異質(zhì)性企業(yè)出口成本加成的確定

周小琳 高京

〔內(nèi)容提要〕成本加成是度量企業(yè)市場勢力和貿(mào)易利得的重要指標(biāo)，亦是激勵企業(yè)投資和技術(shù)變革的關(guān)鍵因素。理清企業(yè)出口成本加成的形成機(jī)制和變化規(guī)律，引導(dǎo)企業(yè)設(shè)定恰當(dāng)?shù)某杀炯映伤?，是外貿(mào)持續(xù)健康發(fā)展的基石與保障。本文系統(tǒng)梳理了國際貿(mào)易文獻(xiàn)關(guān)于生產(chǎn)技術(shù)、各類成本、產(chǎn)品質(zhì)量、需求、貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策的異質(zhì)性及其變動對企業(yè)出口成本加成定價的影響，并以市場供求機(jī)制為核心，綜合所有影響因素，概括了封閉狀態(tài)及貿(mào)易自由化下企業(yè)出口成本加成的運行機(jī)制，總結(jié)出發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家企業(yè)出口成本加成定價的差異性政策導(dǎo)向。

〔關(guān)鍵詞〕成本加成 市場勢力 貿(mào)易利得

成本加成，即價格與邊際成本的比率，它是度量企業(yè)市場勢力和貿(mào)易利得的重要指標(biāo)，亦是激勵企業(yè)投資和技術(shù)變革的重要因素。20世紀(jì)70年代后期，以Krugman（1979，1980）模型為代表的新貿(mào)易理論首次將規(guī)模經(jīng)濟(jì)和不完全競爭引入到國際貿(mào)易問題的分析中，并系統(tǒng)性地從產(chǎn)業(yè)層面討論出口成本加成所蘊含的福利含義和政策啟示。近年來，隨著異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論的迅猛發(fā)展，出口成本加成的研究進(jìn)一步深入到微觀企業(yè)的市場進(jìn)入、生產(chǎn)、融資、貿(mào)易等領(lǐng)域。為揭示內(nèi)生可變成本加成復(fù)雜的變化規(guī)律，本文系統(tǒng)梳理了國際貿(mào)易文獻(xiàn)關(guān)于供求機(jī)制及政府政策干預(yù)下企業(yè)出口成本加成的變化規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上，綜合所有影響因素，概括了封閉狀態(tài)及貿(mào)易自由化下企業(yè)出口成本加成的運行機(jī)制。研究結(jié)論有利于從微觀層面上提出推進(jìn)中國外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展的對策建議。

一、供求異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

不同出口企業(yè)的成本加成、同一企業(yè)出口到不同目的地的相同產(chǎn)品的成本加成具有顯著的差別，成本加成是在供給與需求的相互作用下企業(yè)利潤最大化決策的結(jié)果。

（一）供給異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同企業(yè)間存在著技術(shù)水平（生產(chǎn)率）、成本和產(chǎn)品質(zhì)量的差異，這種供給能力的差異是企業(yè)競爭優(yōu)勢形成的基礎(chǔ)，亦是企業(yè)進(jìn)行差異性出口成本加成定價的重要原因。

1.生產(chǎn)率異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

高生產(chǎn)率企業(yè)和它的競爭者相比具有成本優(yōu)勢，在給定的臨界成本水平下，低價格、高成本加成出口是這類企業(yè)利潤最大化的最優(yōu)選擇（Lee et al.，2012）。Melitz（2003）指出，企業(yè)出口需要承擔(dān)額外的貿(mào)易成本，高生產(chǎn)率企業(yè)更有能力跨越出口門檻生產(chǎn)率水平進(jìn)入國際市場，因此，出口企業(yè)相對于非出口企業(yè)具有更高的生產(chǎn)率水平，有能力在邊際成本之上設(shè)定更高的成本加成，但是，Melitz（2003）沒有解釋企業(yè)間成本加成的異質(zhì)性。Crozet et al.（2011）和Kilinc（2017）認(rèn)為，生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量和出口成本加成率之間呈正比關(guān)系，高生產(chǎn)率的出口企業(yè)往往生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品，為了保持競爭優(yōu)勢在不同的市場上進(jìn)行價格歧視，制定差異性的成本加成。

2.成本異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

企業(yè)出口不僅面臨生產(chǎn)成本、進(jìn)入成本、間接成本等國內(nèi)成本，還需承擔(dān)額外的貿(mào)易成本，這些成本的變化對企業(yè)的出口成本加成定價產(chǎn)生不同的影響。

