LNG 出口坐上過(guò)山車

文／王能全

進(jìn)入冬季以來(lái)多年來(lái)少見(jiàn)的寒冷天氣，使得前不久還看似充裕的能源供應(yīng)轉(zhuǎn)眼之間變得緊張。拉閘限電、工廠停產(chǎn)以保有序用電，LNG 接收站限量，燃?xì)夤緦?duì)企業(yè)限氣，已見(jiàn)諸新聞媒體并成為局部地區(qū)熱點(diǎn)。2020 年上半年無(wú)人問(wèn)津的國(guó)際市場(chǎng)LNG 船貨變成了搶手貨，12 月2 日開(kāi)始東北亞LNG 現(xiàn)貨22 個(gè)月內(nèi)首次進(jìn)入了8 美元/百萬(wàn)英熱單位時(shí)代。

作為世界第三大LNG 出口國(guó)，美國(guó)2020 年LNG 出口大起大落，無(wú)論是從全球能源市場(chǎng)還是LNG 市場(chǎng)看，都非常典型地說(shuō)明了全球能源市場(chǎng)的高度脆弱。

2019年全球LNG供應(yīng)充足

2019 年，世界LNG 行業(yè)出現(xiàn)了兩位數(shù)的貿(mào)易增長(zhǎng)和兩位數(shù)的價(jià)格下跌，說(shuō)明了全球LNG 市場(chǎng)供需兩旺、供應(yīng)充足。

根據(jù)國(guó)際天然氣聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2019 年世界天然氣消費(fèi)總量為3.948 萬(wàn)億立方米，比2018 年增長(zhǎng)2.3%，增加了870 億立方米。與消費(fèi)總量增長(zhǎng)相比，2019 年全球天然氣貿(mào)易增長(zhǎng)了2.9%，高于消費(fèi)的增長(zhǎng)速度。其中，LNG 貿(mào)易大增13%，成為拉動(dòng)全球天然氣貿(mào)易的主要力量。2019 年，世界LNG 貿(mào)易總量達(dá)到3.547 億噸，比2018 年增加4090 萬(wàn)噸，是連續(xù)第4 年的兩位數(shù)增長(zhǎng)。

從出口端來(lái)看，卡塔爾是2019 年世界第一大LNG 出口國(guó)，出口總量為7780萬(wàn)噸，占全球LNG 貿(mào)易總量的22%；澳大利亞位居第二，出口總量為7540 萬(wàn)噸，占比21%；美國(guó)位居第三，出口總量為3380萬(wàn)噸，占比10%；俄羅斯位居第四，出口總量為2930 萬(wàn)噸，占比8%；馬來(lái)西亞位居第五，出口總量為2620 萬(wàn)噸，占比7%。

從進(jìn)口端來(lái)看，日本是2019 年世界第一大LNG 進(jìn)口國(guó)，進(jìn)口總量為7690萬(wàn)噸，占全球LNG 貿(mào)易總量的22%；中國(guó)位居第二，進(jìn)口總量為6170 萬(wàn)噸，占比17%；韓國(guó)位居第三，進(jìn)口總量為4010 萬(wàn)噸，占比11%；印度位居第四，進(jìn)口總量為2400萬(wàn)噸，占比7%；中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)位居第五，進(jìn)口總量為1670 萬(wàn)噸，占比5%。2019 年，世界前五大LNG 進(jìn)口國(guó)和地區(qū)都在亞太地區(qū)，合計(jì)進(jìn)口總量2.194 億噸，占當(dāng)年全球LNG 貿(mào)易總量的61.86%。

●疫情使人脆弱，同樣脆弱的還有能源行業(yè)…… 供圖/視覺(jué)中國(guó)

從生產(chǎn)端來(lái)看，2019 年，全球共有4250 萬(wàn)噸新增液化能力投入運(yùn)營(yíng)，全球LNG 生產(chǎn)能力達(dá)到4.3 億噸，比2018 年增長(zhǎng)11%。其中，澳大利亞LNG 生產(chǎn)能力為8760 萬(wàn)噸，超過(guò)卡塔爾，成為世界第一；卡塔爾生產(chǎn)能力保持在7710 萬(wàn)噸，多年世界第一的位置被澳大利亞超越，退居世界第二；美國(guó)LNG 生產(chǎn)能力增加到4660 萬(wàn)噸，超越馬來(lái)西亞成為世界第三。上述三國(guó)的LNG 生產(chǎn)能力合計(jì)2.113 億噸，接近全球的50%。

截至2019 年12 月，全球仍有1.246億噸的液化能力正在建設(shè)中。

2020年全球LNG消費(fèi)量?jī)r(jià)齊跌

從需求方面看，IEA 預(yù)計(jì)，新冠肺炎疫情使2020 年全球天然氣消費(fèi)比2019 年下降4%，大約減少1500 億立方米。其中，2020 年前5 個(gè)月歐洲的天然氣消費(fèi)下降了7%，美國(guó)下降了2.8%，日本下降了5%。據(jù)此，IEA 認(rèn)為，2020 年是全球天然氣史上所見(jiàn)的最大一次消費(fèi)量下降，是2009 年因金融危機(jī)而導(dǎo)致的消費(fèi)量下降的2 倍。彭博預(yù)計(jì)，2020 年，全球LNG消費(fèi)量將比2019 年下降4.2%，大于整個(gè)天然氣消費(fèi)量下降的幅度。

