新會計準(zhǔn)則背景下上市公司盈余管理研究

何治增

一、我國新會計準(zhǔn)則體系與盈余管理概述

1.新會計準(zhǔn)則體系

自2006年新會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則頒布后，針對新會計準(zhǔn)則在實際中的應(yīng)用，財政部又分別于2014年和2017年對準(zhǔn)則進(jìn)行了大規(guī)模的修訂和增補，逐漸與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同。

其一，收入的確認(rèn)條件由風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移變?yōu)榭刂茩?quán)轉(zhuǎn)移，計量基礎(chǔ)由合同協(xié)議價款變?yōu)榻灰變r格，新增了按時點和時段來確認(rèn)收入。確認(rèn)某一時段的收入應(yīng)用產(chǎn)出法或者投入法確定履約進(jìn)度并按履約進(jìn)度進(jìn)行收入確認(rèn)。同時在收入的披露上，增加了合同資產(chǎn)和合同負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表項目。其二，租賃準(zhǔn)則經(jīng)修訂后，新增了與租賃相關(guān)的識別、拆分和合并規(guī)定。承租人不再將租賃分類為融資租賃和經(jīng)營租賃，而對短期租賃和低價值租賃以外的其他租賃應(yīng)確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負(fù)債。除此之外，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備一旦計提，不允許再轉(zhuǎn)回；當(dāng)企業(yè)滿足公允價值計量的條件時，可選擇以公允價值屬性對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量。

2.盈余管理定義及理論基礎(chǔ)

信息不對稱理論由美國的3位經(jīng)濟(jì)學(xué)家于20世紀(jì)70年代提出，該理論的觀點是：在市場經(jīng)濟(jì)下，不同人對同一事物相關(guān)信息的了解程度和理解是有誤差的。從信息價值的角度出發(fā)，對相關(guān)信息的了解程度高、理解深入的一類人將會在市場活動中占據(jù)優(yōu)勢地位。例如資本市場中，股民對股市信息的掌握程度參差不齊，相對于上市公司管理層，股民就處于弱勢地位；在市場中，相對于買家，賣家對商品的了解更加全面，賣家可利用這種差異獲取利潤。由此，信息不對稱可為企業(yè)經(jīng)營者提供盈余管理的機(jī)會。

在現(xiàn)代企業(yè)制度體系中，委托代理理論影響巨大。該理論將企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)脫離，即企業(yè)的所有者委托經(jīng)營者進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營決策，并根據(jù)經(jīng)營者的績效給予相應(yīng)的薪資報酬。在這種薪酬機(jī)制下，一旦委托方和受托方利益上發(fā)生沖突，企業(yè)經(jīng)營者可利用自身權(quán)利展開盈余管理。

基于上述理論，盈余管理就是在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，上市公司企業(yè)經(jīng)營者利用信息不對稱現(xiàn)象及自身權(quán)利對財務(wù)報告信息進(jìn)行合理調(diào)整，以達(dá)到相應(yīng)利益追求的一種披露管理行為。這種管理活動的主體是企業(yè)經(jīng)營者，客體是財務(wù)報告的會計信息，以會計準(zhǔn)則為依據(jù)，實現(xiàn)對應(yīng)的利益目標(biāo)。

二、上市公司盈余管理存在的問題

在不斷健全的會計準(zhǔn)則體系下，雖然上市公司的盈余管理行為趨于規(guī)范化，但是利用盈余管理手段進(jìn)行報表潤飾使會計信息失真的現(xiàn)象依然存在，這表明企業(yè)的盈余管理仍有不足之處。

1.根據(jù)利益目標(biāo)會計政策和方法的隨意變更

在經(jīng)濟(jì)市場中，不同的企業(yè)所處的行業(yè)和環(huán)境不同，上市公司的管理者可以根據(jù)具體情況，結(jié)合公司的發(fā)展規(guī)劃及管理者自身的利益目標(biāo)，在統(tǒng)一規(guī)定的選擇范圍內(nèi)選擇或變更為有利的會計政策。在這種條件下，上市公司管理層對會計政策的選擇空間比較大，并且變更會計政策不會發(fā)生額外的成本費用，因此，隨意變更會計政策是上市企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的手段之一。比如企業(yè)可以選擇的發(fā)出存貨成本計量方式有三種，即個別計價法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法。不同的計價方法會得出不同的利潤和期末存貨，企業(yè)的稅負(fù)也會有不一樣的結(jié)果。在實際工作中，不排除企業(yè)隨意變更發(fā)出存貨成本計量方法，以達(dá)到少繳納企業(yè)所得稅，最終增加利潤的情況。再比如，非貨幣性資產(chǎn)交易有兩種計量模式，即賬面價值計量模式與公允價值計量模式。在實際操作中，計量模式的選擇很大程度上依靠主觀判斷，導(dǎo)致上市公司出于對利潤的考慮選擇公允價值計量，而審計過程很難定義是否公允，由此企業(yè)可進(jìn)行利潤修飾。

2.收入費用確認(rèn)的不真實

上市企業(yè)進(jìn)行盈余管理的另一種手段是對收入和費用的確認(rèn)進(jìn)行操縱。比如，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期的收益狀況不佳時，采用折扣銷售卻以總額確認(rèn)銷售收入、退貨期內(nèi)確認(rèn)收入等提前確認(rèn)收入的方式改善收益狀況；當(dāng)企業(yè)當(dāng)期收入情況超出預(yù)期時，為了減輕下期績效壓力，采用貨款未到不開發(fā)票等改變結(jié)算方式的手段以推遲收入的確認(rèn)。再比如，在無形資產(chǎn)研究開發(fā)支出的計量中，雖然新會計準(zhǔn)則將研究階段和開發(fā)階段的費用支出計量分離，但是對于研究階段和開發(fā)階段的界定，企業(yè)仍然有進(jìn)行盈余管理操作的空間。這樣一來，原本應(yīng)該計入損益的支出、費用最終資本化，從而影響到費用的確認(rèn)。由此可知，在盈余管理操作下，企業(yè)收入費用的確認(rèn)是否真實還未可知。

