國(guó)企改制上市評(píng)估調(diào)賬合并報(bào)表的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題

石青

在現(xiàn)階段會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，國(guó)企改制上市評(píng)估調(diào)賬金額在合并報(bào)表層面的會(huì)計(jì)處理方法具有一定的局限性。筆者基于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)，以及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則針對(duì)改制上市企業(yè)合并報(bào)表處理原則的指導(dǎo)意見(jiàn)，探討了國(guó)企改制上市過(guò)程中，以評(píng)估后資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值為基礎(chǔ)編制合并報(bào)表的合理性與可行性。

問(wèn)題的背景與現(xiàn)狀

國(guó)有企業(yè)改制上市是現(xiàn)階段國(guó)企改革的重要形式。由于改制后企業(yè)集團(tuán)法律形式的變更，納入合并范圍的原國(guó)有資產(chǎn)需要以評(píng)估調(diào)整后的凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)折算為國(guó)有股股本。實(shí)務(wù)中，需要根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，對(duì)子公司原資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，作為新設(shè)股份公司財(cái)務(wù)報(bào)表確認(rèn)和后續(xù)計(jì)量的基礎(chǔ)。在母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》第十條和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見(jiàn)》（2008年1月21日）等相關(guān)規(guī)定，按照母公司占有子公司經(jīng)評(píng)估后凈資產(chǎn)份額，重新計(jì)算母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始確認(rèn)金額。

在合并報(bào)表層面，由于參與合并的公司在改制之前存在一定的“緊密聯(lián)系”，合并后集團(tuán)公司與控股子公司之間的聯(lián)屬關(guān)系以及相應(yīng)的股東與管理層均未發(fā)生實(shí)質(zhì)改變，理論界一向認(rèn)為國(guó)企改制上市情況下合并報(bào)表的會(huì)計(jì)處理方式為同一控制下企業(yè)合并，即被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益按照賬面價(jià)值入賬。但是，由于母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面的長(zhǎng)期股權(quán)投資以資產(chǎn)評(píng)估后的凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)量，因此，按照同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理原則，在合并報(bào)表層面需進(jìn)行調(diào)賬處理，將子公司資產(chǎn)、負(fù)債的評(píng)估增減值沖回，以其賬面價(jià)值并入合并報(bào)表。由此產(chǎn)生的母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資與其享有的各子公司賬面凈資產(chǎn)份額之間的差額，沖減資本公積。

現(xiàn)階段國(guó)企改制上市合并報(bào)表會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題

當(dāng)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債存在評(píng)估增減值時(shí)，同一控制下企業(yè)合并個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表與合并財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)處理產(chǎn)生了差異，存在如下問(wèn)題。

一是子公司單體報(bào)表層面，需按照資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)賬，用評(píng)估后的凈資產(chǎn)作為母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量的基礎(chǔ)。在合并報(bào)表層面，則需將各子公司資產(chǎn)、負(fù)債的評(píng)估增減值沖回，導(dǎo)致個(gè)別報(bào)表與合并報(bào)表對(duì)同一資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量采用了不同的處理方法，子公司資產(chǎn)評(píng)估后的公允價(jià)值在合并報(bào)表上沒(méi)有得到體現(xiàn)。

二是在合并報(bào)表中，母公司按評(píng)估值調(diào)整后確認(rèn)的長(zhǎng)期股權(quán)投資與其享有子公司賬面凈資產(chǎn)份額之間的差額沖減資本公積，如評(píng)估增值的金額較大，可能導(dǎo)致合并報(bào)表上資本公積的余額被沖為負(fù)數(shù)。

三是同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則類似于原美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)合并使用的權(quán)益結(jié)合法，由于權(quán)益結(jié)合法以賬面價(jià)值計(jì)量，不能體現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債的真實(shí)價(jià)值，所以上市企業(yè)往往有利用這一點(diǎn)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同帶來(lái)的啟示

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Financial Accounting Standards Board，F(xiàn)ASB）于2001年發(fā)布了《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第141號(hào)》，取消了權(quán)益結(jié)合法，將購(gòu)買(mǎi)法作為企業(yè)合并的唯一會(huì)計(jì)處理方法。在FASB取消權(quán)益結(jié)合法的理由中，極為重要的一條是：在權(quán)益結(jié)合法下，因不能以公允價(jià)值計(jì)量被合并公司的資產(chǎn)、負(fù)債，所以合并公司不能向投資者提供真實(shí)的合并成本。其他的理由還包括考慮與國(guó)際準(zhǔn)則接軌以及避免企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)合并上市目的而濫用權(quán)益結(jié)合法等因素。

由于我國(guó)的特殊國(guó)情，在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中仍然保留了與權(quán)益結(jié)合法類似的同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法。但財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)后續(xù)發(fā)布的一系列準(zhǔn)則解釋和意見(jiàn)均指出：同一控制下企業(yè)合并中，被合并方進(jìn)行改制并對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估調(diào)賬的，應(yīng)以評(píng)估調(diào)賬后的賬面價(jià)值并入合并方。具體可參見(jiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》第十條和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見(jiàn)》第四問(wèn)以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》第二十一章第二節(jié)。