面對(duì)需求的下降，全球主要LNG 供應(yīng)商均已減少了供應(yīng)量。2020 年6 月和7 月，澳大利亞和美國(guó)的LNG 出口量在LNG 生產(chǎn)國(guó)中降幅最大，分別為日均減少12 億立方英尺和15 億立方英尺；俄羅斯的日均LNG 出口量與去年同期相比減少9億立方英尺，下降了25%；卡塔爾LNG出口量與去年同期相比平均減少5 億立方英尺/天。

如同國(guó)際石油價(jià)格一樣，需求的減少也帶來(lái)了全球天然氣價(jià)格的普遍下跌。2020 年第1 季度，美國(guó)亨利中心的天然氣均價(jià)為1.9 美元/百萬(wàn)英熱單位，按年下降33%，是1999 年以來(lái)的最低季度價(jià)格；2020 年5 月，亨利中心的天然氣價(jià)格又下降到只有1.75 美元/百萬(wàn)英熱單位；當(dāng)月，歐洲天然氣價(jià)格標(biāo)桿的荷蘭轉(zhuǎn)讓點(diǎn)價(jià)格下降到只有1.5 美元/百萬(wàn)英熱單位，是2003 年荷蘭樞紐建立以來(lái)的最低水平，而且5 月中旬還出現(xiàn)了低于1 美元/百萬(wàn)英熱單位的價(jià)格。2020 年前5 個(gè)月，亞洲LNG 現(xiàn)貨價(jià)格均價(jià)為3 美元/百萬(wàn)英熱單位，3 月下降到2 美元/百萬(wàn)英熱單位，其中前4 個(gè)月包括中國(guó)、日本和韓國(guó)進(jìn)口LNG 的加權(quán)平均價(jià)格按年下降超過(guò)15%。

2020年美國(guó)LNG出口大起大落

2020 年，美國(guó)的LNG 出口大起大落，非常典型地代表了全球LNG 市場(chǎng)在這一年中的戲劇性變化。

2017 年是60 年來(lái)美國(guó)首次成為天然氣凈出口國(guó)。2016 年2 月，美國(guó)首次從本土出口第一船LNG，自此出口能力不斷增長(zhǎng)。EIA 估計(jì)，2020 年初，美國(guó)LNG 的生產(chǎn)能力為89 億立方英尺/天，最大生產(chǎn)負(fù)荷可以達(dá)到101 億立方英尺/天。

2020 年前3 個(gè)月，美國(guó)LNG 的出口量平均為79 億立方英尺/天，比2019 年同期增加39 億立方英尺/天，增長(zhǎng)98%。其中，1 月創(chuàng)下80 億立方英尺/天的出口紀(jì)錄。但是，從4 月開(kāi)始，美國(guó)LNG 出口量大幅度下降，6 月下降到只有36 億立方英尺/天，不到1 月的一半；7 月進(jìn)一步下降到只有31 億立方英尺/天，與2018 年5月持平。2020 年7月12～18日的一周里，美國(guó)僅出口4 船LNG，數(shù)量下降到僅為20 億立方英尺/天，與2016 年12 月份第二周的出口數(shù)量相當(dāng)。

2018 年液化生產(chǎn)能力大幅度增加以來(lái)，美國(guó)LNG 設(shè)施的負(fù)荷夏季一般都超過(guò)90%。EIA 預(yù)計(jì)，2020 年夏季生產(chǎn)負(fù)荷下降到只有約1/3。

據(jù)EIA 統(tǒng)計(jì)，2020 年6 月，美國(guó)有46 船LNG 出口船貨被取消，7 月取消的出口船貨為50 船。從出口設(shè)施看，薩賓帕斯、科珀斯克里斯蒂和自由港受到的沖擊最大，液化生產(chǎn)能力負(fù)荷分別下降到只有33%、28%和6%。

雖然2020 年夏季，美國(guó)LNG 的出口數(shù)量下降到了26 個(gè)月以來(lái)的最低水平，但是從8 月開(kāi)始出口數(shù)量迅速增加。EIA 預(yù)計(jì)，11 月的出口數(shù)量將增長(zhǎng)到94 億立方英尺/天，LNG 的生產(chǎn)負(fù)荷將大幅提升到最大能力的93%。

中美之間的LNG 貿(mào)易可以從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)明美國(guó)2020 年LNG 出口的戲劇性變化。中美LNG 貿(mào)易始于2016 年7 月，2017 年9 月至2018 年8 月間最為正常和穩(wěn)定；2019 年3 月至2020 年2 月歸零；2020 年3、4、5 月恢復(fù)，6 月又歸零，7～9月恢復(fù)正常交易。其中，2020 年4 月，中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口LNG 數(shù)量為211.4 億立方英尺，是2020 年進(jìn)口量最高的月份，其他月份維持在110 億立方英尺上下。

2016 年7月至2020 年9 月，中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的LNG 共計(jì)90 船，累計(jì)數(shù)量3066億立方英尺（約合86.82 億立方米），占2016 年2月以來(lái)美國(guó)LNG 出口總量的5.7%，成為美國(guó)LNG 出口第五大目的地國(guó)。