3.關(guān)聯(lián)方交易的不規(guī)范性

關(guān)聯(lián)方交易也是上市公司盈余管理的常用手段，這種交易往往是不規(guī)范的。在日常經(jīng)營活動中，上市公司常常與其關(guān)聯(lián)方之間有各種交易事項，包括購銷業(yè)務(wù)、代理與租賃等。對母子公司來說，往往會根據(jù)需要采用高于或低于正常的交易價格。雖然從法律角度來說這些交易事項是符合法律規(guī)定的，但是從市場競爭角度來看，這類交易事項違背了等價有償?shù)脑瓌t。比如在實務(wù)中，上市企業(yè)將其不良資產(chǎn)委托給其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行經(jīng)營，然后利用高于正常價的雙方交易價格取得虛假高額回報，使得報表利潤提高，實際上沒有任何現(xiàn)金流入上市企業(yè)。這種不規(guī)范的關(guān)聯(lián)方交易會損害到利益相關(guān)者的合法權(quán)益，這是上市公司盈余管理活動的另一弊端。

三、上市公司過度盈余管理的解決對策

上市公司管理層出于利己動機(jī)進(jìn)行盈余管理，雖然在短期內(nèi)可以表現(xiàn)出健康企業(yè)的形象，為企業(yè)吸引資金投資，幫助企業(yè)度過財務(wù)危機(jī)的同時還獲得薪酬獎勵，有利于企業(yè)及上市公司管理層。但是盈余管理操作降低了企業(yè)會計信息的真實性，誤導(dǎo)外部信息使用者的投資決策，而且企業(yè)盈利能力低的根本問題沒有得到解決，影響企業(yè)的發(fā)展。如若不解決上市公司過度盈余管理的問題，不僅信息使用者的投資風(fēng)險上升，社會資源的配置有效性也會降低，因此，上市公司過度盈余管理行為應(yīng)得到控制。對策如下：

1.加強(qiáng)信息披露監(jiān)管

由于企業(yè)會計準(zhǔn)則留給上市公司的盈余管理操作空間較大，而且上市公司盈余管理的方式多樣，政府和第三方對企業(yè)盈余管理行為的監(jiān)管有限。因此，政府應(yīng)提高對虧損或有會計政策變更等企業(yè)的關(guān)注度，加強(qiáng)對企業(yè)盈余管理行為的監(jiān)管，提高企業(yè)信息披露的真實性，同時提出過度盈余管理處罰辦法，防控企業(yè)濫用盈余管理使會計信息失真；同時，外部第三方審計監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市公司采用盈余管理手段多加注意，關(guān)注上市公司是否利用關(guān)聯(lián)方交易等操縱收入費用的確認(rèn)，也可以起到監(jiān)管信息披露、監(jiān)督盈余管理的作用。

2.完善內(nèi)控體系

在績效考核薪酬機(jī)制下，企業(yè)管理者會為了達(dá)到董事會的業(yè)績指標(biāo)采用盈余管理的手段獲取相應(yīng)薪酬獎勵。因此企業(yè)要完善其內(nèi)控體系，防范管理者利用自身的便利進(jìn)行盈余管理操作。第一，公司要完善其內(nèi)控體系，保證其內(nèi)部審計部門能充分發(fā)揮其監(jiān)管職能，確保管理者的盈余管理行為是合理的，避免管理者的短期盈余管理行為阻礙公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。第二，企業(yè)要優(yōu)化公司對管理者的績效考核方式，不僅要看量化的數(shù)字指標(biāo)，還要結(jié)合非財務(wù)指標(biāo)對管理者的經(jīng)營管理過程進(jìn)行評價；同時采取股權(quán)激勵的形式將公司與管理者個人之間的利益結(jié)合起來，促使管理者想辦法去解決公司經(jīng)營上的根本問題，而不是通過盈余管理潤飾報表的方式在表面上提高公司的盈利。

3.提高對企業(yè)盈余管理手段的識別能力

上市企業(yè)進(jìn)行盈余管理的目的就是在資本市場上吸引資金，廣大外部投資者及債權(quán)人等信息使用者要提高自身素質(zhì)及風(fēng)險防控的意識，提高對企業(yè)盈余管理手段的識別能力。在進(jìn)行決策前，各信息使用者應(yīng)對企業(yè)的相關(guān)會計信息進(jìn)行甄別，分析上市企業(yè)是否存在美化會計信息的行為，信息使用者還需要對關(guān)聯(lián)交易等相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行系統(tǒng)分析，以此全面掌握更多信息，避免被上市企業(yè)所誤導(dǎo)，使得自身利益受損。

四、結(jié)語

本文簡單分析了上市公司盈余管理存在的問題，探討并提出了解決這些問題的對策。從目前市場情況來看，上市公司的盈余管理行為普遍存在，合理的盈余管理可以幫助上市公司解決短期困境，也不影響公司的長期發(fā)展，但上市公司過度使用盈余管理手段會為其帶來運營風(fēng)險。修訂后的新會計準(zhǔn)則在一定程度上規(guī)范、制約了上市企業(yè)的盈余管理行為，然而上市企業(yè)盈余管理行為仍有很大空間，為了創(chuàng)造優(yōu)良的財務(wù)環(huán)境，保護(hù)利用相關(guān)者的利益，同時實現(xiàn)社會資源配置的優(yōu)化，使資源得到更有效利用，約束上市公司的盈余管理行為是很有必要的。