（1）生產(chǎn)成本異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

生產(chǎn)成本主要包括勞動投入成本、融資成本和中間投入成本等，異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，給定消費者收入水平和需求不變，生產(chǎn)成本的變化對企業(yè)出口成本加成定價的影響是不確定的，其方向與大小取決于“成本效應(yīng)”、“生產(chǎn)率提升效應(yīng)”和“質(zhì)量提升效應(yīng)”綜合作用的結(jié)果。

從“成本效應(yīng)”角度來看，要素投入和中間投入成本提升直接增加了出口企業(yè)的生產(chǎn)成本，在不進(jìn)行其他行為調(diào)整的情況下，出口企業(yè)提高價格以獲得利潤最大化，但增加的成本并沒有全部通過價格提升的方式轉(zhuǎn)嫁給消費者，而是以成本加成降低的方式吸收一部分成本效應(yīng)（Mayerneis et al.，2016）。從“生產(chǎn)率提升效應(yīng)”角度來看，勞動投入成本提高、融資成本降低時，出口企業(yè)可通過“要素替代效應(yīng)”、“人力資本投資效應(yīng)”、“創(chuàng)新效應(yīng)”、“效率工資效應(yīng)”等渠道提升生產(chǎn)效率、改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，進(jìn)而提高成本加成率水平（Du & Wang， 2019）。從“質(zhì)量提升效應(yīng)”角度來看，勞動投入（許明和鄧敏，2018）和中間投入（盛斌和陳帥，2017）成本提高、融資成本降低（祝樹金等，2019），倒逼企業(yè)引進(jìn)或者自主研發(fā)先進(jìn)技術(shù)，提高出口產(chǎn)品質(zhì)量。而出口產(chǎn)品質(zhì)量的提高不僅有利于企業(yè)品牌附加值的提升，而且可以使得企業(yè)在全球價值鏈體系中贏得更多定價權(quán)，進(jìn)而提升出口成本加成率（諸竹君等，2018）。

（2）進(jìn)入成本、間接成本異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

勞動投入成本、融資成本和中間投入成本均為可變成本，是確定Melitz & Ottaviano（2008）等異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型中企業(yè)邊際成本大小的決定因素，而進(jìn)入成本和間接成本屬于沉沒成本，是引發(fā)企業(yè)自選擇進(jìn)入和退出國內(nèi)外市場的決定因素。降低進(jìn)入成本鼓勵更多的企業(yè)進(jìn)入市場，企業(yè)平均生產(chǎn)率由于競爭加劇而提高，有能力收取更高的成本加成。降低間接成本放松了自選擇標(biāo)準(zhǔn)，使得生產(chǎn)率低的企業(yè)繼續(xù)存活下來，降低了企業(yè)的平均成本加成水平（Jiang et al.，2016）。

（3）貿(mào)易成本異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

企業(yè)擴(kuò)大出口的活動將面臨額外的貿(mào)易成本，如運輸成本、進(jìn)口國的政策壁壘成本、匯率成本等，企業(yè)進(jìn)入和退出國際市場的“自選擇效應(yīng)”源自于貿(mào)易成本（Bernard et al.，2003），貿(mào)易成本的變化進(jìn)一步通過不同的作用機(jī)制影響企業(yè)的出口成本加成定價決策。

現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于運輸成本對企業(yè)出口成本加成的影響持不同的觀點。Lee et al.（2012）認(rèn)為，不斷增加的地理距離和國外市場文化差異將對成本加成產(chǎn)生負(fù)向的影響，因此，較少暴露于國外市場的企業(yè)收取高成本加成更加合理。Simonovska（2015）則認(rèn)為，出口商通常對更遠(yuǎn)距離的運輸使用更貴的包裝，因此，運輸距離對成本加成有正面影響。Bellone et al.（2014）認(rèn)為，全球競爭對出口企業(yè)同時具有“成本加成貶值效應(yīng)”和“質(zhì)量提升效用”，全球競爭的質(zhì)量強(qiáng)化渠道超過了成本加成貶值渠道。因此，出口企業(yè)相對于非出口企業(yè)收取更高的成本加成水平。

進(jìn)口國的貿(mào)易自由化措施對出口企業(yè)的成本加成定價具有正向影響。國外大國降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘能夠減少出口企業(yè)的貿(mào)易成本，在價格和產(chǎn)品質(zhì)量不做調(diào)整的情況下，提升了出口企業(yè)的成本加成定價能力（盛丹和王永進(jìn)，2012；Davide et al.， 2020）。若企業(yè)通過升級產(chǎn)品質(zhì)量的方式來應(yīng)對激烈的競爭，升級反應(yīng)更大（Ludema & Yu，2016）。

