2021 年9 月份我國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況

本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

9月份，主要用鋼行業(yè)增速回落，粗鋼日產(chǎn)水平降至近三年低位，鋼材供需基本平衡。鋼鐵生產(chǎn)成本及鋼材價(jià)格保持增長(zhǎng)，企業(yè)效益環(huán)比略降、同比增長(zhǎng)。

一、經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)趨緩，鋼材需求總體下降

今年以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)發(fā)展，主要宏觀指標(biāo)總體處于合理區(qū)間，但呈持續(xù)回落態(tài)勢(shì)。

前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值823131億元，同比增長(zhǎng)9.8%，兩年平均增長(zhǎng)5.2%，比上半年兩年平均增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。分季度看，一季度同比增長(zhǎng)18.3%，兩年平均增長(zhǎng)5.0%；二季度同比增長(zhǎng)7.9%，兩年平均增長(zhǎng)5.5%；三季度同比增長(zhǎng)4.9%，兩年平均增長(zhǎng)4.9%。

前三季度，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）397827億元，同比增長(zhǎng)7.3%，兩年平均增長(zhǎng)3.8%；9月份環(huán)比增長(zhǎng)0.17%。分產(chǎn)業(yè)看，前三季度第一產(chǎn)業(yè)投資同比增長(zhǎng)14.0%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)12.2%，第三產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)5.0%。分領(lǐng)域看，前三季度基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)1.5%，兩年平均增長(zhǎng)0.4%；制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)14.8%，兩年平均增長(zhǎng)3.3%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)8.8%，兩年平均增長(zhǎng)7.2%。

前三季度，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)11.8%，兩年平均增長(zhǎng)6.4%。9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.1%，兩年平均增長(zhǎng)5.0%；環(huán)比增長(zhǎng)0.05%。分三大門類看，前三季度采礦業(yè)增加值同比增長(zhǎng)4.7%，制造業(yè)增長(zhǎng)12.5%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)12.0%。高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)20.1%，兩年平均增長(zhǎng)12.8%。分產(chǎn)品看，前三季度新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、集成電路產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)172.5%、57.8%、43.1%，兩年平均增速均超過(guò)28%。

由于與投資相關(guān)的建筑用鋼和與工業(yè)相關(guān)的制造用鋼占鋼材的絕大部分，因此國(guó)民經(jīng)濟(jì)相關(guān)指標(biāo)的下降導(dǎo)致鋼材需求下降。據(jù)測(cè)算，前三季度，粗鋼表觀消費(fèi)量7.71億噸，同比下降0.9%，而1-8月份為增長(zhǎng)2.7%。9月份，粗鋼表觀消費(fèi)量7116萬(wàn)噸，同比下降25.4%，降速較上月加快7.4個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖1）。

圖1 2019-2021年9月折合粗鋼表觀消費(fèi)量

二、粗鋼日產(chǎn)連續(xù)下降，為近三年來(lái)最低值

進(jìn)入下半年，全國(guó)各地壓減粗鋼產(chǎn)量效果持續(xù)顯現(xiàn)。9月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為7375萬(wàn)噸，同比減少1984萬(wàn)噸、下降21.2%（降幅小于粗鋼表觀消費(fèi)量的同比下降25.4%），為2007年以來(lái)15年中月度粗鋼產(chǎn)量同比增速的最低值。7-9月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量24378萬(wàn)噸，同比減少3698萬(wàn)噸、下降13.2%，而粗鋼表觀消費(fèi)量為23446萬(wàn)噸，同比減少5087萬(wàn)噸、下降17.8%，同樣是消費(fèi)強(qiáng)度下降快于生產(chǎn)強(qiáng)度。1-9月份，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量為8.06億噸，同比增加1580萬(wàn)噸、增長(zhǎng)2.0%；前10家企業(yè)合計(jì)生產(chǎn)粗鋼3.52億噸，占全國(guó)粗鋼總量的43.74%，同比提高5.48個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖2）。