對(duì)于國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估調(diào)賬這個(gè)具有中國(guó)特色的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（International Accounting Standards Board，IASB）也在2010年與我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)達(dá)成一致，對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（International Financial Reports Standards，IFRS）中的有關(guān)規(guī)定做了修改。根據(jù)修改后的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第1號(hào)——首次采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》，明確用中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表在過(guò)渡到IFRS之日后，首份IFRS財(cái)務(wù)報(bào)表涵蓋期間內(nèi)發(fā)生的計(jì)量事項(xiàng)，允許采用根據(jù)特定事項(xiàng)確定的公允價(jià)值作為計(jì)量日的“認(rèn)定成本”。對(duì)于在境內(nèi)改制上市并要同時(shí)實(shí)現(xiàn)境外上市的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，賬務(wù)處理上按照被合并方經(jīng)評(píng)估后的資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，不會(huì)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的賬務(wù)處理產(chǎn)生差異。

國(guó)企改制上市合并報(bào)表會(huì)計(jì)處理建議

綜上所述，實(shí)務(wù)中國(guó)企改制上市合并報(bào)表采用同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理原則，方法簡(jiǎn)單，容易操作，但合并報(bào)表反映的是被合并企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值，該種處理方式已不符合我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則趨同的發(fā)展趨勢(shì)。并且，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見(jiàn)》以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》已允許改制上市的國(guó)有企業(yè)在編制合并報(bào)表時(shí)按照母子公司經(jīng)評(píng)估后資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值入賬，且明確這種處理方法與同一控制下企業(yè)合并準(zhǔn)則并不矛盾。

鑒于此，筆者建議在國(guó)企改制上市過(guò)程中，母公司應(yīng)以下屬子公司經(jīng)評(píng)估后資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)來(lái)編制合并報(bào)表。這種處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于國(guó)企改制上市過(guò)程中資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值運(yùn)用的精神，也更能體現(xiàn)國(guó)企改制評(píng)估的意義。

首先，按照資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行合并，有利于增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量。因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債反映的是經(jīng)過(guò)評(píng)估之后的公允價(jià)值，所以能向投資者提供較為真實(shí)的企業(yè)價(jià)值信息。因?yàn)椴捎霉蕛r(jià)值，企業(yè)需要對(duì)與公允價(jià)值有關(guān)的信息進(jìn)行披露，使財(cái)務(wù)報(bào)表的信息使用者可以更好地理解企業(yè)集團(tuán)的整體

資源，并對(duì)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流與獲利能力等情況進(jìn)行更準(zhǔn)確的評(píng)估判斷。

其次，由于合并取得的資產(chǎn)、負(fù)債采用了公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，對(duì)于改制上市的國(guó)有企業(yè)而言，便可以同其他非因改制上市但經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相同或相似的上市企業(yè)之間進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)果比較，增強(qiáng)了改制上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的可比性。

最后，因?yàn)楹喜?bào)表反映的是資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值，能夠準(zhǔn)確體現(xiàn)被合并企業(yè)的真實(shí)資產(chǎn)價(jià)值，在一定程度上可以減少企業(yè)對(duì)賬面價(jià)值利用進(jìn)行盈余操縱的風(fēng)險(xiǎn)。比如，出售被合并方評(píng)估增值的資產(chǎn)，卻不用在賬面上進(jìn)行反映，從而虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

為進(jìn)一步說(shuō)明該種會(huì)計(jì)處理方法在實(shí)務(wù)上的可行性，筆者以表1示例，假設(shè)：

1.集團(tuán)公司由母公司及子公司A和子公司B組成，母公司對(duì)子公司A和子公司B的控股比例均為100%;其中，子公司A為公司制企業(yè)，不需要同母公司一并進(jìn)行改制評(píng)估，子公司B為非公司制企業(yè)，需要同母公司一并進(jìn)行改制評(píng)估。

2.母公司總資產(chǎn)的評(píng)估增值為長(zhǎng)期股權(quán)投資，子公司B總資產(chǎn)的評(píng)估增值為固定資產(chǎn)，沒(méi)有其他資產(chǎn)、負(fù)債的評(píng)估增減值;

3.不考慮所得稅和遞延所得稅及其他事項(xiàng)。

步驟一：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》，子公司B固定資產(chǎn)的評(píng)估增值在其單體報(bào)表中予以體現(xiàn)。同時(shí)，在合并報(bào)表層面對(duì)該評(píng)估增值不予沖回，按照評(píng)估后資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值并入合并報(bào)表。

步驟二：合并報(bào)表層面，將母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資和子公司權(quán)益進(jìn)行抵消：

借：實(shí)收資本 3000

資本公積 500

未分配利潤(rùn) 1200

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 4700

抵消后，合并報(bào)表資產(chǎn)總額包含子公司評(píng)估增值合計(jì)數(shù)。這種處理方法不存在母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值不能完全抵消的情況，也不用考慮將不能完全抵消的差額沖減資本公積，既不違背同一控制企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，也體現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估后資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值運(yùn)用的思想。

（作者單位：建信基金管理有限責(zé)任公司審計(jì)部）

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