國內(nèi)外文獻(xiàn)普遍認(rèn)為，匯率與企業(yè)出口成本加成率的變化負(fù)向相關(guān)，但匯率具有不完全的價格傳遞性。本幣升值時，競爭優(yōu)勢強(qiáng)的企業(yè)即使提高出口產(chǎn)品售價，也能保持相當(dāng)?shù)氖袌鲂枨蠛屠麧?，可以將升值的影響大部分甚至全部傳遞給國外需求者，并不會對其成本加成率產(chǎn)生顯著影響（許家云和毛其淋，2016）；本幣貶值時，競爭優(yōu)勢強(qiáng)的企業(yè)即使降低出口產(chǎn)品價格，也不能有效地擴(kuò)大出口市場份額，會通過提高出口產(chǎn)品價格和成本加成率來獲取更多的利潤（李艷麗等，2018）。匯率變化對競爭優(yōu)勢弱的企業(yè)出口成本加成的影響恰好相反。

3.質(zhì)量異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

基于“自選擇效應(yīng)”理論，出口企業(yè)相對于非出口企業(yè)生產(chǎn)更高質(zhì)量的產(chǎn)品，設(shè)定更高比率的成本加成。Bellone et al.（2016）從產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢具有“價格提升效應(yīng)”和“競爭逃離效應(yīng)”的角度對此進(jìn)一步進(jìn)行解釋。Rodrigue& Tan（2019）則認(rèn)為，高質(zhì)量產(chǎn)品的出口企業(yè)獲得更高的成本加成率水平是有條件的。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量升級帶來的價格上漲幅度大于額外消費的邊際成本時，質(zhì)量改善能夠促進(jìn)出口企業(yè)成本加成率水平提升。

（二）需求異質(zhì)性與企業(yè)出口成本加成

給定技術(shù)水平、生產(chǎn)成本和產(chǎn)品質(zhì)量不變，需求偏好強(qiáng)度對企業(yè)的成本加成定價具有正向影響。理論模型構(gòu)建中常根據(jù)效用函數(shù)中產(chǎn)品需求價格彈性來間接地識別不可觀測的成本加成，而產(chǎn)品需求價格彈性因出口企業(yè)的市場競爭能力、出口產(chǎn)品的差異性程度和國內(nèi)外市場的收入差距程度不同而異。如果出口企業(yè)相對于國外競爭者具有較高的競爭優(yōu)勢，即出口企業(yè)的生產(chǎn)率較高，產(chǎn)品的可替換程度低，出口企業(yè)在世界市場上占有更高的市場份額，則國外消費者對該出口商品的需求價格彈性較低，可以設(shè)定較高的成本加成比率（高運勝等，2017；尹恒和張子堯，2019）。Martín & Rodríguez（2010）認(rèn)為，在同質(zhì)性產(chǎn)品的背景下，產(chǎn)品在國外市場上替代程度更強(qiáng)，即國外市場的需求價格彈性比國內(nèi)市場更大，因此，出口企業(yè)的成本加成率水平低于非出口企業(yè)。Fajgelbaum et al.（2011）認(rèn)為，差異化產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)出口成本加成率的高低與目的地市場的收入水平和收入分配密切相關(guān)。在一定的條件下，更加富有或者收入分配更加不平等的國家對高質(zhì)量產(chǎn)品有更高的需求。消費者對產(chǎn)品的質(zhì)量需求與其收入水平成正比，低質(zhì)量產(chǎn)品在貧窮市場具有較低的產(chǎn)品價格彈性，因此能夠收取較高的成本加成，高質(zhì)量產(chǎn)品在富裕市場具有剛性需求和相對較高的成本加成（Auer et al.，2018）。

二、政府政策變動與企業(yè)出口成本加成

貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策的目的在于改善市場競爭環(huán)境、扶持本土企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而擴(kuò)大本國在國際分工中的貿(mào)易利益份額。出口成本加成率是微觀層面上衡量一國貿(mào)易利得的重要指標(biāo)，貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策由于保護(hù)對象不同，對企業(yè)的出口成本加成定價具有不同的影響。