圖2 2019-2021年9月各月粗鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)情況 %

9月份，全國(guó)粗鋼平均日產(chǎn)量為245.83萬(wàn)噸/天，環(huán)比減少22.7萬(wàn)噸/天、下降8.4%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)五個(gè)月環(huán)比下降，降至近三年來(lái)的最低值。1-9月份，全國(guó)累計(jì)粗鋼日產(chǎn)量295.2萬(wàn)噸/天，同比增加16.4萬(wàn)噸/天、增長(zhǎng)5.7%（見(jiàn)圖3）。

圖3 2018-2021年9月各月全國(guó)粗鋼日產(chǎn)情況 萬(wàn)噸／日

9月份，粗鋼日產(chǎn)環(huán)比減量較大的省市分別是：江蘇、廣東、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、山東、重慶、新疆、云南、福建；減量較大的企業(yè)分別是：寶武集團(tuán)、本鋼集團(tuán)、敬業(yè)集團(tuán)、華菱集團(tuán)、沙鋼集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)、河鋼集團(tuán)、江蘇鑌鑫、石橫特鋼、鹽城聯(lián)鑫。

9月份，我國(guó)生鐵產(chǎn)量6519萬(wàn)噸，同比減少1251萬(wàn)噸、下降16.1%；平均日產(chǎn)量217.30萬(wàn)噸/天，環(huán)比減少13.44萬(wàn)噸/天、下降5.83 %；1-9月份，我國(guó)生鐵產(chǎn)量6.71億噸，同比減少884萬(wàn)噸、下降1.3%。

9月份，我國(guó)鋼材產(chǎn)量10195萬(wàn)噸，同比減少1771萬(wàn)噸、下降14.8%；平均日產(chǎn)量339.83萬(wàn)噸/天，環(huán)比減少11.13萬(wàn)噸/天、下降3.17% 。1-9月份，我國(guó)鋼材產(chǎn)量10.20億噸，同比增加4487萬(wàn)噸、增長(zhǎng)4.6%。

今年以來(lái)增產(chǎn)幅度較大的鋼材品種主要有：冷軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、冷軋薄板、鍍層板(帶），這5個(gè)品種已累計(jì)增產(chǎn)3536萬(wàn)噸，占今年以來(lái)鋼材累計(jì)增量的78.25%。

三、鋼材出口持續(xù)回落，9月進(jìn)口環(huán)比增加

9月份，我國(guó)鋼材出口量492.0萬(wàn)噸，環(huán)比減少13.3萬(wàn)噸、下降2.63%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)3個(gè)月回落；進(jìn)口量125.6萬(wàn)噸，環(huán)比增加19.3萬(wàn)噸、增長(zhǎng)18.16%（見(jiàn)圖4、圖5）。

圖4 2019-2021年9月鋼材出口情況 萬(wàn)噸

圖5 2019-2021年9月鋼材進(jìn)口情況 萬(wàn)噸

1-9月累計(jì)出口鋼材5302.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.3%；進(jìn)口鋼材1071.6萬(wàn)噸，同比下降28.9%。

9月份，鋼材進(jìn)口均價(jià)1375.6美元/噸（到岸價(jià)），環(huán)比下跌4.5%，同比上漲99.3%；出口均價(jià)1483.1美元/噸（離岸價(jià)），環(huán)比上漲2.7%,同比上漲63.3%。鋼材出口價(jià)格高于進(jìn)口價(jià)格的情況于8月份再現(xiàn)、9月份價(jià)差擴(kuò)大，即由8月份相差3.1美元/噸擴(kuò)大至9月份相差107.5美元/噸。同樣的情況曾于2020年5-11月出現(xiàn)，主要是由于當(dāng)時(shí)海外疫情嚴(yán)重影響鋼材消費(fèi)，而我國(guó)疫情受控、經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、鋼材需求旺盛，拉動(dòng)各類鋼材進(jìn)口增長(zhǎng)，其中低價(jià)鋼材占比提高拉低了進(jìn)口均價(jià)（見(jiàn)圖6）。

圖6 2019-2021年9月我國(guó)鋼材進(jìn)出口平均單價(jià) 美元/噸

近期進(jìn)出口形勢(shì)變化表明我國(guó)鋼材出口結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化,這是國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變化及國(guó)家政策調(diào)整效應(yīng)的體現(xiàn)。

