基于投資控制的水電工程價(jià)差計(jì)算方法研究

孟慶林，劉小衛(wèi)，徐維瑋

(1.中國(guó)電建集團(tuán)中南勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院有限公司，湖南 長(zhǎng)沙 410014；2.湖南信息學(xué)院管理學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410014)

0 引 言

水電工程建設(shè)規(guī)模大、周期長(zhǎng)、投資控制難度大，超支現(xiàn)象普遍存在。為了有效管控水電工程項(xiàng)目建設(shè)投資，原國(guó)務(wù)院三峽工程建設(shè)委員會(huì)于1996年首次提出“靜態(tài)控制、動(dòng)態(tài)管理”的投資管理模式，并將影響工程投資變化的物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、利息和匯率等政策風(fēng)險(xiǎn)劃歸為動(dòng)態(tài)投資變化內(nèi)容。研究表明，物價(jià)因素是引起項(xiàng)目投資變化的風(fēng)險(xiǎn)因素中發(fā)生概率最高、影響最大的因素[1]。隨著我國(guó)深化經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷推進(jìn)，市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用逐漸凸顯，影響工程投資的各項(xiàng)價(jià)格因素體現(xiàn)出顯著的市場(chǎng)化特點(diǎn)。因此，準(zhǔn)確測(cè)算不同階段物價(jià)變化對(duì)投資的影響，有助于電力投資和建設(shè)企業(yè)掌握和了解投資的動(dòng)態(tài)變化，提高投資決策的準(zhǔn)確性和成本管控效率。

目前，在設(shè)計(jì)階段，水電工程價(jià)差一般以價(jià)差預(yù)備費(fèi)的形式體現(xiàn)。價(jià)差預(yù)備費(fèi)一般采用復(fù)利方法計(jì)算，可再生定額〔2014〕54號(hào)《水電工程設(shè)計(jì)概算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)(2013版)》規(guī)定年度價(jià)格指數(shù)為2%。該方法簡(jiǎn)單易操作，但沒(méi)有考慮工程類(lèi)別、特點(diǎn)、地區(qū)、社會(huì)發(fā)展等敏感因素影響，也不能體現(xiàn)物價(jià)的動(dòng)態(tài)變化，計(jì)算結(jié)果與實(shí)際偏差較大，不利于投資的動(dòng)態(tài)控制。在實(shí)施階段，承包商和發(fā)包方一般在合同中對(duì)調(diào)差方法、調(diào)差項(xiàng)目和調(diào)差公式進(jìn)行約定，以解決物價(jià)波動(dòng)引起的成本變化問(wèn)題[2-4]，二灘、龍灘、三峽、小灣、溪洛渡和向家壩等水電工程都進(jìn)行了合同調(diào)差[5-6]。然而，合同調(diào)差僅限于處理合同承包范圍內(nèi)的物價(jià)波動(dòng)影響，且處于工程全過(guò)程成本控制管理的后期，其成本核算具有一定的滯后性和局限性，很難快速全面地測(cè)算投資的動(dòng)態(tài)變化，給動(dòng)態(tài)投資高效管理和快速?zèng)Q策增加了一定的困難。

為了探究物價(jià)對(duì)水電工程動(dòng)態(tài)投資的影響，尋求快速有效的測(cè)算方法，本文結(jié)合以往的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，在前人的研究基礎(chǔ)上，收集國(guó)家、地方、行業(yè)有關(guān)部門(mén)及第三方機(jī)構(gòu)等發(fā)布的各類(lèi)與水電工程建設(shè)成本相關(guān)的價(jià)格指數(shù)，采用統(tǒng)計(jì)學(xué)方法對(duì)各類(lèi)相關(guān)的價(jià)格指數(shù)進(jìn)行數(shù)理分析，研究其相關(guān)關(guān)系?；诜治龊脱芯刻岢?個(gè)價(jià)差計(jì)算方案，建立數(shù)學(xué)模型，采用實(shí)際工程數(shù)據(jù)對(duì)計(jì)算方法進(jìn)行驗(yàn)證。結(jié)果表明，各方法都能較為準(zhǔn)確地反映物價(jià)波動(dòng)引起的投資變化，計(jì)算的價(jià)差與工程實(shí)際情況接近，能用于快速測(cè)算水電工程不同階段的動(dòng)態(tài)投資，有助于動(dòng)態(tài)投資的高效管理和快速?zèng)Q策。