（一）貿(mào)易政策變動與企業(yè)出口成本加成

貿(mào)易政策通過調(diào)節(jié)產(chǎn)品需求、改變市場規(guī)模和競爭企業(yè)數(shù)目作用于企業(yè)的成本加成定價。國內(nèi)外學(xué)者主要從產(chǎn)成品貿(mào)易自由化、中間產(chǎn)品貿(mào)易自由化和出口補(bǔ)貼三個層面進(jìn)行了研究。產(chǎn)成品關(guān)稅稅率下降增加了一國可獲得的產(chǎn)品種類，給企業(yè)產(chǎn)品定價施加向下的壓力（促進(jìn)競爭效應(yīng)），并因此降低了成本加成率（周小琳和王浩明，2014；Asprilla et al.，2019）。中間品關(guān)稅稅率下降，一方面使得企業(yè)能夠獲得更低價格、更多種類和更高質(zhì)量的中間投入，幫助企業(yè)降低邊際成本（De Loecker et al.，2016），另一方面，企業(yè)可從高技術(shù)中間品的進(jìn)口中獲得“技術(shù)外溢效應(yīng)”，進(jìn)而提升生產(chǎn)率和市場定價能力（Xiang et al.，2017）。當(dāng)政府采取出口退稅政策時，企業(yè)更愿意保持出口以換取政府補(bǔ)貼，形成了大量高密度出口企業(yè)，這既阻礙了“自選擇效應(yīng)”，又加強(qiáng)了“競爭效應(yīng)”，出口退稅率越高，出口企業(yè)收取的成本加成率也就越低，出口企業(yè)與非出口企業(yè)之間價格的差距也就越大（高翔和黃建忠，2019）。

（二）產(chǎn)業(yè)政策變動與企業(yè)出口成本加成

產(chǎn)業(yè)政策通過調(diào)節(jié)產(chǎn)品供給作用于企業(yè)的成本加成定價。一些學(xué)者認(rèn)為，只要產(chǎn)業(yè)政策能促進(jìn)企業(yè)提高生產(chǎn)率、增加研發(fā)投入，就會促進(jìn)企業(yè)成本加成率溢價（Bernard et al.，2003；Hinloopen，2000）。補(bǔ)貼不僅降低了新技術(shù)的固定成本，還能通過創(chuàng)新的外溢效應(yīng)提升企業(yè)的生產(chǎn)率水平，降低邊際生產(chǎn)成本（Sissoko，2011）。R&D補(bǔ)貼政策迫使無效率的企業(yè)退出國內(nèi)外市場，即補(bǔ)貼提高了企業(yè)的平均生產(chǎn)率和平均成本加成率（Haruyama & Zhao，2017）。另外一些學(xué)者認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)成本加成率的正向影響具有不確定性。一方面，補(bǔ)貼資金的分配過程中存在尋租行為和官僚腐敗，扭曲了社會資源的有效配置（顧元媛和沈坤榮，2012），尋租行為對企業(yè)成本加成率的負(fù)向影響甚至?xí)^補(bǔ)貼對成本加成率的正向直接影響（任曙明和張靜，2013），另一方面，補(bǔ)貼能夠改善企業(yè)的盈余狀況，受補(bǔ)貼企業(yè)會喪失改善經(jīng)營、節(jié)約成本的動力（孔東民等，2013），只有當(dāng)補(bǔ)貼力度小于某臨界值時，補(bǔ)貼才能顯著地促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)率和成本加成率水平的提高（周小琳等，2015）。

三、結(jié)論

綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于供求因素、政府政策變動與企業(yè)出口成本加成關(guān)系的研究，可得出如下結(jié)論：

（一）企業(yè)出口成本加成運行機(jī)制

1.封閉狀態(tài)下企業(yè)成本加成運行機(jī)制

驅(qū)動企業(yè)出口成本加成變化的因素眾多，但概括起來主要是通過技術(shù)水平、成本、產(chǎn)品質(zhì)量和需求四個渠道發(fā)揮作用的。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)、消費者對產(chǎn)品需求無差異時，市場完全競爭，價格等于邊際成本，企業(yè)的最優(yōu)成本加成為零；技術(shù)進(jìn)步、要素投入成本增加等因素致使企業(yè)生產(chǎn)成本變化后，邊際成本的變化完全傳遞給價格，企業(yè)的成本加成不變。當(dāng)產(chǎn)品質(zhì)量和消費者需求偏好存在差異時，市場結(jié)構(gòu)非完全競爭，企業(yè)僅將部分成本傳遞到價格上，設(shè)定高于邊際成本的價格水平是企業(yè)利潤最大化的最優(yōu)選擇。給定產(chǎn)品質(zhì)量和消費者需求偏好下，相同臨界成本的企業(yè)中，高生產(chǎn)率、低要素投入成本的企業(yè)生產(chǎn)成本低，企業(yè)選擇壓低價格、提高成本加成的方式銷售；當(dāng)成本上升時，企業(yè)提高價格以獲得利潤最大化，但增加的成本并沒有全部通過價格提升的方式轉(zhuǎn)嫁給消費者，而是以成本加成降低的方式吸收一部分成本效應(yīng)。給定技術(shù)水平和要素投入成本下，相同臨界成本的企業(yè)中，高質(zhì)量、高需求強(qiáng)度產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)市場定價能力強(qiáng)，有能力在邊際成本之上設(shè)定更高的成本加成；收入水平越高、收入分配越不平等的國家，高質(zhì)量產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)設(shè)定的成本加成水平越高。