四、鋼材庫(kù)存10月上旬同比下降、環(huán)比增長(zhǎng)

9月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的鋼廠庫(kù)存為1195.44萬(wàn)噸，比8月下旬減少147.27萬(wàn)噸，下降10.97%。10月上旬，鋼廠庫(kù)存為1284萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加88.8萬(wàn)噸，上升7.4%；比年初增加122萬(wàn)噸，上升10.5%；比去年同期減少75萬(wàn)噸，下降5.5%（見(jiàn)圖7）。

圖7 2019-2021年9月鋼廠庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸

9月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的20城市5大鋼材品種社會(huì)庫(kù)存為1065萬(wàn)噸，比8月下旬減少109萬(wàn)噸，下降9.3%。10月上旬，社會(huì)庫(kù)存為1085萬(wàn)噸，旬環(huán)比增加20萬(wàn)噸，上升1.9%，為連續(xù)4旬下降后的首旬回升；較年初增加355萬(wàn)噸，上升48.6%；較去年同期減少179萬(wàn)噸，下降14.2%（見(jiàn)圖8）。

圖8 2019-2021年9月鋼材社會(huì)庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸

五、鋼材價(jià)格小幅回升，長(zhǎng)材價(jià)格漲勢(shì)明顯

9月份，鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升。9月末，CSPI綜合指數(shù)為157.70點(diǎn)，環(huán)比上升6.63點(diǎn)，升幅為4.39%；同比上升51.71點(diǎn)，升幅為48.79%。進(jìn)入10月份以來(lái)，鋼材價(jià)格總體繼續(xù)呈小幅上升走勢(shì)，至10月15日綜合指數(shù)為159.09點(diǎn)（見(jiàn)圖9）。

圖9 2000-2021年9月鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

近期長(zhǎng)材價(jià)格漲幅大于板材價(jià)格漲幅，主要是近期的限電措施對(duì)長(zhǎng)材生產(chǎn)端影響較大、消費(fèi)端影響較小，致使長(zhǎng)材供給相對(duì)偏緊（見(jiàn)圖10）。

圖10 2000-2021年9月長(zhǎng)材、板材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

六、進(jìn)口鐵礦石港存增加，煤、焦價(jià)格大幅上漲

9月份，我國(guó)生產(chǎn)鐵礦石（原礦）8469.78萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.64 %；進(jìn)口鐵礦石9561萬(wàn)噸，同比下降11.9%。1-9月份，我國(guó)生產(chǎn)鐵礦石（原礦）7.4億噸，同比增長(zhǎng)13.4%；進(jìn)口鐵礦石8.42億噸，同比下降3%（見(jiàn)圖11）。

圖11 2000-2021年8月我國(guó)鐵礦石原礦情況 萬(wàn)噸，%

9月份進(jìn)口鐵礦石均價(jià)177.4美元/噸，同比增長(zhǎng)60%。今年前9個(gè)月，進(jìn)口均價(jià)179.1美元/噸，同比增長(zhǎng)81.4%；進(jìn)口額1508億美元，同比增長(zhǎng)82.6%。

10月初港口庫(kù)存超過(guò)1.4億噸，壓港超200船（比2019年同期多100船），實(shí)際庫(kù)存超過(guò)2019年最高水平（見(jiàn)圖12）。

圖12 2020-2021年9月鐵礦石月度進(jìn)口量與價(jià)格

9月份，除鐵礦石以外的其他主要原燃料采購(gòu)價(jià)格均環(huán)比上漲。其中，煉焦煤2338 元/噸，環(huán)比上漲25.31 %；治金焦3612元/噸，環(huán)比上漲25.76%；噴吹煤1558元/噸，環(huán)比上漲15.14%；動(dòng)力煤1075元/噸，環(huán)比上漲11.55%；廢鋼3442元/噸，環(huán)比上漲0.13%。

七、經(jīng)濟(jì)效益環(huán)比下降，資產(chǎn)負(fù)債率同比降低

9月份，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)銷售收入6196.46億元，環(huán)比下降1.89%；營(yíng)業(yè)成本5536.68億元，環(huán)比增長(zhǎng)1.63%；實(shí)現(xiàn)利稅414.83億元，環(huán)比下降9.77%；利潤(rùn)總額293.64億元,環(huán)比下降10.83%；銷售利潤(rùn)率4.74%，環(huán)比下降0.68個(gè)百分點(diǎn)，也低于1-9月份的月度均值（見(jiàn)圖13、圖14）。

