)域性乳企更具優(yōu)勢(shì)。從低溫奶發(fā)展格局來(lái)看，華東地區(qū)是光明乳業(yè)的大本營(yíng)，西南地區(qū)則以新乳業(yè)為主，北京地區(qū)主要是三元。目前，低溫奶前三大乳企分別為光明乳業(yè)、三元和新乳業(yè)，市占率分別為12%、9%和6%。

相比常溫奶，低溫奶營(yíng)養(yǎng)成分和口感更佳，消費(fèi)者群體也在不斷擴(kuò)大。對(duì)于龍頭企業(yè)而言，低溫奶屬于可拓展的新品類，是乳業(yè)下一個(gè)結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)點(diǎn)。近幾年來(lái)，常溫奶巨頭伊利與蒙牛紛紛推出低溫巴氏奶產(chǎn)品，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

區(qū)域乳企也不甘落后。君樂寶于2019 年11 月推出“悅鮮活”鮮奶新品，憑借長(zhǎng)達(dá)19 d的保質(zhì)期，“悅鮮活”已進(jìn)入全國(guó)30余家零售渠道。光明乳業(yè)于2019年將公司戰(zhàn)略目標(biāo)升級(jí)為“做強(qiáng)上海、發(fā)展華東、優(yōu)化全國(guó)、樂在新鮮”，在堅(jiān)守華東市場(chǎng)的同時(shí)，進(jìn)一步完善華中、華北以及西南地區(qū)的基地布局。

尤其是在新冠肺炎疫情發(fā)生之后，居民對(duì)低溫奶的需求量加大，各大乳企也隨之加大了對(duì)低溫奶市場(chǎng)的布局。

光明乳業(yè)董事長(zhǎng)濮韶華表示，目前光明乳業(yè)已在安徽北部開始審批投建牧場(chǎng)，更多項(xiàng)目還在持續(xù)謀劃中。下一步不排除與當(dāng)?shù)氐拇媪咳槠筮M(jìn)行合作，做大存量企業(yè)，為當(dāng)?shù)匾延械钠髽I(yè)、供應(yīng)鏈和生態(tài)鏈做加法。

加碼奶源與渠道布局

所謂“得奶源者得天下”。在這一場(chǎng)低溫巴氏奶的爭(zhēng)奪中，奶源成了勝負(fù)的關(guān)鍵。這主要與低溫奶不易存儲(chǔ)、生產(chǎn)壁壘較高有關(guān)。低溫奶制作工藝要求較高，奶源必須來(lái)自新鮮無(wú)污染的規(guī)?；瘍?yōu)質(zhì)牧場(chǎng)，加上低溫奶保質(zhì)期較短、運(yùn)輸半徑較短，乳企需要靠近市場(chǎng)終端的牧場(chǎng)，同時(shí)還需要配備成熟高效的冷鏈設(shè)施。

在這樣的背景下，2020年以來(lái)，各大乳企對(duì)奶源的爭(zhēng)奪進(jìn)入“白熱化”階段：7月，蒙牛乳業(yè)增持認(rèn)購(gòu)中國(guó)圣牧，成為后者最大股東；9 月，中國(guó)飛鶴宣布擬超30 億港元收購(gòu)原生態(tài)牧業(yè)；11 月，輝山乳業(yè)重組再度迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，風(fēng)行乳業(yè)的母公司越秀集團(tuán)競(jìng)購(gòu)成功。

公開數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)奶源勢(shì)力分布基本成型，伊利、蒙牛、光明和新希望為前四名，總計(jì)約占有全國(guó)44%的奶源。

加速擴(kuò)建牧場(chǎng)

在基本瓜分完現(xiàn)有國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)奶源的同時(shí)，各大乳企也掀起了新一輪牧場(chǎng)投資建設(shè)熱潮。2020年以來(lái)，伊利、蒙牛、光明等乳企陸續(xù)在內(nèi)蒙古、黑龍江、甘肅、寧夏、陜西、河北等地投資建設(shè)大牧場(chǎng)，大部分規(guī)模均超過(guò)萬(wàn)頭奶牛。這也是時(shí)隔近十年來(lái)，行業(yè)內(nèi)再度出現(xiàn)如此大規(guī)模且較密集投資大型牧場(chǎng)的現(xiàn)象。

超巴奶的配送半徑更長(zhǎng)，保質(zhì)期更長(zhǎng)，而原有低溫巴氏奶存量市場(chǎng)不是很大，一旦“超巴”技術(shù)應(yīng)用以后，會(huì)促使這個(gè)市場(chǎng)的容量急劇擴(kuò)張，可以從一二線走到三四線城市。這樣的話，對(duì)奶源的需求量會(huì)非常大，這也將加快乳企對(duì)奶源的布局。此外，由于低溫奶對(duì)冷鏈系統(tǒng)有極高的要求，各大乳企近年來(lái)也在布局冷鏈系統(tǒng)，下游渠道競(jìng)爭(zhēng)也日趨膠著。這方面的競(jìng)爭(zhēng)包括了線下渠道、線上渠道和配送到家三種方式。其中，線上市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，乳企們分別聯(lián)合天貓、京東、每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等電商平臺(tái)進(jìn)行推廣。譬如，蒙牛就通過(guò)與阿里巴巴的合作，推出了“天鮮配”智能訂奶平臺(tái)，打造“線上平臺(tái)訂奶，樓下智能冰柜取奶”的新模式。

由于牧場(chǎng)和冷鏈布局的要求較高，只有部分企業(yè)能做到牧場(chǎng)的多地區(qū)布局和一二線城市及沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的冷鏈基礎(chǔ)，這使得中小企業(yè)進(jìn)入低溫奶行業(yè)的壁壘較高。甚至，未來(lái)低溫奶向三四線及以下城市擴(kuò)張時(shí)，只有龍頭企業(yè)才能做到奶源和冷鏈的布局。