1 價(jià)差計(jì)算模型構(gòu)建及分析

為了適用于不同階段的價(jià)差測(cè)算，便于水電工程動(dòng)態(tài)投資的實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理，采用價(jià)格指數(shù)法計(jì)算價(jià)差ΔP，計(jì)算公式為

(1)

式中，P0為靜態(tài)投資；N為建設(shè)周期；K為物價(jià)綜合指數(shù)，采用權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的價(jià)格指數(shù)組合計(jì)算，是價(jià)差計(jì)算的關(guān)鍵。

為確保能準(zhǔn)確地反映物價(jià)波動(dòng)對(duì)水電工程投資的動(dòng)態(tài)影響，找到具有代表性和權(quán)威性的價(jià)格指數(shù)，對(duì)國(guó)家、地方、行業(yè)有關(guān)部門(mén)及第三方機(jī)構(gòu)等發(fā)布的各類(lèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理和分析。整理后發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)各權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的各類(lèi)價(jià)格指數(shù)中與水電工程相關(guān)且具有代表性的綜合價(jià)格指數(shù)共有6種，具體見(jiàn)表1。

表1 水電工程相關(guān)綜合價(jià)格指數(shù)統(tǒng)計(jì)

表1中的6種價(jià)格指數(shù)均為權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布，其中水電建安工程綜合價(jià)格指數(shù)為可再生能源定額站發(fā)布，固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)及分類(lèi)指數(shù)為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，這2類(lèi)價(jià)格指數(shù)均與工程建設(shè)直接相關(guān)。其中，水電建安工程綜合價(jià)格指數(shù)每半年發(fā)布1次，分為東北、華北、西北、川渝、貴州、西藏、云南、華東、中南等9個(gè)地區(qū)。該指數(shù)為行業(yè)價(jià)格指數(shù)，能體現(xiàn)行業(yè)特點(diǎn)，但無(wú)法體現(xiàn)設(shè)備類(lèi)和其他費(fèi)用類(lèi)投資的物價(jià)波動(dòng)情況，影響漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的整體性。固定資產(chǎn)價(jià)格指數(shù)反映一定時(shí)期內(nèi)固定資產(chǎn)投資價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)幅度，分為建筑安裝工程、設(shè)備工器具購(gòu)置和其他費(fèi)用3類(lèi)分項(xiàng)指數(shù)，數(shù)據(jù)發(fā)布周期有季度和年度2種，包括全國(guó)和34個(gè)省級(jí)行政區(qū)域，數(shù)據(jù)發(fā)布周期更短，指數(shù)類(lèi)別更全，地區(qū)劃分更細(xì)。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI是反映物價(jià)水平變動(dòng)情況的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，雖然綜合性強(qiáng)，但其主要反映居民所購(gòu)買(mǎi)的生活消費(fèi)品和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格的變動(dòng)，不能體現(xiàn)水電行業(yè)的特點(diǎn)。

2009年～2019年之間的各價(jià)格指數(shù)對(duì)比情況見(jiàn)圖1。從圖1可以看出，水電建安工程綜合價(jià)格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)、建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)這3種價(jià)格指數(shù)從數(shù)值和變化趨勢(shì)上基本一致。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI、設(shè)備工器具購(gòu)置固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)、其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)這3種價(jià)格指數(shù)在數(shù)值和變化趨勢(shì)上差別較大。

圖1 水電工程相關(guān)的各價(jià)格指數(shù)對(duì)比

為了進(jìn)一步分析6種不同價(jià)格指數(shù)之間的相關(guān)性，采用Pearson積差相關(guān)系數(shù)法對(duì)這些價(jià)格指數(shù)2002年～2019年發(fā)布的年度數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)理分析。各價(jià)格指數(shù)相關(guān)系數(shù)矩陣見(jiàn)表2。從表2可知，水電建安工程綜合價(jià)格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)、建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)的相關(guān)系數(shù)均大于0.85，相關(guān)性較好，存在相互替代和組合計(jì)算的可行性。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI、設(shè)備工器具購(gòu)置固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)、其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)與其他的指數(shù)之間的相關(guān)系數(shù)較小，相關(guān)關(guān)系較差。相關(guān)性分析結(jié)果與圖1情況類(lèi)似。綜合分析判斷，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI很難準(zhǔn)確反映水電工程因物價(jià)波動(dòng)引起的投資變化。