圖13 2000-2021年9月月度利潤(rùn)走勢(shì) 億元

圖14 2020-2021年9月銷售利潤(rùn)率走勢(shì)圖

前三季度，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)銷售收入52998.26億元，同比增長(zhǎng)42.52%；營(yíng)業(yè)成本46942.05億元，同比增長(zhǎng)39.65%；實(shí)現(xiàn)利稅4340.97億元，同比增長(zhǎng)1.01倍；利潤(rùn)總額3193.49億元，同比增長(zhǎng)1.23倍。

9月末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率61.37%，同比下降1.37個(gè)百分點(diǎn)。與2015年末的70.06%相比，體現(xiàn)出供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的效果（見(jiàn)圖15）。

圖15 2019-2021年9月鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率

八、鋼鐵投資增幅回落，鐵礦投資繼續(xù)增長(zhǎng)

1-9月份，黑色金屬治煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增長(zhǎng)16.0%，比全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速7.3%高8.7個(gè)百分點(diǎn)；比制造業(yè)增速14.8%高1.2個(gè)百分點(diǎn)?？v向看，比1-8月份增速回落0.4個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期累計(jì)增速25.1%低9.1個(gè)百分點(diǎn)，比2019年累計(jì)增速峰值（4、5月份）43.3%低27.3個(gè)百分點(diǎn)，增速繼續(xù)向常態(tài)回歸。其中，黑色金屬治煉及壓延業(yè)民間投資累計(jì)同比增長(zhǎng)30.0%，領(lǐng)先行業(yè)平均增速14.0個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖16）。

圖16 22018-2021年9月黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資情況

1-9月份，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)25.9%，比1-8月的累計(jì)增速加快4.5個(gè)百分點(diǎn)，其中黑色金屬礦采選業(yè)民間投資累計(jì)增長(zhǎng)24.6%，低于行業(yè)平均增速1.3個(gè)百分點(diǎn)，但比1-8月的20.4%提升4.2個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖17）。

圖17 2018-2021年9月黑色金屬礦采選業(yè)投資情況

九、總結(jié)及展望

鋼材供需在回落過(guò)程中尋求新平衡。從上半年的產(chǎn)銷兩旺，到三季度的供需強(qiáng)度均收縮，前三季度鋼材供需基本平衡。國(guó)家堅(jiān)定不移地壓減粗鋼產(chǎn)量，不斷壓實(shí)地方責(zé)任，最近又出臺(tái)了力度更大的錯(cuò)峰生產(chǎn)方案，加上近期電力緊缺，鋼鐵行業(yè)電價(jià)浮動(dòng)不設(shè)上限，將使四季度鋼鐵生產(chǎn)低位運(yùn)行。若按全年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量104477萬(wàn)噸、同比下降2000萬(wàn)噸計(jì)算，四季度粗鋼平均日產(chǎn)量不能超260萬(wàn)噸/天，比前三季度日均水平低35萬(wàn)噸/天。近期制造業(yè)增速下滑，基建業(yè)將進(jìn)入施工淡季，加上出口關(guān)稅政策調(diào)整后鋼材出口量收縮，導(dǎo)致用鋼需求下降。因此，四季度鋼材供需將在較低的量級(jí)上尋求新平衡。

鋼鐵企業(yè)在高成本中爭(zhēng)取高收益。今年前三季度，主要原燃材料和鋼材價(jià)格均不同程度上漲，鋼鐵行業(yè)整體效益顯著改善。在此背景下，大部分企業(yè)收益良好，但有些企業(yè)仍然虧損，體現(xiàn)了不同企業(yè)在成本控制和產(chǎn)品附加值上的差異。面對(duì)顯著變化的復(fù)雜市場(chǎng)形勢(shì)，企業(yè)必將練內(nèi)功、挖潛力、補(bǔ)短板，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，力爭(zhēng)減產(chǎn)不減效。