2.貿(mào)易自由化下企業(yè)出口成本加成運行機(jī)制

對外開放后，貿(mào)易成本、市場規(guī)模、競爭企業(yè)數(shù)目的變化通過“自選擇效應(yīng)”、“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”、“競爭效應(yīng)”和“創(chuàng)新效應(yīng)”對出口企業(yè)的成本加成定價行為產(chǎn)生影響：首先，企業(yè)出口遵循“自選擇效應(yīng)”機(jī)制，為了彌補(bǔ)額外的貿(mào)易成本，出口企業(yè)在國外市場制定比國內(nèi)市場更高的成本加成。其次，貿(mào)易自由化加劇了市場競爭程度，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)入和退出市場的成本邊界下降，給企業(yè)施加降低價格和成本加成的壓力，產(chǎn)生“競爭效應(yīng)”。再者，激烈的競爭促使企業(yè)加大研發(fā)投入，通過“創(chuàng)新效應(yīng)”推動企業(yè)提升價格和成本加成。最后，企業(yè)因進(jìn)入國際市場，更廣泛地直面來自于進(jìn)口商或者競爭對手的知識外溢，可以通過“從出口中學(xué)”獲得額外的生產(chǎn)率水平提升，研發(fā)投資力度加大和規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實現(xiàn)進(jìn)一步強(qiáng)化了“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”，從而間接地促進(jìn)企業(yè)出口成本加成率溢價。具有生產(chǎn)率優(yōu)勢（劣勢）和產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢（劣勢）的企業(yè)，貿(mào)易自由化的“自選擇效應(yīng)”、“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”和“創(chuàng)新效應(yīng)”之和大于（小于）“競爭效應(yīng)”，出口企業(yè)的成本加成率提高（下降）。

（二）發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家企業(yè)出口成本加成的政策導(dǎo)向

發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家出口企業(yè)的成本加成水平、出口成本加成運行機(jī)制存在顯著的差異，各國政府相關(guān)貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策的著力點及實施效果截然相反。發(fā)達(dá)國家存在眾多壟斷企業(yè)，市場力量通過施加價格成本加成，推動價格高于邊際成本，限制了生產(chǎn)，并引發(fā)無謂損失。發(fā)達(dá)國家貿(mào)易政策的相關(guān)文獻(xiàn)從成本加成代表市場勢力的角度出發(fā)，集中于關(guān)注產(chǎn)業(yè)平均成本加成下降所衡量的貿(mào)易自由化的“促進(jìn)競爭效應(yīng)”。發(fā)展中國家出口企業(yè)的成本加成率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，企業(yè)出口存在“自選擇效應(yīng)”扭曲、“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”和“創(chuàng)新效應(yīng)”不足、“競爭效應(yīng)”過度的現(xiàn)象，貿(mào)易自由化進(jìn)一步加劇了發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家之間出口企業(yè)成本加成的差距。因此，發(fā)展中國家貿(mào)易政策和產(chǎn)業(yè)政策的相關(guān)文獻(xiàn)從成本加成代表貿(mào)易利得的角度出發(fā)，集中于關(guān)注如何充分發(fā)揮貿(mào)易自由化的“自選擇效應(yīng)”、“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”和“創(chuàng)新效應(yīng)”，推動出口企業(yè)成本加成率溢價。在中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，出口企業(yè)面臨著外部需求低迷、傳統(tǒng)要素成本優(yōu)勢喪失、新的競爭優(yōu)勢尚未形成、發(fā)達(dá)國家和其他發(fā)展中國家“雙頭擠壓”的嚴(yán)峻形勢。外貿(mào)需求側(cè)在外，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革更有必要，而調(diào)整外貿(mào)結(jié)構(gòu)、推動出口企業(yè)成本加成率溢價無疑是外貿(mào)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的最終目標(biāo)。

（作者單位：東北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）