表2 水電工程相關(guān)的各價(jià)格指數(shù)相關(guān)系數(shù)

為了準(zhǔn)確反映物價(jià)波動(dòng)對(duì)水電工程動(dòng)態(tài)投資的影響，結(jié)合各價(jià)格指數(shù)特點(diǎn)和數(shù)理分析結(jié)果，以表1中后5種價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)，采用加權(quán)組合的方式計(jì)算物價(jià)綜合指數(shù)，提出如表3所示的3種物價(jià)綜合指數(shù)的組合計(jì)算方案。各分項(xiàng)價(jià)格指數(shù)的權(quán)重以水電工程不同類(lèi)型投資的比重為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)算，以體現(xiàn)不同項(xiàng)目的投資差異。固定資產(chǎn)投資及分項(xiàng)價(jià)格指數(shù)按省級(jí)行政區(qū)細(xì)分，能體現(xiàn)工程項(xiàng)目的地域性差異，提高計(jì)算方案的適應(yīng)性。從表3可知，方案2、3考慮了不同類(lèi)型投資波動(dòng)差異的綜合影響，更貼近水電工程的特點(diǎn)，計(jì)算更精細(xì)。方案1計(jì)算更為簡(jiǎn)單，不需要進(jìn)行權(quán)重測(cè)算。

表3 水電工程綜合物價(jià)指數(shù)組合計(jì)算方法

為進(jìn)一步分析方案1的合理性，選取固定資產(chǎn)投資系列價(jià)格指數(shù)2009年～2018年的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)設(shè)為Y，設(shè)備工器具購(gòu)置、建筑安裝工程、其他費(fèi)用分項(xiàng)指數(shù)分別設(shè)為X1、X2、X3，回歸方程如下

Y=22.454+0.062X1+0.700X2+0.014X3

(2)

該方程決定系數(shù)為0.999，殘差平方和為0.015，方程幾乎完全擬合。其中，建筑安裝工程分項(xiàng)指數(shù)對(duì)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)的單位影響為0.7，遠(yuǎn)大于其他2項(xiàng)分項(xiàng)價(jià)格指數(shù)。權(quán)重分析和回歸分析結(jié)果與水電工程的投資構(gòu)成特點(diǎn)類(lèi)似[7]，符合水電工程投資中建安工程占比較大的特點(diǎn)。因此，方案1采用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)計(jì)算物價(jià)綜合指數(shù)符合水電工程的特點(diǎn)，具有一定的合理性。

2 價(jià)差計(jì)算模型應(yīng)用和驗(yàn)證

為驗(yàn)證本文提出的基于動(dòng)態(tài)投資控制的水電工程價(jià)差計(jì)算方法的合理性，采用三峽樞紐工程和我國(guó)西南某大型水電樞紐工程的動(dòng)態(tài)投資真實(shí)數(shù)據(jù)對(duì)模型進(jìn)行驗(yàn)證，分析不同方案的特點(diǎn)，驗(yàn)證計(jì)算方法的可行性、合理性和精度。

三峽工程概算按1993年5月末價(jià)格水平計(jì)算，樞紐工程靜態(tài)投資為500.9億元，專家組測(cè)算建設(shè)期樞紐工程預(yù)計(jì)價(jià)差為370.5億元。三峽樞紐工程分三期建設(shè)，到2009年工程基本完工，共審定批準(zhǔn)樞紐工程價(jià)差為176.65億元，加上2010年以后價(jià)差，預(yù)計(jì)總價(jià)差約208億元，比專家組論證的樞紐工程價(jià)差預(yù)測(cè)值370.5億元減少了約162億元[5]，價(jià)差預(yù)測(cè)值與實(shí)際價(jià)差偏差較大。

為驗(yàn)證本文提出的水電工程價(jià)差計(jì)算方法的合理性和精準(zhǔn)度，分別采用本文提出的2種方案計(jì)算綜合物價(jià)價(jià)格指數(shù)：①方案1。采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。②方案2。采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)+設(shè)備工器具購(gòu)置固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)+其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)加權(quán)計(jì)算。

2種計(jì)算的價(jià)差與批準(zhǔn)的實(shí)際價(jià)差對(duì)比見(jiàn)圖2。從圖2可知，本文提出的價(jià)差計(jì)算方法的計(jì)算結(jié)果無(wú)論在趨勢(shì)上還是數(shù)值上均比專家組的預(yù)測(cè)值更接近實(shí)際價(jià)差，具有較高的計(jì)算精度。

圖2 三峽樞紐工程預(yù)計(jì)價(jià)差計(jì)算結(jié)果對(duì)比

某大型水電樞紐工程建設(shè)期前6年共完成靜態(tài)投資約159億元，核定價(jià)差約30億元[6]。分別用本文提出的3種方案計(jì)算綜合物價(jià)價(jià)格指數(shù)：①方案1。采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。②方案2。采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的建筑安裝工程固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)+設(shè)備工器具購(gòu)置固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)+其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)加權(quán)計(jì)算。③方案3?？稍偕茉炊~站發(fā)布的水電建安工程綜合價(jià)格指數(shù)+采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的設(shè)備工器具購(gòu)置固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)+其他費(fèi)用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)加權(quán)計(jì)算。

3種方案計(jì)算的價(jià)差與批準(zhǔn)的實(shí)際價(jià)差和2%價(jià)格指數(shù)計(jì)算的價(jià)差對(duì)比見(jiàn)圖3。從圖3可知，本文提出的3種方案的計(jì)算結(jié)果與實(shí)際價(jià)差均較為接近，均比2%價(jià)格指數(shù)計(jì)算結(jié)果的誤差小，其中方案2的計(jì)算精度最高，其計(jì)算總價(jià)差偏差小于3%。計(jì)算結(jié)果表明，本文提出的3種價(jià)差計(jì)算方法均能較為準(zhǔn)確測(cè)算水電工程的價(jià)差，具有較強(qiáng)的適應(yīng)性。

圖3 某大型水電工程價(jià)差計(jì)算結(jié)果對(duì)比

3 結(jié) 語(yǔ)

為探究物價(jià)對(duì)水電工程動(dòng)態(tài)投資的影響，從投資動(dòng)態(tài)控制的角度出發(fā)，尋求快速有效的測(cè)算方法，以提高項(xiàng)目投資決策的準(zhǔn)確性和成本管控效率，本文結(jié)合以往的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，在前人的研究基礎(chǔ)上，系統(tǒng)收集和整理國(guó)家、地方、行業(yè)有關(guān)部門(mén)及第三方機(jī)構(gòu)等發(fā)布的各類(lèi)價(jià)格指數(shù)。采用Pearson積差相關(guān)系數(shù)法和回歸分析法等統(tǒng)計(jì)學(xué)方法，對(duì)各類(lèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行數(shù)理分析，研究其相關(guān)關(guān)系?；诜治龊脱芯拷Y(jié)果，結(jié)合水電工程的特點(diǎn)，提出3個(gè)價(jià)差計(jì)算方案，并建立計(jì)算模型。

采用多個(gè)實(shí)際工程數(shù)據(jù)對(duì)本文提出的計(jì)算方法進(jìn)行的驗(yàn)證計(jì)算結(jié)果表明，本文提出的3種計(jì)算方法均能較為準(zhǔn)確地反映物價(jià)波動(dòng)引起的投資變化，計(jì)算價(jià)差與工程實(shí)際情況接近，能用于快速測(cè)算水電工程不同階段的動(dòng)態(tài)投資，有助于電力投資和建設(shè)企業(yè)掌握和了解水電工程投資的動(dòng)態(tài)變化，有利于動(dòng)態(tài)投資的高效管理和快速?zèng)Q策。